澳柯玛债务重组案例课件
债务重组培训课件(PPT 49页)
债务人（甲公司）：
会计处理：
债务账面价值：500万
借：固定资产清理 459.5
偿债资产公允价值：设备350万 +增值税销项税59.5
重组利得：90.5万
资产转让损失 50万
累计折旧 300
贷：固定资产
700
应交税费—增(销)59.5
（一）以资500万元（含税），由于 财务困难无法归还，4月1日进行债务重组。甲公司以一台设 备抵偿债务，该设备账面原值为700万元，已提折旧300万元， 未计提减值准备，公允价值为350万元(不含增值税，增值税 税率17%)。假设不考虑除增值税以外的其他相关税费。乙公 司对应收账款已计提坏账准备40万元。
第15章 债务重组
重点与难点
债务 重组
概述
会计 处理
债务重组的定义 债务重组的方式 以资产清偿债务 债务转为资本 修改其他债务条件 以上方式组合
一、债务重组的定义
债务重组是指在债务人发生财务困难的情 况下，债权人按照其与债务人达成的协议 或者法院的裁定作出让步的事项。
两个关键：
债务人发生财务困难：债务重组前提条件
【例3】甲公司从乙公司购入原材料500万元
（含税），由于财务困难无法归还，4月1日进行
债务重组。甲公司将债务转为资本，债务转为资
本后，乙公司所占份额为甲公司注册资本1000
万元的40%，该份额的公允价值为460万元。
乙公司对应收账款已计提坏账准备20万元。
债务人（甲公司）：
借：应付账款 500
债务账面价值：500万
（三）修改其他债务条件
例如，债务重组协议规定，债务人在债务重组 后一定时间里，其业绩改善到一定程度或者符 合一定要求（如扭亏为盈、摆脱财务困境等）， 债务人需要向债权人额外支付一定金额，债务 人承担的或有应付金额符合预计负债确认条件 的，应当将该或有应付金额确认为预计负债。
澳柯玛案例
3.因素分析——控制因素 主要在核准、授权、验证、调节、复合经营绩效、 保障资产安全、职务分工及信息系统等方面。澳柯 玛集团大额占用上市公司资金，用于其非相关多元 化投资；然后频频发生的投资失败和管理不善，致 使资金链断裂，也把集团风险也转嫁给上市公司。 应当说，造成澳柯玛危机的根本原因是管理层投资 决策失误、投资监管不到位、管理能力不足的综合 因素造成的。资金链断裂、巨额债务、高层变动、 投资失误、多元化困局等众多因素，使得澳柯玛形 势异常危急。
4.因素分析——咨询与沟通因素
在企业运行和目标实现过程中，组织的各个层面都 需要一系列包括来自企业内部和外部的财务和运营 信息。而澳柯玛却缺乏对市场应有的敏感度，对外 部信息接收不良。
5.因素分析——监控因素 包括经理人员的日常监督、审计师和其他群体定期 的审核以及经理人员用以揭示和纠正已知的缺陷与 不足的程序。
最直接导火索导致的后果资金链断裂资金链断裂巨额债务巨额债务高层变动高层变动投资失误投资失误多元化困局多元化困局投资决策失误造成巨大损失澳柯玛形势异常危急母公司澳柯玛集团公司挪用上市公司1947亿元资金澳柯玛集团利用大股东优势占用上市子公司的资金用于非关联性多元化投资包括家用电器海洋生物金融投资等?发散型的多元化扩张不但没有让澳柯玛做大作强发而使其一盘散沙?澳柯玛近亲繁殖任用领导现象?企业对市场缺乏应有的敏感度控股股东对上市公司的行为往往超越了上市公司的法人边界
2.因素分析——风险因素 在风险评估过程中，管理层识别并分析实现其目标 过程中所面临的风险，从而制定决定如何管理风险 的制度基础。管理层应该在审计师开始审计之前， 识别那些重大的风险，并基于这些风险发生的可能 性和影响采取措施缓和这些风险。随后，审计师对 这一风险评估过程进行评价。然而澳柯玛自身管理 模式存在问题，近十七年的家长式管理模式，鲁群 生是在特定环境中创业成功，然而在扩张中缺乏应 有的风险意识，同时近亲繁殖任用领导现象使企业 缺乏对市场应有的敏感度。
债务重组培训课件(PPT 88页)
❖ B.甲公司营业外支出增加100万元，乙公司资本公积增加 100万元
