第四章 证券投资基金-LOF的产生和特点

2015年证券从业资格考试内部资料

2015证券市场基础知识

第四章 证券投资基金

知识点：LOF的产生和特点

● 定义：

LOF又称上市开放式基金（Listed Open-ended Funds，LOF），是一种既可以同时在场外进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。

● 详细描述：

从产品特性看，深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性。

与ETF相区别，LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金；同时，申购和赎回均以现金进行，对申购和赎回没有规模上的限制。

例题：

1.（ ）既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所

进行基金份额交易和基金份额申购或赎回。

A.封闭式基金

B.ETF

C.LOF

D.主动型基金

正确答案：C

解析：考察LOF的定义。

2.下列有关LOF的表述,正确的是（）。

A.可以在场内外转托管

B.只可以在场内申购、场外赎回

C.可以在场内外申购、赎回

D.都是指数基金

正确答案：A,C

解析：LOF所具有的可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安

排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象；与ETF相区别

，LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金。

3.下列有关LOF的表述，正确的是（）。

A.可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回

B.采用指数基金模式

C.采用实物申购、赎回机制

D.不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象

正确答案：A,D

解析：LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金；申购和赎回均以现金进行。

4.与ETF不同,LOF的申购和赎回均以现金方式进行。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：考察LOF与ETF的区别。

5.LOF可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回,又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回。

A.正确

B.错误

正确答案：A

解析：考察LOF的特点。

6.上市开放式基金的英文简称是（ ）。

A.FOL

B.ETF

C.LOF

D.QDII

正确答案：C

解析：LOF：Listed Open-ended Funds

7.有关LOF与ETF的不同之处的表述，正确的有（ ）。

A.LOF不一定采用指数基金模式

B.LOF申购和赎回不可以现金进行

C.LOF可以在场内外申购、赎回

D.LOF对申购和赎回没有规模限制

正确答案：A,C,D

解析：LOF就是以现金来进行申购和赎回的.

8.有关LOF和ETF的不同之处的表述，正确的有（）。

A.ETF属于被动投资的指数型基金，而LOF不仅可以采用指数型基金模式，也可以是主动管理型基金

B.LOF的申购与赎回均以现金进行

C.ETF采用实物申购、赎回机制

D.以上说法都对

正确答案：A,B,C,D

解析：ETF与LOF 的区别。