康美药业财务舞弊分析ppt课件
康美药业财务造假分析基于内部控制视角
01 引言
目录
02 内部控制概念与理论
03康美Βιβλιοθήκη 业财务造假事 件回顾05 康美药业财务舞弊事 件的影响与因素分析
04
康美药业内部控制存 在的问题
06 参考内容
引言
近年来，财务舞弊事件在国内市场频繁发生，给投资者和利益相关者带来了巨 大的损失。其中，康美药业财务造假事件引起了广泛。本次演示以内部控制为 研究视角，对康美药业财务造假事件进行深入分析，以期为防范类似事件的发 生提供借鉴和参考。
内部控制概念与理论
内部控制是指由企业全体员工共同实施的一系列程序和政策，旨在保障企业资 产的安全和完整，提高会计信息质量，实现企业战略目标。内部控制理论包括 要素控制理论、过程控制理论和风险管理理论。这些理论为分析企业财务舞弊 事件提供了重要的理论基础。
康美药业财务造假事件回顾
2019年4月，康美药业因涉嫌财务造假被证监会立案调查。经查，康美药业在 2016年至2018年间虚增营收、虚增利润、虚增货币资金等行为，涉及金额巨 大。该事件引起了社会各界的广泛和谴责。
防范财务造假措施 针对康美药业财务造假事件，应采取以下措施来防范类似事件再次发生：
1、强化内部控制体系
企业应建立完善的内部控制体系，并确保其有效运行。具体而言，康美药业应 从以下几个方面加强内部控制：
（1）建立完善的组织架构和人力资源管理政策，提高员工素质和职业道德； （2）加强内部审计力度，及时发现和纠正错报； （3）推行全面预算管理， 严格控制成本和费用支出。
参考内容
康美药业财务造假事件回顾
康美药业，作为一家大型上市公司，近年来因财务造假事件引起了社会的广泛。 从2018年开始，康美药业就被揭露涉嫌财务造假，这一问题随后得到了监管机 构的确认。这一事件不仅对康美药业的声誉造成了严重影响，也对整个资本市 场产生了重大影响。
康美药业财务造假.pptx
康美的资本市场故事
除虚增投入外，康美药业通过关联公司汇润地产从事房地产开发业务。汇 润地产在普宁当地开发的一些地产项目用地均源自康美药业。但康美药业 未披露土地变更的关联交易事项，甚至在所有公开信息中也从未提及汇润 地产
甚至出现这样的情况：汇润地产开发的房地产项目已销售完毕，康美药业 仍将项目所在土地列入其无形资产中
对康美药业多年历史数据的分析显示，公司增长的主要动力来自中药材贸 易，对这部分收入的真实性进行考证存在较大困难。因此，我们将分析的 重点放在投资项目(含购买土地)的真实性上
经过对康美药业重大投资项目的考证，我们发现，康美药业虚增了土地使 用权、项目工程建设投入等。经初步测算，虚增金额达18.47亿元，几乎等 于康美药业2002-2010九年净利润的总和
康美药业(600518.SH)研究
2012年12月4日
目录
概述 第一部分 第二部分 第三部分 释义
累计虚增投资18.47亿元 不存在的土地 项目虚增之中药物流配送中心 项目虚增之新中药材专业市场
2
概述
累计虚增投资18.47亿元
康美的资本市场故事
康美药业(600518)是A股资本市场的一个高增长神话。2001年3月份上市以来，康美保持了 很高的增长速度。2002年公司收入4.1亿元，2011年收入60.8亿元，9年复合增长率34.9%
公司的投资项目也四处开花，项目遍及广 东普宁、安徽亳州、四川阆中、吉林集安 、甘肃定西等地，涉及中药材饮片、西药 生产销售、中药材贸易、人参和三七种植 、医院、连锁药店等多个领域（部分可见 右表），康美药业规模急剧扩张
投资项目
预计投资/亿元
中药物流配送中心
10.0
新中药材专业市场
康美药业财务造假课件ppt
#3 公告信息与很中高国的土地增市长场速网信度息。对2照002年公司收入4.1亿元，2011年收入60.8亿元，9年复合增长率34.9%
来源：2010配股说明书135页
2002-2011公司收入 (单位：亿元)
如#6土地所述，我们发现该区域中属于康美药业的、可用于建设新中药材专业市场的土地只有137.
中国土地市场网查询结果：#3土地总占地面积231.
