适当性制度实施办法
3、股指期货投资者适当性制度实施办法(试行)-
股指期货投资者适当性制度实施办法(试行第一条为保障股指期货市场平稳、规范、健康运行,防范风险,保护投资者的合法权益,根据《期货交易管理条例》、《期货交易所管理办法》、《期货公司管理办法》和《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行》等行政法规、规章及中国金融期货交易所(以下简称交易所业务规则,制定本办法。
第二条期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会有关规定和本办法要求,评估投资者的产品认知水平和风险承受能力,选择适当的投资者审慎参与股指期货交易,严格执行股指期货投资者适当性制度(以下简称投资者适当性制度各项要求,建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度。
第三条投资者应当根据投资者适当性制度的要求,全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力,审慎决定是否参与股指期货交易。
第四条期货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码:(一申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;(二具备股指期货基础知识,通过相关测试;(三具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录,或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录;(四不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外,还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引,对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等进行综合评估,不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立股指期货交易编码。
第五条期货公司会员只能为符合下列标准的一般法人投资者申请开立股指期货交易编码:(一净资产不低于人民币100万元;(二申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;(三具有相应的决策机制和操作流程;(四相关业务人员具备股指期货基础知识,通过相关测试;(五具有累计10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录;或者最近三年内具有10笔以上的商品期货交易成交记录;(六不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法
深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法第一条为促进创业板市场规范发展，引导投资者树立正确的投资观念，理性参与创业板市场交易，根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》、《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》、《深圳证券交易所会员管理规则》等规章、规范性文件和业务规则，制定本办法。
第二条会员应当切实履行创业板市场适当性管理职责，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险偏好、投资目标等相关信息，有针对性的进行风险揭示、客户培训、投资者教育等工作，引导客户在充分了解创业板市场特性的基础上开通和参与交易。
第三条会员应当建立健全创业板市场投资者适当性管理的具体业务制度和操作指引，并通过多种形式和渠道向客户告知创业板市场投资者适当性管理的具体要求，做好解释和宣传工作。
第四条投资者应当客观评估自身的风险承受能力，审慎决定是否申请开通创业板市场交易。
第五条具有两年以上（含两年）股票交易经验的自然人投资者可以申请开通创业板市场交易。
交易经验的起算时点为投资者本人名下账户在深圳、上海证券交易所发生首笔股票交易之日。
第六条会员应当在营业场所现场与客户书面签署《创业板市场投资风险揭示书》。
《创业板市场投资风险揭示书》一式两份，由会员经办人员见证客户签署并核对相关内容后再予签字确认。
上述文件签署两个交易日后，会员可为客户开通创业板市场交易。
第七条尚未具备两年交易经验的自然人投资者，如要求开通创业板市场交易，在按照第六条第一款的要求签署《创业板市场投资风险揭示书》时，应当就自愿承担市场风险抄录“特别声明”。
风险揭示书必须由营业部负责人签字确认。
上述文件签署五个交易日后，会员可为客户开通创业板市场交易。
第八条客户不配合会员适当性管理或提供虚假信息的，会员可以拒绝为其开通创业板市场交易。
第九条会员应当妥善保管客户创业板市场适当性管理的全部记录，并依法对客户信息承担保密义务。
第十条会员应当采取多种有效方式和途径，针对客户的不同需求和特点，向其讲解创业板市场的性质、相关法规及规则，持续提示参与交易可能面临的风险。
证券投资者适当性制度范本
