融资融券操作流程PPT(共33页)
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《融资融券专题》PPT课件
交易时间
与A股市场交易时间一致。
委托方式
限价委托或市价委托。
保证金制度
保证金比例
投资者融资买入或融券卖出证券 时,需按一定比例缴纳保证金。 保证金比例根据证券类型、折算
率等因素确定。
保证金追加
当投资者信用账户内的保证金比例 低于维持保证金比例时,证券公司 会通知投资者追加保证金或平仓。
保证金提取
投资者在偿还融资融券债务后,可 提取其信用账户内的保证金。
、杠杆交易等。
增加投资收益与风险
02
通过融资融券交易,投资者可以放大投资收益,但同时也承担
了更高的风险。
改变投资者行为
03
融资融券交易可能会改变投资者的投资行为和决策方式,如更
加关注市场动态、更加注重风险管理等。
对金融机构影响
增加业务收入
金融机构通过提供融资融 券服务,可以获取额外的 业务收入。
提高风险管理能力
略和风险控制措施。
监管部门应加强对证券公司和投 资者的监管力度,维护市场秩序
和投资者利益。
THANKS FOR WATCHING
感谢Hale Waihona Puke 的观看某投资者融资融券投资失败
背景介绍
该投资者在融资融券投资中,因市场波动和自身操作失误导致亏损 。
失败案例剖析
失败原因
缺乏投资经验、盲目跟风、风险控制 不当。
教训总结
提高投资能力,理性对待市场波动, 制定合理的风险控制策略。
经验教训总结
证券公司应建立完善的风控体系 ,确保融资融券业务稳健发展。
投资者应提高投资能力,理性对 待市场波动,制定合理的投资策
成果展示
资产实现大幅增长,投资收益显著。
融资融券操作流程讲义(PPT32张)
融资融券操作流程
2012年2月
融资融券交易界面
融资做多的操作步骤:
一.担保品划转
二.融资买入
三.卖券还款或直接还款
一.担保物划转
注意事项:
一.T+1日出现额度(可用保证金)
二.担保品划转当天不能卖出
三.担保品划转可撤单,撤单后可卖 四.大部分ST股票无法做担保物
二.融资买入
三.卖券还款
注意事项:
卖券还款可以卖出作为担保物的股票, 也可卖出融资买入的股票。
三.直接还款
融券做空的操作步骤:
一.担保品划转
二.融券卖出
三.买券还券或直接还券
一.担保品划转
现金做担保品
注意事项:
现金做担保物,当日出现额度。
二.融券卖出
注意事项:
一、融券卖出股票价格不可低于最新 成交价,否则为废单。 二、融券做空可当日了结,即T+0交 易。
1、想要体面生活,又觉得打拼辛苦;想要健康身体,又无法坚持运动。人最失败的,莫过于对自己不负责任,连答应自己的事都办不到,又何必抱怨这个世界都和你作对?人生的道理很简单,你想要什么,就去付出足够的努力。 2、时间是最公平的,活一天就拥有24小时,差别只是珍惜。你若不相信努力和时光,时光一定第一个辜负你。有梦想就立刻行动,因为现在过的每一天,都是余生中最年轻的一天。 3、无论正在经历什么,都请不要轻言放弃,因为从来没有一种坚持会被辜负。谁的人生不是荆棘前行,生活从来不会一蹴而就,也不会永远安稳,只要努力,就能做独一无二平凡可贵的自己。 4、努力本就是年轻人应有的状态,是件充实且美好的事,可一旦有了表演的成分,就会显得廉价,努力,不该是为了朋友圈多获得几个赞,不该是每次长篇赘述后的自我感动,它是一件平凡而自然而然的事,最佳的努力不过是:但行好事,莫问前程。愿努力,成就更好的你! 5、付出努力却没能实现的梦想,爱了很久却没能在一起的人,活得用力却平淡寂寞的青春,遗憾是每一次小的挫折,它磨去最初柔软的心智、让我们懂得累积时间的力量;那些孤独沉寂的时光,让我们学会守候内心的平和与坚定。那些脆弱的不完美,都会在努力和坚持下,改变模样。 6、人生中总会有一段艰难的路,需要自己独自走完,没人帮助,没人陪伴,不必畏惧,昂头走过去就是了,经历所有的挫折与磨难,你会发现,自己远比想象中要强大得多。多走弯路,才会找到捷径,经历也是人生,修炼一颗强大的内心,做更好的自己! 7、“一定要成功”这种内在的推动力是我们生命中最神奇最有趣的东西。一个人要做成大事,绝不能缺少这种力量,因为这种力量能够驱动人不停地提高自己的能力。一个人只有先在心里肯定自己,相信自己,才能成就自己! 8、人生的旅途中,最清晰的脚印,往往印在最泥泞的路上,所以,别畏惧暂时的困顿,即使无人鼓掌,也要全情投入,优雅坚持。真正改变命运的,并不是等来的机遇,而是我们的态度。 9、这世上没有所谓的天才,也没有不劳而获的回报,你所看到的每个光鲜人物,其背后都付出了令人震惊的努力。请相信,你的潜力还远远没有爆发出来,不要给自己的人生设限,你自以为的极限,只是别人的起点。写给渴望突破瓶颈、实现快速跨越的你。 10、生活中,有人给予帮助,那是幸运,没人给予帮助,那是命运。我们要学会在幸运青睐自己的时候学会感恩,在命运磨练自己的时候学会坚韧。这既是对自己的尊重,也是对自己的负责。 11、失败不可怕,可怕的是从来没有努力过,还怡然自得地安慰自己,连一点点的懊悔都被麻木所掩盖下去。不能怕,没什么比自己背叛自己更可怕。 12、跌倒了,一定要爬起来。不爬起来,别人会看不起你,你自己也会失去机会。在人前微笑,在人后落泪,可这是每个人都要学会的成长。 13、要相信,这个世界上永远能够依靠的只有你自己。所以,管别人怎么看,坚持自己的坚持,直到坚持不下去为止。 14、也许你想要的未来在别人眼里不值一提,也许你已经很努力了可还是有人不满意,也许你的理想离你的距离从来没有拉近过......但请你继续向前走,因为别人看不到你的努力,你却始终看得见自己。 