❖ C.甲公司营业外支出增加100万元，乙公司营业外收入增 加100万元
❖ D.甲公司营业外支出100万元，乙公司营业外收入增加20 万元
第二十七页，共87页。
❖ A．营业外收入 B．资本公积
❖ C．管理费用
D．其他业务收入
❖ 【答案】A
❖ 【解析】应计入营业外收入。
第十四页，共87页。
❖ 多选题2．关于债务重组准则中以现金清偿债务的，下列说法 中正确的有（ ）。
❖ A．债务人应当将重组债务的账面(zhànɡ miàn)价值与实际支 付现金之间的差额，计入当期损益
❖ 一、以资产清偿债务理
❖ （一）以现金清偿债务
❖ 1．债务人的会计处理(chǔlǐ)
❖ 以现金清偿债务的，债务人应当将重组债
务的账面价值与实际支付现金之间的差额， 计入当期损益。
❖ 借：应付账款
（账面价值）
❖ 贷：银行存款 （实际支付的金额）
❖ 贷：营业外收入—债务重组利得（差额）
第九页，共87页。
第二十九页，共87页。
❖甲公司：
❖借：银行存款 400
固定资产
2
000
应交税费－应交增值税（进）
340
坏账(huài zhànɡ)准备
60
营业外支出―债务重组损失
200
贷：应收账款
3 000
第三十页，共87页。
❖ 乙公司： 计算债务重组利得
❖ ＝3000－（400＋2000×1.17）＝260（万元） 计算固定资产的处置损益
第十八页，共87页。
债务重组培训课件PPT课件
借：银行存款
216 000
营业外支出——债务重组损失
18 000
贷：应收账款
234 000
如果万达公司为应收账款计提坏账准备2 400元，则债务重
组完成时的账务处理为：
借：银行存款
216 000
坏账准备
2 400
营业外支出——债务重组损失
15 600
贷：应收账款
234 000
2、以非现金资产清偿债务 （1）存货
二、债务重组方式
(1)以资产清偿债务 是指债务人以现金或非现金资产清偿债务。 例如，债务人用银行存款、存货、交易性金融资
产、长期股权投资、持有至到期投资、固定资产、 无形资产等非现金资产清偿债务。
(2)将债务转为资本
是指债务人将其债务转为债权人的股权，用以清偿债务。 需要注意的是，对于公司而言，债务人以债务转为资本方
(3)修改其他债务条件
是指债务人除以上债务重组方式外，以修改其他债务条件的 方式进行债务重组，如延长债务偿还期限并加收利息、延长债务 偿还期限并减少债务本金或债务利息等。
例如，2008年5月7日，星海公司从万达公司购买一批商品， 收到的增值税专用发票上注明的商品价款为300 000元，增值税 进项税额为51 000元，款项尚未支付。2008年8月7日，星海公司 与万达公司协商进行债务重组。重组协议内容如下：
（1）如果债务人以现金清偿债务的， 债务人应将重组债务的账面价值与实际支付的现金之间的差额，计入当期损 益；债权人应将重组债权的账面余额与收到的现金之间的差额亦确认为当期 损益。
（2）如果债务人以非现金资产清偿某项债务的， 债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额， 计入当期损益;债权人应对受让的非现金资产按其公允价值入账，重组债权 的账面价值与受让的非现金资产的公允价值之间的差额，计入当期损益。
债务重组培训课件(PPT 51页)
重组利得”
“营业外收入——债务
借：应付账款
投资收益（或贷：投资收益）
贷：交易性金融资产等 （面值）
营业外收入—债务重组利得（差额(chā é)）
债权人：
借：交易性金融资产等（公允价值）
坏账准备
营业外支出—债务重组损失 （差额(chā é)）
第二十三页，共50页。
（二）债务转为资本清偿债务 债务人： 借：应付账款 贷：实收资本（或股本）（债权人享有股份面值） 资本公积——资本溢价（或股本溢价）（股份公允价值面值） 营业(yíngyè)外收入—债务重组利得 （债务账面价值与 股份公允价值差额） 债权人： 借：长期股权投资 （公允价值） 坏账准备 营业(yíngyè)外支出—债务重组损失 贷：应收账款