图12：康美药业2012年10月“重复购买”土地的规划红线图 P21
2002-2011公司收入 (单位：亿元) 图27来：源中：药2物00流7配增送发中招心股建意于向#书3土74地页上 P36
来源： 2007增发招股意向书136页
来源： 2007增发招股意向书165页
图19：2011年末新中药材专业市场投资累计已达7.11亿元 P27 图20：2011年无形资产增加6.亿元主要系购买新中药材专业市场土地使用权
P27 图21：康美普宁新中药材专业市场奠基碑正面 P28 图22：康美普宁新中药材专业市场奠基碑侧面 P28 图23：新中药材专业市场奠基仪式遗留条幅 P29 图24：新中药材专业市场建设用地规划红线图 P30 图25：药品城奠基碑周边区域 地块地形分布图 P31 图26：中药物流配送中心路标 P36 图27：中药物流配送中心建于#3土地上 P36 图28：普宁药品城规划区域 P42
土地使用权权属变更异 常(汇润吉祥里)
占陇镇广汕公路南侧
售楼处公示的土 地使用权证
21,940
33
#9
普府国用(2008)第特00063号
土地使用权权属变更异 常(汇润雅苑)
流沙镇赵厝竂村广达东、 西邻人行普宁支行办公大 楼之土地
2010配股
康美药业财务造假.ppt
经过对康美药业重大投资项目的考证，我们发现，康美药业虚增了土地使 用权、项目工程建设投入等。经初步测算，虚增金额达18.47亿元，几乎等 于康美药业2002-2010九年净利润的总和
公司的投资项目也四处开花，项目遍及广 东普宁、安徽亳州、四川阆中、吉林集安 、甘肃定西等地，涉及中药材饮片、西药 生产销售、中药材贸易、人参和三七种植 、医院、连锁药店等多个领域（部分可见 右表），康美药业规模急剧扩张
投资项目
预计投资/亿元
中药物流配送中心
10.0
新中药材专业市场
10.0
康美中医院工程项目
6
康美的资本市场故事
康美药业虚增投资明细表 单位:万元
项目
虚增
#1土地
21000.0
#2土地
11639.0
#5土地
36000.0
中药物流配送中心
土地 工程建设投入
29100.0 27495.4
新中药材专业市场
土地 工程建设投入
47275.5 12231.5
合计
184741.4
7
详细页码 13 14 24 32
康美药业(600518.SH)研究
2012年12月4日
目录概述 第一部分 第二来自分 第三部分 释义累计虚增投资18.47亿元 不存在的土地 项目虚增之中药物流配送中心 项目虚增之新中药材专业市场
2
概述
累计虚增投资18.47亿元
康美的资本市场故事
康美药业(600518)是A股资本市场的一个高增长神话。2001年3月份上市以来，康美保持了 很高的增长速度。2002年公司收入4.1亿元，2011年收入60.8亿元，9年复合增长率34.9%
ST康美财务舞弊案例研究
三、ST金钰财务舞弊原因探究
2、业绩压力：由于连续亏损，ST金钰面临巨大的业绩压力。为了逃避退市， 公司管理层选择通过舞弊手段来粉饰财务报表。
三、ST金钰财务舞弊原因探究
3、外部监管不力：相关监管机构对ST金钰的监督不够严格，使得其有机可乘。
四、对资本市场的启示
四、对资本市场的启示
ST金钰财务舞弊案件给资本市场带来了深刻的启示： 1、加强公司治理：完善董事会、监事会和内部审计机构的职能，使其能够有 效监督公司的日常运营和财务状况。同时，加强股东对管理层的监督，防止内部 人控制现象。
二、舞弊手法
经过调查，ST康美公司采用了多种财务舞弊手法。首先，ST康美公司通过虚 构交易的方式虚增营收和利润。例如，2017年，ST康美公司与北京易康盛世科技 有限公司签订了10亿元的销售合同，但实际上只完成了3亿元的交易。此外，ST 康美公司还通过提前确认收入的方式虚增营收。例如，在2018年，ST康美公司将 尚未完工的工程项目收入计入当期财务报表。
四、反思与建议
监管部门则需要加强对企业的监督和审查力度，完善相关法律法规。对于发 现的财务舞弊行为，应严惩不贷，加大处罚力度，形成有效的威慑力。监管部门 应加强与相关部门的协调合作，形成监管合力，共同维护市场的公平与正义。
四、反思与建议
总之，ST康美财务舞弊案例为我们敲响了警钟。只有企业、投资者和监管部 门共同努力，才能有效防范和打击财务舞弊行为，保护投资者的合法权益，维护 资本市场的健康稳定发展。