15、所有的辉煌和伟大,一定伴随着挫折和跌倒;所有的风光背后,一定都是一串串揉和着泪水和汗水的脚印。 16、成功的反义词不是失败,而是从未行动。有一天你总会明白,遗憾比失败更让你难以面对。 17、没有一件事情可以一下子把你打垮,也不会有一件事情可以让你一步登天,慢慢走,慢慢看,生命是一个慢慢累积的过程。 18、努力也许不等于成功,可是那段追逐梦想的努力,会让你找到一个更好的自己,一个沉默努力充实安静的自己。 19、你相信梦想,梦想才会相信你。有一种落差是,你配不上自己的野心,也辜负了所受的苦难。 20、生活不会按你想要的方式进行,它会给你一段时间,让你孤独、迷茫又沉默忧郁。但如果靠这段时间跟自己独处,多看一本书,去做可以做的事,放下过去的人,等你度过低潮,那些独处的时光必定能照亮你的路,也是这些不堪陪你成熟。所以,现在没那么糟,看似生活对你的亏欠,其 实都是祝愿。
融资融券操作流程-最新32页PPT
融资融券交易界面
融资做多的操作步骤:
一.担保品划转 二.融资买入 三.卖券还款或直接还款
一.担保物划转注意事Fra bibliotek:一.T+1日出现额度(可用保证金) 二.担保品划转当天不能卖出 三.担保品划转可撤单,撤单后可卖 四.大部分ST股票无法做担保物
二.融资买入
三.卖券还款
注意事项:
卖券还款可以卖出作为担保物的股票, 也可卖出融资买入的股票。
三.直接还款
融券做空的操作步骤:
一.担保品划转 二.融券卖出 三.买券还券或直接还券
一.担保品划转
现金做担保品
注意事项:
现金做担保物,当日出现额度。
二.融券卖出
注意事项:
一、融券卖出股票价格不可低于最新 成交价,否则为废单。 二、融券做空可当日了结,即T+0交 易。
三.买券还券
三.直接还券
查询功能介绍
查询资产
查询融资负债
查询融券负债
查询委托
查询成交
查询资金流水
查询交割单
查询划转流水
查询担保品
查询可融资买入标的券
查询可融券卖出标的券
查询负债变动流水
担保物买入:当天买入当天即可担保
谢谢
融资做多的操作步骤:
一.担保品划转 二.融资买入 三.卖券还款或直接还款
一.担保物划转注意事Fra bibliotek:一.T+1日出现额度(可用保证金) 二.担保品划转当天不能卖出 三.担保品划转可撤单,撤单后可卖 四.大部分ST股票无法做担保物
二.融资买入
三.卖券还款
注意事项:
卖券还款可以卖出作为担保物的股票, 也可卖出融资买入的股票。
三.直接还款
融券做空的操作步骤:
一.担保品划转 二.融券卖出 三.买券还券或直接还券
一.担保品划转
现金做担保品
注意事项:
现金做担保物,当日出现额度。
二.融券卖出
注意事项:
一、融券卖出股票价格不可低于最新 成交价,否则为废单。 二、融券做空可当日了结,即T+0交 易。
三.买券还券
三.直接还券
查询功能介绍
查询资产
查询融资负债
查询融券负债
查询委托
查询成交
查询资金流水
查询交割单
查询划转流水
查询担保品
查询可融资买入标的券
查询可融券卖出标的券
查询负债变动流水
担保物买入:当天买入当天即可担保
谢谢
2024年度《融资融券实战讲解》PPT课件
2024/2/2
8
02
融资融券业务操作流程
2024/2/2
9
客户申请条件及资格审查
客户申请条件
符合开户条件的个人或机构投资 者,具备相应的风险承受能力和
投资经验。
2024/2/2
资格审查内容
包括客户身份、财产状况、证券投 资经验、信用记录等方面的审查。
审查流程
客户提交申请后,券商进行初步审 查,符合条件的客户进行现场或在 线核实,最终确定是否符合融资融 券业务要求。
案例二
某投资者通过融券卖空高估题材股,在市场下跌时实现盈利。
2024/2/2
案例三
某投资者结合融资融券和股指期货,构建多元化投资组合,降低 整体风险。
23
05
监管政策解读与合规经营 建议
2024/2/2
24
监管机构对融资融券要求
01
02
03
投资者资质审核
监管机构要求证券公司严 格审核投资者资质,确保 其符合融资融券业务要求 。
学员B
课程中讲到的交易策略非常实用 ,我已经在实际操作中尝试运用 ,取得了不错的效果。
学员C
老师对风险管理的讲解让我深刻 认识到控制风险的重要性,今后 我会更加注重这方面的学习和实 践。
2024/2/2
31
下一讲预告及预备工作
2024/2/2
下一讲内容
将重点讲解融资融券交易中的高级技 巧,如组合策略、量化交易等,帮助 学员进一步提升交易水平。
。
02
费用种类
包括融资融券利息、交易佣金、印花税、过户费等。
2024/2/2
03
结算方式
采用逐日盯市制度,每日计算利息和费用,到期一次性还本付息或按期
《融资融券业务培训》课件
提交担保品
总结词
投资者在开通融资融券账户后,需要 向证券公司提交担保品,作为融资融 券交易的抵押。
详细描述
投资者可以选择现金、股票、基金等 作为担保品,证券公司会对担保品进 行评估和审核,确定其价值。担保品 的价值将直接影响到投资者能够获得 的融资融券额度。
融资融券交易
总结词
融资融券交易是投资者利用融资融券账户进行的买卖操作,投资者可以通过融资买入或融券卖出获取收益。
案例一
某证券公司的融资融券业务风险 事件
背景
该证券公司在融资融券业务方面存 在风险管理漏洞。
案例描述
由于风险管理不善,该证券公司的 融资融券业务出现了大规模的违约 ,导致公司面临巨大的财务压力。
融资融券业务风险案例
风险因素分析
缺乏完善的风险管理制度、风险评估 不足和风险控制不力。
案例二
背景
该上市公司在融资融券交易中未能及 时控制风险。
详细描述
投资者在交易过程中,可以选择融资买入或融券卖出,根据市场走势进行操作。融资买入是指投资者向证券公司 借入资金购买股票,融券卖出是指投资者向证券公司借入股票卖出获得现金。