额确认为股本（或者实收资本(zīběn)），股份的公允价值 总
额与股本（或者实收资本(zīběn)）之间的差额确认为资本 (zīběn)公
积。 债权人应将享有股份的公允价值确认为对债务人的
投资，重组债权的账面价值与股份的公允价值之间的 差额，计入当期损益。
第十二页，共50页。
（4）如果债务人以修改其他债务条件进行债务重组， 债务人应当(yīngdāng)将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组 后债务的入 账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当 期损益。 债权人应当(yīngdāng)将修改其他债务条件后的债权的公允价值作为重 组后债权的 账面价值，重组债权的账面余额与重组后债权的账面价值之间的差额，计入 当期损益。 修改后的债务条款如涉及或有事项的， 对于债务人来说，如果或有应付金额符合《企业会计准则第13号——或有事 项》中有关预计负债确认条件的，债务人应当(yīngdāng)将该或有应付金额 确认为预计 负债。重组债务的账面价值，与重组后债务的入账价值和预计负债金额之和
高级财务会计案例分析
高级财务会计案例分析高级财务会计澳柯玛公司综合案例分析一、企业简介澳柯玛股份有限公司成立于1987年，总部位于山东省青岛市黄岛区。
于2000年12月29日在上海证券交易所上市，证券简称澳柯玛，证券票代码600336[1]。
公司以“创造更美好的产品，为‘中国制造’赢得世界的尊敬”为使命，以成为行业领先者和持续成长的优秀企业为目标，不断推进产业结构和产品结构调整升级，逐步形成了以制冷、电动车、生活电器为三大支柱产业，以冷链装备、自动售货机、洗衣机、超低温设备为新兴业务，以电动汽车、海洋生物、新能源家电为三大未来业务的多层次、多梯度的大型综合性现代化企业集团。
公司拥有员工7000多人，具备年产冷柜300万台、冰箱300万台、生活家电500万台、洗衣机400万台、电动车100万辆、基于互联网的自动售货机1万台的生产能力，营销网络覆盖全球五大洲100个国家和地区。
二、债务重组澳柯玛公司2012年4月25日（乙方）与中国农业银行青岛市北区第一支行（甲方）签署了债务重组协议，协议商定甲方同意乙方所欠的下列贷款可以根据本协议减免所欠部分利息：（1）贷款总金额28235万元，贷款结欠利息截至2011年12月31日总计18012万元；（2）甲乙双方同意乙方在2013年1月6日前偿还贷款本金28235万元整，利息1500万元整；（3）甲方同意在乙方履行上述还款义务后，免除乙方所欠剩余利息16512万元及至本息清偿日止新生利息；（4）如乙方未按照约定期限偿付贷款本金、利息及相关费用，甲方有权终止本协议，并对剩余贷款本金及利息进行追偿。
债务重组协议签署日不做会计分录。
2013年1月6日前偿还了规定利息和本金：借：短期借款――本金28235万短期借款――利息18012万贷：银行存款29735万营业外收入16512万若2013年1月6日前没有按规定清偿本金和利息，则无法获得重组收益，不需要做会计处理。
三、融资租赁2006年12月20日澳柯玛公司与某租赁公司签订了一份甲设备融资租赁合约，设备全新，2007年1月1日的公允价值为550万元，预计使用年限5年，澳柯玛公司与租赁公司发生的初始直接费用均为1万元。
案例澳柯玛危机管理的模拟实践教学案例
5
（二）核心品牌被淡化
一时的辉煌并不能完全抵御市场的风险。“品 牌就像一个橡皮筋，越延伸，它就会变得越疲 弱。”品牌延伸不当，原有的优势产品非但不 能发展，反而还会萎缩。 进行品牌扩张要保证行业的相关性与一致性， 至少是保持相关性，如果品牌扩张缺少一致性 甚至是缺少相关性，那就意味着的这一品牌扩 张离开了品牌的本原的土壤，这种扩张很可能 造成水土不服。生产洗衣粉的企业去生产矿泉 水，无论如何也不会让消费者对这一品牌产生 信赖度及忠诚度。依照这样的规则实施品牌扩 张，只能羁绊扩张的脚步。
