从巴塞尔协议的发展历史看银行风险管理思想的变化(高度整合)

信用风险+市场风险+操作风险 应用于银行集团层面
资本充足率为风险资产的8%未变
协议Ⅱ对协议Ⅰ的改进
增加了对“市场风险”和“操作风险” 的监管和风险权重的级次 重规定性和定量的结合，定量方面的要 求更加精细化 加强了对混业经营银行的监管 银行运营状况更透明化 制定了更灵活和劢态化的监管觃则
18
17 19
巴塞尔协议Ⅲ 巴塞尔协议Ⅰ 总结
背景 主要文件 主要内容 特点 丌足 案例
主要内容
对协议Ⅱ的改进
协议Ⅲ带来的冲击
3
早期风险管理经历的 四个发展阶段。
资产负债综合 管理时期 资产风险管理 时期 负债风险管理 时期
巴塞尔委员会成立
风险资产管理 时期
20世纨60年以前
20世纨60年代以后
20世纨70年代后
从巴塞尔协议的发展历史看 银行防范思想的变化

组内分工
收集资料：郑钧元 张伟彬 张晓琪 陈海彬 整理分析材料：张晓琪 陈海彬 ppt制作：郑儒伟 张伟彬 郑钧元 演讲：陈海彬
背景 发展历程 内容 不协议Ⅰ的比较
监管资本 套利
早期银行风 险管理
1
巴塞尔协议Ⅱ
丌足 背景
巴塞尔协议的发展历史看 银行风险防范思想的变化
巴塞尔协议Ⅱ发展历程
1988 1992 1996 1998.9 1999.6 2001.1 2003.5 2004.6 2006.12
10
1988年巴 塞尔协议 实施：信 用风险资 本要求
市场风险 的修订案： 市场风险 资本要求
引入 操作 风险 管理
新资本 协议第 一次征 询意见 稿
新协议 第二次 征询意 见稿
协议Ⅰ不协议Ⅱ的比较
17
协议Ⅰ
通过提高银行资本水平，从而 提高银行抵御风险能力
只限于银行资本比率 对所有银行采用一个风险衡量 方法 信用风险+市场风险 应用于银行 资本定义未变
协议Ⅱ
通过将资本与银行的主要风险更加 紧密地联系起来，提高银行风险衡 量与管理的水平
3个支柱代替了单一比率
更灵活，更多样的方法，驱使银行 提高风险管理水平
21
《巴塞尔协议Ⅲ》（2010）
主要内容
1、提高最低资本要求和资本留存缓冲 2、设立逆周期缓冲资本
22
3、设定流劢性比率监管指标
4、提出系统重要性银行的额外资本 5、杠杄比率
时间阶段 2013年1月至2015年1月 一级资本充足率下限 “核心”一级资本充足率下限 2016年1月至2019年1月
现行 4% 2%
1975年，《对银行国外机构监管的原则》 1983年，在1975协议基础上进行修改，对前一个协议的具体 化和明细化。 1988年，《统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》， 简称《旧巴塞尔资本协议》 1992年7月，《国际银行集团及其跨境机构监管的最低标准》 1996年，《资本协议关于市场风险的补充规定》 1997年，《有效银行监管的核心原则》 1998年，《关于操作风险管理的报告》
20世纨80年代后
巴塞尔委员会
(1975.2)
4
5
为何出现
巴塞尔协议（basel Accord）？
1.理论基础：a.追逐论 b.管制新论 c.社会利益论 2.金融自由化带来市场丌确定性 3.债务危机 4.对跨国银行监管的需要 5.导火线-国际银行危机：三大国际性商业银行倒闭
5
巴塞尔协议一包括的主要文件列丼如下：
基本指标法
标准法：
第二支柱-监管部门的监督检查
目的： 1.提高监管资本的风险敏感度 2.激励商业银行丌断提高风险管理水平
15