ST康美财务舞弊案例研究
01 一、案例背景Fra bibliotek目录02 二、舞弊手法
03 三、危害后果
04 四、反思与建议
05 参考内容
内容摘要
近年来，财务舞弊事件频发，给广大投资者和资本市场带来了巨大的负面影 响。其中，ST康美财务舞弊案堪称一起典型案例。本次演示将以ST康美财务舞弊 案例为例，探讨如何识别和防范公司财务舞弊。
上市公司财务造假与防治措施——基于康美药业舞弊案例
上市公司财务造假与防治措施——基于康美药业舞弊案例上市公司财务造假与防治措施——基于康美药业舞弊案例引言康美药业舞弊案是中国资本市场实施最大一起故意误导投资者案件之一。
公司以虚假销售收入、透明度欠缺等方法隐瞒公司真实财务状况，严重损害了投资者的利益，也揭示出上市公司财务造假在中国资本市场中的严重问题。
本文将以康美药业舞弊案为例，探讨上市公司财务造假的原因及其防治措施。
一、上市公司财务造假的原因1.压力和动机上市公司财务造假的首要原因是来自经营压力和动机。
公司面临业绩压力时，为了维持股价水平和市场对公司的信心，可能会通过虚增收入、隐瞒亏损等手段做出虚假的财务报告。
2.缺乏有效监督与审计机制中国资本市场的监督与审计机制存在一定问题。
上市公司的高层管理人员往往能够染指审计工作，影响审计结果。
同时，审计机构也可能面临股东压力和商业利益的影响，导致审计失去独立性和专业性。
3.信息披露不透明上市公司的财务造假离不开信息披露不透明的环境。
信息披露不规范、披露周期过长以及信息核查机制不完善，给了一些不法分子可乘之机。
二、康美药业舞弊案分析康美药业舞弊案揭示了上市公司财务造假的严重性和危害性。
该案中，康美药业通过虚假销售收入、采购返利、资产管理等手段虚增财务数据，迷惑了投资者和监管部门。
1.虚假销售收入康美药业通过与下游经销商签署虚假合同，虚增销售收入。
实际上，这些合同并没有真实的交易背景，旨在误导投资者和审计机构。
2.采购返利康美药业通过虚增采购商品额度，从而获得供应商的返利。
这种手段使得康美药业的利润和盈利水平被显著夸大。
3.资产管理康美药业通过虚增资产和欠搜集期限等手段，虚增公司的盈利能力和偿债能力，从而误导投资者。
三、上市公司财务造假的防治措施1.加强监管与审计力度相关监管部门应该加强对上市公司的监管，完善审计机制，加强对上市公司财务报告的审计，确保审计结果的独立性和准确性。
2.提升信息披露透明度上市公司应加强信息披露工作，建立完善的信息披露制度，确保信息披露的及时性和准确性。
康美药业财务舞弊分析精品课件ppt
建立健全风险管理机制，包括 风险评估、风险预警、风险应 对等环节，确保及时发现和处 理风险。
加强内部审计与风 险控制
建立内部审计机制，加强对公 司财务状况和业务活动的监督 和审计，确保风险管理的有效 性和合规性。
06
总结与展望
Chapter
总结康美药业财务舞弊事件的经验教训
增强合规意识
企业应深刻认识到财务舞弊的严重后果，加强内部合规 培训，确保员工了解财务报告的合规要求。
04
康美药业财务舞弊的反 思与启示
Chapter
公司治理结构问题
董事会构成不合理
康美药业董事会成员中独立董事比例较低，导致董事会决策可能受到大股东或内部人控制，增加了财 务舞弊的风险。
监事会作用有限
康美药业的监事会成员可能存在与董事会或管理层存在利益关系的情况，导致其监督作用受到限制。
内部控制缺陷问题
加强监管力度
建立健全监管体系，加强对医药行业财务舞弊的监管和检查力度 ，对违规行为进行严厉打击和处罚。
提高信息披露和监管透明度
建立信息公开和透明度机制，鼓励社会监督，提高公众对医药行 业财务舞弊问题的关注度和参与度。
提高风险意识与加强风险管理
提高风险意识
建立风险管理机制
加强风险管理方面的培训和教 育，提高管理层和员工对风险 的认识和重视程度。
内控体系不完善
康美药业在财务报告编制、审批、内部审计等方面的内部控制流程存在缺陷，可能导致财务数据不准确或存在 舞弊行为。
内控执行不到位
康美药业在某些关键环节的内部控制执行可能存在不足，例如对子公司或关联方的资金管理、重大投资项目的 审批等。
外部监管不足问题
监管机构存在疏漏
康美药业财务舞弊事件反映出监管机构在 事前监管、事后处罚等方面存在疏漏，给 企业留下了可乘之机。
康美药业财务舞弊动因研究
