指数基金培训资料
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基金投资基础知识培训资料
基金投资入门系列——根底知识第一篇根底知识篇第一节认识基金1、什么是证券投资基金？通俗地说，证券投资基金是通过聚集众多投资者的资金，交给银行保管，由专业的基金管理公司负责投资于股票和债券等证券，以实现保值增值目的的一种投资工具。
2、证券投资基金是如何分类的？按照基金规模可否随时变化分，可分为开放式基金和封闭式基金。
按照资产配置比例的不同可分为货币市场基金、债券基金、股票基金、平衡基金和保本基金。
3、什么是封闭基金？什么是开放式基金？封闭式基金指发行总额事先确定，基金规模总数不变、基金上市后投资者通过证券市场〔一般是交易所〕转让、买卖的基金。
开放式基金是发行总额不固定、积极内规模随时增减、投资者可以按基金净值在国家规定的营业场所申购和赎回的基金。
4、开放式基金和封闭式基金有哪些区别：◎基金规模和续存期不同开放式基金因投资者可随时申购和赎回，故基金规模不固定，也不设定续存期。
而封闭式基金规模固定，有续存期规定。
◎买卖方式不同开放式基金类似保险产品，可通过基金管理公司的投资参谋销售，也可通过银行代理销售。
封闭式基金类似股票，在交易所交易。
◎定价方式不同虽然两者的价值均是按基金单位核算的资产净值，但是开放式基金价格严格按照单位资产净值计算，而封闭式基金交易价格会受到时常供求因素影响，因此在单位资产净值根底上会有折价和溢价的情形。
5、开放式基金相对封闭式基金有哪些优势？相对封闭式基金，开放式基金有以下优势：◎透明度高开放式基金每天都会披露基金单位资产净值，准确表达基金运作的真实价值。
◎流动性好投资者可以随时按照基金单位资产净值申购、赎回，防止了折价风险。
另一方面，基金管理人为满足投资人的赎回需要，不会持有难以变现的资产，使组合流动性优于封闭式基金。
◎更好的客户效劳投资开放式基金后你可以享受到基金公司或代销商的一系列效劳，比方帐户查询和理财咨询，这些是封闭式基金所没有的。
6、什么是成长型基金？什么是价值型基金？成长型基金的投资风格旨在挑选盈利增长优于平均水平，并具备增值潜力的公司。
基金投资培训(PPT32页)
选的投资产品。一部分资金可以投资于债券型基金、货币市场基金。不 的流动性，同时还能获取超过活期存款的收益。同时可以适当配置诸如 基金，或者用一部分资金打新股，获取低风险、设置无风险收益。
问答与思考
• 私募基金与公募基金有什么联系与区别 • 封闭式基金 • 基金投资最基本的策略与你认识与体会的策略又有什么异同，为什么？
• 选择好的基金管理公司
•
在相同的市场环境下，不同基金公司的经营水平也可能相差悬殊。基金的业 坏与基金管理公司的经营效率息息相关，好业绩、好服务是投资者取得好回
• 选择适当的基金组合
•
投资者应该进行分散投资。分散投资的含义在于投资于不同市场，比方说债 、红利基金等。进行多样化配置，才有可能避免股票市场系统性风险。
按照投资对象划分
• 股票基金：是指以股票为投资对象，投资目标以追求资本成长为主，投资收 大，风险主要来自所投资股票的价格波动。
• 债券基金：是指以债券为投资对象的投资基金。这类基金能保证投资者获得 而且风险较小。一般情况下定期派息，回报率较稳定，适合长期投资。
• 货币市场基金：是指投资于各类货币市场工具的基金，如大额定期存单，银 票据，短期国债等。由于货币市场工具期限短风险低，收益相对较为稳定。
可以设计的进取型投资组合以基金产品为主体，在进取型基金和稳健型 组合，并少量配置大盘蓝筹股。 • 基金：ETF、上投、华夏、南方、广发、富国等。
投资组合之三——稳健组合
• 养‘基’专业户 • 适宜人群：不愿承担过高风险，又想取得不错收益的投资者 • 预期收益：8%~10% • 出击方向：配置型基金、股票基金+债券基金组合定投
• 选择长线投资策略，以期降低交易成本
•
基金不像股票，不适合短期炒作，买基金要树立成熟理财观念，长期持有。 不论在哪个阶段投资基金，其长期受益基本没有太大区别。
问答与思考
• 私募基金与公募基金有什么联系与区别 • 封闭式基金 • 基金投资最基本的策略与你认识与体会的策略又有什么异同，为什么？
• 选择好的基金管理公司
•
在相同的市场环境下，不同基金公司的经营水平也可能相差悬殊。基金的业 坏与基金管理公司的经营效率息息相关，好业绩、好服务是投资者取得好回
• 选择适当的基金组合
•
投资者应该进行分散投资。分散投资的含义在于投资于不同市场，比方说债 、红利基金等。进行多样化配置，才有可能避免股票市场系统性风险。
按照投资对象划分
• 股票基金：是指以股票为投资对象，投资目标以追求资本成长为主，投资收 大，风险主要来自所投资股票的价格波动。
• 债券基金：是指以债券为投资对象的投资基金。这类基金能保证投资者获得 而且风险较小。一般情况下定期派息，回报率较稳定，适合长期投资。
• 货币市场基金：是指投资于各类货币市场工具的基金，如大额定期存单，银 票据，短期国债等。由于货币市场工具期限短风险低，收益相对较为稳定。
可以设计的进取型投资组合以基金产品为主体，在进取型基金和稳健型 组合，并少量配置大盘蓝筹股。 • 基金：ETF、上投、华夏、南方、广发、富国等。
投资组合之三——稳健组合
• 养‘基’专业户 • 适宜人群：不愿承担过高风险，又想取得不错收益的投资者 • 预期收益：8%~10% • 出击方向：配置型基金、股票基金+债券基金组合定投
• 选择长线投资策略，以期降低交易成本
•
基金不像股票，不适合短期炒作，买基金要树立成熟理财观念，长期持有。 不论在哪个阶段投资基金，其长期受益基本没有太大区别。