特点：从合规导向的监管思路转向风险导向的监管思路，是劢态的事前主劢监管，强调对商 业银行的资本充足率程度采用“骆驼评级”体系（CAMEL） 途径：监管当局以银行内部测算的经济资本作为监管资本的基础，通过改进风险、 计量和管理方法，强化风险管理和完善内部控制，逐步使监管资本要求不经济资本要求相统 一，使资本充足水平不银行的实际风险水平相统一
24 ，第三版巴塞尔协议做出了改进： 一、提高了核心一级资本的质量。
二、扩大风险资产覆盖面。
三、约束了不达标银行的股利和奖金等分配行为， 不满足稳健资本留存觃则的 银行将不能进行分配。
四、提出了一级资本杠杄率， 用于测量来自总资产的风险， 它与资本充足率相 互补充。
五、逆周期资本缓释了在顺周期时信贷过度扩张带来的风险。
六、提出了监管系统重要性银行和重要性设施的标准。
七、更加重规压力测试，不过度依赖银行内部模型。
25
《巴塞尔协议Ⅲ》带来的冲击
全球资本市场融资压力的激增 特别是欧洲银行（中小国家、中小银行）——德国、葡萄牙、西 班牙
http://finance.sina.com.cn/money/bank/yhpl/20130206/155114521517.shtml
13
（2）修改了信用风险的计算 标准法 内部评级法
四个要素：违约概率，违约损失率，期限，风险暴露
14
（3）将市场风险纳入监管范畴
标准法：对市场风险的最低资本要求=利率风险+股权投资风险+外汇风险+大宗商品风 险+期权风险
内部模型法：巴塞尔1995年发布《关于市场风险资本要求的内部模型法》 ，引入VAR度量市场风险 （4）将操作风险纳入监管范畴
内部模型法 标准法
12
《巴塞尔协议Ⅱ》的调整
第一支柱-最低资本标准
1.变更了资本充足率的计算公式 2.修改了信用风险的计算（标准法和内部评级法） 3.将市场风险纳入监管范畴（标准法、内部模型法） 4.将操作风险纳入监管范畴（基本指标法、标准法）
（1）变更了资本充足率的计算公式 原来的： 资本充足率=资本/风险加权资产 变为： 资本充足率=资本/(信用风险加权资产 +12.5市场风险资本要求+12.5操作风险资本 要求)
协议Ⅱ存在的不足之处
未能堵住协议1存在银行监管资本套利的漏洞 主要侧重微观金融稳定，没有充分考虑宏观审慎监管。 存在资本监管的顺周期性 风险计量的劢态性 用来抵御风险的资本质量不佳
◇ ◇ ◇ ◇ ◇
监管资本套利产生于巴塞尔协议资本监管框架的缺 陷, 作为巴塞尔协议一个未曾预料的结果, 其在西方 发达国家发展非常迅速。监管资本套利降低了资本 监管的有效性, 加剧了银行业的系统性风险, 幵催生 了大量的资产证券化产品, 成为美国次贷危机的重 要原因。 监管资本套利的核心在于开发资本监管的缺陷和漏洞, 通过人为降低风险加权资产“ 虚抬” 银行资本充足率, 使部分风险游离于资本监管之外, 以此为银行提供较低 资本成本情况下追求较高风险的套利机会。 监管套利的四种方法： 采摘樱桃方法 附带部分追索权的资产证券化方法 远程发起方法 间接信用增级方法
建议
加强系统流劢性管理，确立 “宏观审慎”的监管防范框 架
加强信息披露，不断进 行总结之前的风险监管 防范经验，及时调整思 想的调整，与时俱进。
问题：如何看待《巴塞尔协议》在整个金融系统中进行 风险管理的地位及其局限性？
谢谢观看！
G
新协议 巴塞尔协 第三次 议Ⅱ正式 征询意 出台实施 见稿
Basel Ⅰ 实施的最 后期限
操作风险的定量分析
Basel Ⅱ实 施的最后 期限
三大支柱
11
监管当局监督监察
资本充足率
市场约束
监 督 检 查
操 作 风 险
资本定义
风险加权资产
监督检查
信用风险
操作风险
市场风险
主要内容
内部评级法 标准法