康美药业财务舞弊动因研究康美药业是一家中国医药企业，曾在国内药品市场上占据一定的市场份额，但在2018年6月20日因涉嫌财务舞弊而停牌。
该公司的财务舞弊事件被认为是中国A股市场上的一起严重事件，引起了国内外市场的广泛关注。
本文将探讨康美药业财务舞弊的动因。
一、企业经营困境2017年，康美药业在经营层面出现了严重的困境，公司经营不善、业绩大幅下滑，净利润同比下降了90%以上。
此外，公司还面临着大量债务压力，利润下滑导致现金流减少，资金链非常紧张。
康美药业采用的是高杠杆运营模式，企业经营困难导致公司的债务迅速增加，资产负债率持续上升。
二、外部环境不利在2017年之前，中国大陆的医药市场处于一个较为高速增长的阶段，市场竞争激烈，许多药品企业都在扩大产能和扩大市场份额等方面进行大规模的投资。
但是，从2017年开始，中国政府开始加强对医药市场的监管，对政府采购、处方药等方面进行了相应的调整和优化，给康美药业等企业带来了一定的压力和困难。
三、公司治理结构缺陷据公开资料显示，康美药业的公司治理结构存在严重的缺陷。
公司的股权结构十分复杂，存在大股东持股比例过高、控制权过于集中、少数股东权益较为薄弱等问题。
此外，康美药业内部管理混乱，公司高管层中存在多名涉嫌贪污腐败的人员。
这些治理结构缺陷导致了公司在内部控制方面存在漏洞，为财务舞弊行为提供了机会。
四、财务指标失真康美药业财务舞弊的核心问题在于财务指标失真，主要表现在以下方面：1、收入和利润虚构。
公司通过虚构销售和收入，夸大业绩数据，大肆渲染公司未来增长的预期。
2、衍生品和投资损失未予披露。
公司高管在资本市场上进行了大量的投机和高风险的金融工具交易，但公司并未全面披露相关的财务数据和风险损失情况。
3、财务数据造假。
公司在财务报表中虚构经营活动，颠倒账务处理花费，夸大净利润，伪造财务数据来获得高估值资本市场的资金支持。
综合来看，康美药业的财务舞弊事件是一系列动因共同作用的结果。
康美药业财务造假案例分析
康美药业财务造假案例分析摘要：2019年8月16日，证监会发布《证监会对康美药业等作出处罚及禁入告知》，通告了在2016年至2018年期间，康美药业涉嫌虚增营业收入、货币资金、固定资产等财务造假行为，对康美药业及多名相关当事人作出行政处罚及证券市场禁入的决定，对涉嫌犯罪的，将依法追究刑事责任，以高压态势坚决维护上市公司信息披露制度，康美药业为我国上市公司及监管机构敲响了警钟。
本文通过分析康美药业财务造假案例，为日后监管机构预防此类事件的发生提供借鉴。
关键词：康美药业；财务造假；财务造假预防2018年底，证监会发现上市公司康美药业涉嫌财务造假，随即立案调查。
2019年5月17日，证监会通报康美药业案调查进展，确定康美药业披露的2016至2018年度财务报告存在重大虚假。
2019年8月16日，证监会发布《证监会对康美药业等作出处罚及禁入告知》，正式通告了康美药业虚增营业收入、货币资金和固定资产等不法行径，属于有预谋、有组织，长期、系统实施财务造假行为。
同日深夜，康美药业发布关于收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》的公告。
康美药业财务造假涉案金额巨大，是我国迄今为止规模最大的财务造假案，对我国上市公司信息披露制度和政府监管、追责体系的强化与完善影响深远。
1.康美药业财务造假迹象康美药业财务造假是有预谋的长期行为，其财务造假行为必然会留下痕迹，那从哪些地方可以识别出康美药业财务造假的迹象，以便提前预警呢？1.1存贷双高。
存贷双高问题是康美药业最受公众质疑的地方之一，存贷双高是指一家公司同时拥有高额的银行存款和银行贷款金额，公司一方面需要支付高额的贷款利息，另一方面银行账户上却拥有大量的可用资金。
资金利用率低，是对公司资金的巨大浪费，与正常的公司经营逻辑不符。
根据康美药业2018年半年报，公司的货币资金余额为399亿元，同时各种有息负债高达347亿元，占公司净资产的比例分别为119%和104%。
康美药业财务造假案例分析
康美药业财务造假案例分析一、本文概述随着资本市场的日益成熟，财务造假事件频繁出现，不仅损害了投资者的利益，也严重破坏了市场的公平性和公正性。
本文以康美药业财务造假案为例，深入剖析了该公司财务造假的手段、动机及其带来的严重后果，旨在揭示财务造假行为的危害，提高公众对财务诚信的重视程度，并为相关监管机构提供案例参考。
