资产评估在金融行业的应用

资产评估在金融行业的应用
随着我国经济体制改革的逐渐深入，资产评估行业不断发展壮大，截至现在，全国评估机构3500多所，从业人员达到10万人之巨。

资产评估在我国经济发展中扮演着非常重要的角色，它在持国有企业改革、推动金融体制改革，加速国有经济战略性调整，促进多种经济成分共同发展，规范和发展资本市场等方面，起到了至关重要的作用，其对金融市场经济活动所表现的作用有如下几个方面。

一、资产评估对金融不良资产处理的作用
金融不良资产处置是金融市场领域的重要工作，也是金融市场风险控制的较大难题，关键点在于如何统一利益双方对于金融不良资产价值的认定，如何合理确认金融不良资产的价值是金融不良资产处置面临的首要问题，而资产评估的价值鉴定功能恰好能满足该要求，从而促进了金融不良资产处置工作的顺利进行。

在该过程中，资产评估不仅为不同利益的主体之间提供了利益分割的价值的依据，而且还为资产管理公司的处置底价提供了基础信息，也对于防止国有资产流失提供了制度保障，同时，资产评估也能为各相关经济主体之间提供金融不良资产处置相关的客观参考依据和专业的咨询意见。

国家财政部《金融资产管理公司资产处置管理办法》更是规定：对于以公司债权出售、出租或债转股等方式处置资产时，原则上要求经过第三方独立的资产评估机构进行评估，并参考评估结果来确定资产的底价和折价，以保证处置资产的公允价值科学、合理。

由此可见，在整个金融不良资产的处置工作中，资产评估是前提条件，是资产处置程序中不可或缺的重要基础环节。

任何处置方案都必须以资产评估为基础，在没有经过合理评估的情况下，不得处置金融不良资产。

二、资产评估对金融风险控制的作用
金融资产价值是金融资产交易的一项基本信息，而金融资产价值需要通过评估来确定。

因此，资产评估是金融资产交易的基础。

通过资产评估来及时、客观、公允、动态的反映金融资产的价值，对于量化、防范金融资产管理与交易过程中
存在的风险有着相当重要的意义。

以银行抵押贷款过程中风险控制为例，分析其涉及资产评估的各个环节和各环节中资产评估所起的作用：
1.债务人向银行申请贷款并提供抵押资产，银行对抵押资产进行贷前评估，此时资产评估起到发现抵押资产价值，为银行提供发放贷款的参考依据的作用，从而降低了银行的信贷风险。

2.在贷后风险管理过程中，银行要对抵押资产进行及时监控，即银行在抵押资产存续期间要对其进行持续评估。

及时监控抵押资产的价值变动，量化贷款风险，控制抵押资产大幅减值的隐患，为银行起到风险预警的作用。

3.当债务人违约，抵押资产将由银行收押并成为不良资产的环节中。

银行在处置前也会对抵押资产进行价值评估，而资产评估结果也将作为银行抵押资产处置定价的基础依据，使抵押资产回收价值达到最大来降低银行的损失。

三、资产评估在抵押资产业务中的作用
银行贷款业务的核心问题是安全性问题，也就是贷出款项的回收风险问题，资产抵押担保作为一种相对安全的担保方式，是最为传统，使用范围最广的风险控制手段，其在降低贷款风险、保障贷款安全方面起到了至关重要的作用。

国务院《国有资产评估管理办法》明确规定：对于占有单位在进行资产抵押担保或其他类型担保时，可以对抵押资产进行评估。

而《中华人民共和国担保法》的颁布，更是为资产抵押担保提供了法律依据，促使其成为经济活中一种最常用的资产担保形式，在商业银行贷款业务中得到广泛使用。

在降低抵押资产贷款业务风险过程中，其关键在于科学、合理的评来确定抵押资产的价值，并以此为参考来确定放贷数额，降低放贷风险。

目前，资产评估已经贯穿了我国商业银行抵押贷款风险管理的全过程。

抵押资产价值评估在保证贷款总体相对安全的同时，也从银行整体利益、资产负债率等因素考虑，协助银行通过合理配置利用信贷资金，实现利润的最大化。

可以认为，对抵押资产进行价值评估一个重要作用就是通过评估抵押资产价值来估算借贷人的违约成本，为银行比较和判断收益和风险提供参考依据。

四、资产评估对证券市场的作用
（一）企业改制与上市需要资产评估
我国资产评估行业的诞生和发展是伴随着企业改制与上市进行的，在金融机
构股份制改造或公开上市的过程中，资产评估是必不可少的环节。

1.一方面，金融机构的股权、债权、不良资产等在内的所有资产都需要进行价值确定。

科学的、合理的资产评估结果是金融机构改制上市交易价格确定提供了有效的价值衡量尺度，并成为确定其价格的最主要参考依据。

2.另一方面资产评估也有利于提高金融市场财务的会计信息质量。

由于财务报告的客观性、合理性、相关性要求和公允价值的特殊性，内部会计和内部审计都无法满足这一要求，只能有第三方独立的、专业的资产评估机构来提供计量中的公允价值。

而资产评估在会计信息计量的专业性、独立性和公信力极大提高了改制上市金融机构财务会计信息质量，促进了金融机构改制上市的过程。

（二）企业并购、重组需要资产评估
公司的并购与重组是指企业之间通过交易让渡产权的经济行为，从现象上看是公司股份资产交易，但核心是为获取公司的控制权。

公司制产生以来，并购成为公司重组的重要形式。

随着证券市场的建立，并购对扩大企业生产规模、降低生产成本、提高生产效率的作用日益突出，并购的规模也不断扩大，特别是随着经济全球化、一体化及信息技术革命的发展，并购已成为全球经济领域的大趋势。

公司并购与重组，是证券市场一种重要的交易行为，有利于企业重新配置资源，是企业进行资本扩张的最重要也是最有效的途径之一。

并购中的企业价值评估既是判断并购是否可行的依据，同时也是并购企业制定合理支付价格的主要依据，其结果将影响到并购方案的实施以及并购后的整合策略，其作用主要体现在以下几个方面：资产评估为并购、重组涉及的价格协商和融资方案设计提供依据；资产评估是弄清被并购企业存在的问题和明确责任的主要手段；资产评估能够促进资产功能的有效利用；资产评估能够促进企业并购的定量化、规范化，避免主观随意性。

（三）企业清算需要资产评估
资产评估是企业破产程序的重要组成部分。

客观、公正地资产评估可以较为准确的反映破产企业资产的现时价值，有利于制定公平合理的企业破产方案，维护债权债务人的合法权益。

五、结论
资产评估作为一项专业的服务性行业，加速了金融市场的发展。

随着我国全面深化改革政策的推进，国有金融企业为进一步完善公司治理机制，提升企业经营管理水平和企业的经营表现。

其纷纷进行实行产权明晰、责任明确的股份制产权改制。

因而在这样的浪潮中，资产评估对我国金融企业，金融市场更是起着前所未有的贡献。