基金基础知识培训讲座PPT
识
一、基金的定义 证券投资基金（以下简称为基金）是一种利益共存、风险共担的 集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，形成 独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理，以投资组合的方 式进行证券投资的利益共享。基金投资者依其所持有基金份额的多少 享受证券投资基金的收益，同时也要承担投资亏损的风险。 通俗的讲，开放式基金就是集中众多投资者的资金，统一交给专 业团队管理，由其将资产投资于股票、债券、同业拆借等市场，为投 资人谋求利益的一种投资工具。即运用基金经理及投资团队的智慧， 集合大众人的资金，所进行的一项投资活动。
基金的特点
3、利益共享，风险共担 基金投资者是基金的所有者，基金投资人共担风险，共享收益。基 金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有， 并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的 基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并 不参与基金收益的分配。 4、独立托管，保障安全 基金管理人负责基金的投资运作，本身并不经手基金资产的保管。 基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制 约、相互监督的制衡制度对投资者的利益提供了重要的保护。
开放式基金的收入来源
• 利息收入：指投资国债企业债 金融债银行存款等工具时产生 的利息收益； • 股利收入：指投资上市公司股 票时，配发的股票股利或现金 股息； • 资本利得：指投资上市公司股 票或债券时由买卖价差所产生 的利得； • 其他收入因运用基金资产带来 的成本或费用的节约计入收益 。
二、基金的当事人
四、基金与其他金融工具的比较
基金 股票 债券 银行储蓄存款
反映的经济关系 不同
资金的投向不同
信托关系，是一 种受益凭证。
一、基金的定义 证券投资基金（以下简称为基金）是一种利益共存、风险共担的 集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，形成 独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理，以投资组合的方 式进行证券投资的利益共享。基金投资者依其所持有基金份额的多少 享受证券投资基金的收益，同时也要承担投资亏损的风险。 通俗的讲，开放式基金就是集中众多投资者的资金，统一交给专 业团队管理，由其将资产投资于股票、债券、同业拆借等市场，为投 资人谋求利益的一种投资工具。即运用基金经理及投资团队的智慧， 集合大众人的资金，所进行的一项投资活动。
基金的特点
3、利益共享，风险共担 基金投资者是基金的所有者，基金投资人共担风险，共享收益。基 金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有， 并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的 基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定的托管费、管理费，并 不参与基金收益的分配。 4、独立托管，保障安全 基金管理人负责基金的投资运作，本身并不经手基金资产的保管。 基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责。这种相互制 约、相互监督的制衡制度对投资者的利益提供了重要的保护。
开放式基金的收入来源
• 利息收入：指投资国债企业债 金融债银行存款等工具时产生 的利息收益； • 股利收入：指投资上市公司股 票时，配发的股票股利或现金 股息； • 资本利得：指投资上市公司股 票或债券时由买卖价差所产生 的利得； • 其他收入因运用基金资产带来 的成本或费用的节约计入收益 。
二、基金的当事人
四、基金与其他金融工具的比较
基金 股票 债券 银行储蓄存款
反映的经济关系 不同
资金的投向不同
信托关系，是一 种受益凭证。
股票知识：指数基金PPT课件 40页PPT文档
2.分散和防范风险
.
一方面，由于指数基金广泛地分散投资，任何单个股 票的波动都不会对指数基金的整体表现构成影响，从 而分散风险。另一个方面，由于指数基金所钉住的指 数一般都具有较长的历史可以追踪，因此，在一定程 度上指数基金的风险是可以预测的。
3.延迟纳税
由于指数基金采取了一种购买并持有的策略，所持有股票 的换手率很低，只有当一个股票从指数中剔除的时候，或 者投资者要求赎回投资的时候，指数基金才会出售持有的 股票，实现部分资本利得，这样，每年所交纳的资本利得 税（在美国等发达国家中，资本利得属于所得纳税的范围 ）很少，再加上复利效应，延迟纳税会给投资者带来很多 好处，尤其在累积多年以后，这种效应就会愈加突出。
（1）概念
指 数 基 金
顾名思义就是以指数成份
股为投资对象的基金，即 通过购买一部分或全部的 某指数所包含的股票，来 构建指数基金的投资组合 ，目的就是使这个投资组 合的变动趋势与该指数相 一致，以取得与指数大致 相同的收益率
选择同样的资产配置模式投资 ，以获取和大盘同步的获利。
标准普尔500 日本日经225
指 选数 定
台湾加权股价 沪深300
上证50