证券投资者适当性制度范本第一章总则第一条为了保护投资者的合法权益，防止投资者因投资决策不当而遭受损失，确保证券市场的公平、公正、有序运行，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国合同法》等相关法律法规，制定本制度。
第二条本制度适用于在我国证券市场从事证券投资活动的投资者、证券公司、证券投资基金管理公司、证券投资顾问机构、证券分析师等证券服务机构及其从业人员。
第三条投资者适当性制度的核心原则是：适当性原则、公平对待原则、信息披露原则和风险自担原则。
第二章投资者分类第四条投资者分为普通投资者和专业投资者。
普通投资者是指不具备证券投资专业知识和经验，无法准确判断证券投资风险和收益的投资者。
专业投资者是指具备证券投资专业知识和经验，能够准确判断证券投资风险和收益的投资者。
第五条普通投资者与专业投资者的具体划分标准由证券监督管理机构另行规定。
第三章证券产品风险等级划分第六条证券公司、证券投资基金管理公司、证券投资顾问机构等证券服务机构应当根据证券产品的风险特性、投资对象、投资范围、投资策略等因素，将证券产品划分为高风险、较高风险、中等风险、较低风险和低风险五个等级。
第七条证券服务机构在销售证券产品时，应当向投资者充分揭示产品的风险等级，并告知投资者适合购买的风险等级。
第四章适当性匹配第八条证券服务机构在销售证券产品或者提供证券服务时，应当根据投资者的风险承受能力、投资经验、财务状况等因素，将其与相应的证券产品或者服务进行适当性匹配。
第九条证券服务机构在销售证券产品或者提供证券服务时，不得向投资者推荐与其风险承受能力不相适应的证券产品或者服务。
第十条投资者在购买证券产品或者接受证券服务前，应当如实告知证券服务机构其风险承受能力、投资经验、财务状况等信息。
投资者提供的信息应当真实、准确、完整。
第五章信息披露与告知义务第十一条证券服务机构在销售证券产品或者提供证券服务过程中，应当向投资者充分披露产品或者服务的风险、收益、费用、投资目标、投资策略等信息。
投资者适当性管理制度
投资者适当性管理制度第一条为规范公司投资者适当性管理工作，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《私募基金管理暂行条例》和《私募投资基金监督管理暂行办法》及其他相关业务规则,制定本办法。
第二条公司向投资者提供的产品或相关服务,适用本办法、本公司其他业务规则及相关行业自律组织有关投资者适当性管理的规定．本公司可按照本办法的规定,制定具体产品或服务的投资者适当性管理指引.严格投资者适当性管理，坚持面向合格投资者募集资金。
第三条投资者适当性管理的实施不能取代投资者本人的投资判断，也不会降低产品或服务的固有风险，相应的投资风险、履约责任以及费用由投资者自行承担。
第四条投资者适当性管理包括以下内容：(一)了解投资者的相关情况并评估其风险承受能力；(二）了解拟提供的产品或服务的相关信息;(三)向投资者提供与其风险承受能力相匹配的产品或服务，并进行持续跟踪和管理;（四)提供产品或服务前,向投资者介绍产品或服务的内容、性质、特点、业务规则等,进行有针对性的投资者教育;（五）揭示产品或服务的风险，与合格投资者签署《风险揭示书》。
第五条本公司可对参与的投资者设置准入条件.投资者准入条件包括但不限于财务状况、证券投资知识水平、投资经验等方面的要求。
法律、行政法规、规章制度对投资者准入条件另有规定的，从其规定.第六条本公司的投资者按照财务状况、证券投资知识水平、投资经验、风险承受能力等情况,成为合格投资者第七条除法律、行政法规、规章制度和本公司业务规则另有规定外,公司向投资者提供产品或服务,应当履行以下投资者适当性管理义务:(一）对于投资者，应当全面履行本办法规定的投资者适当性管理义务;（二）对于本办法投资者，应当履行揭示产品或服务的风险、与合格投资者签署《风险揭示书》;第八条投资者要求公司提供产品或服务,公司认为该产品或服务超出投资者的风险承受能力的，应当向投资者警示风险。
对于不符合法律、行政法规、规章或公司业务规则规定的产品或服务准入条件的投资者,公司应当拒绝为其提供相应产品或服务.第九条公司按照法律、行政法规、规章的相关规定，建立健全公司的投资者适当性管理制度。
中国期货业协会关于发布《期货经营机构交易者适当性管理实施细则》的通知
中国期货业协会关于发布《期货经营机构交易者适当性管理实施细则》的通知文章属性•【制定机关】中国期货业协会•【公布日期】2024.07.15•【文号】•【施行日期】2024.07.15•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文关于发布《期货经营机构交易者适当性管理实施细则》的通知各会员单位：为做好《期货和衍生品法》配套规则的修订工作，进一步健全完善协会自律规则体系，协会对《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》进行了修订形成《期货经营机构交易者适当性管理实施细则》(以下简称《适当性细则》)。
《适当性细则》已经第六届理事会第九次会议审议通过，并报中国证监会备案，现予发布，自发布之日起施行。
特此通知。
中国期货业协会2024年7月15日附件1期货经营机构交易者适当性管理实施细则（自2017年7月1日起施行，2024年6月修订）第一章总则第一条为了指导、督促期货行业有效落实适当性管理要求，维护交易者合法权益，根据《中华人民共和国期货和衍生品法》《期货交易管理条例》《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）及相关法律法规，制定本细则。
