期货投资咨询业务培训材料(PPT 46页)
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目录
一．概念：什么是投资咨询业务 二．自我定位：我们的特色 三．目标市场、产品与价格体系：谁需要什么服务 四．推广策略：如何达成目标 五．组织保障：内部流程与激励机制
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一、概念：什么是投资咨询业务
• 根据中国证监会2011年4月1日发布的《期货公司期货投资咨询业务试行办法》，期货 公司“期货投资咨询业务”是指“期货公司基于客户委托”从事的下列营利性活动： （1）协助客户建立风险管理制度和操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管 理顾问服务；（2）收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及 相关期货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研 究分析服务；（3）为客户设计套期保值及套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易 咨询服务；（4）中国证监会规定的其它活动。
风险管理顾问
一．国 际 市 场 上 原 材 料 价 格 大 幅波动，从期货作为金融工具 的角度，国际贸易商采取何种 措施才能不至于因为一个单子 走不动，而致使公司整体陷入 停顿；
二．大 豆 、 豆 油 、 豆 粕 价 格 上 蹿下跳，从期货作为金融工具 的角度，国内大豆压榨企业采 取何种措施才能保持生产活动 的正常营运，而不总是间歇性 停产，导致企业总是在遣散员 工和重新招聘之间来回徘徊， 企业组织成本大增；
一、概念：什么是投资咨询业务
相对于经纪业务， 咨询业务更多的需要获得客 户对你和你的团队专业能力 的信任。 如何获得专业信任？
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一、概念：什么是投资咨询业务
问题：我知道的不多，难道就这点东西 客户都不知道吗？
回答：隔行如隔山，客户还真可能就不 知道。所谓咨询，不光是回答客户的问 题，还要启发客户、教育客户意识到他 的问题。传道、授业、解惑，一样都不 能少。
三．……
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一、概念：什么是投资咨询业务
研究分析顾问
一．帮 助 收 集 并 整 理 各 类 信 息 ， 包括市场信息，如美国大豆供 需导致的出口变化、某重要大 豆集散港口的现货市场价格， 经济信息，如当前原油价格下 跌导致生物乙醇、生物柴油比 价优势下降、产能萎缩，进而 导致玉米和棕榈油需求下降、 抑制价格上涨等。
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三、目标市场、产品与价格体系：谁需要什么服务
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三、目标市场、产品与价格体系：谁需要什么服务 基金公司： 外 基于股票投资组合的股指期货对冲需求（市值管理）
不是基于我们的特色，而是基于我们是期货公司。
利用股指期货管理系统性风险，对Beta进行调整。Beta的基础， 是股票投资组合和沪深300指数的相关性，按对冲原则选择合 适的值。随着沪深300指数和股票投资组合的市值不断变化， Beta值也随时变化。所以它是个程序化交易的量化投资工具， 需要金融工程部的配合，并需要对该股票投资组合和沪深300 指数的历史数据进行相关性分析。但由于沪深300成分股未来 会不断调整，及许多其他的变数存在，事实上这个量化投资模 型还需要在运行过程中不断修正，并不是一劳永逸的。
二．……
交易策略顾问
一．根据对信息的整理分析和研 究，结合对客户需求的理解，形 成应对策略。比如，对实业客户 采取套期保值、套利等较为保守 的策略，以保证实业正常运转为 主要目标；对非实业客户，如基 金公司、个人投资者，拟定套利 及买卖交易策略，以获得风险型 收益为主要目标。
二．……
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二、自我定位：我们的特色
陈钟，投资咨询中心主任，曾任研发 部总经理，资深油脂饲料期货研究员。 曾带领团队参加大商所实盘大赛农产 品组荣获全国第八名。特别擅长农产 品之间的各种套利。
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二、自我定位：我们的特色
擅长在结构性行情中发现机会和规避风险
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二、自我定位：我们的特色
老师不一定比你懂得多， 但肯定在某个对你有用的方面比你厉害！
