利息interest和利率interestrate

二、利率的种类
※※
2.按借贷期内是否调整，分为固定利率和浮动利率
固定利率：指在整个借贷期限内不作调整的利率。 浮动利率：指在借贷关系存续期内，利率水平可随 市场变化而定期或按规定调整的利率。
借贷期内 收益与成 不确 是否调整 本 定性 弊端
有可能成为不 合理的利率
不利于进行成 本和收益核算
固定利率
非基准利率：指基准利率以外的根据基准利率来确
比较 西方各国的基准利率——同业拆借利率
美国基准利率——联邦基金利率FFR—Federal Funds Rate） 英国基准利率——伦敦同业拆放利率 LIBOR※※
非基准利率的确定：根据基准利率确定的
利率=机会成本补偿水平+风险溢价水平
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
任何一个市场化国家都有着一个庞杂的利率体系。 即：一个国家中存在的各种利率及其之间的相 互关系的有机系统。通常由中央银行利率、商 业银行利率和金融市场利率三个子系统组成。
现实生活中的利率都是以某种 具体形式存在的。
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
二、利率的种类
பைடு நூலகம்
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
年利率 = 月利率 ×？ = 日利率 ×？
日利率 = 月利率 ÷ ？ = 年利率 ÷ ？
月利率 = 年利率 ÷？ = 日利率 ×？
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
二、利率的种类
2.按在利率体系中所处的地位分基准利率※※和非基准利率
基准利率：指在整个金融市场和利率体系中处于关
键地位，具有普遍参考性的起决定性作用的利率。 定的所有其他利率。


（二）利率
1.涵义：也称“利息率”，指借贷期 内所形成的利息额与所贷资金额的比率. 西方也称为到期回报率、报酬率。 即利率= △G / G = 利息/本金。
▲ 利率是衡量利息数量大小的尺度。 ▲ 利率体现了生息资本增殖的程度.
补充：收益的资本化

第三章 信用、利息和利率——利息与利率
二、利率的种类
预 习
1.上网查看各种货币间的汇率 2.按照《外汇与汇率》学习任务单的要求预习外汇与汇率的内容
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
第三章
——信用、利息和利率
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
财经要闻回顾——聚焦利率市场化

央行放开贷款利率管制

2013年07月19日第一财经网站
http://business.sohu.com/20130719/n382124663.shtml
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
本章必须掌握的知识
• 一、利率种类的划分※ ——按照作用与地位、是否调整、性质（与通货膨胀的
关系）、决定方式
• 二、利息的计算方法※
——单利和复利※
• 三、决定和影响利率的因素※ ——五大因素要能够进行准确的判断和分析
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
一、利息interest和利率interest rate
二、利率的种类
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
二、利率的种类 小组选做作业： 以①丹东银行和②附近的工商银行、邮 政储蓄银行(正大清华苑附近)或农业银 行和中国银行（珍珠泡附近）中的一家 为例，研究⑴2014年11月22日和2015年3 月1日和2015年10月24日这三次基准利率 调整的内容以及这两家银行在降息之后 的各种存款利率水平；⑵分析这三次降 息的意义。
7月19日晚间，人民银行宣布，经国务院批准，人民银行决定，自 2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。 此次放开贷款利率之后，利率市场化就仅剩下最后一步：放开对存款 利率的管制。
周小川：存款利率放开或一两年内实现
2014年03月12日来源：北京晨报 http://news.xinhuanet.com/finance/2014-03/12/c_126253682.htm
一、利息interest和利率interest rate


（一）利息的涵义和本质
2. 马克思对利息本质的科学论述
※本质：是货币资金的价格，是利润的一
部分，是财富的分配形式。
利息直接来源于利润 利息只是利润的一部分而不是全部
利息是对剩余价值的分割
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
一、利息interest和利率interest rate
（一）利息的涵义和本质
利息是指在信用关系中债务人支付给债权人的（或 债权人向债务人索取的）报酬。利息是信用存在和 发展的必要条件。
1. 现代西方经济学对于利息的基本观点： 投资人让渡资本使用权而索要的补偿。
对机会成本的补偿
对风险的补偿
利息是资本（借贷资金）的价格
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
周小川透露，存款利率开放已在计划之中，也是利率市场化中最后一 步，“我个人认为，很可能在最近一两年就能够实现。”
选作作业：1.我国利率市场化的历史进程 2.2015年以来利率市场化的最新进展
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
你身边的利率
• 当储蓄存款利率下调时，储户会来银行 关心哪些问题？
浮动利率
否
是
固定
便于核算
小
大
不固定
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
二、利率的种类
※※
3. 按性质不同，分为名义利率(nominal interest rate)和实际利率(real interest rate)
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
二、利率的种类
1.按计算利息的期限单位划分，可分为年利率 (annual interest)、月利率(monthly interest)、日利率(daily interest)
年利率：以年为单位计算利息，以“%”表示。 月利率：以月为单位计算利息，以“‰”表示。 日利率：以日为单位计算利息，以“‰0 ”表示。
• 今天的100元钱和1年后的100元钱 的经济价值一样吗？ • 假设你买彩票中了大奖，有两种领奖 方式让你来选择。一种是现在一次性 发放100万给你；第二种是每年给你 20万，连续给6年，你怎么选择？
第三章 信用、利息和利率——利息与利率
学习要点
△掌握利息及利率的含义 △掌握利率的种类※ △掌握利息的计算(单利与复利※※、终值与现值) △掌握影响利率因素※※ △了解我国利率市场化改革 △考研同学自主学习：利率的决定理论和结构理论