第二条期货经营机构、期货公司子公司（以下统称“经营机构”）向交易者公开销售或者非公开转让期货及其他衍生产品，或者为交易者提供证券期货和衍生品等相关业务服务，适用本细则。
第三条经营机构应当根据法律、行政法规、监管规定和本细则的要求，制定交易者适当性管理制度，在经营中勤勉尽责，审慎履职，向交易者销售适当的产品或者提供适当的服务。
第四条中国期货业协会（以下简称“协会”）按照《办法》、本细则及其他规定对经营机构履行适当性义务进行自律管理。
第二章交易者分类第五条经营机构向交易者销售产品或者提供服务时，应当充分了解《办法》第六条规定的交易者信息，可以采用但不限于以下方式：（一）查询、收集交易者资料；（二）问卷调查；（三）知识测试；（四）其他现场或非现场沟通等。
2017年发字11号附件：东吴期货能源期货投资者适当性实施办法(试行)
东吴期货有限公司能源期货投资者适当性制度实施办法（试行）第一章总则第一条为落实能源期货投资者适当性制度（以下简称：适当性制度），规范公司相关业务操作，根据中国证监会《证券期货投资者适当性管理办法》、《上海国际能源交易中心期货交易者适当性制度操作指南（暂行）》、《上海国际能源交易中心期货交易者适当性管理细则》和其他相关法律法规的有关规定，制定本办法。
第二条客户申请能源期货交易编码应当满足投资者适当性要求和能源期货投资者适当性制度要求。
第三条公司各营业部（含直属营业部）、东吴证券股份有限公司提供中间介绍业务的营业部（以下简称：营业部）应当根据本办法全面履行知识测试、综合评估等职责，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与能源期货交易，内容包括但不限于了解投资者、风险揭示、风险分类管理、风险警示、持续性风险评估，向投资者提供适当性产品与服务等。
第四条交易结算部负责投资者适当性制度的修订，负责组织能源期货适当性制度开户环节的落实，合规稽核部负责制度的审核以及事后的稽核，其他相关职能部门密切配合，按照适当性制度的要求严格履行投资者适当性职责，规范执行能源期货投资者适当性制度（以下简称投资者适当性制度）的各项要求。
第二章适当性制度部门职责第一节营业部职责第五条公司向投资者销售产品或者提供服务时，应当通过查询、收集投资者资料、调查问卷、知识测试、其他现场或非现场沟通等方式了解投资者的信息，包括但不限于以下信息：（一）自然人的姓名、国籍、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息；（二）收入来源和数额、资产、债务等财务状况；（三）投资相关的学习、工作经历及投资经验；（四）投资期限、品种、期望收益等投资目标；（五）风险偏好及可承受的损失；（六）诚信记录；（七）实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人；（八）法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息；（九）其他必要信息。
金融期货投资者适当性制度实施办法
金融期货投资者适当性制度实施办法第一章总则第一条目的和依据为了保护投资者合法权益，引导投资者理性参与金融期货市场，根据《中华人民共和国证券法》、《期货交易管理条例》等相关法律法规，制定本实施办法。
第二条适用范围本办法适用于所有参与金融期货交易的投资者，包括自然人、法人和其他组织。
第三条基本原则投资者适当性制度应遵循以下原则：公平性原则：确保所有投资者在同等条件下享有公平的交易机会。
透明性原则：投资者适当性制度的实施标准和程序应公开透明。
风险匹配原则：投资者的交易需求与风险承受能力应相匹配。
第二章投资者分类第四条投资者分类标准投资者根据其财务状况、投资经验、风险承受能力等因素分为专业投资者和普通投资者。
第五条专业投资者专业投资者包括：经国家金融监管部门批准设立的金融机构及其发行的理财产品。
具有一定规模和投资经验的法人或其他组织。
符合特定条件的自然人投资者。
第六条普通投资者普通投资者指不符合专业投资者条件的其他投资者。
第三章投资者适当性管理第七条投资者评估期货公司应当对投资者进行综合评估，包括但不限于：财务状况。
投资知识和经验。
风险承受能力。
第八条投资者分类管理期货公司应根据评估结果，将投资者分为专业投资者和普通投资者，并实施分类管理。
第九条投资者教育期货公司应加强对投资者的教育，提高其对金融期货市场的认识和风险防范意识。
第四章风险揭示与信息披露第十条风险揭示期货公司在与投资者签订合同前，应充分揭示金融期货交易的风险。
第十一条信息披露期货公司应定期向投资者披露金融期货市场的重要信息，包括市场动态、政策变化等。
第五章监督管理第十二条监督管理机构国家金融监管部门负责对金融期货投资者适当性制度的实施进行监督管理。
第十三条违规处理对于违反投资者适当性制度的行为，监管部门将依法进行查处。
第六章附则第十四条制度解释本实施办法由国家金融监管部门负责解释。
第十五条施行时间本实施办法自发布之日起施行。
《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法(2020年修订)》