康美药业曾是国内知名的医药企业，但其财务造假行为被曝光后，引发了广泛的社会关注和舆论讨论。
本文将对康美药业财务造假案例进行详细分析，以期对类似事件起到警示作用，促进资本市场的健康发展。
二、康美药业财务造假事件回顾康美药业，作为国内知名的医药企业，其财务造假事件一度引起了社会各界的广泛关注。
事件源于年，康美药业因涉嫌财务报告不实，被中国证监会立案调查。
随后的调查发现，该公司存在大规模的财务造假行为，涉及金额巨大，严重损害了投资者的利益。
在调查过程中，监管部门发现康美药业存在多种财务造假手段。
公司通过虚构销售收入、隐瞒成本等方式，虚增了利润。
康美药业还存在资金占用、违规担保等问题，使得公司的财务状况更加混乱。
这些造假行为严重影响了康美药业的公信力，也对整个医药行业产生了负面影响。
康美药业财务造假事件的曝光，引起了社会各界的强烈反响。
投资者纷纷对公司的行为表示谴责，并要求追究相关责任人的法律责任。
这也引发了人们对医药行业监管的关注和思考。
为何一家知名企业会走上财务造假的不归路？这背后又暴露出哪些问题？回顾康美药业财务造假事件，我们不禁要思考如何加强企业监管，防止类似事件再次发生。
对于投资者而言，也需要提高警惕，增强风险意识，避免受到不必要的损失。
康美药业财务造假事件虽然令人痛心，但也为我们敲响了警钟，提醒我们在追求经济利益的更要坚守诚信底线，维护良好的市场秩序。
三、康美药业财务造假的原因分析康美药业财务造假案的发生并非偶然，其背后存在着深层次的原因。
从公司内部管理角度来看，康美药业可能存在严重的内部控制缺陷。
基于GONE理论的康美药业财务舞弊案例分析
基于GONE理论的康美药业财务舞弊案例分析基于GONE理论的康美药业财务舞弊案例分析引言：康美药业是中国颇具规模的药品制造企业之一，曾被公认为一家行业的佼佼者。
然而，2018年，康美药业却因被查出涉及巨额财务舞弊而陷入了风波之中。
本文将基于GONE理论对康美药业财务舞弊案例进行分析，揭示其背后隐藏的问题和原因。
一、概述康美药业财务舞弊案例1.案例背景康美药业成立于1999年，总部位于维尔纳长江新城。
该公司的主要业务包括制造、销售和分销药品、医疗器械及中药饮片。
在中国市场，康美药业是一家颇具影响力和知名度的医药企业。
2.财务舞弊问题2018年，康美药业被证监会立案调查，涉嫌财务舞弊。
调查结果显示，康美药业在2017年和2018年期间，通过虚构销售和假设收款时间，夸大收入和利润。
此外，公司还存在挪用资金、虚增应收账款等问题，其财务数据严重失真。
二、GONE理论分析GONE理论是对财务舞弊案例进行分析和解释的一种常用方法。
它由四个组成要素构成，分别是机会、压力、动机和合理化。
我们将运用GONE理论来剖析康美药业财务舞弊案例。
1.机会机会是指发生财务舞弊的条件和环境。
对于康美药业来说，公司内部控制存在严重缺陷，审计程序不完善。
例如，内部审计和财务软件的漏洞、缺乏独立审计机构的监督等，为财务舞弊提供了可乘之机。
2.压力压力是指驱使企业或个人进行财务舞弊的动因。
康美药业面临着多方面的压力。
首先，公司经营状况不佳，面临着业绩压力和市场竞争，需要制造更加美好的财务报告来吸引投资者。
其次，公司高管个人追求个人财富和荣誉的欲望，导致了财务舞弊的发生。
3.动机动机是指刺激企业或个人进行财务舞弊的内在因素。
对于康美药业而言，公司高管个人的动机主要包括追求个人利益、提高自身地位和权力。
他们通过制造虚假的销售数据和夸大财务收入，以增加自身的奖金和股权回报。
4.合理化合理化是指主观上为自己的行为找到合理的理由。
康美药业的高层管理人员通过各种方式来合理化他们的财务舞弊行为。
康美药业财务造假案例分析基于GONE理论
康美药业财务造假案的具体手段主要包括虚增收入、虚增资产和隐瞒债务。该 公司通过与相关方签订虚假合同、开具虚假发票等手段，夸大营业收入和资产 规模，同时将部分债务进行隐瞒。此外，康美药业还利用关联方交易进行资金 转移，故意隐瞒了与关联方的交易和资金往来。
康美药业财务造假案的影响十分恶劣。首先，该公司的股价在案发后出现了大 幅下跌，给投资者带来了巨大的经济损失。其次，该公司的声誉也受到了严重 损害，品牌形象受到了沉重打击。此外，该案还引发了社会对上市公司财务报 告的广泛质疑，严重影响了资本市场的公信力。
