利率市场化下中信银行的利率敏感性分析

利率市场化下中信银行的利率敏感性分析中国要实现金融自由化少不了进行利率市场化改革,利率市场化改革将资产的定价权交还到了金融机构的手中,让市场的价格不再被政府的直接管控压制。中国从1996年开始进行利率市场化改革,这段时间利率进行了频繁的调整,每次调整给银行带来了利率风险,过去不在意的存贷款的期限错配问题变得更加突出,银行的重定价风险在利率变动频繁的时候让银行受到的损失更大。因此银行加强对利率风险的管理,从监测、预防和预测三个方面管理利率风险,增加银行经营的安全性和主动性。本文先介绍了利率市场化的理论,并对中国的利率市场化的意义、进程和近况进行了细致的描述,接着分析了利率市场化对市场利率的影响,以及对利率的分类进行了概述,并介绍了四种现今流行的度量利率风险的方法:敏感性缺口分析发、久期分析法和Va R分析法、压力测试分析法,将其原型和拓展都分别进行了介绍分析。

最后是论文的主体,对中信银行的利率风险的敏感性专题研究。在这部分,本文首先对中信银行进行了简单的背景介绍,并参照历年的存贷款利率的变动对中信银行的利率风险进行阶段性分析,第二步是针对中信银行的重定价风险用敏感性缺口分析法进行了测量和研究,并且讨论了中信银行面对利率风险下是否具备充足的应对能力,第三步是对中信银行未来面对的风险结合国情进行剖析,为中信银行提出相应的管理建议。希望其他银行或者金融机构能够从中信银行的利率风险管理中找到有利于自身机构发展的地方。