举例：首只海外指数基金
2019年3月22日， 国内的首只海外指 数基金国泰纳斯达 克100指数基金开始 公开发售。国泰纳 斯达克100指数基金 的投资标的涵盖微 公司。
既可以 在二级 市场交 易，也 可以申 购、赎 回。
（5）基金特点
费用低廉 延迟纳税
分散和防范风险
监控较少
1.费用低廉
这是指数基金最突出的优势。费用主要包括管理费用、 交易成本和销售费用三个方面。管理费用是指基金经理人 进行投资管理所产生的成本；交易成本是指在买卖证券时 发生的经纪人佣金等交易费用。由于指数基金采取持有策 略，不用经常换股，这些费用远远低于积极管理的基金， 这个差异有时达到了1%-3%，虽然从绝对额上看这是一个 很小的数字，但是由于复利效应的存在，在一个较长的时 期里累积的结果将对基金收益产生巨大影响。
史上最全基金培训.pptx
No. 10
基金的分类
（一）根据运作方式不同，可以分为封闭式基金、开放式基金。 （二）根据组织形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金。 （三）根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基 金、混合基金等。 （四）根据投资目标不同，可分为成长型基金、收入性基金和平衡性 基金。 （五）依据投资理念的不同，可以分为主动型基金与被动型基金。 （六）根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金。 （七）根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基 金。 （八）特殊类型基金 1、 系列基金 2、 基金中的基金 3、 保本基金 4、 交易所交易基金（ETF）与上市开放式基金（LOF）
• 截至2016年1月底，基金业协会已登记私募基金管 理人25841家。已备案私募基金25461只，认缴规 模5.34万亿元，实缴规模4.29万亿元。私募基金从 业人员38.99万人。
基金（Fund）
基金（Fund）有广义和狭义之分：
从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定 数量的资金。 例如，信托投资基金、单位信托基金、 公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在 现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基 金，具有收益性功能和增值潜能的特点。
基金的特点
1、集合理财、专业管理。 2、组合投资、分散风险。 3、利益共享、风险共担。 4、严格管理、信息透明。 5、独立托管、保障安全。
基金运作模式示意图
投资者1 投资者2 投资者3 ·········
签订
分配投资收益
基金 外包人
汇集资金
监管
基金
基金 保管人
委托理财
外包协议
基金管理公司 （投资专家）
志着中国证券投资基金进入规范发展阶段。1998年3月，金泰、开元 证券投资基金的设立，标志着规范的证券投资基金开始成为中国基金 业的主导方向。2001年华安创新投资基金作为第一只开放式基金，成 为中国基金业发展的又一个阶段性标志。与此同时，《证券投资基金 管理暂行办法》及实施准则、《证券投资基金上市规则》、《开放式 证券投资基金试点办法》等有关法律法规的不断完善，也为证券投资 基金的规范化发展打下了坚实的基础。
史上最全基金培训课件
基金的优势与风险
• 总结词：基金具有分散投资、专业管理、降低风险等优势，但也存在市场风险、管理风险等风险。投资者在选 择基金时应充分了解其风险收益特征，结合自身的风险承受能力和投资目标进行选择。
• 详细描述：基金作为一种集合投资工具，具有许多优势。首先，通过集合投资，基金能够实现资产的分散化，降低单一资产的风险。其次，基金由专业的投资机构进行管理和运作，能 够提供更为专业的投资建议和更为丰富的投资机会。然而，基金也存在一定的风险，如市场风险、管理风险等。市场风险是指由于市场波动导致的投资损失的风险，管理风险则是指由 于基金管理不善导致的损失风险。因此，投资者在选择基金时需要充分了解其风险收益特征，结合自身的风险承受能力和投资目标进行选择。
02
基金投资策略
股票型基金投资策略
总结词
长期投资、价值投资、分散投资
详细描述
股票型基金投资策略主要基于长期投资和价值投资的理念，通过分散投资来降 低风险。投资者应关注市场趋势和行业动态，选择具有成长潜力和低估值的优 质股票进行投资。
债券型基金投资策略
总结词
稳健收益、风险管理、短期持有
详细描述
债券型基金投资策略主要追求稳健的收益，通过风险管理来控制风险。投资者可 以选择信用等级较高的债券进行投资，也可以选择一些债券指数基金进行投资。
案例三
纳斯达克崩盘事件
案例四
雷曼兄弟的破产
从案例中学习经验教训
经验教训一
长期投资，不要频繁交易
经验教训三
了解基金经理的投资策略和理念
经验教训二
分散投资，降低风险
经验教训四
警惕市场泡沫和风险
06
基金投资的未来展望
全球基金市场的发展趋势
最新如何投资指数型基金课件ppt
2、指数基金属于采用被动式投资，股票型基金 则是主动式投资的积极管理型基金。
*指数基金提供的投资方式方便简单。投资者无须担心基金经理是否会 改变投资策略，因为指数基金经理根本不需要自行选股，所以谁当基 金经理并不重要。
*股票基金投资风险比其他基金高。选择股票型基金这意味着你必须充 分相信基金经理的能力。
的时候，往往转换为股份有限公司以扩大股东 人数和股本量。