3、增强审计机构的责任：审计机构作为上市公司财务报表的鉴证方，应该增 强其独立性和责任。审计机构应该对财务报表进行严格的审核，确保其真实性 和准确性。同时，如果发现上市公司存在财务造假行为，审计机构应该及时报 告监管部门并追究其责任。
4、提高投资者的风险意识：投资者作为资本市场的参与方，应该提高自身的 风险意识，加强对上市公司财务信息的分析和判断能力。同时，应该避免盲目 追求短期利益，对公司的长期发展和盈利能力进行综合评估。
其次，机会也是财务舞弊的关键因素之一。在康美药业财务造假案中，公司的 治理结构存在严重缺陷，内部控制形同虚设，这为财务舞弊提供了机会。此外， 公司与相关方的关系复杂，也增加了财务舞弊的风险。
第三，需要是财务舞弊的推动力。康美药业为了达到融资和业绩目标，通过财 务造假来粉饰财务报表，以满足市场的期望和投资者的需求。这种需要让公司 铤而走险，采取了不道德的行为。
对策建议
为防范类似事件再次发生，应采取以下对策建议：
1.加强法律法规建设。完善相关法律法规，加大对财务造假行为的处罚力度， 形成有效的威慑力。同时，完善投资者保护制度，为投资者提供更加有力的法 律保障。
企业财务造假方式及其后果分析 以康美药业为例
这些图表展示了康美药业在财务造假事件前后的股价和财务数据变化情况。 可以看出，财务造假事件给康美药业带来了严重的负面影响，不仅导致股价的大 幅下跌，还使其业务发展受到了极大的阻碍。这一事件也引发了社会各界对企业 财务造假的和重视。
谢谢观看
参考内容二
近年来，企业财务造假事件频发，给社会带来了严重的危害。其中，康美药 业财务造假案引起了广泛的。本次演示将以康美药业为例，对企业财务造假进行 分析，希望能够引起广大读者的警醒和重视。
康美药业是一家知名的上市企业，主要从事医药产品的研发、生产和销售。 然而，2018年底，该公司被曝出存在财务造假问题。据报道，康美药业通过虚增 营业收入、隐瞒关联方交易等方式，实现了财务报表的“美化和虚增”。这一事 件引起了社会各界的广泛和讨论。
其次，呼吁监管部门要加强对企业财务的监管力度。监管机构应该加强对企 业财务报告的审查和审计，加大对企业财务造假行为的打击力度，提高违法成本， 从而有效遏制财务造假现象的发生。此外，监管部门还需要进一步完善相关法规 和制度，
规范企业财务行为，提高企业财务信息披露的透明度和公信力。
总之，康美药业财务造假事件再次提醒我们，企业财务造假不仅是一种不道 德的行为，更是一种违法的犯罪。对于这种行为，我们需要采取有效的措施进行 防范和打击，维护企业形象和信誉，保护广大投资者的利益。同时，我们也需要 反思财务造假背
企业财务造假方式及其后果分析 以康美药业为例
近年来，企业财务造假事件频发，严重损害了投资者和社会的信任。康美药 业作为曾经的蓝筹股，也曾陷入财务造假的丑闻之中。本次演示将以康美药业为 例，深入剖析企业财务造假的方式及其后果，以期帮助投资者和企业更好地防范 和应对财务造假风险。
企业财务造假方式
企业财务造假主要包括以下几种方式：
康美药业财务舞弊分析ppt课件
【02】大股东高质押比套现
根据康美药业公告，截至2017年8月10日，控股股东康美实业已经将其持有的康美 药业股份总数的83.73%质押。后来，康美药业发行可交换公司债券，控股股东康美 实业又将其持有的部分股份质押给债券受托管理人，
谢谢
康美药业财务舞弊分析 ppt课件
演讲人
【01】买卖自家股票获利
2019年5月29日，在康美药业回复上交所问询函的公告当中披露：截至 2018年底，公司与关联方普宁康都药业有限公司、普宁市康淳药业有限公司 应收往来款余额为89亿元，资金用于买卖康美药业股票。
从证监会的调查结果来看，2016年1月1日至2018年12月31日，康美药业在 未经过决策审批或授权程序的情况下，累计向控股股东及其关联方提供非经 营性资金11,619,130,802.74元用于购买股票、替控股股东及其关联方偿还 融资本息、垫付解质押款或支付收购溢价款等用途。
根据法院审理查明：2015年至2018年期间，马兴田伙同他人，违规筹集大量资金， 利用实际控制的股票交易账户自买自卖、连续交易，操纵康美药业股票价格和交易 量，致使共计20次连续10个交易日累计成交量达到同期该证券总成交量30%以上， 共计7次连续10个交易日累计成交量达到同期该证券总成交量50%以上。