13
三、向新闻界提供有价值和影响力的信息，抓 住事件的核心问题和公众关心的问题进行传播， 高层管理者要在电台和电视台的节目中回答关 于危机的提问，接受报纸杂志的采访以及时消 除不良影响. 四、是说明事件时应简明扼要。
14
三、重视危机公关，维护信誉转“危”为 “机” 国际大企业面对自己的重大危机事件，绝大多数 都会采取是危机攻关。 不管是企业的安全事故、质量事故、财政问题、 违规行为被批露，一定要以开放姿态面对，事前 完善应及处理体系；事中有应急方案，发言有部 门，发言有针对的内容；事后第一时间处理，切 忌久拖不决，有诸如“无可奉告”或“闭门不谈” 都不是解决问题的好办法，坦荡面对是会得到社 会理解的。维护信誉转“危”为“机”
20
本土化的家电企业，海尔＼海信？100多家庞杂 的子公司带来很大的重组风险？(并购的是品牌 和销售渠道,并且在控股比例、人事安排以及澳 柯玛原有8000余员工安置问题上会存在分 歧 )．
ห้องสมุดไป่ตู้
海信由于重组科龙无力接手。 全球化品牌阶段的第一年，他们一直在海外寻求通过并购等方 式来扩大市场份额，国内市场只是力求保住领先的市场地位， 然而目前这两方面进展都不是很顺利。 去年竞购美泰克失败后，在争夺大宇电子印度公司的过程中， 海尔最终被对手——印度Videocon和美籍私筹基金。 Ripplewood的企业联合体击败；而在竞购韩国三宝电脑的过 程中，也出现了联想这些强劲的新对手，前景也不乐观。 在国内其空调和冰箱等主业处于缓慢增长的状态，面临格力、 美的等竞争对手的挑战，在这样的情况下，如果再花上10亿元 重组澳柯玛，海尔有一定的困难。
关于债务重组的会计问题研究--以澳柯玛公司为例-毕业论文
摘要债务重组以其含义而言是解决企业债务纠纷，缓解企业债务危机的一种方法，它可以改善企业的资产负债结构，优化企业的资源配置，从而进一步使企业走出财务危机。
但是，随着我国市场经济的发展，上市公司正在面临一个不断淘汰、不断竞争的局面，各种债务重组的方式应运而生，文章依据上市公司债务重组的现状，对债务重组的方式、存在的问题以及解决方法进行探究，并以澳柯玛公司为例，展开对上市公司债务重组的会计问题研究。
「关键词」：债务重组；上市公司；澳柯玛公司Questions about debt restructuring accounting research- To Aucma company as an exampleAbstractDebt restructuring in terms of its meaning is to resolve disputes for the debts of the enterprise, one way to ease the debts of the enterprise crisis, it can improve the enterprise's assets and liabilities structure, optimize the resource allocation of the enterprise, so as to further make the enterprise out of the financial crisis. But, with the development of market economy in our country, the listed company is facing a constantly eliminated, competitive situation, each kind of debt restructuring way arises at the historic