• 有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合 法律规定的股份有限公司的条件，并依照法律 规定的有关设立股份有限公司的程序办理。
• 具体程序为：
• （1）提议与表决。董事会拟订公司变更 的方案，由股东会表决。法律规定必须经 代表2/3以上表决权的股东通过。
指数型基金概念指数型基金概念指数基金特点指数基金特点指数基金分类指数基金分类指数基金优势指数基金优势投资指数基金策略投资指数基金策略指数型基金概念
如何投资指数型基金
指数型基金概念：
1、基金分类（按投资对象分类）：
货币基金、期货基金、指数基金、期权基金、股票基 金、板块基金、债券基金、混合基金、认股权证基金、 国际型基金。
• （6）登记。合并后存续的公司，其登记事项 发生变化的，应当申请变更登记；因合并而解 散的公司，应当申请注销登记；因合并而新设 立的公司，应当申请设立登记。
• 3、公司合并后的债权债务承继 • 合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的
公司或者新设的公司承继。
（四）公司的分立
•
1、公司分立的含义
• 是指一个公司分解为数个公司。
• （2）依法办理。有限责任公司变更为股 份有限公司，应符合《公司法》有关股份 有限公司设立条件的规定。如果为增加资 本公开发行股份，应依法办理。
*指数基金提供的投资方式方便简单。投资者无须担心基金经理是否会 改变投资策略，因为指数基金经理根本不需要自行选股，所以谁当基 金经理并不重要。
*股票基金投资风险比其他基金高。选择股票型基金这意味着你必须充 分相信基金经理的能力。
的时候，往往转换为股份有限公司以扩大股东 人数和股本量。
• 有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合 法律规定的股份有限公司的条件，并依照法律 规定的有关设立股份有限公司的程序办理。
• 具体程序为：
• （1）提议与表决。董事会拟订公司变更 的方案，由股东会表决。法律规定必须经 代表2/3以上表决权的股东通过。
指数型基金概念指数型基金概念指数基金特点指数基金特点指数基金分类指数基金分类指数基金优势指数基金优势投资指数基金策略投资指数基金策略指数型基金概念
如何投资指数型基金
指数型基金概念：
1、基金分类（按投资对象分类）：
货币基金、期货基金、指数基金、期权基金、股票基 金、板块基金、债券基金、混合基金、认股权证基金、 国际型基金。
• （6）登记。合并后存续的公司，其登记事项 发生变化的，应当申请变更登记；因合并而解 散的公司，应当申请注销登记；因合并而新设 立的公司，应当申请设立登记。
• 3、公司合并后的债权债务承继 • 合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的
公司或者新设的公司承继。
（四）公司的分立
•
1、公司分立的含义
• 是指一个公司分解为数个公司。
• （2）依法办理。有限责任公司变更为股 份有限公司，应符合《公司法》有关股份 有限公司设立条件的规定。如果为增加资 本公开发行股份，应依法办理。
指数基金(ETF)知识培训2020
指数股（ETF）
大多不上市交 易，通过券商或 银行申购赎回
指数工具分项对比
交易便捷性 高
工具成本 中
相对风险水平 低
指数股 •交易便捷：券商账户中直接买卖；
•交易成本低：交易费用
（ETF）
•门槛低：最小交易单位为1手，约几百元； •交易迅速：T日卖出，资金实时可用，部分T+0；
主要为券商佣金； •管理费低：0.5%
图：美国ETF和ETP市场发展趋势
上交所ETF市场规模已经跃居亚洲第 二，交易量稳居亚洲第一。
截至2018年底： 上交所共有ETF产品134只，市
值规模逾4000亿元，分别占国内 ETF数量和总市值的71%、86%。
境内市场规模最大的8只ETF全 部 在上交所发行成立；规模最大的 10 只权益类ETF中有8只在上交所发 行 成立，其中华夏上证50ETF的规模 已经超过457亿元。
2018年沪市ETF累计成交金额 约7.1万亿元，占国内ETF总成交金
额的72%。 上交所ETF市场投资者达到119
万户，较2017年底增长超过90%。
中国ETF市场发展迅速
图：境内ETF资产规模变化情况 （单位：亿元）
第二部分
如何投资指数？
--指数股（ETF）是最好的指数投资工具
指数投资的三种主要途径
单市场股票ETF
行业
主题
宽基
跨市场股票ETF
行业
主题
香港
美国
跨境ETF
欧洲
海外中概
债券ETF
国债 信用债
交易型货币基金F（510050）、上证综指ETF（510210）、超大ETF（510020） 上证180金融ETF（510230）、消费ETF（510150） 央企ETF（510060）、小康ETF（510160）、上海国企改革（510810） 300ETF（510300）、500ETF（510500）、资源ETF（510410） 证券ETF（512880）、军工ETF（512660）、300医药（512010） 环保ETF（512580）、传媒ETF（512980）、景顺TMT（512220） H股ETF（510900）、港股通恒生ETF（513660）、恒指ETF（513600） 标普500（513500）、纳指ETF（513100） 德国30ETF（513030） 中概互联ETF（513050） 上证10年期国债ETF（511290）、上证5年期国债ETF（511010） 企债ETF（511210）、城投债ETF（511220）、周期债ETF（511230） 华宝添益（511990）、银华日利（511880） 黄金ETF （518880）、国泰黄金（518800）