深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》的通知（深证上〔2020〕343号）各市场参与人：为顺利推进创业板改革并试点注册制，强化会员投资者适当性管理职责，保护投资者合法权益，本所对《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》进行了修订，形成《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》（以下简称《实施办法》），经中国证监会批准，现予以发布，自2020年4月28日起施行。
为做好新旧规则适用的衔接安排，现将有关事项通知如下：一、《实施办法》施行前已开通创业板交易权限的个人投资者，不适用《实施办法》第五条第二款的规定。
二、《实施办法》施行前已开通创业板交易权限的普通投资者不适用《实施办法》第七条第一款的规定，但首次参与按照注册制相关法律法规发行上市的创业板股票、存托凭证申购、交易的，应当以纸面或电子方式重新签署《创业板投资风险揭示书》。
三、各会员单位应当认真做好相关业务和技术准备，确保创业板投资者适当性管理工作规范有效开展。
四、本所发布的《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》（深证会〔2009〕147号）、《会员持续开展创业板市场投资者适当性管理业务指引（2016年修订）》（深证会〔2016〕1号）、《关于做好创业板上市公司可转换公司债券适当性管理工作的通知》（深证会〔2016〕24号）、《关于进一步深化落实创业板市场投资者适当性管理工作的通知》（深证会〔2016〕72号）同时废止。
特此通知深圳证券交易所2020年4月27日深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）第一条为促进创业板规范发展，引导投资者树立正确的投资观念，理性参与创业板交易，根据《中华人民共和国证券法》《证券期货投资者适当性管理办法》《深圳证券交易所会员管理规则》，制定本办法。
第二条创业板实行投资者适当性管理制度。
投资者参与创业板股票、存托凭证申购、交易（以下统称创业板交易）的适当性管理适用本办法。
适当性管理制度模板
制度名称：投资者适当性管理制度第一章总则第一条为规范公司业务开展，保护投资者合法权益，维护金融市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》等相关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度所称投资者适当性，是指证券公司在销售金融产品或提供金融服务时，应当根据投资者的风险承受能力、投资目标、财务状况等因素，向其提供与投资者相适应的产品或服务。
第三条本制度适用于公司所有业务部门及员工，涉及所有与投资者接触的业务环节。
第二章组织与职责第四条公司成立投资者适当性管理领导小组，负责制定、修订和解释本制度，监督各部门落实投资者适当性管理制度。
第五条投资者适当性管理领导小组下设办公室，负责日常管理工作，包括：1. 组织开展投资者适当性评估工作；2. 落实投资者适当性管理制度；3. 监督检查各部门投资者适当性管理执行情况；4. 收集、整理和上报投资者适当性管理工作相关资料。
第六条各业务部门应指定专人负责投资者适当性管理工作，具体职责如下：1. 负责投资者适当性评估工作的实施；2. 向投资者充分披露产品或服务的风险信息；3. 向投资者提供与投资者风险承受能力相适应的产品或服务；4. 对投资者适当性管理情况进行自查自纠。
第三章投资者适当性评估第七条公司应建立完善的投资者适当性评估体系，对投资者进行分类评估。
第八条投资者适当性评估应包括以下内容：1. 投资者基本信息；2. 投资者财务状况；3. 投资者投资经验；4. 投资者风险承受能力；5. 投资者投资目标。
第九条投资者适当性评估结果分为以下等级：1. 低风险承受能力；2. 中低风险承受能力；3. 中等风险承受能力；4. 中高风险承受能力；5. 高风险承受能力。
第四章投资者适当性管理第十条公司应根据投资者适当性评估结果，向投资者提供相适应的产品或服务。
第十一条公司应向投资者充分披露产品或服务的风险信息，包括：1. 产品或服务的投资风险；2. 产品或服务的收益预期；3. 产品或服务的期限；4. 产品或服务的费用结构。
投资者教育与适当性管理实施细则
投资者教育与适当性管理实施细则一、引言为了保护投资者的权益，加强对投资者的教育和指导，提高投资者的风险意识和风险承受能力，我国证券市场管理机构制定了《投资者教育与适当性管理实施细则(试行)》。
本细则旨在明确投资者教育和适当性管理的基本原则、要求和具体措施，以确保投资者的利益得到充分保护。
二、投资者教育的基本原则1.公平性原则：投资者教育应公平、公正、公开，不歧视任何群体或个人。
2.透明性原则：投资者教育的内容应当明确、透明，并与市场实际情况相符合，不得误导投资者。
3.客观性原则：投资者教育应以客观、中立的态度传递信息，不得利用投资者不了解的信息获取不当利益。
4.安全性原则：投资者教育应确保投资者的个人信息和资金安全，不得泄露或滥用其个人信息。
三、投资者教育的主要内容和方式1.投资知识教育：包括证券投资基本知识、投资分析方法、风险管理策略等方面的教育。
2.投资技能培训：包括技术分析、基本面分析、投资组合管理等方面的培训。
3.投资经验分享：通过投资者座谈会、论坛等方式，邀请成功投资者分享其投资经验，帮助投资者学习和成长。