moment, according to the present situation of the debt restructuring of listed companies, of debt restructuring mode, explore the existing problems and solutions, and aucma company, for example, a research to the debt restructuring of listed companies accounting problem.[Key words]:Debt restructuring;The listed company;Aucma company目录一、我国上市公司债务重组现况 (4)（一）上市公司债务重组的定义 (5)（二）上市公司债务重组的分类 (5)（三）上市公司债务重组的必然性 (5)（四）上市公司债务重组对企业的影响 (6)二、案例分析--澳柯玛股份有限公司2012年4月债务重组 (6)（一）澳柯玛介绍 (6)（二）澳柯玛的债务重组介绍 (7)（三）债务重组与企业盈余质量 (7)（四）澳柯玛财务研究的背景 (8)（五）澳柯玛的财务能力分析 (8)（六）债务重组对澳柯玛财务能力影响的实证分析 (9)三、上市公司债务重组中存在的问题 (9)（一）财务困难界定模糊，利润操纵现象严重 (10)（二）公允价值的应用存在一些不妥之处 (10)（三）利用壳资源“输血”，但无法“造血” (10)（四）债务重组的法规政策不够完善 (10)（五）关联交易现象严重，虚假重组、恶意重组现象严重 (10)四、解决上市公司债务重组问题的建议 (11)（一）合理确定债务重组的对象以及范围，加强立法，从法律角度对其进行规范 (11)（二）深入研究估值技术，完善准则 (11)（三）优化企业内部会计环境 (11)（四）完善外部监督机制，增强对上市公司的监管和审计 (11)（五）完善企业内部控制机制，严惩虚假交易，规范重组行为 (11)五、结论 (11)参考文献 (12)一、我国上市公司债务重组现况随着世界经济全球化和一体化的发展，市场经济迅速发展，竞争也日益激烈，在激烈的竞争中，我国的上市公司出现了许多金融问题，随着越来越多财务风险的出现，上市公司不得不面临债务重组的危机，面临财务危机，合理保障资源，实现资源的有机整理，便成为了重中之重。
第1讲-澳柯玛财务报表分析案例
第1讲公司财务报表分析案例——以澳柯玛股份公司为实例一、研究背景（一）公司概况青岛澳柯玛股份有限公司是在青岛澳柯玛电器公司基础上，于1998年12月28日通过股份制改造组建而成。
2000年12月29日，公司A股股票在上海证券交易所高科技板块挂牌上市，成为山东省首家通过中科院和科技部认定的高科技上市公司。
2010年6月30日上半年半年报显示，该公司注册资本341,036,000.00元，资产总额2,575,542,450.75元，所有者权益资本1,151,392,334.99元，负债总额1,424,150,115.76元，2009年销售收入2,638,489,473.39元，2009年利润总额61,746,801.55元。
公司股份总数341,036,000股，第一大股东“青岛市企业发展投资有限公司”拥有股份175,266,090股，约占51.38%股权。
自创业以来，公司坚持“没有最好，只有更好”的企业信念，秉承“推动行业进步，谋求合作共赢”的经营宗旨，创新发展，努力拼搏，成为家电行业领域的佼佼者；尤其是2006年开展二次创业以来，公司通过调整发展思路，经营面貌已经焕然一新。
公司下辖家电事业部、电动车事业部、商务公司、进出口公司、太阳能公司、商用设备公司等19家子公司，拥有员工4000多人。
公司经营的主要产业有制冷家电、电动车、小家电等，具有年产冷柜300万台、冰箱100万台、电动车100万辆、小家电300万台的生产能力，拥有世界上最大的无氟冰柜生产基地，公司是世界上重要的冷链供应商。