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二、自我定位：我们的特色
范适安老师，中国期货行业知名农产品专 家，是中国第一代期货人。1992年投身期 货行业，着力国际国内农产品研究和投资 咨询以及投资实践活动，自创“点、线、 形、势、局”五字分析法，提倡“把期货 当贸易做”的理性投资理念，对期货这个 多元化市场，倡导“不同的市场主体要按 照自己的定位来运用期货工具，赚符合自 己身份的钱。”
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二、自我定位：我们的特色
南证期货农产品研发团队，是南证期货公 司着力打造的特色团队，曾在大商所、和 讯网主办的“2010年十大研发团队评选” 中获得“十大研发团队”荣誉称号，拥有 众多经验丰富的分析师。目前，公司服务 和管理的资金已超亿元，咨询合作机构客 户数十家，致力于成为油脂油料期货研究 咨询领域的行业领导品牌。
一、概念：什么是投资咨询业务
1992
2007 2011
你来自己做 教你怎么做
2012
我来代你做
期货经纪业务 投资咨询业务
资产管理业务
2013
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一、概念：什么是投资咨询业务
教…… 首先要有教的能力，Hale Waihona Puke Baidu其次教什么， 教谁， 怎么教？
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2010：大豆结构性做多
2011-2012：大豆结构性做多
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二、自我定位：我们的特色
2012年6月30日，由南证期货公司发起，并和大连商品交易所联合主办的“长江 中下游油脂油料高端论坛”在南京夫子庙状元楼酒店同文馆举行，与会代表有著 名农产品专家范适安老师、希望集团等饲料生产企业代表、安徽银河农业投资集 团等贸易商代表、江苏朱氏粮油等油脂生产企业代表40余位，谷物油脂饲料产业 链济济一堂，共商发展大计。
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二、自我定位：我们的特色
瞿爱华，投资总部总经理，13年油脂饲料期货研究经验。荣获南京市信息服务 业“10大杰出青年”和“新长征突击手”荣誉称号。曾成功指导客户参与油脂 饲料期货，在2012年全国实盘大赛重量组比赛中荣获“优秀指导者”荣誉。 特别擅长投资策略规划。
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一．概念：什么是投资咨询业务 二．自我定位：我们的特色 三．目标市场、产品与价格体系：谁需要什么服务 四．推广策略：如何达成目标 五．组织保障：内部流程与激励机制
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一、概念：什么是投资咨询业务
• 根据中国证监会2011年4月1日发布的《期货公司期货投资咨询业务试行办法》，期货 公司“期货投资咨询业务”是指“期货公司基于客户委托”从事的下列营利性活动： （1）协助客户建立风险管理制度和操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管 理顾问服务；（2）收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及 相关期货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研 究分析服务；（3）为客户设计套期保值及套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易 咨询服务；（4）中国证监会规定的其它活动。
风险管理顾问
一．国 际 市 场 上 原 材 料 价 格 大 幅波动，从期货作为金融工具 的角度，国际贸易商采取何种 措施才能不至于因为一个单子 走不动，而致使公司整体陷入 停顿；
二．大 豆 、 豆 油 、 豆 粕 价 格 上 蹿下跳，从期货作为金融工具 的角度，国内大豆压榨企业采 取何种措施才能保持生产活动 的正常营运，而不总是间歇性 停产，导致企业总是在遣散员 工和重新招聘之间来回徘徊， 企业组织成本大增；
一、概念：什么是投资咨询业务
相对于经纪业务， 咨询业务更多的需要获得客 户对你和你的团队专业能力 的信任。 如何获得专业信任？
Tankertanker Design
一、概念：什么是投资咨询业务
问题：我知道的不多，难道就这点东西 客户都不知道吗？
回答：隔行如隔山，客户还真可能就不 知道。所谓咨询，不光是回答客户的问 题，还要启发客户、教育客户意识到他 的问题。传道、授业、解惑，一样都不 能少。
三．……
Tankertanker Design