四、适当性管理的基本要求1.投资者风险承受能力评估：券商在为投资者提供资产配置建议时，应先对投资者的风险承受能力进行评估，以确保投资者能够承担相应的风险。
2.投资者财务状况评估：券商应对投资者的财务状况进行评估，以确保投资者能够承担相应的投资风险，并防止过度投资。
3.投资产品适当性匹配：券商在向投资者推荐投资产品时，应结合投资者的风险承受能力和财务状况，选择适合投资者的产品。
4.投资者适当性管理记录：券商应建立投资者适当性管理记录，记录投资者的风险承受能力评估结果和投资产品推荐情况。
五、投资者教育与适当性管理的具体措施1.券商应建立投资者教育部门或专门团队，负责投资者教育的策划和执行工作。
2.券商应定期组织投资者教育活动，如讲座、培训班等，提供全面的投资知识和技能培训。
3.券商应建立完善的适当性管理制度，包括投资者风险承受能力评估流程和风险提示机制。
《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法(2020年修订)》修订说明
附件2《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》修订说明为顺利推进创业板改革并试点注册制，强化会员投资者适当性管理职责，保护投资者合法权益，本所在中国证监会的统一部署下，对《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》进行了修订，形成《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》（以下简称《实施办法》）。
现将相关情况说明如下：一、修订背景一是适应注册制改革需要，进一步完善适当性管理制度。
适当性管理制度施行以来，对创业板的平稳发展发挥了积极作用。
此次对创业板进行改革并试点注册制，改革力度大，影响广，迫切需要对现有的适当性制度进行针对性完善，以确保与改革相适应，实现产品与投资者之间的风险匹配，更好保护投资者合法权益。
二是衔接上位法规要求，强化会员适当性管理职责。
近年来，《证券法（2019年修订）》《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《管理办法》）等上位法律法规先后发布，对适当性提出了细致明确的要求，包括投资者风险评估、适当性匹配、特定情况下会员应拒绝提供服务等，创业板适当性制度需要跟进完善，进一步衔接上位要求。
三是优化制度体系，整合现行规则。
创业板适当性管理规则已发布十余年，为了适应市场发展，本所配套发布了《会员持续开展创业板市场投资者适当性管理业务指引》（以下简称《业务指引》）和一系列通知（以下简称《通知》）。
目前上述规则部分条款已不再适用，为使创业板适当性管理制度体系更加清晰简明，本所整合相关要求纳入《实施办法》后，上述规则予以废止。
同时，将《创业板投资风险揭示书必备条款》（以下简称《风险揭示书必备条款》）作为规则配套文件，不再由证券业协会另行制定，并根据创业板改革相关情况进行修订完善，要求会员据此制定相关《创业板投资风险揭示书》（以下简称《风险揭示书》）。
二、主要修订内容《实施办法》修订11条，新增5条，删除6条，修订后共计17条，主要内容包括：(一)增设创业板个人投资者准入门槛等相关要求一是明确新申请开通创业板交易权限的个人投资者，权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均应不低于人民币10万元，并参与证券交易24个月以上。
股指期货投资者适当性制度实施办法(试行)
股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）（征求意见稿）第一条为保障股指期货市场平稳、规范、健康运行，防范风险，保护投资者的合法权益，根据《期货交易管理条例》、《期货交易所管理办法》、《期货公司管理办法》和《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行）》等行政法规、规章及中国金融期货交易所（以下简称交易所）业务规则，制定本办法。
第二条期货公司应当根据中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）有关规定和本办法要求，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，严格执行股指期货投资者适当性制度（以下简称投资者适当性制度）各项要求，建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度。
第三条投资者应当根据适当性制度的要求，全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力、审慎决定是否参与股指期货交易。
第四条期货公司只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码：（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（二）具备股指期货基础知识，通过相关测试；（三）具有至少10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录；（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