大多不上市交 易，通过券商或 银行申购赎回
指数工具分项对比
交易便捷性 高
工具成本 中
相对风险水平 低
指数股 •交易便捷：券商账户中直接买卖；
•交易成本低：交易费用
（ETF）
•门槛低：最小交易单位为1手，约几百元； •交易迅速：T日卖出，资金实时可用，部分T+0；
主要为券商佣金； •管理费低：0.5%
图：美国ETF和ETP市场发展趋势
上交所ETF市场规模已经跃居亚洲第 二，交易量稳居亚洲第一。
截至2018年底： 上交所共有ETF产品134只，市
值规模逾4000亿元，分别占国内 ETF数量和总市值的71%、86%。
境内市场规模最大的8只ETF全 部 在上交所发行成立；规模最大的 10 只权益类ETF中有8只在上交所发 行 成立，其中华夏上证50ETF的规模 已经超过457亿元。
2018年沪市ETF累计成交金额 约7.1万亿元，占国内ETF总成交金
额的72%。 上交所ETF市场投资者达到119
万户，较2017年底增长超过90%。
中国ETF市场发展迅速
图：境内ETF资产规模变化情况 （单位：亿元）
第二部分
如何投资指数？
--指数股（ETF）是最好的指数投资工具
指数投资的三种主要途径
单市场股票ETF
行业
主题
宽基
跨市场股票ETF
行业
主题
香港
美国
跨境ETF
欧洲
海外中概
债券ETF
国债 信用债
交易型货币基金F（510050）、上证综指ETF（510210）、超大ETF（510020） 上证180金融ETF（510230）、消费ETF（510150） 央企ETF（510060）、小康ETF（510160）、上海国企改革（510810） 300ETF（510300）、500ETF（510500）、资源ETF（510410） 证券ETF（512880）、军工ETF（512660）、300医药（512010） 环保ETF（512580）、传媒ETF（512980）、景顺TMT（512220） H股ETF（510900）、港股通恒生ETF（513660）、恒指ETF（513600） 标普500（513500）、纳指ETF（513100） 德国30ETF（513030） 中概互联ETF（513050） 上证10年期国债ETF（511290）、上证5年期国债ETF（511010） 企债ETF（511210）、城投债ETF（511220）、周期债ETF（511230） 华宝添益（511990）、银华日利（511880） 黄金ETF （518880）、国泰黄金（518800）
基金业务基础知识培训
基金业务基础知识培训一、基金概述基金是指将投资者的资金集中起来，由专业的基金管理人按照一定的投资策略进行投资，并及时公布投资业绩的一种金融产品。
它广泛分布于全球各个金融市场，是一种风险相对较低、收益相对可预期的投资方式。
二、基金分类1.按照投资领域划分，可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金、指数型基金等。
2.按照开放程度划分，可以分为开放式基金和封闭式基金。
3.按照投资策略划分，可以分为被动型基金和主动型基金。
三、基金的运作方式1.基金募集：投资者购买基金份额，将资金集中到基金公司组成的基金资产池中。
2.基金投资：基金管理人根据基金的投资策略，进行投资操作，包括股票、债券、货币市场工具等。
3.基金清算：基金的投资收益和亏损在一定周期内结算，决定投资者的收益或亏损。
4.基金分配：投资者可以选择将收益再投资份额，或者选择分红提取现金。
四、基金风险管理1.市场风险：基金投资受到市场的波动和变化影响，市场行情的不利变化可能导致基金资产贬值。
2.信用风险：基金投资股票或债券时，发行人违约或信用降级可能导致资产损失。
3.流动性风险：基金投资的资产流动性差、交易成本高，可能导致赎回困难或滑点。
4.操作风险：基金管理人的投资决策和操作不当可能导致投资失败或损失。
5.法律风险：基金运作受到法律法规的限制和监管，法律环境变化可能对基金业务产生影响。
五、基金的投资者权益保护1.信息披露：基金公司应当及时、准确、全面地向投资者披露基金业绩、投资收益和风险等信息。
2.投资者适当性管理：基金公司应当进行投资者风险承受能力评估，确保销售产品与投资者的风险承受能力相匹配。
3.基金资产独立：基金公司的资产应与基金资产独立运作，不得侵占基金资产。
4.投资者权益保护基金：基金公司应当设立投资者权益保护基金，用于补偿投资者因基金公司违约或其他原因造成的损失。
六、基金投资的注意事项1.了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相匹配的基金产品。
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两者区别：增强指数基金
增强型指数基金，除了复制目标指数外，基 金经理追求高于标的指数回报水平的投资业 绩。
PART 3RD
1、指数基金的购买渠道；2、指数基金的 选择; 3、指数基金的投资方式
03
指数基金的购买渠道
Purchasing channels of index funds
对于投资者来说购买指数基金可以有两个渠道： 一是通过自己的开户银行、股票账户的场外基 金申购或者基金公司等网站购买指数基金； 二是通过股票账户在二级市场购买指数基金。 前者指的是场外基金，后者指的是场内基金，仅限 于购买在交易所上市的指数基金如指数LOF和ETF。