1995年，澳柯玛被第50届世界统计大会、国家技术进步评价中心认定为"中国电冰柜大王"，冷柜产品已连续14年稳居行业国内销量第一；电冰箱增长迅速，已成为公司新的经济增长点；电动车从2005年以来一直保持国内行业销量领先；小家电销量也居国内行业前列。
长期以来，澳柯玛实施以质量塑造品牌、以创新推进品牌、以服务提升品牌、以市场拉动品牌的品牌发展战略，成果显著，接连获得“中国驰名商标”、“中国名牌产品”、“中国重点支持与发展的出口名牌”、“最具影响中国民众消费的品牌”、“中国十大影响力品牌”、“中国冰柜行业标志性品牌”等殊荣，2007年公司成为行业内唯一通过冷柜产品出口免验的生产企业，品牌价值不断提升，已成为中国最有价值的品牌之一，在国际上的品牌影响力也在不断扩大。
某公司之分析财务报表案例分析之澳柯玛
澳柯玛财务报表分析案例1研究背景1.1公司概况青岛澳柯玛股份有限公司是在青岛澳柯玛电器公司基础上，于1998年12月28日通过股份制改造组建而成。
2000年12月29日，公司A股股票在上海证券交易所高科技板块挂牌上市，成为山东省首家通过中科院和科技部认定的高科技上市公司。
2010年6月30日上半年半年报显示，该公司注册资本341,036,000.00元，资产总额2,575,542,450.75元，所有者权益资本1,151,392,334.99元，负债总额1,424,150,115.76元，2009年销售收入2,638,489,473.39元，2009年利润总额61,746,801.55元。
公司股份总数341,036,000股，第一大股东“青岛市企业发展投资有限公司”拥有股份175,266,090股，约占51.38%股权。
自创业以来，公司坚持“没有最好，只有更好”的企业信念，秉承“推动行业进步，谋求合作共赢”的经营宗旨，创新发展，努力拼搏，成为家电行业领域的佼佼者；尤其是2006年开展二次创业以来，公司通过调整发展思路，经营面貌已经焕然一新。
公司下辖家电事业部、电动车事业部、商务公司、进出口公司、太阳能公司、商用设备公司等19家子公司，拥有员工4000多人。
公司经营的主要产业有制冷家电、电动车、小家电等，具有年产冷柜300万台、冰箱100万台、电动车100万辆、小家电300万台的生产能力，拥有世界上最大的无氟冰柜生产基地，公司是世界上重要的冷链供应商。
1995年，澳柯玛被第50届世界统计大会、国家技术进步评价中心认定为"中国电冰柜大王"，冷柜产品已连续14年稳居行业国内销量第一；电冰箱增长迅速，已成为公司新的经济增长点；电动车从2005年以来一直保持国内行业销量领先；小家电销量也居国内行业前列。
长期以来，澳柯玛实施以质量塑造品牌、以创新推进品牌、以服务提升品牌、以市场拉动品牌的品牌发展战略，成果显著，接连获得“中国驰名商标”、“中国名牌产品”、“中国重点支持与发展的出口名牌”、“最具影响中国民众消费的品牌”、“中国十大影响力品牌”、“中国冰柜行业标志性品牌”等殊荣，2007年公司成为行业内唯一通过冷柜产品出口免验的生产企业，品牌价值不断提升，已成为中国最有价值的品牌之一，在国际上的品牌影响力也在不断扩大。
培训课件：债务重组共59页
1、不要轻言放弃，否则对不起自己。
2、要冒一次险!整个生命就是一场冒险。走得最远的人，常是愿意 去做，并愿意去冒险的人。“稳妥”之船，从未能从岸边走远。-戴尔．卡耐基。
梦 境
3、人生就像一杯没有加糖的咖啡，喝起来是苦涩的，回味起来却有 久久不会退去的余香。
培训课件：债务重组4、守业的最好办法就是不断的发展。 5、当爱不能完美，我宁愿选择无悔，不管来生多么美丽，我不愿失 去今生对你的记忆，我不求天长地久的美景，我只要生生世世的轮 回里有你。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1
一、澳柯玛集团简介
