理财第3讲金融工具一

H股
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第二节 股票 二、股票的分类
（5）股票的其他分类（P51） 蓝筹股 周期性股票 成长性股票
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第二节 股票
三、股票的特征（P51）
（1）收益性
（2）责任上的有限性
（3）风险性（股票不能获得稳定的收益）
（4）流动性
（5）参与性 （对公司的所有权）
金融资产种类 现金 储蓄存款 政府债券 股票 保险 外汇 总计
占金融资产的百分比 9.61
70.17 4.15
4.67 9.43 1.97 100.00
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第3章 金融投资工具（一）
第一节 银行的金融工具 第二节 股票 第三节 债券 第四节 基金 第五节 外汇 第六节 期货
（3） 按投资主体划分（省讲）
1）国家股
有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公
司投入而形成的股份。
2）法人股
指企业法人或具有法人资格的事业单位或社会团
体，依法以其可支配的资产投 入而形成的股份。
3）个人股
社会公众或本公司职工，以其个人合法财产投入
而形成的股份。
这202种0/6/2情7 况不利于对公司股价走向的分析
本金中扣除利息部分，而到期时借款企业再偿还全 部本金的一种计息方法。采用这种方法，企业（个 人）可利用的贷款额只有本金扣除利息后的差额部 分，因此，其实际利率高于名义利率。
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第三节 负债资金的筹集 一、银行借款筹资
贴现贷款实际利率的计算公式为：
贴现贷款实际利率
利息 贷款金额 利息 100 %
一、股票(stock)的概念
是指股份公司为筹集资金发给其持有人 作为投资人入股以及索取股息收入的一 种凭证。
股票投资专家沃伦·巴菲特
他因投资股而成为20世纪的世界大富豪， 曾经一度超过比尔·盖茨，而成为世界首 富。(p350)
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第二节 股票
股票的格式：
股票采用纸面形式或国家证券管理部门规定的 其他形式。
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银行借款
个人银行借款品种 1．住房公积金贷款 2．个人住房商业贷款 3．个人商铺贷款 其他还有个人汽车贷款、个人留学贷款
等，贷款年利率在5%左右。
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银行借款
借款利息的算法 1．利随本清法（与上面存款相同） 2．贴现法 贴现法是银行向企业（个人）发放贷款时，先从
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第二节 股票 二、股票的分类
（4）按发行对象和上市地区，可分为：
A股
指供我国个人或法人买卖的。以人民币标明
票面值并以人民币认购和交易的股票。
B股
指在国内发行上市，供国外投资者和我国港、
澳、台地区投资者买卖的，2001年2月起面向
持有外汇的国内居民开放，它以人民币记
价，但要用外币认购和交易。
纸面形式的股票应当载明：பைடு நூலகம்
公司名称；公司登记成立的日期；
股票种类；票面金额及代表的股份数；
股票的编号；股票由董事长签名；
公司盖章。
记账式股票：
在电脑账户中做记录。
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第二节 股票
二、股票的分类（P49） （1）按票面是否记名划分 记名股票 应在股票票面上记载股东的姓名或名 称。并记入股东名册。 无记名股票 在股票票面上不记载股东的姓名或名称。
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第二节 股票 五、股票价格指数
为了能综合反映股票价格整体的涨 落幅度，引入股票价格指数，简称股价 指数。
概念：股价指数是反映股票价格综合变 动趋势和程度的比较数，是将多种股票 的某种平均价在两个不同时期的数值进 行比较的结果
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股票价格指数的意义
1.股价指数能反映一定时点上市股票价格的相 对水平，也能反映一定时期股票市场平均涨落 变化的情况和幅度。
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第3章 金融投资工具（一） 第1节 银行的金融工具
我国银行开办的储蓄业务主要有 1.活期储蓄存款 2.定期储蓄存款 其他存款品种： 3.七天通知存款 4.定活两便 5.教育存款
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存款利息算法：
到期支取 利息 = 本金 × 年数 × 年利率
例：04年9月21日存入银行20,000元， 3年定期，年利率为2.5%,到期可得多少 利息？
（6）永久性和非返还性
（7）波动性
[案例] 问题股“亿安科技”亿安科技股
票.PNG
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第二节 股票
四、股票的价格 （P53）
（1）票面价格
指股票票面上所标明的金额，也叫做股票
面值。面值只是公司章程规定股票的价格。
股票面值通常为1元。
（2）发行价
（3）市场价格
指股票在市场上交易时所确定的价格。
投资理财 第3章 理财工具（一）
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美国居民户金融资产构成表
金融资产种类
占金融资产的百分比
现金和活期存款
4.2
定期存款
21.0
政府债券
8.5
其他债券
2.2
股票
38.2
养老基金和人寿保险 24.0
其他
1.9
总计
100.0
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中国家庭金融资产构成表
(资料来源：中国统计年鉴2008）
[例] 某企业向银行借款200万元，期限1年， 名义利率10%，利息20万元。按照贴现法付 息，企业实际可动用的贷款为180万元（200 万元-20万元），该项贷款的实际利率为：
贴现贷款实际利率 = 20 / (200-20)×100% =11%
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第三节 负债资金的筹集 一、银行借款筹资
课堂练习
某企业向银行借款100万元，期限1年，名义 年利率10%。按照贴现法付息，计算企业实 际利率。（年利率）
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第3章 金融投资工具(一）
第一节 银行的金融工具 第二节 股票 第三节 债券 第四节 基金 第五节 外汇 第六节 期货
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第二节 股票
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第二节 股票 二、股票的分类
（2）按股东承担风险和享受权利的大小划分
1）普通股股票
股东最突出的权利，是在法定条件下具
有参与公司经营管理的权利。但所获红
利并不稳定。
2）优先股股票
是相对于普通股来讲具有某些优先权的一
种股票。
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第二节 股票 二、股票的分类