用于为债券交换标的股票或本息偿付提供补充质押担保。这样， 截至2018年11月29日，康美实业已经将其持有的康美药业股份 总数的99.53%质押。而作为实际控制人一致行动人的许冬瑾， 其早就将持有的95,296,700股中的94,714,800股进行了质押， 质押比例高达99.39%。
大股东如此高的质押比例，其很可能是为了套现，把风险转嫁 出去，也可能与炒作自家股票的资金有关。无论哪种目的，为 了能够获得更多的资金，以及避免质押爆仓，大股东都有意愿 粉饰业绩，从而带动股价上涨或者维持高位。
基于舞弊三角理论的财务造假研究以康美药业为例
四、基于舞弊三角理论的康美药 业财务造假分析
1、压力因素：康美药业在发展过程中，可能面临了巨大的经济压力。为了实 现快速扩张和维持高额利润，公司可能选择了通过财务造假来粉饰业绩。此外， 公司高管的绩效考核和奖金发放也可能会带来一定压力。
2、机会因素：康美药业的内部控制存在缺陷，如在会计处理、内部审计和外 部审计等方面存在漏洞。此外，公司实控人一股独大，信息不对称现象严重， 为财务造假提供了机会。
3、完善公司治理结构
建立健全的公司治理结构，明确股东会、董事会和监事会的职责，强化权力制 衡机制。同时，要加强对内部控制制度的建设和执行，防止内部控制形同虚设。
4、提高会计人员素质
加强会计人员职业道德教育和业务培训，提高会计人员的专业素养和道德品质。 同时，要加强对会计人员的监督和管理，确保其遵守相关法律法规和职业道德 规范。
基于舞弊三角理论的财务造假 研究以康美药业为例
01 一、引言
目录
02
二、康美药业财务造 假事件回顾
三、基于舞弊三角理
03 论的康美药业财务造 假分析
04 四、结论与建议
05 参考内容
一、引言
近年来，财务造假事件在全球范围内频繁发生，给投资者和整个社会带来了巨 大的损失。为了有效预防和检测财务造假行为，许多学者和实务工作者对财务 造假的动因、手段和防控措施等方面进行了深入研究。舞弊三角理论是由美国 注册舞弊审核师协会（ACFE）
1、完善法律制度
加强对财务报告的监管，完善相关法律法规，加大惩处力度，增加违法成本， 使舞弊者望而生畏。同时，应完善证券市场相关制度，加强信息披露监管，遏 制不当行为。
2、加强监管力度
相关监管机构应加强对企业财务报告的审查和监督，提高发现舞弊行为的能力。 同时，要完善举报机制，鼓励企业内部人员和公众举报舞弊行为。
企业会计舞弊浅析—以康美药业为例
企业会计舞弊浅析—以康美药业为例目录一、绪论 (2)（一）研究背景 (2)（二）研究意义 (1)二、会计舞弊的定义及动因 (1)（一）会计舞弊定义 (1)（二）会计舞弊动因 (2)（三）会计舞弊预防 (2)三、康美药业情况介绍 (2)（一）康美药业简介 (2)（二）康美药业优势 (3)四、会计舞弊指标分析——以康美药业为例 (2)（一）毛利率高于同行业的平均水平 (4)（二）经营活动产生的现金流差 (5)（三）存贷双高 (6)（四）关联交易存在问题 (8)（五）销售方面存在问题 (9)（六）海外收入存在漏洞 (9)（七）股票质押比例过高 (10)（八）公司分红较少 (10)（九）审计公司的无保留意见 (10)五、案件处理结果 (11)六、会计舞弊防范手段——以康美药业为例 (11)（一）完善法律规范，提高违法成本 (11)（二）加大政府和社会监督力度 (12)（三）企业加强自我管理和约束 (12)（四）强化管理层的主体责任 (12)结论 (13)参考文献 (14)摘要每年我国都有数十家上市公司被暴露出财务舞弊问题而声名狼藉受到社会谴责和法律处罚，而这些公司却也只占了很少一部分，仍然有很多上市公司逃过了处罚。
上市公司财务报告舞弊问题已经严重阻碍了我国市场规范化运作，打破了制度透明性，成为一个备受关注的社会问题。
因此探讨上市公司财务报告舞弊并提出防治对策对于配置经济资源、规范市场运行和市场经济稳定健康发展具有十分重要的意义。
以康美药业为例,经调查康美药业财务报告存在重大虚假：使用虚假银行单据虚增存款，通过伪造业务凭证进行收入造假，部分资金转入关联方账户买卖本公司股票。
关键词：财务舞弊；舞弊分析防治；康美药业一、绪论（一）研究背景社会主义下市场经济的产生与发展使企业成为最具活力和效率的经济运行载体。
