澳柯玛债务重组案例课件

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• 截至 2013 年 1 月 6 日，公司已经履行完 毕债务重组协议约定的还款义务，其中累 计偿还贷款本金 28235 万元，利息 1500 万元。按照协议约定，公司履行完毕上述 还款义务后，中国农业银行青岛市北区第 一支行免除本公司所欠剩余利息 16512.219945 万元（截至 2011 年 12 月 31 日）及至本息清偿日止新生利息的偿还 义务。
《中国农业银行贷
款利息减免协议》。
履行上述还款义务后， 免除乙方所欠剩余利息 16 512.219 945万元
甲方有权终（中）止本协议
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• 《中国农业银行贷款利息减免协议》。协议主要 条款：①甲方同意乙方所欠的下列贷款可以根据 本协议减免所欠部分利息：贷款总金额28 235万 元，贷款结欠利息总计18 012.219 945万元（截 至2011年12月31日）。②甲乙双方同意乙方在 2013年1月6日前偿还贷款本金28 235万元整，利 息1 500万元整，具体还款期限、金额根据约定的 还款计划执行。③甲方同意在乙方履行上述还款 义务后，免除乙方所欠剩余利息16 512.219 945 万元（截至2011年12月31日）及至本息清偿日止 新生利息。④如乙方未按照约定期限偿付贷款本 金、利息及相关费用，甲方有权终（中）止本协 议，对剩余贷款本金及利息进行追偿。
• 针对澳柯玛公司在中国农业银行青岛市北区第一支行的逾 期贷款及所欠利息问题，2012 年 4月 25 日，中国农业 银行青岛市北区第一支行与本公司及该贷款的担保方青岛 澳柯玛集团总公司三方共同签署了《中国农业银行贷款利 息减免协议》。
减免所欠部分利息
2013年1月6日前偿还贷款 本金28 235万元整， 利息1 500万元整
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谢谢！
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•修改其他债务条件： 减少债务本金、降低利率、免去应付未付的利息等。
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•澳柯玛的这项债务重组属于修改其他债务条 件的债务重组，其特征在于： 1、取决于该公司在2013年1月6日能否履行偿 还义务 2、免已计提的利息16 512.219 945万元 3、至本息清偿日止新生利息
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四、澳柯玛公司资本结构变化
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•澳柯玛集团产业链：
不断推进产业结构和产品结构调整升级，逐步 形成了以制冷、电动车、生活电器为三大支柱产业， 以冷链装备、自动售货机、洗衣机、超低温设备为 新兴业务，以电动汽车、海洋生物、新能源家电为 三大未来业务的多层次、多梯度的大型综合性现代 化企业集团。
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二、澳柯玛股份有限公司
2012年4月债务重组
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三、债务重组分类
•以资产清偿债务： 债务人转让其资产给债权人以清偿债务的债务重组方式。债 务人通常用于偿债的资产主要有：现金、存货、金融资产、 固定资产、无形资产等。以现金清偿债务，通常是指以低于 债务的账面价值的现金清偿债务，如果以等量的现金偿还所 欠债务，则不属于债务重组。
•债务转为资本： 债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权的债务 重组方式。但债务人根据转换协议，将应付可转换公司债券 转为资本的，则属于正常情况下的债务资本，不能作为债务 重组处理。
澳柯玛债务重组案例分析
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一、澳柯玛集团简介
•澳柯玛是世界知名的制冷装备供应商。是全球制冷 家电、环保电动车和生活家电优秀制造商之一。 •澳柯玛股份有限公司成立于1987年，总部位于山东 省青岛市黄岛区。于2000年12月29日在上海证券交 易所上市，证券简称澳柯玛，证券票代 码6003ຫໍສະໝຸດ Baidu6。 公司使命： “创造更美好的产品， 为‘中国制造’赢得世界的尊敬”
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五、重组收益
1、营业外收入
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2、利润表变化
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六、澳柯玛公司股利分配
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意义：公司通过资产重组和债务重组，可以 改善资产负债结构，提高资产质量，提升公 司业绩，化解市场风险，优化企业的整体结 构。债务重组可以最大限度地保障债权人的 利益，缓解债务人的财政困难。债权人在债 务人发生财务困难情况下为保障自身的利益， 选择债务重组不失为一个好办法。