金融风险管理第四章 信用风险管理(下)

组合的限额管理 组合的限额管理可以分为授信集中度限额和总体组合限额。 授信集中额限额是相对于商业银行资本金、总资产或商业银 行总体风险水平而言，按照不同维度进行设定，其中，行 业、产品、风险等级和担保是最常用的组合限额设定维度。 总体组合限额是在分别计量贷款、投资、交易和表外风险等 不同大类的组合限额的基础上计算得出的。 （1）按某组合维度确定资本分配权重。 （2）根据资本分配权重，对预期的组合进行压力测试，估 算组合的损失。
MBC(Maximum Borrowing Capacity)是指最高债务承受额； EQ(Equity)是指所有者权益；LM(Lever Modulus)是指杠 杆系数；CCR(Customer Credit Rating)是指客户资信等 级；f(CCR)是指客户资信等级与杠杆系数对应的函数系数。
一、贷前管理 二、贷后管理 三、经济资本管理 四、信贷管理的综合评级体系
一、贷前管理
贷前管理主要包括授信限额管理、贷款定价和信贷审批。 （一）授信限额管理 单一客户限额管理 针对单一客户进行限额管理时，首先需要计算客户的最高 债务承受能力，即客户凭借自身信用与实力承受对外债务 的最大能力。一般来说，具体决定一个客户(个人或企业/ 机构)债务承受能力的主要因素是客户信用等级和所有者 权益，由此可得： MBC= EQ×LM LM= f(CCR)
贷款风险迁徙 贷款迁徙率=贷款向下迁徙金额/(期初贷款余额-期初贷款 期间减少金额)×100% 不良贷款拨备覆盖率 不良贷款拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准 备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款) 贷款损失准备充足率 贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备 ×100%
【例3】贷款定价 商业银行受理一笔贷款申请，申请贷款额度为1000万元， 期限为1年，到期支付贷款本金和利息。商业银行经内部 评级系统测算该客户的违约率为0.2%，该债项违约损失 率为45%，需配置的经济资本为25万元；经内部绩效考核 系统测算该笔贷款的资金成本为3%，包括经营成本、税 收成本在内的各种费用为1.5%，股东要求的资本回报率 为16%。该笔贷款的成本合计为： 资金成本：1000×3%=30万元 经营成本：1000×1.5%=15万元 风险成本：1000×0.2%×45%=0.9万元 资本成本：25×16%=4万元 贷款的成本合计：49.9万元，即贷款定价应至少保持 在5%的利率水平。
（一）风险监测的对象
1、单一客户的信用风险监测 基本面指标 品质类指标——企业的合规性、公司治理结构、经营组织 框架、管理层素质和信用记录等。 实力类指标——资金实力、技术及设备的先进性、人力资 源、资质等级、运营管理、重大投资影响、对外担保因素 影响等。 环境指标——市场竞争环境、政策法规环境、外部重大事 件、信用环境等。 财务指标-----企业偿债能力指标、盈利能力指标、营运能 力指标和增长能力指标。
集团客户限额管理 集团统一授信一般分“三步走”： 第一步，根据总行关于行业的总体方针和集团客户与授信行 的密切关系，初步确定对集团整体的总授信额度； 第二步，按单一客户最高综合授信额度定量计算，初步测算 关联企业各成员单位的最高综合授信额度的参考值； 第三步，分析各个授信额度使用单位的具体情况，调整各成 员单位的最高授信额度，同时，使每个成员的授信额度之 和控制在集团公司整体的总授信额度范围为内，并最终核 定各成员单位的授信使用额度。
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风险处置——为预控性处置与全面性处置
后评价
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（二）风险预警的主要方法
黑色预警 只考察警素指标的时间序列变化规律。 蓝色预警
侧重定量分析，根据风险征兆等级预报整体风险的严重程 度，具体分为两种模式：指数预警法，统计预警法。 红色预警 该方法重视定量分析与定性分析相结合。
第二节 信用风险控制
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二、风险预警
风险预警是指根据各种渠道的信息，通过一定的技术手段， 采用专家判断和时间序列分析、层次分析和功效计分等方 法，对商业银行信用风险状况进行动态监测和早期预警。 风险预警主要包括风险预警程序和风险预警方法。 风险预警的内容——风险预警程序、风险预警的主要方法
（一）风险程序
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信用信息的收集和传递 风险分析
第四章 信用风险管理（下）
第一节 信用风险监测与报告
一、信用风险监测 二、信用风险预警
一、信用风险监测
信用风险监测是指风险管理人员通过各种监控技术，动态 扑捉信用风险指标的异常变动，判断其是否已经达到关注 的水平或已经超过阈值。
如果达到关注水平或者超过阈值时就应该及时的调整授信 政策、优化资产组合结构、利用资产证券化等分散或转移 信用风险，将信用风险损失降到最低。 监测内容包括：风险监测的对象、风险监测指标
2、组合风险监测 传统的组合监测方法——主要是对信贷资产组合的授信集 中度和结构进行分析监测
授信集中是指相对于商业银行资本金、总资产或总体风险 水平而言，存在较大潜在风险的授信。 结构分析包括行业、客户、产品、区域等的资产质量、收 益（利润贡献度）等维度。 资产组合模型
（二）风险监测指标
（3）将压力测试估算出的预计组合损失与商业银行的资本 相对比。如组合损失小于银行资本，则可以接受组合的资 本权重分配；如组合损失大于银行的资本，则必须重新进 行分配资本权重。 （4）根据资本分配的权重，确定各个组合（按行业、产品 等）以资本表示的组合限额： 以资本表示的组合限额=资本×资本分配权重 （5）根据资本转换因子，将以资本表示的组合限额转化为 计划授信的组合限额。
（二）贷款定价
贷款最低定价=(资金成本+经营成本+风险成本+资 本成本)/贷款额 资金成本包括债务成本和股权成本 经营成本以所谓的部门成本包括在价格计算中。 风险成本一般指预期损失。 资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需要 的经济资本的机会成本。在数值上等于经济资本与股东最 低资本回报率的乘积。
不良资产/贷款率 不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷 款×100% 预期损失率 预期损失率=预期损失/资产风险敞口×100% 预期损失=PD×LGD×EAD，其中，PD为借款人的违约 概率，LGD为违约损失率，EAD为违约风险暴露。 单一(集团)客户授信集中度 单一(集团)客户贷款集中度=最大一家(集团)客户贷款总额/ 资本净额×100%