商业计划书的撰写及企业估值方法
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对公司未来3-5年的财务状况进行科学预测 包括收入、成本、利润、现金流等，并在此基础上进行盈亏平衡分 析、不确定性分析、财务指标分析等，形成规范、合理、专业的财 务预测体系。
七、融资计划
1.资金需求 主要介绍项目资金 总额及所需资金的数 额、出资方式、使用 规划等 2.资金的退出 详细阐述投资过程 中利润的预测、投资 者回报及回报方式， 即资金退出方式、时 间等，如股票分红、 股票出让收益、股票 回购等
理想、目标、资源、机遇、行动
——项目成功的五大要素
企业估值
企业价值评估的流程
行业及公司分析
企业生命周期理论
估值方法
重置成本法 净现金流折现法 相对价值法
行业情况
市场地位
产品与技术 管理团队 财务状况
初创期 拓展期 高速发展期 成熟期 衰退期
综合评估
一、摘要
摘要必须能让风险投资者有兴趣并渴望得到更多的信息，它将给读者留下长久的印象。 摘要是创业者所写的最后一部分内容，但却是出资者首先要看的内容 如果公司是一本书，它就象是这本书的封面，做得好就可以把投资者吸引住。 你要像写征婚启事一样来写摘要，绝不要草草了事。简明扼要，但要感人。
二、公司与产品
四、营销策略
主要介绍企业的发 展目标、发展策略、 发展计划、实施步 骤、整体营销战略 的制定以及风险因 素的分析等。 广告与推广策略、 价格策略、销售与 分销渠道、竞争策 略、公共关系等
五、营运管理
主要介绍核心团队的经验和 才能 项目整体的组织架构、员工 安排、薪金标准以及管理和 激励体制
六、财务分析
《商业计划书》
《商业计划书》的作用
创新 创业
怎样编制《商业计划书》
《商业计划书》 做什么用？
理顺思路
打动投资者
行动准则
吸引人才
《商业计划书》 怎么写？
商业计划书要回答的问题
你们是谁 你们要做什么 怎么干 谁来干 能不能干成
《商业计划书》的主要内容
项目摘要 公司与产品 SWOT分析 营销战略 运营管理 财务分析 融资计划 风险分析 行动计划
主要介绍项目的基本情况、公司描述、产品 与服务、主要设施和设备、生产工艺、生产能 力等基本情况 重点介绍产品和服务的性能、技术特点、典 型客户、盈利能力、未来产品研发计划、知识 产权、商业机密以及市场进入壁垒等。
三、SWOT分析
1.市场分析
主要介绍产品或服务的 市场情况。包括目标市场基 本情况、未来市场的发展趋 势、市场规模、目标客户的 购买力等。 2.竞争分析 对目前或潜在竞争者进 行分析，体现项目的优势及 核心竞争力并进行SWOT分 析，展现项目整体运行优势。 3.其它外部环境分析
1155万股 44.51%
2595万股 1120万美元 2698.8万
1155万股 40.96%
2820万股 2620万美元 18809.4万
1155-83 34.13%
2820+321 =3141 11287万 84807万
Thank you!
