证券从业资格考试《金融市场基础知识》过关必做1200题(含历年真题) 第七章~第八章【圣才出品】

2．目前可以在全国银行间同业拆借中心进行交易的是（ ）。[2018 年 5 月真题] A．债券远期交易 B．存托凭证 C．股指期货交易 D．股票远期合约交易 【答案】A 【解析】中国银行间衍生品市场主要集中于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中 心（简称“交易中心”），交易中心于 2005 年 6 月 15 日推出债券远期交易。
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3．以下关于金融自由化的说法错误的是（ ）。[2018 年 3 月真题] A．由于允许各金融机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷出现，直接或迂 回地夺走了银行很大一块阵地 B．金融自由化使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使投资者迫切需要可以回 避市场风险的工具 C．金融自由化促进了金融竞争 D．金融自由化迫使银行业的经营方式以存、贷款业务为主 【答案】D 【解析】金融自由化一方面使利率、汇率、股价的波动更加频繁、剧烈，使得投资者迫 切需要可以回避市场风险的工具；另一方面，金融自由化促进了金融竞争。由于允许各金融 机构业务交叉、相互渗透，多元化的金融机构纷纷出现，直接或迂回地夺走了银行业很大一 块阵地；再加上银行业本身业务向多功能、综合化方向发展，同业竞争激烈，存贷利差趋于 缩小，使银行业不得不寻找新的收益来源，改变以存、贷款业务为主的传统经营方式，把金 融衍生工具视作未来的新增长点。
4．通常在场外市场交易的衍生工具是（ ）。[2017 年 6 月真题] A．金融期货 B．互换交易 C．股票期权 D．商品期货 【答案】B
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【解析】场外交易市场（简称 OTC）交易的衍生工具是指通过各种通讯方式，不通过 集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、金融机构与大规 模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生产品交易。期权、期货一般在交易所完成交易； 远期和互换一般进行场外交易。
10．独立衍生工具不包括（ ）。[2013 年 12 月真题] A．结构化金融衍生工具 B．期权合约 C．互换交易合约 D．期货合约 【答案】A 【解析】独立衍生工具是指本身即为独立存在的金融合约，例如期权合约、期货合约或 者互换交易合约等。A 项是金融衍生工具从其自身交易的方法和特点分类中的一种。
5．从全球来看，场外衍生品市场的（ ）是最大的单个衍生品种类。[2017 年 6 月 真题]
A．货币互换 B．利率互换 C．汇率互换 D．信用违约互换 【答案】B 【解析】按基础产品比较，无论在场内还是场外，利率衍生品均是名义金额最大的衍生 品种类，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金额的半数以上，是最大的单个衍生品种类。
11．金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这 体现了金融衍生工具的（ ）。
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A．跨期性
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B．期限性
C．联动性
D．不确定性或高风险性
【答案】C
【解析】由金融衍生工具的定义可以看出，它们具有四个显著特性：①跨期性；②杠杆
【解析】金融期货是指交易双方在集中的交易场所，以公开竞价方式，达成在将来某一 特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票 指数期货和股票期货。
7．以基础产品所属的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于（ ）。 [2014 年 11 月真题]
A．股权类产品的衍生工具 B．信用衍生工具 C．货币衍生工具 D．利率衍生工具 【答案】B 【解析】A 项，股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工 具；C 项，货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具；D 项，利率衍生工 具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具。
6．交易双方在集中的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标 准数量特定金融工具的协议，我们称之为（ ）。[2015 年 3 月真题]
A．金融互换 B．金融期货 C．金融期权 D．结构化金融衍生工具 【答案】B
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8．外汇期货交易在 20 世纪 70 年代由（ ）率先推出。[2014 年 9 月真题] A．法兰克福交易所 B．伦敦国际金融期货交易所 C．纽约证券交易所 D．芝加哥商业交易所 【答案】D 【解析】1972 年，芝加哥商业交易所（CME）创立国际货币市场（IMM），并首次推
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出以金融资产为基础产品的衍生品合约——外汇期货合约。
9．股权类产品的衍生工具不包括（ ）。[2014 年 6 月真题] A．股票指数期货 B．股票期货 C．货币期货 D．股票期权 【答案】C 【解析】股权类产品的衍生工具主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指 数期权以及上述合约的混合交易合约。C 项，货币期货属于货币衍生工具。
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第七章 金融衍生工具
第一节 金融衍生工具概述
一、选择题（以下备选项中只有一项符合题目要求） 1．OTC 是（ ）的简称。[2018 年 12 月真题] A．首次公开发行 B．交易所市场 C．场外交易市场 D．芝加哥期权交易所 【答案】C 【解析】证券市场可分为有形市场和无形市场。其中，无形市场称为场外市场或柜台市 场（简称 OTC 市场），是指没有固定交易场所的市场。
性；③联动性；④不确定性或高风险性。其中，联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品
或基础变量紧密联系，规则变动。
12．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约 或互换不同的金融工具。这体现了金融衍生工具基本特征中的（ ）。