•澳柯玛是世界知名的制冷装备供应商。是全球制冷 家电、环保电动车和生活家电优秀制造商之一。 •澳柯玛股份有限公司成立于1987年，总部位于山东 省青岛市黄岛区。于2000年12月29日在上海证券交 易所上市，证券简称澳柯玛，证券票代 码600336。 公司使命： “创造更美好的产品， 为‘中国制造’赢得世界的尊敬”
2
•澳柯玛集团产业链：
不断推进产业结构和产品结构调整升级，逐步 形成了以制冷、电动车、生活电器为三大支柱产业， 以冷链装备、自动售货机、洗衣机、超低温设备为 新兴业务，以电动汽车、海洋生物、新能源家电为 三大未来业务的多层次、多梯度的大型综合性现代 化企业集团。
3
二、澳柯玛股份有限公司
2012年4月债务重组
9
10
五、重组收益
1、营业外收入
11
2、利润表变化
12
Байду номын сангаас
六、澳柯玛公司股利分配
13
14
意义：公司通过资产重组和债务重组，可以 改善资产负债结构，提高资产质量，提升公 司业绩，化解市场风险，优化企业的整体结 构。债务重组可以最大限度地保障债权人的 利益，缓解债务人的财政困难。债权人在债 务人发生财务困难情况下为保障自身的利益， 选择债务重组不失为一个好办法。
《中国农业银行贷
款利息减免协议》。
履行上述还款义务后， 免除乙方所欠剩余利息 16 512.219 945万元
甲方有权终（中）止本协议
4
• 《中国农业银行贷款利息减免协议》。协议主要 条款：①甲方同意乙方所欠的下列贷款可以根据 本协议减免所欠部分利息：贷款总金额28 235万 元，贷款结欠利息总计18 012.219 945万元（截 至2011年12月31日）。②甲乙双方同意乙方在 2013年1月6日前偿还贷款本金28 235万元整，利 息1 500万元整，具体还款期限、金额根据约定的 还款计划执行。③甲方同意在乙方履行上述还款 义务后，免除乙方所欠剩余利息16 512.219 945 万元（截至2011年12月31日）及至本息清偿日止 新生利息。④如乙方未按照约定期限偿付贷款本 金、利息及相关费用，甲方有权终（中）止本协 议，对剩余贷款本金及利息进行追偿。
6
三、债务重组分类
•以资产清偿债务： 债务人转让其资产给债权人以清偿债务的债务重组方式。债 务人通常用于偿债的资产主要有：现金、存货、金融资产、 固定资产、无形资产等。以现金清偿债务，通常是指以低于 债务的账面价值的现金清偿债务，如果以等量的现金偿还所 欠债务，则不属于债务重组。
•债务转为资本： 债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权的债务 重组方式。但债务人根据转换协议，将应付可转换公司债券 转为资本的，则属于正常情况下的债务资本，不能作为债务 重组处理。
5
• 截至 2013 年 1 月 6 日，公司已经履行完 毕债务重组协议约定的还款义务，其中累 计偿还贷款本金 28235 万元，利息 1500 万元。按照协议约定，公司履行完毕上述 还款义务后，中国农业银行青岛市北区第 一支行免除本公司所欠剩余利息 16512.219945 万元（截至 2011 年 12 月 31 日）及至本息清偿日止新生利息的偿还 义务。
15
谢谢！
16
•修改其他债务条件： 减少债务本金、降低利率、免去应付未付的利息等。
7
•澳柯玛的这项债务重组属于修改其他债务条 件的债务重组，其特征在于： 1、取决于该公司在2013年1月6日能否履行偿 还义务 2、免已计提的利息16 512.219 945万元 3、至本息清偿日止新生利息
8
四、澳柯玛公司资本结构变化
• 针对澳柯玛公司在中国农业银行青岛市北区第一支行的逾 期贷款及所欠利息问题，2012 年 4月 25 日，中国农业 银行青岛市北区第一支行与本公司及该贷款的担保方青岛 澳柯玛集团总公司三方共同签署了《中国农业银行贷款利 息减免协议》。
减免所欠部分利息
2013年1月6日前偿还贷款 本金28 235万元整， 利息1 500万元整