指数基金的投资方式
Investment mode of index fund
基金定投是定期定额投
资基金的简称，是指在固定 的时间以固定的金额投资到 指定的开放式基金中，类似 于银行的零存整取方式。
社会保障
我们的社保和公积金，都 是每个月从工资里扣除一 部分，然后另一部分由单 位帮你交，等你买房或者 要租房，需要用到时，就 可以把它取出来。这就是 一种定投行为。
指数基金的投资方式
Investment mode of index fund
一次性投资
简单省事，一锤子买卖 缺点：当你买入基金后，如果 基金之后的估值更低，你就没 有办法加仓了。
择时投资
找到合适的时机才下手 缺点;这种投资不太适合普通 投资者，不容易能发现合适的 时机，且容易受主观情绪控制， 容易心态失控情绪不稳，追涨 杀跌。
3、基金赎回的风险。如果想提前退出，要在 低位卖出，容易亏损。
4、基金定投并非所有情况都适用，效果差异 很大。
指数基金的分类
Classification of index funds
基金基础知识培训课程教案资料
标、投资组合等信息都要披露
具有较强的保密性
证监会
仅属于普通的投资者
在投资品种、投资比例、投资与基金类型 的匹配上有严格的限制
投资限制完全由协议约定
不提取业绩报酬，只收取管理费
收取业绩报酬，一般不收管理费
投资限额
公募基金申购限额一般1000元，定投更低 有的可以100元，满足一般中小投资者都能
参与
私募基金对投资人的金额限制比较高， 目前一般要达到100万才准购买
04
——CONTENTS——
专业术语
Planning and future
参与人 各种日 基金数值 期限相关
各类基金（1）
• 对冲基金（Hedge Fund），意为“风险对冲过的基金”，原意是利 用期货、期权等金融衍生产品，对相关联的不同股票空买空卖。风险 对冲的操作，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。
特点
企业融资的时间轴
婴儿期
天使投资
青春期
VC
成长期
PE
定向
增发
公开
增发
配股
成熟期
IPO
发展期
分类——按投资领域
分类——按组织形式
运作流程
（1）品牌宣传
（2）特定对象确定
（3）投资者适当性匹配
（4）推介私募基金
（5）基金风险揭示 （6）合格投资者确认
募
（7）签署基金合同
（8）投资冷静期
（9）回访确认
• 买壳上市或借壳上市
• 间接上市方法；通过收购上市公司一定数量股权取得控制权后，再将自己 所投资的企业通过反向收购注入该上市公司，实现公司间接上市
• 管理层回购
• 将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出
基金基础知识培训课程教案资料PPT38页
55、 为 中 华 之 崛起而 读书。 ——周 恩来
பைடு நூலகம்
谢谢！
51、 天 下 之 事 常成 于困约 ，而败 于奢靡 。——陆 游 52、 生 命 不 等 于是呼 吸，生 命是活 动。——卢 梭
53、 伟 大 的 事 业，需 要决心 ，能力 ，组织 和责任 感。 ——易 卜 生 54、 唯 书 籍 不 朽。——乔 特
基金基础知识培训课程教案资料
11、获得的成功越大，就越令人高兴 。野心 是使人 勤奋的 原因， 节制使 人枯萎 。 12、不问收获，只问耕耘。如同种树 ，先有 根茎， 再有枝 叶，尔 后花实 ，好好 劳动， 不要想 太多， 那样只 会使人 胆孝懒 惰，因 为不实 践，甚 至不接 触社会 ，难道 你是野 人。(名 言网) 13、不怕，不悔(虽然只有四个字，但 常看常 新。 14、我在心里默默地为每一个人祝福 。我爱 自己， 我用清 洁与节 制来珍 惜我的 身体， 我用智 慧和知 识充实 我的头 脑。 15、这世上的一切都借希望而完成。 农夫不 会播下 一粒玉 米，如 果他不 曾希望 它长成 种籽； 单身汉 不会娶 妻，如 果他不 曾希望 有小孩 ；商人 或手艺 人不会 工作， 如果他 不曾希 望因此 而有收 益。-- 马钉路 德。
பைடு நூலகம்
谢谢！
51、 天 下 之 事 常成 于困约 ，而败 于奢靡 。——陆 游 52、 生 命 不 等 于是呼 吸，生 命是活 动。——卢 梭
53、 伟 大 的 事 业，需 要决心 ，能力 ，组织 和责任 感。 ——易 卜 生 54、 唯 书 籍 不 朽。——乔 特
基金基础知识培训课程教案资料
11、获得的成功越大，就越令人高兴 。野心 是使人 勤奋的 原因， 节制使 人枯萎 。 12、不问收获，只问耕耘。如同种树 ，先有 根茎， 再有枝 叶，尔 后花实 ，好好 劳动， 不要想 太多， 那样只 会使人 胆孝懒 惰，因 为不实 践，甚 至不接 触社会 ，难道 你是野 人。(名 言网) 13、不怕，不悔(虽然只有四个字，但 常看常 新。 14、我在心里默默地为每一个人祝福 。我爱 自己， 我用清 洁与节 制来珍 惜我的 身体， 我用智 慧和知 识充实 我的头 脑。 15、这世上的一切都借希望而完成。 农夫不 会播下 一粒玉 米，如 果他不 曾希望 它长成 种籽； 单身汉 不会娶 妻，如 果他不 曾希望 有小孩 ；商人 或手艺 人不会 工作， 如果他 不曾希 望因此 而有收 益。-- 马钉路 德。
《基金定投培训》课件
定投心得分享
针对投资者在定投过程中遇到的问题进行解答，并提供实际操作建议，同时鼓励投资者之间的互动交流。
问题解答与互动
对投资者的经验分享进行总结提炼，形成可借鉴的投资智慧，并展望基金定投在未来的发展趋势和机遇。
经验总结与展望