一、概念：什么是投资咨询业务
研究分析顾问
一．帮 助 收 集 并 整 理 各 类 信 息 ， 包括市场信息，如美国大豆供 需导致的出口变化、某重要大 豆集散港口的现货市场价格， 经济信息，如当前原油价格下 跌导致生物乙醇、生物柴油比 价优势下降、产能萎缩，进而 导致玉米和棕榈油需求下降、 抑制价格上涨等。
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三、目标市场、产品与价格体系：谁需要什么服务
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三、目标市场、产品与价格体系：谁需要什么服务 基金公司： 外 基于股票投资组合的股指期货对冲需求（市值管理）
不是基于我们的特色，而是基于我们是期货公司。
利用股指期货管理系统性风险，对Beta进行调整。Beta的基础， 是股票投资组合和沪深300指数的相关性，按对冲原则选择合 适的值。随着沪深300指数和股票投资组合的市值不断变化， Beta值也随时变化。所以它是个程序化交易的量化投资工具， 需要金融工程部的配合，并需要对该股票投资组合和沪深300 指数的历史数据进行相关性分析。但由于沪深300成分股未来 会不断调整，及许多其他的变数存在，事实上这个量化投资模 型还需要在运行过程中不断修正，并不是一劳永逸的。
二．……
交易策略顾问
一．根据对信息的整理分析和研 究，结合对客户需求的理解，形 成应对策略。比如，对实业客户 采取套期保值、套利等较为保守 的策略，以保证实业正常运转为 主要目标；对非实业客户，如基 金公司、个人投资者，拟定套利 及买卖交易策略，以获得风险型 收益为主要目标。
二．……
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二、自我定位：我们的特色
陈钟，投资咨询中心主任，曾任研发 部总经理，资深油脂饲料期货研究员。 曾带领团队参加大商所实盘大赛农产 品组荣获全国第八名。特别擅长农产 品之间的各种套利。
Tankertanker Design
二、自我定位：我们的特色
擅长在结构性行情中发现机会和规避风险
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二、自我定位：我们的特色
老师不一定比你懂得多， 但肯定在某个对你有用的方面比你厉害！
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二、自我定位：我们的特色
范适安老师，中国期货行业知名农产品专 家，是中国第一代期货人。1992年投身期 货行业，着力国际国内农产品研究和投资 咨询以及投资实践活动，自创“点、线、 形、势、局”五字分析法，提倡“把期货 当贸易做”的理性投资理念，对期货这个 多元化市场，倡导“不同的市场主体要按 照自己的定位来运用期货工具，赚符合自 己身份的钱。”
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二、自我定位：我们的特色
南证期货农产品研发团队，是南证期货公 司着力打造的特色团队，曾在大商所、和 讯网主办的“2010年十大研发团队评选” 中获得“十大研发团队”荣誉称号，拥有 众多经验丰富的分析师。目前，公司服务 和管理的资金已超亿元，咨询合作机构客 户数十家，致力于成为油脂油料期货研究 咨询领域的行业领导品牌。
一、概念：什么是投资咨询业务
1992
2007 2011
你来自己做 教你怎么做
2012
我来代你做
期货经纪业务 投资咨询业务
资产管理业务
2013
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一、概念：什么是投资咨询业务
教…… 首先要有教的能力，Hale Waihona Puke Baidu其次教什么， 教谁， 怎么教？
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2010：大豆结构性做多
2011-2012：大豆结构性做多
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二、自我定位：我们的特色
2012年6月30日，由南证期货公司发起，并和大连商品交易所联合主办的“长江 中下游油脂油料高端论坛”在南京夫子庙状元楼酒店同文馆举行，与会代表有著 名农产品专家范适安老师、希望集团等饲料生产企业代表、安徽银河农业投资集 团等贸易商代表、江苏朱氏粮油等油脂生产企业代表40余位，谷物油脂饲料产业 链济济一堂，共商发展大计。
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二、自我定位：我们的特色
瞿爱华，投资总部总经理，13年油脂饲料期货研究经验。荣获南京市信息服务 业“10大杰出青年”和“新长征突击手”荣誉称号。曾成功指导客户参与油脂 饲料期货，在2012年全国实盘大赛重量组比赛中荣获“优秀指导者”荣誉。 特别擅长投资策略规划。