企业流动资金需求估算计算

企业流动资金需求估算

流动资金估算的基础：营业收入、经营成本

（了解）扩大指标估算法

1计算公式：

流动资金=年营业收入额×营业收入资金率

流动资金=年经营成本×经营成本资金率

流动资金=年产量×单位产量占用流动资金额

（熟悉）分项详细估算法

1 计算公式：

流动资金= 流动资产- 流动负债

流动资产= 应收账款+ 预付账款+ 存货+ 现金

流动负债= 应付账款+ 预收账款

流动资金本年增加额= 本年流动资金- 上年流动资金

2 估算步骤：确定各分项最低周转天数，计算各分项年周转次数，估算占用资金额

1）确定周转天数

2）年周转次数计算:年周转次数=360/最低周转天数

3）流动资产估算

①存货估算：外购原材料、外购燃料、在产品、产成品

②应收账款估算

③现金估算

④预付账款估算

4）流动负债估算

①应付账款估算

②预收账款估算

企业流动资金需求量计算方法及公式

要了解借款人公司的短期融资需要，贷款人员必须了解公司的营运周期与现金周期，有关计算公式如下：

营运周期=存货周转天数+应收帐款周转天数

现金周期=营运周期-应付帐款周转天数

现金周期是借款人公司付出购货的现金与收到销货的现金之间的天数。公司在这段时期内可能需要短期融资，银行信贷人员从营运周期和现金周期确定公司的资金需求，监控贷款的用款及还款的执行。现金周期结束时，借款人公司应该收回现金，偿还银行贷款。

流动资金贷款额核定可参考以下方法：

（1）、存量分析方法

①、估算未来一年的销售收入总量：根据企业前几年的销售收入及其增长情况，未来一年的生产能力、生产规模扩大情况，市场容量及其变动情况，营销策略及销售计划，市场份额及其变动情况等，综合预测未来一年的销售收入，及达到该销售数量、金额的可行性、合理性。

②、估算达到该销售收入的销售成本：根据企业前几年的毛利率水平及其变动情况，合理估算未来一年的毛利率水平，再根据销售收入预测值倒推出销售成本。有关计算公式如下：

毛利率（历史）=[销售利润（即销售收入—销售成本—销售费用—销售税金及附加）/销售收入]×100%

销售成本（预测）=销售收入（预测）×（1—毛利率）

③、估算未来一年的流动资产周转期：测算前几年的应收帐款、存货周转情况（包括周转期和周转率），根据其平均水平和变动趋势，合理预测未来一年的变动情况，在此基础上估算未来一年流动资产的周转期、周转率（即年周转次数）。有关计算公式如下：应收帐款周转率=（销售收入/平均应收帐款余额）×100%

应收帐款周转期=360天/应收帐款周转率

存货周转率=（销售成本/平均存货余额）×100%

存货周转期=360天/存货周转率

流动资产周转期=应收帐款周转期+存货周转期

流动资产周转率=（360天/流动资产周转期）×100%

④、估算未来一年营运资金的需求量：根据未来一年销售收入（销售成本）、流动资产周转率的预测值，估算生产周转所需营运资金。计算公司如下：

营运资金（需求量）=销售收入（或销售成本）/流动资产周转率

⑤、分析营运资金的来源

目前自有营运资金：即目前企业所有者权益和长期负债所能提供的用于生产周转所需资金，即上年度末企业流动资产与流动负债的差额。

企业当年新增利润：可在以往利润水平及其变动情况的基础上，结合销售收入的预测，估算当年利润水平。

企业当年新增资本：如果当年没有新的固定资产投资项目，则当年新投入的资本金可作为营运资金的一个来源。

对下游客户的应收帐款的减少金额或预收帐款的增加金额：下游客户即购买该企业产品的客户。

对上游客户的应付帐款的增加金额或预付帐款的减少金额：上游客户即为该企业提供原材料的供应商。

⑥、分析企业的营运资金缺口：以上估算的营运资金需求总量和营运资金来源总额的轧差金额，即为需要银行提供短期授信解决的生产周转资金部分。在此基础上，分析其它金融机构的授信情况（目前的授信余额和拟新增金额），最终确定企业对我行的短期授信需求量，该金额与我行现有短期授信余额的差额，即为对我行短期授信的新增需求量。

（2）、存量分析基础上的营运资金新增需求简化分析方法

①、按照前述方法估算营运资金的需求量。

②、估算新增营运资金需求：全部营运资金需求量与上年度应收帐款、存货的平均资金占用额的差额，即为新增营运资金需求。

③、估算对我行短期授信的新增需求量：在分析我行短期授信所占份额，及分析其它金融机构可对客户新增短期授信金额的基础上，确定企业对我行短期授信的新增需求。

（3）、增量分析方法

①、估算企业的新增销售收入：根据企业生产能力的扩大、市场情况、营销计划等，合理估算未来一年企业销售收入较上年度的增加额。

②、估算企业未来一年流动资产周转率：同存量分析方法基本类似，在估算未来一年应收帐款和存货周转期的基础上，合理预测流动资产的周转期和周转率。

③、估算营运资金新增需求量，计算公式如下：

新增营运资金需求量=新增销售收入/流动资产周转率

④、估算对我行短期授信的新增需求量：在分析我行短期授信所占份额，及分析其它金融机构可对客户新增短期授信金额的基础上，确定企业对我行短期授信的新增需求。