期货公司除按上述标准对投资者进行审核外，还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引，对投资者的基本情况、财务状况、诚信状况和相关投资经历等进行综合评估，不得为综合评估低于规定标准的投资者申请开立股指期货交易编码。
第五条期货公司只能为符合下列标准的一般法人投资者申请开立股指期货交易编码：（一）净资产不低于人民币100万元；（二）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（三）具有相应的决策机制和操作流程；（四）相关业务人员具备股指期货基础知识，通过相关测试；（五）具有至少10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录；或者最近三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录；（六）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
适当性管理制度范文
适当性管理制度范文适当性管理制度是指金融机构对于销售理财产品时对投资者进行适当性评估和管理的一套规则和程序。
适当性管理制度的实施旨在保护投资者的利益，防范投资风险，提升金融机构的服务质量。
本文将从适当性管理制度的背景、意义、原则、实施步骤和效果等方面进行详细说明。
一、背景和意义金融市场的健康发展离不开适当性管理制度的支持。
在过去的金融危机中，大量的投资者由于缺乏专业知识和信息不对等的问题，购买了一些风险高、回报低的金融产品，导致了严重的投资损失。
因此，适当性管理制度的实施成为了防范金融风险、保护投资者利益的重要手段。
适当性管理制度的意义主要体现在以下几个方面:（一）投资者保护: 适当性管理制度强调投资者的利益至上，要求金融机构在销售理财产品前对投资者进行充分的适当性评估，以确保产品的风险和回报与投资者的风险承受能力和投资目标相匹配。
这样一来，投资者在做出投资决策时能够更加理性、明智，减少投资风险。
（二）金融风险防控: 适当性管理制度在销售理财产品前要求金融机构对投资者进行风险教育，告诉他们相关产品的风险和潜在收益。
通过提高投资者的风险意识和风险承受能力，有效地减少了由于投资不当带来的损失，降低了金融风险。
（三）提升金融服务质量: 适当性管理制度要求金融机构对销售人员进行培训和考核，提高他们的专业素质和服务意识。
这样一来，金融机构的销售人员能够更好地了解投资者的需求，为他们提供更加全面、准确的理财建议。
二、适当性管理制度的原则适当性管理制度的实施应遵循以下原则：（一）投资者利益至上: 适当性管理制度应以维护投资者的合法权益为出发点和落脚点，确保产品的风险和回报与投资者的利益相符。
（二）风险导向: 适当性管理制度应强调投资者的风险承受能力和偏好，减少不适当的投资风险。
（三）信息透明: 适当性管理制度应要求金融机构向投资者提供充分、准确的产品信息，让投资者明确了解产品的风险、回报和费用。
（四）合理性和科学性: 适当性管理制度应遵守合理和科学的原则，通过风险评估和风险承受能力测试等手段，合理确定合适的投资产品和投资方向。
投资者适当性管理制度
投资者适当性管理制度投资者适当性管理制度是一种旨在确保金融市场交易公平与透明的制度，该制度通过规定投资者交易行为的规则和要求，保护投资者的合法权益，维护市场秩序。
投资者适当性管理制度通过要求金融机构和从业人员在向投资者推荐金融产品或服务时必须符合一定的适当性标准，以确保投资者的风险偏好、财务状况和投资目标得到充分考虑。
背景在金融市场中，投资者的经验、风险偏好、投资目标等因素各不相同，因此金融机构在向投资者推荐金融产品或服务时必须根据投资者的个人情况进行适当性评估，确保所推荐的产品或服务符合投资者的实际需求和承受能力。
适当性管理原则投资者适当性管理制度的核心原则包括：1.适当性评估：在推荐金融产品或服务之前，金融机构必须对投资者进行适当性评估，了解投资者的风险偏好、财务状况、投资目标等个人情况，以确定所推荐的产品或服务是否适合该投资者。
2.信息披露：金融机构在向投资者推荐产品或服务时必须向投资者充分披露产品或服务的相关信息，包括产品或服务的风险、费用、收益等情况，让投资者能够做出理性的投资决策。
3.合理性与适当性：金融机构在推荐产品或服务时必须确保推荐的产品或服务在风险、费用等方面符合投资者的实际需求和承受能力，以避免投资者承担过大的风险。
4.风险揭示：金融机构必须向投资者充分揭示产品或服务可能存在的风险，让投资者能够充分了解投资风险，做出明智的投资决策。
适当性管理措施为了有效实施投资者适当性管理制度，金融监管机构通常会采取以下措施：1.制定监管规定：金融监管机构会制定相关法规和规定，明确金融机构和从业人员在向投资者推荐产品或服务时应当遵循的适当性管理原则。
2.监督检查：金融监管机构会对金融机构的适当性管理制度进行监督检查，确保金融机构和从业人员严格遵守适当性管理规定。
3.投资者教育：金融监管机构会通过开展投资者教育活动，提高投资者对适当性管理制度的认识和理解，帮助投资者增强风险意识，保护自身合法权益。
适当性管理规定(3篇)
第1篇第一章总则第一条为了规范金融机构开展资产管理业务，保护投资者合法权益，促进资产管理业务健康发展，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规，制定本规定。
第二条本规定适用于在中国境内依法设立的金融机构开展资产管理业务，包括但不限于商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司、保险公司等。