还款与买回
总结词
在融资融券交易结束后,投资者需要按照约定还款并买回相应的担保品。
详细描述
投资者在交易结束后,需要按照约定的利率和期限向证券公司归还借款和利息,同时需要买回相应的 担保品。如果未能按时还款或买回担保品,证券公司将按照约定进行强制平仓或追索欠款。
融资融券市场发展历程
自试点以来,中国融资融券业务经历了多个阶段的发展,市 场规模不断扩大,交易规则和制度也不断完善。随着市场的 成熟和规范化,融资融券业务在中国证券市场中的作用越来 越重要。
融资融券操作实务详解课件
03
证券借贷方
向证券公司借出资金 或证券的机构或个人 ,是融资融券交易中 的出借方。
04
登记结算机构
负责证券交易的登记 和结算工作,是融资 融券交易的重要参与 者之一。
融资融券交易的标的证券
01
融资融券交易的标 的证券必须是符合 规定的证券,包括 股票、债券等。
02
标的证券必须是可 交易的,且必须在 证券交易所上市。
利率风险
总结词
利率风险是指融资融券交易中,市场利率波动对投资 者融资融券成本和投资收益的影响。
详细描述
在融资融券交易中,投资者需要向证券公司支付融资 利息或融券费用,这些费用会受到市场利率波动的影 响。如果市场利率上升,融资利息和融券费用也会相 应增加,从而增加投资者的成本。反之,如果市场利 率下降,融资利息和融券费用也会相应减少,从而降 低投资者的成本。因此,投资者在进行融资融券交易 时,需要充分考虑利率风险,并制定相应的风险管理 策略。
主要参与者的行为分析
券商行为分析
券商在融资融券市场中扮演着重 要的角色,他们提供融资和融券 服务,同时也承担着风险管理的
责任。
投资者行为分析
投资者在融资融券市场中通过向券 商融资或融券的方式进行买卖证券 ,需要承担相应的风险和收益。
监管机构行为分析
监管机构对融资融券市场进行监管 ,维护市场的公平、公正和透明。
注意事项
在牛市策略中,投资者需注意 控制杠杆比例,避免过度杠杆
化带来的风险。
熊市策略
总结词
利用融券卖出赚取现金,降低 风险。
详细描述
在熊市行情中,投资者可以通 过融券卖出的方式赚取现金, 降低自身持仓成本和风险。
适用场景
适用于市场处于熊市阶段,投 资者对市场前景看空时。
融资融券业务PPT课件
第30页/共35页
客户帐户被强制平仓的情形
了司对仓充六未及易强委易证户的客整证相复证,对程证调券户客时(客记措相的结法客应牌公被序券采可户如户载施。关担券整了线足个按相日制托日券单证户实券出融在司融机户在的后司调的取以应遇提的的未措保范实结客,额月约关可平的,公笔券未施采现融券融客法资关提本信,在出,融强申及节供权,及施物围施的户合客担资期定费对仓最客司融被及前取单业资机户融采供合用该调的客资制请时假益客时前强。前,账同融户保限归用客。长户在券调时最强笔关务融维券取的同交证整融户融平展了日担采户了,制若最在户终券未物届还。户六未届卖出了后制依融中 券持交 相 担到易 券 实 券 未 仓 期 结 顺 保 取 应 结 由 平客 后 本的止标法在。满融证单个证满出,结一平资,交担易 关 保期期 被 施 证 及 交 措 。 融 延 物 财 及 的 证 仓户 一 合融的的对证前资券笔月券前的在的个仓买单易保。 措 物前限 调 前 券 时 易 施 如 资 ) 强 产 时 , 券 。未 个 同券情证九客券一一本公融期归一担范,交措二三四五六七八入笔期未 施 强比十可 出 最 采 了 。 。 未 融 , 制 保 了 在 公及 交 期标形券户公、交金司资限还交保围由易施成及 前 制融间、、、例个顺 融 后 取 结 由 按 券 由 平 全 结 司 司时 易 限的时进信司易及在买届该易物调证日。时 , 平交券,交达延 券 一 强 被 证 期 交 证 仓 或 融 法 对了 日 届证,入用指了 由 仓日利届入满证日强整券,委卖如易至 标 个 制 终 券 申 易 券 。 强 资 机 客结 , 满到券客终交结 证 。定,息满的前券可制实公对日托出果复 的 交 平 止 公 请 。 公 制 融 关 户该 对 当暂或户止易的 券时,客或前担一时对平施司被牌 证 易 仓 上 司 展 未 司 执 券 采 提交 该 日的成融停应低上账, 公客间。 券 日 措 市 在 期 及 对 行 交 取 供易 证户证一保,客仓前在调最交交券及市于户在 司若 的 , 施 ,的补仍券交物,调出易时长标平。,
客户帐户被强制平仓的情形
了司对仓充六未及易强委易证户的客整证相复证,对程证调券户客时(客记措相的结法客应牌公被序券采可户如户载施。关担券整了线足个按相日制托日券单证户实券出融在司融机户在的后司调的取以应遇提的的未措保范实结客,额月约关可平的,公笔券未施采现融券融客法资关提本信,在出,融强申及节供权,及施物围施的户合客担资期定费对仓最客司融被及前取单业资机户融采供合用该调的客资制请时假益客时前强。前,账同融户保限归用客。长户在券调时最强笔关务融维券取的同交证整融户融平展了日担采户了,制若最在户终券未物届还。户六未届卖出了后制依融中 券持交 相 担到易 券 实 券 未 仓 期 结 顺 保 取 应 结 由 平客 后 本的止标法在。满融证单个证满出,结一平资,交担易 关 保期期 被 施 证 及 交 措 。 融 延 物 财 及 的 证 仓户 一 合融的的对证前资券笔月券前的在的个仓买单易保。 措 物前限 调 前 券 时 易 施 如 资 ) 强 产 时 , 券 。未 个 同券情证九客券一一本公融期归一担范,交措二三四五六七八入笔期未 施 强比十可 出 最 采 了 。 。 