总结回顾与展望未来发展
#O6
本次培训内容总结回顾
03
基金定投案例分析
通过分析多个基金定投案例，让学员了解不同市场环境下的基金定投表现，提高学员的投资决策能力。
投资目标设定
明确投资期限、预期收益和投资目的，以便选择合适的基金产品。
选择合适基金产品进行定投
关注基金的长期业绩和基金经理的投资能力，选择表现优秀的基金产品。 了解基金业绩 关注基金评级 分散投资 参考专业机构对基金的评级结果，选择评级较高的基金产品。 建议投资者将资金分散投资于不同类型的基金产品，以降低投资风险。
有长期理财需求、缺乏投资经验、希望实现资产稳健增值的投资者。
适用人群
投资者需要了解基金定投的基本概念、原理及优势，掌握定投策略及风险控制方法，培养长期投资的理念和耐心。同时，投资者还需要根据自身情况选择合适的基金产品，制定合理的定投计划，并坚持执行。
需求分析
基金产品选择与筛选
#O2
了解不同类型基金产品
定期评估投资组合表现
运用夏普比率、最大回撤等绩效评估指标，全面评价投资组合的风险调整后收益。 绩效评估指标 根据市场环境和投资组合表现，适时调整投资组合的资产配置和个券选择，以优化投资组合的风险收益特征。 投资组合调整 定期向投资者提供投资组合的绩效评估报告，加强与投资者的沟通和交流，提高投资者的投资体验和满意度。 定期报告与沟通
增强了投资信心
通过案例分析和模拟操作，学员们对基金定投的投资效果有了更直观的感受，增强了投资信心。
针对投资者在定投过程中遇到的问题进行解答，并提供实际操作建议，同时鼓励投资者之间的互动交流。
问题解答与互动
对投资者的经验分享进行总结提炼，形成可借鉴的投资智慧，并展望基金定投在未来的发展趋势和机遇。
经验总结与展望
总结回顾与展望未来发展
#O6
本次培训内容总结回顾
03
基金定投案例分析
通过分析多个基金定投案例，让学员了解不同市场环境下的基金定投表现，提高学员的投资决策能力。
投资目标设定
明确投资期限、预期收益和投资目的，以便选择合适的基金产品。
选择合适基金产品进行定投
关注基金的长期业绩和基金经理的投资能力，选择表现优秀的基金产品。 了解基金业绩 关注基金评级 分散投资 参考专业机构对基金的评级结果，选择评级较高的基金产品。 建议投资者将资金分散投资于不同类型的基金产品，以降低投资风险。
有长期理财需求、缺乏投资经验、希望实现资产稳健增值的投资者。
适用人群
投资者需要了解基金定投的基本概念、原理及优势，掌握定投策略及风险控制方法，培养长期投资的理念和耐心。同时，投资者还需要根据自身情况选择合适的基金产品，制定合理的定投计划，并坚持执行。
需求分析
基金产品选择与筛选
#O2
了解不同类型基金产品
定期评估投资组合表现
运用夏普比率、最大回撤等绩效评估指标，全面评价投资组合的风险调整后收益。 绩效评估指标 根据市场环境和投资组合表现，适时调整投资组合的资产配置和个券选择，以优化投资组合的风险收益特征。 投资组合调整 定期向投资者提供投资组合的绩效评估报告，加强与投资者的沟通和交流，提高投资者的投资体验和满意度。 定期报告与沟通
增强了投资信心
通过案例分析和模拟操作，学员们对基金定投的投资效果有了更直观的感受，增强了投资信心。
指数基金投资入门
指数基金
场外/场内指数基金的区别
书籍推荐
入门篇
拓展阅读：《富爸爸，穷爸爸》/《富爸爸财务自由之路》：树立正确的资产、负债、现金流认识，理财入门第二步《证券资格考试教材2020》：入门概念，但比较枯燥《指数基金投资从入门到精通》：干货很多，写的比较细，介绍指数基金的投资策略和技巧
书籍推荐
进阶篇
拓展阅读：《股市真规则》作者帕特·多尔西。直接告诉你好股票长什么样、投资时如何思考《十年定投财务自由》：重点介绍定投策略在各种情况下的使用《彼得·林奇的成功投资》专写股票投资的书，彼得林奇十几年投资选股的总结梳理，有一定的理解门槛
什么是指数
指数加权方式：常见的四种
指数基金
场内指数基金
指在交易所上市交易的指数基金，就和买卖股票一样通过证券交易软件进行买入和卖出，也可以像场外基金一样进行申购赎回。由于它能够进行买入和卖出交易，因此可以把握当天市场涨跌变化波段带来的收益，而申购赎回的场外基金只能按照当天收盘时的净值进行申购和赎回操作。场内的指数基金类型主要有ETF、 LOF和封闭式基金三种。
指数基金投资入门
目录
01
02
03
04
剩下的钱
估值指标
指数基金
书籍推荐
剩下的钱Biblioteka 估值指标指标一：市盈率概念：市盈率（Price Earnings Ratio，简称PE），全称叫“市价盈利比率”。市盈率（PE） = 市值 / 公司净利润 = 股价 / 每股收益。示例：某家公司开出的市值为100万，我们买下公司后让它帮我们挣钱，公司每年能挣5万元。按照公式用市值除以净利润，即100万除以5万等于20倍。这里的20倍，就是我们投资回本的年限。通过公式，我们可以发现一个很明显的规律，一个公司市盈率越小，则回本速度越快。
场外/场内指数基金的区别
书籍推荐
入门篇
拓展阅读：《富爸爸，穷爸爸》/《富爸爸财务自由之路》：树立正确的资产、负债、现金流认识，理财入门第二步《证券资格考试教材2020》：入门概念，但比较枯燥《指数基金投资从入门到精通》：干货很多，写的比较细，介绍指数基金的投资策略和技巧
书籍推荐
进阶篇
拓展阅读：《股市真规则》作者帕特·多尔西。直接告诉你好股票长什么样、投资时如何思考《十年定投财务自由》：重点介绍定投策略在各种情况下的使用《彼得·林奇的成功投资》专写股票投资的书，彼得林奇十几年投资选股的总结梳理，有一定的理解门槛
什么是指数
指数加权方式：常见的四种
指数基金
场内指数基金