第三条开展资产管理业务，应当遵循以下原则：（一）公平、公正、公开原则；（二）投资者利益优先原则；（三）风险控制原则；（四）专业管理原则；（五）合规经营原则。
第四条金融机构开展资产管理业务，应当建立健全适当性管理制度，确保资产管理产品与投资者的风险承受能力、投资目标相匹配。
第二章适当性管理的基本要求第五条金融机构应当建立投资者适当性管理制度，明确投资者适当性管理的目标、原则、程序、方法和责任。
第六条投资者适当性管理应当包括以下内容：（一）投资者信息收集与评估；（二）资产管理产品信息披露；（三）投资者与资产管理产品的匹配；（四）投资者教育与风险提示；（五）持续监督与评估。
第七条投资者信息收集与评估应当包括以下内容：（一）投资者的基本信息，如年龄、职业、收入、投资经验等；（二）投资者的风险承受能力，如风险偏好、风险认知、风险承受能力等；（三）投资者的投资目标，如投资期限、投资收益预期等。
第八条金融机构应当建立健全资产管理产品信息管理制度，确保产品信息真实、准确、完整。
第九条资产管理产品信息应当包括以下内容：（一）产品的基本信息，如产品名称、产品类型、投资范围、投资策略等；（二）产品的风险等级；（三）产品的收益分配方式；（四）产品的费用结构；（五）产品的风险揭示信息。
第十条投资者与资产管理产品的匹配应当基于以下原则：（一）投资者风险承受能力与产品风险等级相匹配；（二）投资者投资目标与产品投资策略相匹配；（三）投资者投资期限与产品投资期限相匹配。
第十一条金融机构应当建立健全投资者教育与风险提示制度，向投资者提供必要的投资知识和风险提示。
2024年上交所债券适当性制度（三篇）
2024年上交所债券适当性制度附件____证券交易所债券市场投资者适当性管理办法(____年修订)第一章总则第一条为保护投资者合法权益，引导投资者理性参与债券市场，促进债券市场健康稳定发展，根据国家相关法律、行政法规、规章及____证券交易所(以下简称本所)相关业务规则，制定本办法。
第二条本办法所称债券市场投资者适当性管理，是指对不同特征和风险水平的公司债券、企业债券、资产支持证券等(以下统称债券)的发行认购、上市交易及挂牌转让做出分类，并区别不同产品风险和风险承受能力的投资者，引导其参与相应类型债券认购、交易及转让的制度安排。
第三条从事债券经纪业务的本所会员、债券承销机构和其他证券经营机构(以下统称证券经营机构)应当了解和评估客户的风险识别与承受能力，建立以分类管理为核心的客户管理和服务制度，选择适当的投资者参与相应类型的债券认购、交易及转让(以下简称交易)，切实履行投资者适当性管理职责。
第四条投资者参与本所债券市场，应当全面评估自身的经济实力、产品风险识别能力、风险控制与承受能力，进行独立的投资判断，知悉并自行承担债券市场投资风险。
第二章投资者适当性标准1第五条债券市场投资者按照产品风险识别能力和风险承受能力，分为合格投资者和公众投资者。
第六条合格投资者应当符合下列条件：(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。
(二)上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。
(三)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者(qfii)、人民币合格境外机构投资者(rqfii)。
(四)同时符合下列条件的法人或者其他____：1.最近____年末净资产不低于____万元；2.最近____年末金融资产不低于____万元；____具有____年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。
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股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）
第一条为保障股指期货市场平稳、规范、健康运行，防范风险，保护投资者的合法权益，根据《期货交易管理条例》、《期货交易所管理办法》、《期货公司管理办法》和《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行）》等行政法规、规章及中国金融期货交易所（以下简称交易所）业务规则，制定本办法。
第二条期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）有关规定和本办法要求，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，严格执行股指期货投资者适当性制度（以下简称投资者适当性制度）各项要求，建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度。
第三条投资者应当根据投资者适当性制度的要求，全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力，审慎决定是否参与股指期货交易。
第四条期货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码：
（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50 万元；