未 融 , 制 保 了 在 公及 交 期标形券户公、交金司资限还交保围由易施成及 前 制融间、、、例个顺 融 后 取 结 由 按 券 由 平 全 结 司 司时 易 限的时进信司易及在买届该易物调证日。时 , 平交券,交达延 券 一 强 被 证 期 交 证 仓 或 融 法 对了 日 届证,入用指了 由 仓日利届入满证日强整券,委卖如易至 标 个 制 终 券 申 易 券 。 强 资 机 客结 , 满到券客终交结 证 。定,息满的前券可制实公对日托出果复 的 交 平 止 公 请 。 公 制 融 关 户该 对 当暂或户止易的 券时,客或前担一时对平施司被牌 证 易 仓 上 司 展 未 司 执 券 采 提交 该 日的成融停应低上账, 公客间。 券 日 措 市 在 期 及 对 行 交 取 供易 证户证一保,客仓前在调最交交券及市于户在 司若 的 , 施 ,的补仍券交物,调出易时长标平。,
融资融券业务综合介绍PPT(共31页)
11
融资融券基础知识
强制平仓:
维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资金额+融券 卖出证券数量×当时市价+利息及费用总和)
若客户维持担保比例低于130%以下,我公司将启动强行平仓处理机制, 通知客户提高保证金比例至150%以上。
当投资者未按规定补足担保物或到期末未偿还债务时,将被证券公司 立即强制平仓,平仓所得资金优先用于偿还客户所欠债务,剩余资金 计入客户信用资金账户。该指令由证券公司总部发出。
4 4
融资融券原理
融资买入:客户在融资授信额度内,交纳一定的保证金,买入某一标 的证券的交易行为。清算交收时由证券公司融资专用资金帐户代客户 垫付资金,客户买入的证券和信用帐户内的资金证券一起作为对公司 所负债务的担保物。
融券卖出:客户在融券授信额度内,交纳一定的保证金,卖出某一标 的证券的交易行为。清算交收时由证券公司融券专用证券帐户代客户 垫付证券,客户卖出所得资金和信用帐户内的资金证券一起作为对公 司所负债务的担保物。
融资融券交易又称证券信用交易,是指投资者向具有融资融券业务资 格的证券公司提供担保物,借入资金买入上市证券(融资交易)或借 入上市证券(融券交易)的行为。
融资融券业务中,投资者需要事先以现金或证券等自有资产向证券公 司交付一定比例的保证金,并将融资买入的证券或融券卖出所得资金 交付证券公司,作为担保物。与普通证券交易不同,融资融券交易中 投资者如不能按时、足额偿还资金或证券,证券公司有权进行强制平 仓。
融券交易过程
融资融券交易规则
融券交易注意事项
(1)融券卖出申报价格不得低于该证券的最近成交价,如该证券当天 未产生成交的,申报价格不得低于前收盘价。若投资者在进行融券卖 出委托时,申报价格低于上述价格,该笔委托无效。
融资融券基础知识
强制平仓:
维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资金额+融券 卖出证券数量×当时市价+利息及费用总和)
若客户维持担保比例低于130%以下,我公司将启动强行平仓处理机制, 通知客户提高保证金比例至150%以上。
当投资者未按规定补足担保物或到期末未偿还债务时,将被证券公司 立即强制平仓,平仓所得资金优先用于偿还客户所欠债务,剩余资金 计入客户信用资金账户。该指令由证券公司总部发出。
4 4
融资融券原理
融资买入:客户在融资授信额度内,交纳一定的保证金,买入某一标 的证券的交易行为。清算交收时由证券公司融资专用资金帐户代客户 垫付资金,客户买入的证券和信用帐户内的资金证券一起作为对公司 所负债务的担保物。
融券卖出:客户在融券授信额度内,交纳一定的保证金,卖出某一标 的证券的交易行为。清算交收时由证券公司融券专用证券帐户代客户 垫付证券,客户卖出所得资金和信用帐户内的资金证券一起作为对公 司所负债务的担保物。
融资融券交易又称证券信用交易,是指投资者向具有融资融券业务资 格的证券公司提供担保物,借入资金买入上市证券(融资交易)或借 入上市证券(融券交易)的行为。
融资融券业务中,投资者需要事先以现金或证券等自有资产向证券公 司交付一定比例的保证金,并将融资买入的证券或融券卖出所得资金 交付证券公司,作为担保物。与普通证券交易不同,融资融券交易中 投资者如不能按时、足额偿还资金或证券,证券公司有权进行强制平 仓。
融券交易过程
融资融券交易规则
融券交易注意事项
(1)融券卖出申报价格不得低于该证券的最近成交价,如该证券当天 未产生成交的,申报价格不得低于前收盘价。若投资者在进行融券卖 出委托时,申报价格低于上述价格,该笔委托无效。
融资融券培训教程PPT课件
投资者以其信用账户 中的资金和证券为担 保,向证券公司申请 融入资金并买入标的 证券,证券公司在办 理投资者与证券登记 结算机构结算时,为 投资者垫付资金,完 成证券交易的交易行 为。
投资者以其信用账户 中的资金和证券为担 保,向证券公司申请 融入标的证券并卖出 ,证券公司在办理投 资者与证券登记结算 机构交收时,为投资 者垫付证券,完成证 券交易的交易行为。
01.基本概念 02.账户区别
01.交易类 02.资产负债类
01. 交易前准备 02. 交易过程 03. 合同终止 04.开户流程
01. 投资风险 02. 法律风险 03. 违约风险
每一笔融资融券交 易即为一笔合约
每笔合约期限不得 超过六个月
合约到期,标的券 停牌,期限顺延
特殊情况,双方约 定
不得低于最近成交价
投资者以其信用账户 中的资金和证券为担 保,向证券公司申请 融入资金并买入标的 证券,证券公司在办 理投资者与证券登记 结算机构结算时,为 投资者垫付资金,完 成证券交易的交易行 为。