携手共创美好明天
二次私募 1பைடு நூலகம்00万美元 960万股 1.04美元 36.99%
三次私募 1500万美元 225万股 6.67美元 7.98%
公开发股 10910万美 元 404万股 27.0美元 12.5%
团队持股 团队股份
总股数 股本总额 企业估值
1155万股 70.65％
1635万股 120万美元 408.75万
八、风险分析
风险及对策分析 客观说明各种潜在的风险及针 对风险的规避措施 政策风险、技术风险、市场风 险、人才风险 结论 对整个商业计划的结论性概 括 附件 附件是商业计划的补充说明 部分，包括公司证件、有关公 司及产品的其他资料、专利技 术信息、市场调研资料等参考 性资料
九、行动计划
从设计构想到企业营运的具体行动计划 项目、内容、责任人、完成时间、达成目标、资源需求等
评估结论
常见的估值方式
一、相对估值法 PE估值法 PB估值法 PEG估值法 PS估值法 EV/EBITDA估值法
二、绝对估值法（折现方法） 现金流量折现法
估值的目的
争取最佳的价格和 最优的条款
百度的融资历程
初次私募 融资金额 折合股数 每股价值 折合股份 120万美元 480万股 0.25美元 29.35％
七、融资计划
1.资金需求 主要介绍项目资金 总额及所需资金的数 额、出资方式、使用 规划等 2.资金的退出 详细阐述投资过程 中利润的预测、投资 者回报及回报方式， 即资金退出方式、时 间等，如股票分红、 股票出让收益、股票 回购等
理想、目标、资源、机遇、行动
——项目成功的五大要素
企业估值
企业价值评估的流程
行业及公司分析
企业生命周期理论
估值方法
重置成本法 净现金流折现法 相对价值法
行业情况
市场地位
产品与技术 管理团队 财务状况
初创期 拓展期 高速发展期 成熟期 衰退期
综合评估
一、摘要
摘要必须能让风险投资者有兴趣并渴望得到更多的信息，它将给读者留下长久的印象。 摘要是创业者所写的最后一部分内容，但却是出资者首先要看的内容 如果公司是一本书，它就象是这本书的封面，做得好就可以把投资者吸引住。 你要像写征婚启事一样来写摘要，绝不要草草了事。简明扼要，但要感人。
二、公司与产品
四、营销策略
主要介绍企业的发 展目标、发展策略、 发展计划、实施步 骤、整体营销战略 的制定以及风险因 素的分析等。 广告与推广策略、 价格策略、销售与 分销渠道、竞争策 略、公共关系等
五、营运管理
主要介绍核心团队的经验和 才能 项目整体的组织架构、员工 安排、薪金标准以及管理和 激励体制
六、财务分析
《商业计划书》
《商业计划书》的作用
创新 创业
怎样编制《商业计划书》
《商业计划书》 做什么用？
理顺思路
打动投资者
行动准则
吸引人才
《商业计划书》 怎么写？
商业计划书要回答的问题
你们是谁 你们要做什么 怎么干 谁来干 能不能干成
《商业计划书》的主要内容
项目摘要 公司与产品 SWOT分析 营销战略 运营管理 财务分析 融资计划 风险分析 行动计划
主要介绍项目的基本情况、公司描述、产品 与服务、主要设施和设备、生产工艺、生产能 力等基本情况 重点介绍产品和服务的性能、技术特点、典 型客户、盈利能力、未来产品研发计划、知识 产权、商业机密以及市场进入壁垒等。
三、SWOT分析
1.市场分析
主要介绍产品或服务的 市场情况。包括目标市场基 本情况、未来市场的发展趋 势、市场规模、目标客户的 购买力等。 2.竞争分析 对目前或潜在竞争者进 行分析，体现项目的优势及 核心竞争力并进行SWOT分 析，展现项目整体运行优势。 3.其它外部环境分析
1155万股 44.51%
2595万股 1120万美元 2698.8万
1155万股 40.96%
2820万股 2620万美元 18809.4万
1155-83 34.13%
2820+321 =3141 11287万 84807万
Thank you!
携手共创美好明天
二次私募 1பைடு நூலகம்00万美元 960万股 1.04美元 36.99%
三次私募 1500万美元 225万股 6.67美元 7.98%
公开发股 10910万美 元 404万股 27.0美元 12.5%
团队持股 团队股份
总股数 股本总额 企业估值
1155万股 70.65％
1635万股 120万美元 408.75万
八、风险分析
风险及对策分析 客观说明各种潜在的风险及针 对风险的规避措施 政策风险、技术风险、市场风 险、人才风险 结论 对整个商业计划的结论性概 括 附件 附件是商业计划的补充说明 部分，包括公司证件、有关公 司及产品的其他资料、专利技 术信息、市场调研资料等参考 性资料
九、行动计划
从设计构想到企业营运的具体行动计划 项目、内容、责任人、完成时间、达成目标、资源需求等
评估结论
常见的估值方式
一、相对估值法 PE估值法 PB估值法 PEG估值法 PS估值法 EV/EBITDA估值法
二、绝对估值法（折现方法） 现金流量折现法
估值的目的
争取最佳的价格和 最优的条款
百度的融资历程
初次私募 融资金额 折合股数 每股价值 折合股份 120万美元 480万股 0.25美元 29.35％