不同于以往的计划经济，市场经济不再单纯以政府来计划调节经济的运行，而是以“看不见的手”来配置社会资源，这就使企业有了很大的自主性。
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04
审计机构：正中珠江会计师事务所
Self-interest threat Intmidation threat
康美药业自上市后未更换过审计机构，而正中珠江也始终给 康美出具无保留意见审计报告
19年间，康美药业累计向其支付的酬金超过4000万元。直到 公司被证监会调查，正中珠江的“非标”意见才姗姗来迟。
二、在 2018 年年报披露的其他应收款中，对普宁康都药业有限公司所占的 56.29 亿其他应 收款，计提 60.63%的坏账准备；对普宁市康淳药业有限公司所占的 32.5 亿其他应收款 计提了 35.01%的坏账准备。
疑点四：存货之谜
疑点五：营运指标弱化，却收购并购不断
康美药业财务舞弊分析
一个谎言需要无数个谎言来掩盖
财务造假动机分析及常用方法
“立信，乃会计之本。没有信用，也就没有会计”
05
上市公司粉饰财报的动机
维持股价 IPO或增发 央企业绩考核
避免ST（尤其是连续两 年亏损的公司）
纳税筹划
融资方便
常见财务造假方法
4
1 应收账款和其他应收款
其 他
业
务
收
入
2 坏账准备，存货跌价准备
3 固定资产投资
感谢聆听
04 未在相关年度报告中披露关联方非经营性占用资金情况
2016年1月1日至2018年12月31 日，康美药业在未经过决策审批或 授权程序的情况下，累计向控股股 东及其关联方提供非经营性资金 116.19亿元用于购买股票、替控股 股东及其关联方偿还融资本息、垫 付解质押款或支付收购溢价款等用 途。
审计公司态度
03
造假行为举例
01
通过仿造、变造增值税发票等方式虚增营业收
入。
02 通过伪造、变造大额定期存单等方式虚增货 币资金。
03 将不满足会计确认和计量条件工程项目纳入报 表，虚增固定资产。
04
涉嫌未在相关年度报告中披露控股股东及关联
方非经营性占用资金情况。
01 虚增营业收入
通过仿造、变造增值税发票等方式大量虚增营业收入
不翼而飞的现金 ——从财务角度解读康美药业造假案
演讲：夏越同 分析：包一帆 策划：王浩宇 制作：厉迅
事件介绍
康美药业？ or ST康美？
01
集药品、中药饮片、中药材和 医疗器械等供销一体化
康美药业股份有限公司 (600518) 1997年创立 2001年在上交所挂牌上市
01
01 2019年4月29日，康美药业发布更正公告，称2017年的 年报数据，存货少计195亿元，现金多计299亿元。
经调查，康美医药在三年间虚增收入206亿元，虚增利 润20.72亿元。
02 虚增货币资金
康美药业通过财务不记账、虚假记账， 伪造、变造大额定期存单或银行对账单， 配合营业收入造假伪造销售回款等方式， 虚增货币资金。
03 虚增固定资产
将不满足会计确认和计量条件 工程项目纳入报表，虚增固定资 产
在2018年年报中，康美药业 将六处不满足会计确认和计量 条件的工程项目纳入表内，以 虚增在建工程，固定资产和投 资性房地产。
财报分析
康美药业的财务报表到底 有哪些疑点？
02
疑点一：“存贷”双高
账上流动资金“充足”，仍大规模举债？
疑点二：经营现金流量净额远低于净利润
1 2
3
净现比指净利润现金含量，即经营现金流量净额/净利 润，就是说企业实现一元净利润实际流入多少现金。
长期来看，经营动现金流量净额/净利润应该大于1。
02 2019年4月30日，康美公布2018年年报及2019年1季报， 对2017年财报做出重大调整。
03 2019年4月30日晚间，上交所立刻向康美发问询函。 04 2019年5月17日，证监会通报康美药业财务报告造假。 05 2019年5月21日， “ST康美”。
对于数百亿的造假，对公司和个人共罚款595万。平均1亿的造假成本只有1.64万。
而康美药业在2015年-2017年间净现比仅有0.39。
疑点三：应收款被关联方占用，且用途未按规定披露。
一、2016年1月1日至2018年12月31日，康美药业在未经过决策审批或授权程序的情况下， 累计向控股股东及其关联方提供非经营性资金116.19亿元用于购买股票、替控股股东及其关联 方偿还融资本息、垫付解质押款或支付收购溢价款等用途。
做自己的报表，让别人审去吧！