投资者以其信用账户 中的资金和证券为担 保,向证券公司申请 融入标的证券并卖出 ,证券公司在办理投 资者与证券登记结算 机构交收时,为投资 者垫付证券,完成证 券交易的交易行为。
投资者认同并同 意进行两融业务
客户进行初步的 适当性测试
预征信
通过测试的客户 签署申请书,提 供相关征信资料
营业部推荐人进 行资料审核和预 征信打分
投资者填写两融 业务申请表等表 单,经营业部审 核,上报总部
征授信
信用业务总部进 行征信调查和审 核,出具《信用 等级评定报告》
进行授信评估和 审核
开户
市
融 资 买 入
场
融资融券详细版(PPT 36张)
恒指 期货定价偏差
92-4-2 92-6-25 92-9-15 92-12-3 93-2-25 93-5-19 93-8-6 93-10-28 94-1-17 94-4-12 94-7-1 94-9-20 94-12-9 95-3-7 95-5-29 95-8-17 95-11-7 96-1-29 96-4-24 96-7-15 96-10-1 96-12-18
报升原则
融券卖出的申报价格不得低于该证券的最近成交价;当天 还没有产生成交的,其申报价格不得低于前收盘价。低于 上述价格的申报为无效申报 融券期间,投资者通过其所有或控制的证券账户持有与融 券卖出标的相同证券的,卖出该证券的价格应遵守前款规 定,但超出融券数量的部分除外。
融资融券标的股票的规定
标的证券为股票的,应当符合下列条件: (一)在本所上市交易满三个月; (二)融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5 亿元,融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8 亿元; (三)股东人数不少于4000人; (四)在过去三个月内没有出现下列情形之一: 1、日均换手率低于基准指数日均换手率的20%; 2、日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%; 3、波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。 (五)股票发行公司已完成股权分置改革; (六)股票交易未被本所实行特别处理; (七)本所规定的其他条件。
第四十五条 本所在每个交易日开市前,根据会员报送数据,向市场 公布以下信息: (一)前一交易日单只标的证券融资融券交易信息,包括融资买入额、 融资余额、融券卖出量、融券余量等信息; (二)前一交易日市场融资融券交易总量信息。
第四十三条 证券公司应当在每一月份结束后10 日内,向证监会、注册 地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的下列情况: (一)融资融券业务客户的开户数量; (二)对全体客户和前10名客户的融资、融券余额; (三)客户交存的担保物种类和数量; (四)强制平仓的客户数量、强制平仓的交易金额; (五)有关风险控制指标值; (六)融资融券业务盈亏状况。
融资融券详细版PPT(股指期货ABC)
融资融券详细版ppt(股指期货 abc)ຫໍສະໝຸດ 目录CONTENTS
• 融资融券概述 • 股指期货基础知识 • 融资融券交易流程 • 融资融券的风险与控制 • 股指期货与融资融券的关系 • 融资融券的实际应用案例
目录
CONTENTS
• 融资融券概述 • 股指期货基础知识 • 融资融券交易流程 • 融资融券的风险与控制 • 股指期货与融资融券的关系 • 融资融券的实际应用案例
具有高杠杆、高风险、高收益等 特性,是一种风险较高的投资品
种。
股指期货的定义
股指期货
指以股票价格指数为标的物的期 货合约。交易双方买卖的是一定 数量的标准化的股指期货合约, 并在未来某个特定时间进行结算。
股指期货的标的物
常见的股指期货标的物包括沪深 300指数、上证50指数、中证 500指数等。
股指期货的特点
证券公司通过合同约定的方式(如电子邮 件、短信等)通知客户还款。
客户还款
结算处理
客户按照通知的要求,将应归还的款项或 证券及利息存入或交付给证券公司。
证券公司对客户的还款进行结算处理,将 相应款项或证券从客户的账户中扣除,并 更新客户的信用状况和账户信息。
融资融券的还款流程
计算还款金额
通知还款
证券公司根据客户的融资融券交易记录和 合同约定的利率,计算出客户应归还的融 资款项或融券证券数量及利息。
05 股指期货与融资融券的关系
CHAPTER
05 股指期货与融资融券的关系
CHAPTER
股指期货对融资融券的影响
股指期货为融资融券提供标的
股指期货合约是融资融券交易的标的之一,投资者可以通过借入资金或证券来增 加交易筹码。
股指期货为融资融券提供风险对冲工具
• 融资融券概述 • 股指期货基础知识 • 融资融券交易流程 • 融资融券的风险与控制 • 股指期货与融资融券的关系 • 融资融券的实际应用案例
目录
CONTENTS
• 融资融券概述 • 股指期货基础知识 • 融资融券交易流程 • 融资融券的风险与控制 • 股指期货与融资融券的关系 • 融资融券的实际应用案例
具有高杠杆、高风险、高收益等 特性,是一种风险较高的投资品
种。
股指期货的定义
股指期货
指以股票价格指数为标的物的期 货合约。交易双方买卖的是一定 数量的标准化的股指期货合约, 并在未来某个特定时间进行结算。
股指期货的标的物
常见的股指期货标的物包括沪深 300指数、上证50指数、中证 500指数等。
股指期货的特点
证券公司通过合同约定的方式(如电子邮 件、短信等)通知客户还款。
客户还款
结算处理