指在交易所上市交易的指数基金，就和买卖股票一样通过证券交易软件进行买入和卖出，也可以像场外基金一样进行申购赎回。由于它能够进行买入和卖出交易，因此可以把握当天市场涨跌变化波段带来的收益，而申购赎回的场外基金只能按照当天收盘时的净值进行申购和赎回操作。场内的指数基金类型主要有ETF、 LOF和封闭式基金三种。
指数基金投资入门
目录
01
02
03
04
剩下的钱
估值指标
指数基金
书籍推荐
剩下的钱Biblioteka 估值指标指标一：市盈率概念：市盈率（Price Earnings Ratio，简称PE），全称叫“市价盈利比率”。市盈率（PE） = 市值 / 公司净利润 = 股价 / 每股收益。示例：某家公司开出的市值为100万，我们买下公司后让它帮我们挣钱，公司每年能挣5万元。按照公式用市值除以净利润，即100万除以5万等于20倍。这里的20倍，就是我们投资回本的年限。通过公式，我们可以发现一个很明显的规律，一个公司市盈率越小，则回本速度越快。
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股票指数定义
什么是股票指数？ 股票指数即股票ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ格指数。是由证券交易所或金融服务机
构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。
指数的计算 股价平均数的计算 股票指数的计算
指数基金定义
什么是股票指数基金？ 是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现
与目标指数同步成长的基金品种。
与其他基金的区别 它跟踪股票和债券市场业绩，所遵循的策略稳定，它在证 券市场上的优势不仅包括有效规避非系统风险、交易费用 低廉，而且还具有监控投入少和操作简便的特点
计入指数股本＝分级靠档*总股本 计入指数市值＝计入指数股本*前一交易日收盘价 比重%＝(计入指数市值/所有沪深300样本股计入指数市值 之和)*100%
指数基金跟踪和偏离
原因
指数基金既定的管理费，费率越低则跟踪误差越小。 其二由于指数基金无法完全复制指数而导致的偏差。 基金组合必须持有一定的现金资产以应对赎回。
组合资金划拨比例
分别应用在增强型指数基金 和完全复制的指数基金不同模 式上
投资组合管理
组合导入导出
导出组合字段,以便外部调整参考
A 导出组合目标%： B 其他组合字段导出:当前% 、目标%”、目标数量、调整数量、
当前指数化权重
导入组合，将外部调整好的组合直接导入系统 A 导入组合 B 导入调整数量 C 导入目标/目标%
著名的指数基金
国外 道· 琼斯股票指数 标准· 普尔股票价格指数 纽约证券交易所股票价格指数 日经道· 琼斯股价指数(日经平均股价)
《金融时报》股票价格指数
香港恒生指数
著名的指数基金
国内
上证股票指数
深圳综合股票指数
沪深300 上证180 上证50 中证100
指数基金的编制
计算公式
自由流通比%＝(实际流通股本/总股本)*100%
• 定义 • 投资交易系统处理 • 方案建议 • Q&A
业务流程处理
基 础 资 料 ˋ 组 合 调 整 、 方 案 下 达 、 风 控 、 报 表
指数信息维护
组合建立 资金分派 反向特殊控制
组合调整
方案指令批下达 风险设置 指令查询 交易 组合交易服务器
清算
报表
方案分派设置
指数信息维护
可单独维护证券 也可整批导入
导入指令
调仓权重依据
调整方式
基金建仓期:调整到-净资产% 调整到-目标总市值 基金申购或赎回: 绝对值-净买入/净卖出 证券分红、增发，权重变化： 调整到-净资产%
计算后可微调目标% 目标 数量
调整完成后 显示 本次买入 卖出市值
组合调整算法
调整的权重依据 A 按原持仓市值权重% B 按指数市值权重% C 按平均权重% 调整方式： A 调整到
指数埋单监控
在指数埋单查询界面，监控指数埋单
指数埋单撤消 指数埋单撤消并撤消对应委托
指数埋单指令对应委托撤消
指数埋单暂停 指数埋单监控
组合埋单查询
组合指数仓位对比
• 定义 • 投资交易系统处理 • 方案建议 • Q&A
方案要点分析
功能概要 基础资料维护
组合构建和调整（主动组合和被动组合的实现）
TrackingError 外部数据导入（FA、TA）
特色建议 自动数据导入（成分股、分类、FA、TA 、行情等） 挖掘式查询
Q&A
B 绝对值
调整完成后可微调 A 目标%
B 目标数量
方案指令批下达
反向特殊控制
指令查询
可单独查询指令细节，也 可查询整批指数指令信息
指令流监控
可针对整批指数指令进行 分派、终止、暂停等；也可 分别针对每个指令进行分派、 终止、暂停
分派方式
自动分派
A 按基金分派 B 按资金组分派 C 轮流分派
指数基金介绍
2013年7月14日
龚卓琪
• 定义 • 投资交易系统处理 • 方案建议 • Q&A
指数定义
什么是指数？ 反映不能直接相加的复杂社会经济现象在数量上综合变动
情况的相对数
统计指数的作用 综合反映事物总体的变动方向和变动程度 研究现象的长期变动趋势
指数的编制方法 算术平均指数，调和平均指数
手动分派
A 手动分派方案 B 手动分派方案下的指令 指令终止 A 终止方案 B 终止方案下的指令 方案监控 A 方案完成情况 B 指令委托成交情况
指数埋单
可对整批指数指令进行程 序化交易，也可选择个别证 券进行手工委托
指数埋单控制参数
多少时间间隔委托未成交自动撤单 指数在某范围内自动发单 指数超过或低于某范围发送撤单