（二）具备股指期货基础知识，通过相关测试；
（三）具有累计10 个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10 笔以上的商品期货交易成交记录；
（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外，还应当按照交易所制定的
投资者适当性制度操作指引，对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立股指期货交易编码。
第五条期货公司会员只能为符合下列标准的一般法人投资者申请开立股指期货交易
编码：
（一）净资产不低于人民币100 万元；
（二）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50 万元；
（三）具有相应的决策机制和操作流程；
（四）相关业务人员具备股指期货基础知识，通过相关测试；
（五）具有累计10 个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录；或者最近三年内具有10 笔以上的商品期货交易成交记录；
（六）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
期货公司会员为其他经济组织申请开立股指期货交易编码的，参照本条执行。
第六条期货公司会员只能为获得监管机构或者主管机关批准从事股指期货交易的特殊法人投资者申请开立股指期货交易编码。
第七条交易所可以根据市场情况对投资者适当性标准进行调整。
第八条期货公司会员应当根据中国证监会的有关规定、本办法及交易所制定的投资者适当性制度操作指引，制定本公司的实施方案，建立相关工作制度，完善内部分工与业务流程。
第九条期货公司会员应当建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确高级管理
人员、业务部门负责人、营业部负责人、复核评估人、开户经办人、客户
开发人员的责任
第十条期货公司会员开展股指期货开户业务，应当及时将投资者适当性制度实施方案及相关工作制度报交易所备案。
交易所无异议的，期货公司会员才能为投资者申请开立股指期货交易编码。
第十一条期货公司会员应当向投资者充分揭示股指期货风险，全面客观介绍股指期货法律法规、业务规则和产品特征，严格验证投资者资金、股指期货仿真交易经历和商品期货交易经历，测试投资者的股指期货基础知识，审慎评估投资者的诚信状况和风险承受能力，认真审核投资者开户申请材料。
第十二条期货公司会员应当督促客户遵守与股指期货交易相关的法律、行政法规、规章及交易所业务规则，持续开展风险教育，加强客户交易行为的合法合规性管理。
第十三条期货公司会员应当建立客户资料档案，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密。
第十四条期货公司会员应当为客户提供合理的投诉渠道，告知投诉的方法和程序，妥善处理纠纷，督促客户依法维护自身权益。
第十五条期货公司会员委托具有中间介绍业务资格的证券公司协助办理开户手续的，应当与证券公司建立业务对接规则，落实投资者适当性制度的相关要求，对证券公司相关业务进行复核。
第十六条投资者应当如实申报开户材料，不得采取虚假申报等手段规避投资者适当性制度要求。
第十七条投资者应当遵守“买卖自负” 的原则, 承担股指期货交易的履约责任，
不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担股指期货交易履约责任。
第十八条投资者应当通过正当途径维护自身合法权益。
投资者维护自身
合法权益时应当遵守法律法规的相关规定，不得侵害国家、社会、集体利益和他人合法权益，不得扰乱社会公共秩序、交易所及相关单位的工作秩序。
第十九条交易所对期货公司会员落实投资者适当性制度相关要求的情况进行检查时，期货公司会员应当配合，如实提供投资者开户材料、资金账户情况等资料，不得
隐瞒、阻碍和拒绝。
交易所在检查中发现从事中间介绍业务的证券公司存在违规行为的，进行必要的延伸检查，并将有关违规情况通报中国证监会相关派出机构。
第二十条对存在或者可能存在违反投资者适当性制度行为的期货公司会员，交易所可以采取约见谈话、责令参加培训、增加内控合规自查次数、口头警示、书面警示、责令处分责任人员、限期说明情况、专项调查和暂停受理或者办理相关业务等监管措施。
第二十一条期货公司会员违反投资者适当性制度的，交易所可以对其采取责令整改、谈话提醒、书面警示、通报批评、公开谴责、暂停受理申请开立新的交易编码、暂停或者限制业务、调整或者取消会员资格等处理措施；情节严重的，交易所可以向中国证监会、中国期货业协会提出行政处罚或者纪律处分建议。
第二十二条期货公司会员工作人员对违规行为负有责任的，交易所可以采取通报批评、公开谴责、暂停从事交易所期货业务和取消从事交易所期货业务资格等处理措施；情节严重的，交易所可以向中国证监会、中国期货业协会提出撤销任职资格、取消从业资格等行政处罚或者纪律处分建议。
第二十三条本办法所称特殊法人包括证券公司、基金公司、合格境外机构投资者，以及须经监管机构或者主管机关批准才能参与股指期货交易的其他法人；一般法人系指特殊法人以外的法人。
第二十四条本办法由交易所负责解释。
第二十五条本办法自发布之日起实施。
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