客户按照通知的要求,将应归还的款项或 证券及利息存入或交付给证券公司。
证券公司对客户的还款进行结算处理,将 相应款项或证券从客户的账户中扣除,并 更新客户的信用状况和账户信息。
融资融券的还款流程
计算还款金额
通知还款
证券公司根据客户的融资融券交易记录和 合同约定的利率,计算出客户应归还的融 资款项或融券证券数量及利息。
05 股指期货与融资融券的关系
CHAPTER
05 股指期货与融资融券的关系
CHAPTER
股指期货对融资融券的影响
股指期货为融资融券提供标的
股指期货合约是融资融券交易的标的之一,投资者可以通过借入资金或证券来增 加交易筹码。
股指期货为融资融券提供风险对冲工具
《融资融券业务》PPT课件
日涨跌幅绝对值的平均值。 波动幅度是指过去3个月内标的证券或基准指数最高
价与最低价之差对最高价和最低价的平均值之比。
23
融资融券业务的管理
对于基准指数,在上海交易所是指上证综合指数,在 深圳交易所是指深证综合指数和中小板指数。
股票发行公司已完成股权分置改革。 交易所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则, 根据融资融券业务试点的进展情况,从满足上述规定的证 券范围内审核、选取并确定试点初期标的证券的名单,并 向市场公布。 标的股票交易被实施特别处理的,交易所自该股票被 实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。
(一)对证券发行人的权利的行使 所谓对证券发行人的权利,是指请求召开证券持有人 会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认 购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利。 客户信用交易担保证券账户记录的证券,由证券公司 以自己的名义,为客户的利益,行使对证券发行人的权利 。证券公司行使对证券发行人的权利,应当事先征求客户 的意见,并按照其意见办理。
16
融资融券业务的管理
8.证券公司将以《融资融券合同》约定的通知与送 达方式及通讯地址,向客户发送通知。通知发出并经过约 定的时间后,将视作证券公司已经履行对客户的通知义务 。客户无论因何种原因没有及时收到有关通知,都会面临 担保物被证券公司强制平仓的风险,可能会给客户造成经 济损失。
9~10(略) 风险揭示书应以醒目的文字载明: “本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质,未能详尽 列明融资融券交易的所有风险和可能影响上市证券价格的 所有因素。客户在参与融资融券交易前,应认真阅读相关 业务规则及《融资融券合同》条款,并对融资融券交易所
10
融资融券业务的管理
(二)客户的账户体系
客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用 证券账户和信用资金台账,在存管银行开立信用资金账 户。
价与最低价之差对最高价和最低价的平均值之比。
23
融资融券业务的管理
对于基准指数,在上海交易所是指上证综合指数,在 深圳交易所是指深证综合指数和中小板指数。
股票发行公司已完成股权分置改革。 交易所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则, 根据融资融券业务试点的进展情况,从满足上述规定的证 券范围内审核、选取并确定试点初期标的证券的名单,并 向市场公布。 标的股票交易被实施特别处理的,交易所自该股票被 实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。
(一)对证券发行人的权利的行使 所谓对证券发行人的权利,是指请求召开证券持有人 会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认 购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利。 客户信用交易担保证券账户记录的证券,由证券公司 以自己的名义,为客户的利益,行使对证券发行人的权利 。证券公司行使对证券发行人的权利,应当事先征求客户 的意见,并按照其意见办理。
16
融资融券业务的管理
8.证券公司将以《融资融券合同》约定的通知与送 达方式及通讯地址,向客户发送通知。通知发出并经过约 定的时间后,将视作证券公司已经履行对客户的通知义务 。客户无论因何种原因没有及时收到有关通知,都会面临 担保物被证券公司强制平仓的风险,可能会给客户造成经 济损失。
9~10(略) 风险揭示书应以醒目的文字载明: “本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质,未能详尽 列明融资融券交易的所有风险和可能影响上市证券价格的 所有因素。客户在参与融资融券交易前,应认真阅读相关 业务规则及《融资融券合同》条款,并对融资融券交易所
10
融资融券业务的管理
(二)客户的账户体系
客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用 证券账户和信用资金台账,在存管银行开立信用资金账 户。
融资融券业务PPT课件
常见问题解答
什么是融资融券交易 ?
如何申请融资融券交 易?
融资融券交易有哪些 风险?
常见问题解答
01
融资融券交易的保证金 比例是多少?
02
融资融券交易的维持担 保比例是多少?
03
投资者在融资融券期间 如何享有证券相关权益 ?
04
到期时如何偿还融入的 资金或证券?
