某投资银行业务培训-并购贷款业务介绍PPT(共31页)

四、并购贷款的操作流程
基本流程
对并购 双方调查
客户申请与受理
尽职调查
信贷业务审查
审议与审批
信贷业务实施
信贷业务发生后管理
（不良贷款管理）
信用收回
四、并购贷款的操作流程
客户申请与受理
客户部门
职责：总行客户部门负责总行及核心客户且超省分行权限的并 购项目;一级分行客户部门负责调查除上述以外的其他项目。
三、并购贷款的有关规定
定价
根据中国人民银行和农业银行 利率管理的有关规定，在考虑 成本、风险和综合收益的基础 上，结合同业定价水平和与客 户在并购重组财务顾问业务等 方面的合作情况，合理确定并 购贷款的利率。
三、并购贷款的有关规定
担保规定
借款人应提供充足的能够覆盖并购贷款风险的担 保，包括保证担保、抵押担保、质押担保以及其 他符合法律规定的担保形式。前述担保方式可以 单独使用，也可以组合使用。 以借款人持有或控制的目标企业股权质押的，原 则上应同时将目标企业的资产抵押给我行，以防 止股权价值落空。股权质押不足值时应追加其他 合法有效的担保。
三、并购贷款的有关规定
担保规定
股权价值的确定方法： 目标企业为上市公司或其股权有公开交易市场的，其股权 质押价值以评估前一年最低市场交易价格与我行本次股权 并购评估价值的之间的较低值确定. 目标企业为非上市公司的，其股权价值按其对应的有效净 资产价值与我行本次股权并购评估价值之间的较低值确定。
三、并购贷款的有关规定
2 有权部门出具的批准文件。
股东（大）会、董事会或其他有权机构批
3 准有关并购交易及申请贷款的决议
自筹资金筹措方案及落实资金来源的证明
4 材料。
四、并购贷款的操作流程
额外现金流提前还款需在合同中约定
首次公开发行新股或增发股票所筹得资金的
1 一定比例
出售资产所得扣除对同类资产的再投资后所
2 余净收入 3 债务发行的收益
担保规定
以并购方专门设立的无其他业务经营 活动的全资或控股子公司作为借款人 的，应要求并购方或其实际控制人提 供连带责任担保。 采用保证担保的，应符合《中国农业 银行信贷业务担保管理办法》的有关 规定，且保证人信用等级应为BBB级 （含）以上。
三、并购贷款的有关规定
并购贷款和常规贷款的区别
•准入条件严格：对并购主体、借款人、并购交易 均有要求； •担保要求更高：如果是间接并购，一般要求将目 标企业的股权及其全部资产抵（质）押给贷款银行， 或者由并购方企业提供连带责任担保； •尽职调查要求更高：对并购交易各方均要调查， 重点评估战略风险、法律与合规风险、整合风险、 经营风险、财务风险等； •合同文本更复杂，合同条款设定更广泛； •外部监管更严格。
价值共享
二、概 念
以人为本， 定位依高法端合规
风险可控
并购贷款 遵循原则
审慎经营 商业可持续
二、概 念
并购贷款实行授权管理 并购贷款纳入对借款人及其所在 集团客户的授信管理 原则上应由我行独家或我行与其 他中介机构共同担任并购重组财 务顾问 。
工作联动
三、并购贷款的有关规定
基本条件
总行授权书中规定的行业重点客户、实行名单制管理的支 持类客户; 信用评级在BBB级以上（含）； 贷款项目符合国家产业政策和我行信贷投向的要求; 并购交易合法合规，取得有关方面的批准和履行相关手续; 并购方与目标企业之间具有较高的产业相关度或战略相关 性; 并购方通过并购能够获得战略性资源，以提高其核心竞争 能力。
投资银行业务培训
并购贷款业务介绍
公司业务部 郭兆仪
热烈欢迎省分行专家莅临指导!
并购贷款 业务介绍
内容提要
开展并购贷款业务的重要意义 并购贷款的概念 并购贷款的有关规定
并购贷款的操作流程 并购贷款案例分享
一、开展并购贷款业务的重要意义
并购贷款是为满足国内产 业整合及升级的需求而推出 的新型信贷产品，符合市场 需求。该产品的目标客户群 主要是各行业的大中型企业， 同时也是各家银行对公业务 的重点营销对象。并购贷款 对提高我行综合金融服务水 平，维护与优质客户的银企 关系具有重要意义。
借款人因保险理赔以及其他或有事项 4 发生所得的净收入等
H
并购贷款银行
并购交易 各方
E
保证人
F
中介机构
G
批准机构
二、概 念
何谓并购贷款
并购贷款，是指农业银行向 并购方或其子公司发放的，用 于支付并购交易价款的贷款。
二、概 念
产品优势
农行为客户在受让现有股权、 认购新增股权、收购资产、承 接债务等并购交易中提供融资 支持，以提高客户并购成功的 可能性并降低客户并购的融资 成本。
创新发展 综合服务
银企关系
二、概 念
什么是并购
并购，是指境内企业通过受让现有股
权、认购新增股权，或收Baidu Nhomakorabea资产、承接
1
债务等方式以实现合并或实际控制已设 立并持续经营的目标企业的交易行为。
4
受让现有
股权
2
3
承接债务
让购新增 股权
收购资产
二、概 念
并购方控股子公司
B
目标企业
C
并购方 A
目标企业关联方
D
三、并购贷款的有关规定
并购贷款总额
并购的资金来源中，包括农 业银行在内的商业银行并购 贷款总额所占比例不应高于 50%。
贷款50% 自筹50%
三、并购贷款的有关规定
期限和还款方式
不超过5年
并购贷款期限一般不超过5年。 对于一年期以内的短期并购贷款， 可以采用一次性还本付息，或一 次还本、分期付息，或分期还本 付息等还款方式；对于一年期以 上的中长期并购贷款，应按照 《中国农业银行贷款约期风险管 理办法》有关规定，采用分期还 本付息的还款方式。
尽职调查
总行和一级分行客户部门、投行部门
职责：客户经理负责组织尽职调查工作，撰写尽职调查报告； 投行人员对并购交易出具意见，根据需要聘请中介机构
信贷业务审查审批
总行和一级分行信贷管理部门、贷审会、有权审批人
职责：审查并购贷款可行性，揭示业务风险，提出风控措施； 审查后提交贷审会审议、有权审批人审批
信贷业务实施
总行和法律事务部/经营行/一级分行信贷管理部
职责：法律部对单项并购贷款业务出具意见；经营行客户部负 责落实放款条件、放款手续；信贷部负责审核放款条件和手续
贷后管理及信用收回
管理行客户部门、经营行客户部门、授信执行部门 或信贷管理部门
四、并购贷款的操作流程
重要资料
1 收集并购交易方案或商业计划书
并购交易履行相关审批手续的进度说明及