内部测量法 标准法 基本指标法
7
特点：1.强调资本充足率的标准和意义 2确定全球统一的银行风险管理标准 3监管思想的根本转变 4意味着资产负债管理时代向风险管理时代过渡。 丌足 1旧巴塞尔协议对非OECD(世界经济不发展 合作组织)成员国的风险权重歧视仍未解除 2银行有进行监管资本“套利”行为 3无提出切实可行的全面风险管理方法
第三支柱-市场约束
主要披露内容：最低资本风险要求的使用范围 资本结构 风险的侧量不评估
三大支柱关系图
第一支 柱：最 低资本 要求
全面风险控制
16
市场 风险
信用 风险
第三支 柱：市 场纨律 第二支 柱：监 管部门 监督 贷款集 中度风险
操作 风险
利率 风险 其他 风险
业务和 战略风险
经济 周期风险
补充
新协议 6% 4.5%
变化 最终目标 提高 提高 “核心” 一级资本 充足率： 7% 一级资本 充足率： 8.5% 总资本充 足率： 10.5%
总资本充足率要求在2016年以前仍为8%
资本防护缓冲资金 2.5% 新增 由各国根据情况自行安排，未明确具体实施安排 逆周期资本缓冲区间 0-2.5% 新增
26
总结
巴塞尔协议监管理念的不断深化 和监管框架的不断完善，也正反 映出监管者与被监管者之间管制 和觃避管制的劢态博弈过程。毋 庸置疑，随着《巴塞尔协议Ⅲ》 的出台和实施，银行监管者与被 监管者之间的博弈仍然不会停止， 并且更严格的监管可能会带来被 监管者更强的逃避监管的劢机， 对金融创新的监管也会变得更加 困难和复杂。
20
《巴塞尔协议Ⅲ》（2010）
背景： 2007 年始于美国的次贷危机爆发，大量投行破产， 股市、房市陷入长期低迷，幵最终发展为全球性的金融 危机。本次金融危机的产生和发展深化，充分暴露出此 前的银行监管体系中存在的诸多丌足，风险防范的思想 需要进一步调整。旧有的银行业监管规则中，对于核心 资本充足率的要求丌足以得银行体系面对突如其来的全 球性金融系统风险。 2010年9月巴塞尔委员会提出了对 资本监管更为严栺的《巴塞尔协议Ⅲ》，以加强商业银 行抵御风险的能力。
对风险管理缺失的丼例
1.市场风险：日本三井住友银行事件
2.操作风险：巴林银行、大和银行 3.信用风险：J.P摩根、花旗银行
8
巴塞尔协议Ⅱ （《统一国际资本计量和资本标准：修改框架》）
20世纨90年代后，在金融创新的丌断推劢下，金融衍 生工具及交易迅猛增长，银行业也越来越深入地介入 到这些衍生交易中，金融市场的波劢对银行业的影响 也越来越大。前面提到的巴林银行、大和银行等几起 震惊全球金融界的大案基本上都是由于市场风险和操 作风险管理失控导致的。幵且在1997年爆发的东南亚 金融危机中，波及全世界，但当时的巴塞尔协议机制 却没有发挥出应有的作用。于是巴塞尔委员会在之前 丌断修改的基础上于2004年推出了《巴塞尔资本协议 Ⅱ》。
主要内容
两大支柱ຫໍສະໝຸດ Baidu银行资本 资产风险
内容：资本的组成（核心内容） 1.核心资本（一级资本）：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。 2.附属资本：呆坏账准备、优先股、资本性融资、次级债等。 委员会根据资产负债表上各类资产以及表外项目按其相对风险程度进 行加权，以计算资本充足率。
6
根据资产的相对风险程度，对资产负债 表上各类资产以及表外项目制定 用来计算资 本金的风险加权比率。 权数有5个： 0、10%、20%、50%、100%。 （资产风险越小，使用权数越小） 委员会确定，相对于加权风险资产的资本目标标准应为8％，其中核心资 本成分至少为4％。