03
融资融券标的证券选择与风
险管理
标的证券选择标准与方法
01
02
03
04
流动性
选择高流动性的证券,便于买 卖,降低交易成本。
波动性
选择波动性适中的证券,避免 过大风险。
基本面
关注公司财务状况、行业前景 等基本面因素。
技术分析
运用技术指标、趋势线等工具 进行分析。
风险管理策略及措施
仓位管理
控制融资融券仓位,避免过度 杠杆。
止损止盈
证券交易所
提供交易平台和相关服务。
登记结算机构
负责证券的登记、存管和结算。
业务参与主体与角色
投资者
提交担保物、申请融资融券交易、承担交易风险。
证券公司
审核投资者资格、提供融资融券额度、进行风险控制。
业务参与主体与角色
证券交易所
提供交易系统支持、信息披露和监管 。
登记结算机构
确保交易结算的顺利进行、提供相关 信息服务。
监管政策变化
密切关注监管部门政策调 整,及时调整业务策略, 确保合规经营。
市场竞争态势
关注同行业竞争对手动态 ,分析优劣势,制定差异 化竞争策略。
金融科技应用
关注金融科技在融资融券 业务中的应用,提升业务 智能化水平。
未来趋势预测与战略建议
如何操作融资融券培训(ppt 33页)
6
融资融券软件下载安装步骤
• 登陆海通官网,进入“软件下载”
选择“vip软件下载”中“海通融资融券网上 委托软件”下载并安装
登陆融资融券网上交易委托软件
在下面登陆界面中输入资金账号、交易密码、通讯密码登陆
融资融券软件中普通交易界面
融资融券软件中融资融券交易界面(点左下 角“信用交易”)
• 此时信用账户中可用资金为844.32元(即670.6元+173.72 元)。
• 融资融券利息每天计息,每个月20日结息。 7月30号公司对客户信用账户进行结息: 融资利息=融资负债x融资费率x负债天数÷360天
=14918.2元x 8.6%x 4天÷360天=14.26元 融券利息=7月17号贵州茅台的收盘价x融券股数x融券费率
÷360天=229.28 元/股 x 100股x8.6%÷360天=5.48元 应付息费=融资息费+融券息费=14.26元+ 5.48元=19.74元
22933.44元这笔资金只能用于买券还券,不能作其他用途。 • ※融券利息=∑融券标的第i天的收盘价x融券股数x融券费率÷360天 • 注意:融券利息是基于每天收盘价逐日计算的;
18
• 假设7月18号下午2点,贵州 茅台股价跌至222元附近,此 时张三做买券还券,成交价 222.40元(若客户信用账户 中有标的证券,也可做直接 还券。)
• (1) 买券还券成交金额= 222.40x 100股=22240元
• (2) 交易费用=手续费+过户 费=22240元x 0.1%+0.6元 =22.84元
• (3) 买券还券资金发生数= 22240元+22.84元= 22262.84元
19
• 客户做完买券还券后,之前融券卖出资金解冻,融券卖出 资金-买券还券资金发生数=22933.44-22262.84=670.6元
融资融券软件下载安装步骤
• 登陆海通官网,进入“软件下载”
选择“vip软件下载”中“海通融资融券网上 委托软件”下载并安装
登陆融资融券网上交易委托软件
在下面登陆界面中输入资金账号、交易密码、通讯密码登陆
融资融券软件中普通交易界面
融资融券软件中融资融券交易界面(点左下 角“信用交易”)
• 此时信用账户中可用资金为844.32元(即670.6元+173.72 元)。
• 融资融券利息每天计息,每个月20日结息。 7月30号公司对客户信用账户进行结息: 融资利息=融资负债x融资费率x负债天数÷360天
=14918.2元x 8.6%x 4天÷360天=14.26元 融券利息=7月17号贵州茅台的收盘价x融券股数x融券费率
÷360天=229.28 元/股 x 100股x8.6%÷360天=5.48元 应付息费=融资息费+融券息费=14.26元+ 5.48元=19.74元
22933.44元这笔资金只能用于买券还券,不能作其他用途。 • ※融券利息=∑融券标的第i天的收盘价x融券股数x融券费率÷360天 • 注意:融券利息是基于每天收盘价逐日计算的;
18
• 假设7月18号下午2点,贵州 茅台股价跌至222元附近,此 时张三做买券还券,成交价 222.40元(若客户信用账户 中有标的证券,也可做直接 还券。)
• (1) 买券还券成交金额= 222.40x 100股=22240元
• (2) 交易费用=手续费+过户 费=22240元x 0.1%+0.6元 =22.84元
• (3) 买券还券资金发生数= 22240元+22.84元= 22262.84元
19
• 客户做完买券还券后,之前融券卖出资金解冻,融券卖出 资金-买券还券资金发生数=22933.44-22262.84=670.6元
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•
31、我们无法选择自己的出身,可是我 们的未 来是自 己去改 变的。
•
32、命好不如习惯好。Байду номын сангаас成好习惯,一 辈子受 用不尽 。
•
33、比别人多一点执着,你就会创造奇 迹。
•
50、想像力比知识更重要。不是无知 ,而是 对无知 的无知 ,才是 知的死 亡。
•
51、对于最有能力的领航人风浪总是格 外的汹 涌。
注意事项:
卖券还款可以卖出作为担保物的股票, 也可卖出融资买入的股票。
三.直接还款
融券做空的操作步骤:
一.担保品划转 二.融券卖出 三.买券还券或直接还券
一.担保品划转
现金做担保品
注意事项:
现金做担保物,当日出现额度。
二.融券卖出
注意事项:
一、融券卖出股票价格不可低于最新 成交价,否则为废单。 二、融券做空可当日了结,即T+0交 易。
•
29、人生就像一道漫长的阶梯,任何人 也无法 逆向而 行,只 能在急 促而繁 忙的进 程中, 偶尔转 过头来 ,回望 自己留 下的蹒 跚脚印 。
•
30、时间,带不走真正的朋友;岁月, 留不住 虚幻的 拥有。 时光转 换,体 会到缘 分善变 ;平淡 无语, 感受了 人情冷 暖。有 心的人 ,不管 你在与 不在, 都会惦 念;无 心的情 ,无论 你好与 不好, 只是漠 然。走 过一段 路,总 能有一 次领悟 ;经历 一些事 ,才能 看清一 些人。
•
74、先知三日,富贵十年。付诸行动, 你就会 得到力 量。
•
75、爱的力量大到可以使人忘记一切, 却又小 到连一 粒嫉妒 的沙石 也不能 容纳。
•
1、这世上,没有谁活得比谁容易, 只是有 人在呼 天抢地 ,有人 在默默 努力。
•
2、当热诚变成习惯,恐惧和忧虑即无处 容身。 缺乏热 诚的人 也没有 明确的 目标。 热诚使 想象的 轮子转 动。一 个人缺 乏热诚 就象汽 车没有 汽油。 善于安 排玩乐 和工作 ,两者 保持热 诚,就 是最快 乐的人 。热诚 使平凡 的话题 变得生 动。
•
67、心中有理想 再累也快乐
•
68、发光并非太阳的专利,你也可以发 光。
•
69、任何山都可以移动,只要把沙土一 卡车一 卡车运 走即可 。
•
70、当你的希望一个个落空,你也要坚 定,要 沉着!
