金融风险管理第四章 信用风险管理(下)

不良资产/贷款率 不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷 款×100% 预期损失率 预期损失率=预期损失/资产风险敞口×100% 预期损失=PD×LGD×EAD，其中，PD为借款人的违约 概率，LGD为违约损失率，EAD为违约风险暴露。 单一(集团)客户授信集中度 单一(集团)客户贷款集中度=最大一家(集团)客户贷款总额/ 资本净额×100%
2、组合风险监测 传统的组合监测方法——主要是对信贷资产组合的授信集 中度和结构进行分析监测
授信集中是指相对于商业银行资本金、总资产或总体风险 水平而言，存在较大潜在风险的授信。 结构分析包括行业、客户、产品、区域等的资产质量、收 益（利润贡献度）等维度。 资产组合模型
（二）风险监测指标
贷款风险迁徙 贷款迁徙率=贷款向下迁徙金额/(期初ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ款余额-期初贷款 期间减少金额)×100% 不良贷款拨备覆盖率 不良贷款拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准 备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款) 贷款损失准备充足率 贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/贷款应提准备 ×100%
（一）风险监测的对象
1、单一客户的信用风险监测 基本面指标 品质类指标——企业的合规性、公司治理结构、经营组织 框架、管理层素质和信用记录等。 实力类指标——资金实力、技术及设备的先进性、人力资 源、资质等级、运营管理、重大投资影响、对外担保因素 影响等。 环境指标——市场竞争环境、政策法规环境、外部重大事 件、信用环境等。 财务指标-----企业偿债能力指标、盈利能力指标、营运能 力指标和增长能力指标。
集团客户限额管理 集团统一授信一般分“三步走”： 第一步，根据总行关于行业的总体方针和集团客户与授信行 的密切关系，初步确定对集团整体的总授信额度； 第二步，按单一客户最高综合授信额度定量计算，初步测算 关联企业各成员单位的最高综合授信额度的参考值； 第三步，分析各个授信额度使用单位的具体情况，调整各成 员单位的最高授信额度，同时，使每个成员的授信额度之 和控制在集团公司整体的总授信额度范围为内，并最终核 定各成员单位的授信使用额度。
【例3】贷款定价 商业银行受理一笔贷款申请，申请贷款额度为1000万元， 期限为1年，到期支付贷款本金和利息。商业银行经内部 评级系统测算该客户的违约率为0.2%，该债项违约损失 率为45%，需配置的经济资本为25万元；经内部绩效考核 系统测算该笔贷款的资金成本为3%，包括经营成本、税 收成本在内的各种费用为1.5%，股东要求的资本回报率 为16%。该笔贷款的成本合计为： 资金成本：1000×3%=30万元 经营成本：1000×1.5%=15万元 风险成本：1000×0.2%×45%=0.9万元 资本成本：25×16%=4万元 贷款的成本合计：49.9万元，即贷款定价应至少保持 在5%的利率水平。
（二）贷款定价
贷款最低定价=(资金成本+经营成本+风险成本+资 本成本)/贷款额 资金成本包括债务成本和股权成本 经营成本以所谓的部门成本包括在价格计算中。 风险成本一般指预期损失。 资本成本主要是指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需要 的经济资本的机会成本。在数值上等于经济资本与股东最 低资本回报率的乘积。
一、贷前管理 二、贷后管理 三、经济资本管理 四、信贷管理的综合评级体系
一、贷前管理
贷前管理主要包括授信限额管理、贷款定价和信贷审批。 （一）授信限额管理 单一客户限额管理 针对单一客户进行限额管理时，首先需要计算客户的最高 债务承受能力，即客户凭借自身信用与实力承受对外债务 的最大能力。一般来说，具体决定一个客户(个人或企业/ 机构)债务承受能力的主要因素是客户信用等级和所有者 权益，由此可得： MBC= EQ×LM LM= f(CCR)
MBC(Maximum Borrowing Capacity)是指最高债务承受额； EQ(Equity)是指所有者权益；LM(Lever Modulus)是指杠 杆系数；CCR(Customer Credit Rating)是指客户资信等 级；f(CCR)是指客户资信等级与杠杆系数对应的函数系数。
（3）将压力测试估算出的预计组合损失与商业银行的资本 相对比。如组合损失小于银行资本，则可以接受组合的资 本权重分配；如组合损失大于银行的资本，则必须重新进 行分配资本权重。 （4）根据资本分配的权重，确定各个组合（按行业、产品 等）以资本表示的组合限额： 以资本表示的组合限额=资本×资本分配权重 （5）根据资本转换因子，将以资本表示的组合限额转化为 计划授信的组合限额。
二、风险预警
风险预警是指根据各种渠道的信息，通过一定的技术手段， 采用专家判断和时间序列分析、层次分析和功效计分等方 法，对商业银行信用风险状况进行动态监测和早期预警。 风险预警主要包括风险预警程序和风险预警方法。 风险预警的内容——风险预警程序、风险预警的主要方法
（一）风险程序
1
信用信息的收集和传递 风险分析
组合的限额管理 组合的限额管理可以分为授信集中度限额和总体组合限额。 授信集中额限额是相对于商业银行资本金、总资产或商业银 行总体风险水平而言，按照不同维度进行设定，其中，行 业、产品、风险等级和担保是最常用的组合限额设定维度。 总体组合限额是在分别计量贷款、投资、交易和表外风险等 不同大类的组合限额的基础上计算得出的。 （1）按某组合维度确定资本分配权重。 （2）根据资本分配权重，对预期的组合进行压力测试，估 算组合的损失。
第四章 信用风险管理（下）
第一节 信用风险监测与报告
一、信用风险监测 二、信用风险预警
一、信用风险监测
信用风险监测是指风险管理人员通过各种监控技术，动态 扑捉信用风险指标的异常变动，判断其是否已经达到关注 的水平或已经超过阈值。
如果达到关注水平或者超过阈值时就应该及时的调整授信 政策、优化资产组合结构、利用资产证券化等分散或转移 信用风险，将信用风险损失降到最低。 监测内容包括：风险监测的对象、风险监测指标
2
3
风险处置——为预控性处置与全面性处置
后评价
4
（二）风险预警的主要方法
黑色预警 只考察警素指标的时间序列变化规律。 蓝色预警
侧重定量分析，根据风险征兆等级预报整体风险的严重程 度，具体分为两种模式：指数预警法，统计预警法。 红色预警 该方法重视定量分析与定性分析相结合。
第二节 信用风险控制