中信海直2020年上半年财务指标报告

项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
营运能力指标表
2018年上半年
2019年上半年
120.78 144.25
105.1 157.88
37.12
30.45
265.03
262.99
2020年上半年 104.7
149.43 39.15
254.12
中信海直2020年上半年营业周期为254.12天，2019年上半年为
227.91
232.54
2020年上半年 1,486.9 610.36 599.15 214.98
中信海直2020年上半年总资产周转次数为0.24次，比2019年上半年周 转速度放慢，周转天数从1382.25天延长到1486.90天。企业在收缩战线的 同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅 度的下降。
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为3.86倍。企业盈利能 力对利息的保障程度偏低。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年上半年 1,581.61
2019年上半年 1,382.25
827.48 495.78
605.02 507.84
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中信海直2020年上半年的营业利润率为14.96%，总资产报酬率为 4.96%，净资产收益率为4.17%，成本费用利润率为16.43%。企业实际投 入到企业自身经营业务的资产为538,959.26万元，经营资产的收益率为 3.83%，而对外投资的收益率为0.05%。
4.78 3,669.39
5.31
0
-
0
-
0
-
二、盈利能力分析
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2018年上半年 22.01
2019年上半年 25.51
10.06
17.76
10.9
20.49
3.53 3.21
5.87 5.65
2020年上半年 21.07 14.96 16.43 4.96 4.17
-8.33
6,271.42
- 13,371.1
113.21 10,479.07
-21.63
6,346.37
- 13,374.75
110.75 10,327.66
-22.78
76.07
-
42.09
-44.67
1.41
-96.66
-74.95
-
-3.65
95.14 151.41 4,253.81
2020年上半年利润总额为10,479.07万元，与2019年上半年的 13,371.1万元相比有较大幅度下降，下降21.63%。利润总额主要来自于内 部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
偿债能力指标表
2018年上半年
2019年上半年
2.17 1.73
1.69 1.44
2.79
4.71
43.18
44.54
2020年上半年 2.23 1.92 3.86
39.81
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2020年上半年流动比率为2.23，与2019年上半年的1.69相比有较大增 长，增长了0.54。2020年上半年流动比率比2019年上半年提高的主要原因 是：2020年上半年流动资产为229,805.92万元，与2019年上半年的 223,256.07万元相比有所增长，增长2.93%。2020年上半年流动负债为 103,114.69万元，与2019年上半年的132,207.82万元相比有较大幅度下 降，下降22.01%。流动资产增长，但流动负债下降，致使流动比率提高。 用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。
48,972.62
77.64 56,003.74
74.36 54,452.54
78.87
216.56
0.34
99.98
0.13
42
0.06
107.38
0.17 203.57
0.27 168.58
0.24
4,763.38
7.55 5,359.99
7.12 5,449.67
7.89
3,498.2
5.55 3,603.53
2020年上半年营业利润为10,327.66万元，与2019年上半年的 13,374.75万元相比有较大幅度下降，下降22.78%。以下项目的变动使营 业利润增加：营业成本减少1,551.2万元，营业税金及附加减少57.98万元， 销售费用减少34.98万元，共计增加1,644.17万元；以下项目的变动使营业 利润减少：投资收益减少40.68万元，财务费用增加65.87万元，管理费用 增加89.68万元，共计减少196.22万元。各项科目变化引起营业利润减少 3,047.08万元。
中信海直2020年上半年财务指标收入 利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
63,073.84
- 75,316.3
19.41 69,039.66
项目名称
营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
63,073.84 100.00 75,316.3 100.00 69,039.66 100.00
中信海直2020年上半年净利润为7,161.4万元，比2019年上半年有较 大幅度的下降，下降21.79%。而2019年上半年企业净利润比2018年上半 年增长85.16%。从这三中期情况看，企业净利润并不稳定。
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第3页 共4页
262.99天，2020年上半年比2019年上半年缩短8.86天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。
五、发展能力分析 中信海直2020年上半年营业收入为69,039.66万元，比2019年上半年 下降8.33%。而2019年上半年企业营业收入比2018年上半年增长19.41%。 从这三中期情况看，企业营业收入不太稳定。