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AFP 资格认证培训《投资规划》结业测试题（一）

姓名： ____________ 成绩： ______________________

1.

下列不属于资本市场上的金融工具是： （）

I. 公司债券 II. 普通股 ill. 货币市场基金 IV. 中长期国债 V.

短期融资券

A. I 、II 和 IV

B. III 和 IV

C. II 、III 和V

D. III 和V 2.

现有以下几种资产： ①公司A 发行的三年期公司债券； ②公司A 发行的普通股；③以公

司A 发行的普通股为标的资产的认购权证； ④由①和②构造的投资组合。下列关于上述

资产风险大小的说法，哪些是正确的？ I. ①的风险一定是最低的 II. ④的风险可能是最低的 III. ④的风险可能是最高的 IV.

③的风险不— -定咼于②的风险

A. I 、III 、IV

B. I 、 IV

C. II 、III 、IV

D. II 、III 3.

某做市商在第1、2、3年末对股票 A 的每股报价分别是 4.60/4.70 元、5.50/5.60 元、

5.00/5.10 元。股票A 在这3年的现金股利（税后）分别是 0.10元/股、0.20元/股、 0.15元/股，无股票股利。如果你的客户在第一年末买进该股票

1000股，在第二年末

全部卖出，那么，他在这一年中的收益额和持有期收益率分别是多少？ A. 1000 元， 21.28% B. 1100 元， 23.91% C. 1000 元， 23.91%

D. 1100 元，

21.28% 4. 股票C 可以进行融资融券交易，初始保证金率为

60%维持保证金率为 30%股票C 当

前价格为51元/股。你认为股票C 的价格将会下降，因此，希望进行融券交易，数量为 1000手。那么，为了完成这笔交易，你至少需要准备多少资金？ A. 0元，融券交易无需投入资金 B. 153万元 C. 204万元 D.

306万元

5. 股票WK在最近10年的收益率如下表所示。请利用表中的数据估计股票WK勺收益和风

险。

A.24.50%

，37.38%

B.23.50%

，39.40%

C.24.50%

，39.40%

D.23.50%

，

37.38%

6. I、下列关于证券A和B的收益和风险的说法，正确的是证券A的预期收益率为15.00%

II、证券B的预期收益率为22.50%

III、证券A收益率的标准差为27.48%

IV、证券B收益率的标准差为12.51%

A. I、II、III

B. III

C. IV

D. 所有说法都不正确

7. 证券A和B之间的相关系数和协方差分别等于多少？

A. 0.9876, 294%

B. -0.9876，2.94%

C. 0.9876，-294%

D. -0.9876，-2.94%

8. 投资组合P由证券A和B构成。如果投资组合P的预期收益率为20.00%，那么，投资

组合收益率的标准差为多少？

A. 11.77%

B. 13.44%

C. 4.56%

D. 1.34%

9. 某种风险资产组合的预期收益率为18%收益率的标准差为28%的，短期国债的收益率

为8%如果你的客户决定将其资金的70%^入到该风险资产组合中，另外30%投入到短期国债中，那么，你的客户获得的预期收益率与收益率的标准差各是多少呢？

A. 预期收益率=18%收益率的标准差=21.2%

B. 预期收益率=18%收益率的标准差=19.6%

C. 预期收益率=15%收益率的标准差=19.6%

D. 预期收益率=15%收益率的标准差=21.2%

根据下列信息，回答随后两题。假设资本资产定价模型成立。资产组合X是均衡的，资产

10.

A. 无风险收益率为 10%, B 一定等于1

B. 无风险收益率为 8%, B 不一定等于1

C. 无风险收益率为 8%, B 一定等于1

D. 无风险收益率为 10%, B 不一定等于1

根据上述信息，下列说法正确的是:

为8%，那么，该债券当前的内在价值是:

A. 1077.20 元

B.

1075.80 元

C. 924.16 元

D. 922.78 元

13. 某债券的票面利率为 11%,每半年付息1次，还有10年到期，面值为1000元。如果它 的当期收

益率为10%，那么，其到期收益率为多少？

A. 9.41%

B.

9.43%

C. 9.55%

D. 9.57%

14. 某公司预期来年将分配 7元/股的红利，预期红利增长率为

15%，该公司股票的B 系数 为3。如果无风险收益率为 6%，市场预期收益率为 14%，资本资产定价模型成立，那

么, 该公司股票的内在价值是（ )

A. 46.67 元

B. 50.00 元

C. 56.00 元

D. 62.50 元

15. 下列哪些期权处于实值状态？

I 、 执行价格为350元、标的资产市场价格为 300元的看涨期权 II 、 执行价格为300元、标的资产市场价格为

350元的看涨期权

11. 12. 资本市场线方程为： E(R p ) 10% 6%

p

资本市场线方程为： E(R p ) 8% 0.5 p 证券市场线方程为； E(R)

8% 6%

i

证券市场线方程为： E(R) 10%

0.5 i

I 和 III

I 和IV

II 和 III

II 和 IV

某面值为1000元的债券， 到期收益率为 10%，每半年付息1次。如果息票率 I 、

II 、

III 、

IV 、 5年期, A. B. C. D.