•
71、生命太过短暂,今天放弃了明天不 一定能 得到。
•
72、只要路是对的,就不怕路远。
•
73、如果一个人爱你、特别在乎你,有 一个表 现是他 还是有 点怕你 。
•
25、你不能拼爹的时候,你就只能 去拼命 !
•
26、如果人生的旅程上没有障碍,人还 有什么 可做的 呢。
•
27、我们无法选择自己的出身,可是我 们的未 来是自 己去改 变的。 励志名 言:比 别人多 一点执 着,你 就会创 造奇迹
•
28、伟人之所以伟大,是因为他与别人 共处逆 境时, 别人失 去了信 心,他 却下决 心实现 自己的 目标。
•
52、思想如钻子,必须集中在一点钻下 去才有 力量。
•
53、年少时,梦想在心中激扬迸进,势 不可挡 ,只是 我们还 没学会 去战斗 。经过 一番努 力,我 们终于 学会了 战斗, 却已没 有了拼 搏的勇 气。因 此,我 们转向 自身, 攻击自 己,成 为自己 最大的 敌人。
•
54、最伟大的思想和行动往往需要最微 不足道 的开始 。
三.买券还券
三.直接还券
查询功能介绍
查询资产
查询融资负债
查询融券负债
查询委托
查询成交
查询资金流水
查询交割单
查询划转流水
查询担保品
查询可融资买入标的券
查询可融券卖出标的券
查询负债变动流水
担保物买入:当天买入当天即可担保
No Ima谢g谢e
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1、不是井里没有水,而是你挖的不够深 。不是 成功来 得慢, 而是你 努力的 不够多 。
61、在清醒中孤独,总好过于在喧嚣人 群中寂 寞。
•
62、心里的感觉总会是这样,你越期待 的会越 行越远 ,你越 在乎的 对你的 伤害越 大。
•
63、彩虹风雨后,成功细节中。
•
64、有些事你是绕不过去的,你现在逃 避,你 以后就 会话十 倍的精 力去面 对。
•
65、只要有信心,就能在信念中行走。
•
66、每天告诉自己一次,我真的很不错 。
融资融券操作流程
2012年2月
融资融券交易界面
融资做多的操作步骤:
一.担保品划转 二.融资买入 三.卖券还款或直接还款
一.担保物划转
注意事项:
一.T+1日出现额度(可用保证金) 二.担保品划转当天不能卖出 三.担保品划转可撤单,撤单后可卖 四.大部分ST股票无法做担保物
二.融资买入
三.卖券还款
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2、孤单一人的时间使自己变得优秀,给 来的人 一个惊 喜,也 给自己 一个好 的交代 。
•
3、命运给你一个比别人低的起点是想告 诉你, 让你用 你的一 生去奋 斗出一 个绝地 反击的 故事, 所以有 什么理 由不努 力!
•
4、心中没有过分的贪求,自然苦就少。 口里不 说多余 的话, 自然祸 就少。 腹内的 食物能 减少, 自然病 就少。 思绪中 没有过 分欲, 自然忧 就少。 大悲是 无泪的 ,同样 大悟无 言。缘 来尽量 要惜, 缘尽就 放。人 生本来 就空, 对人家 笑笑, 对自己 笑笑, 笑着看 天下, 看日出 日落, 花谢 花开, 岂不自 在,哪 里来的 尘埃!
•
5、人生每天都要笑,生活的下一秒发生 什么, 我们谁 也不知 道。所 以,放 下心里 的纠结 ,放下 脑中的 烦恼, 放下生 活的不 愉快, 活在当 下。人 生喜怒 哀乐, 百般形 态,不 如在心 里全部 淡然处 之,轻 轻一笑 ,让心 更自在 ,生命 更恒久 。积极 者相信 只有推 动自己 才能推 动世界 ,只 要推动 自己就 能推动 世界。
•
55、不积小流无以成江海,不积跬步无 以至千 里。
•
56、远大抱负始于高中,辉煌人生起于 今日。
•
57、理想的路总是为有信心的人预备着 。
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58、抱最大的希望,为最大的努力,做 最坏的 打算。
•
59、世上除了生死,都是小事。从今天 开始, 每天微 笑吧。
•
60、一勤天下无难事,一懒天下皆难事 。
•
•
3、起点低怕什么,大不了加倍努力。人 生就像 一场马 拉松比 赛,拼 的不是 起点, 而是坚 持的耐 力和成 长的速 度。只 要努力 不止, 进步也 会不止 。
•
4、如果你不相信努力和时光,那么时光 第一个 就会辜 负你。 不要去 否定你 的过去 ,也不 要用你 的过去 牵扯你 的未来 。不是 因为有 希望才 去努力 ,而是 努力了 ,才能 看到希 望。