2019中国生鲜电商行业分析报告

G
京”事件一炮走红，生鲜电商再度
F
东到家等生活服务O2O等平台入局，同年，
V
• 生鲜电商市场受到了资本方的高度关注迅速崛起， • 生鲜电商的市场格局基本确定，行
IV D 但多数厂商靠投资生存，盈利困难。
业壁垒形成，市场进入稳步增长。
III
C 2010年中粮我买网、 天天果园相继成立。
• 靠烧钱补贴和价格战已经无法支撑，市场重新洗 • 厂商将开始新的探索和商业模式的
2011-2020年生鲜市场交易额
市场交易额（十亿 元人民币）
增速
2013-2020年中国生鲜电商市场交易规模
市场交易额（十亿 元人民币）
增速
2400 2000 1600 1200
800 400
12.0%
14% 500
12% 400
10%
6.1% 7.0% 6.2% 6.5% 6.6%
6.9%
6.5% 6.0%
2013-2017年生鲜电商融资情况
融资C轮以上生鲜电商情况
融资金额（亿人民币） 融资笔数
100
电商名称
融资总金额 （亿人民币）
融资轮数
80
60
92.91
40
67
59.70
52.56
20
45
3.98 4
0
25 15.33
2013年
2014年
2015年
2016年
13
2017年
易果生鲜 每日优鲜 中粮我买 天天果园 本来生活 食行生鲜
68.6% 55.2%
141.8 13.0 29.0 54.2 91.4
469.2 215.8 322.0 45.7%
52.2% 49.2%
2013 2014 2015 2016 2017 2018E 2019E 2020E
250% 200% 150% 100% 50% 0%
生鲜电商处于高速发展后期，发展聚焦线上线下融合、多场景 布局、运营精细化
O2O
线 上
投资
阿里参投9亿美元
投资 成立
供共应享链天猫生鲜
自营
投资
高鑫零售
持股32% 持股10% 持股18%
持股36.16%
线
下
联营
新
场
景
生鲜门店
淘咖啡无人超市
合并
跟投三 轮投资
O2O
参投10亿
O2O百度文库
京东领投
VS
投资
持股京东18.1% 投资
合作
投资 投资
投 资
腾讯持股 5%，京东持股 10%
83%00
2158.3 6%
1913.52027.6
200
1678.21789.7
1168.7 1308.51387.7 1484.21576.2
4% 100
2%
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017E2018E2019E2020E
0%
0
221.5%
122.6%
87.0%
2018年中国生鲜电商市场AMC模型
市 场 认 度
很快退去。
II
2005年，易果生鲜创立 I 于上海，成为中国第一
家生鲜电商。
A
2016年起大量厂商倒闭，火热的生
鲜市场遇冷；同时天天果园、易果
VII
生鲜陆续得到京东和阿里巴巴战略
性融资，每日优鲜则获得腾讯等多
2017年，每日优鲜、易果生鲜分别获得
方融资；同年，盒马鲜生成立。
京东到家 食行生鲜
每日优鲜 我厨
盒马鲜生 顺丰优选
中粮我买网 天天果园
光明随心订 U掌柜
0
Q1
Q2
Q3
Q4
数据说明：易观千帆只对独立APP中的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户 数据。截止2017年第4季度易观千帆基于对22.5亿累计装机覆盖及5.5亿活跃用户的行为监测结果采用自 主研发的enfoTech技术 帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹
活跃用户数超过100万的生鲜电商，其用户 规模整体上涨。相比第一季度，第四季度盒 马鲜生涨幅达159.8%，每日优鲜涨幅为 87.4%，多点涨幅达61%，商家活跃用户数 逐渐拉开明显差距。尽管京东到家活跃用户 数有所波动，但依然保持在头部位置。具有 先发优势的中粮我买网，在激烈的市场竞争 中用户数遭到挤压，降幅达到63.4%。
活跃用户数小于100万的生鲜电商企业，除 我厨、天天果园、食行生鲜活跃用户数上升 外，中小商家的下降的情况更多，下降幅度 也相对更大。
易观分析认为，从活跃用户数上看，用户数 将进一步攀升，而市场正向着头部头部电商 聚集，未来中小企业将更难进入该市场，竞 争壁垒逐步建立。
9
巨头企业合纵连横，全方位布局生鲜市场
牌。资本向头部集中、厂商资源整合、运营精细 创新，同时更加注重生鲜生态搭建、
化、模式多样化成为该阶段的特点。
消费场景开发和精细化运营等。
时间
资本向头部聚拢，打磨供应链和搭建冷链物流成资金主要去向
从融资情况看，2017年全年共融资13笔，融资52.56亿。每日优鲜和易果生鲜为首的两大生鲜电商继续引领融资，每日优鲜年初完 成C轮和C+轮融资，共融资约4.3亿美金，用于加大对上游供应链生态体系以及社区冷链网络的投入。易果生鲜则完成3亿美金D轮融 资，融资资金将用于旗下冷链物流平台安鲜达的基础设施建设。
中国生鲜电商行业分析报告
2020/4/25
目录
CONTENTS
01 02 03 04
生鲜电商行业现状分析 生鲜电商行业用户分析 生鲜电商典型企业分析 生鲜电商发展趋势分析
PART 1
生鲜电商行业现状分析
生鲜市场过万亿，线上市场渗透率达7.9%，未来提升空间巨大
2017年生鲜市场交易规模达17897亿元，生鲜电商市场交易规模为1418亿元，线上市场渗透率继续提升，达到7.9%。预计2018年生 鲜电商市场交易规模将达到2158.2亿元。易观分析认为，未来三年生鲜电商市场复合增长率达49%，线上市场渗透率将继续提升，到 2020年达到21.7%。
71.8 28.0 23.1 15.2 13.9 8.14 资本流向
D轮 C轮 C轮 D+轮 C轮 C+轮
地域拓张 重点城市的布局
转变
打磨供应链和 搭建冷链物流体系
8
用户向头部厂商集中，竞争格局初步确立
多点 本来生活
700 600 500 400 300 200 100
2017年主要生鲜电商活跃用户数（单位：万人）
上亿美元融资，资本向头部集中；中商惠
民并购爱鲜蜂，百果园并购一米鲜，许鲜、
2013、2014年许鲜、一米鲜、
爱鲜蜂、每日优鲜等相继成立并
鲜市场进一步整合；“新零售” 浪潮下
获得融资，天猫、1号店等综合
盒马鲜生模式得到市场关注。线上线下融
性电商平台布局生鲜领域。
合、多元化场景布局、区域化运营成为生 鲜电商发展的趋势。