审计学案例分析.pptx
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4、财务丑闻
丑闻迅即被揭开，苏利文被解职，Myers 主动 辞职，安达信（毕马威之前的公司外部审计）收回 了2001年的审计意见。美国证券管理委员会（ SEC）于2002年6月26日发起对此事的调查，发 现在1999年到2001年的两年间，世通公司虚构 的营收达到90多亿美元；截至2003年底，公司总 资产被虚增约110亿美元。
世通公司经历了美国电信业半个世纪以来的风风雨雨：它曾 推动了美国反垄断的立法进程，这导致了AT&T的被分拆；它 对MCI的收购及其后报出的会计丑闻反映了20世纪90年末互 联网泡沫中电讯业的躁动不安。
世通公司一度是仅次于AT&T的美国第二大长途电话公司， 这归功于对其他电信公司的收购，其中最为人知的是对MCI以 及美国互联网骨干Tier 1 ISP UUNET的收购。
个人客户以及数以千计的公司客户，在全球拥有8万名员工。世通股价
在1999年6月曾达到每股64.50美元的历史高位。世通造假消息公布
后，纳斯达克证券市场于次日上午宣布世通股票暂时停牌交易，当时世
通股价已经下跌到每股83美分。）
❖
页数 11
页数 11
二、世通公司发展历史
6、破产后
❖
❖
2005年2月14日，Verizon通信公司宣布以76亿美
审计学案例分析
SEC对世通公司非法行为的反应
目录
1 世通公司简介 2 世通公司发展历史 3 世通公司财务舞弊的五种手法 4 问题讨论
5 案例警示及启示
6
页数 2
页数 2
一、世通公司简介
世通公司（WorldCom）是一家美国的通讯公司，于 2003年破产。在2006年1月被Verizon以76亿美金收购， 重组成为其属下的事业部门。目前公司已更名为MCI有限公司 ，总部位于维吉尼亚州。
页数 10
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二、世通公司发展历史
6、破产后
❖
破产重组后的世通公司负债57亿美金，拥有资金60
亿美元Βιβλιοθήκη Baidu这60亿美元中的一半将用于赡后诉讼及清算。破
产前公司的债券以一美元兑35.7美分获偿，而股票投资者
则血本无归。许多小债主苦等两年多也没有收回自己的本钱
，其中包括许多前公司雇员。（世通在案发之前拥有2000万名
德.埃伯斯Bernard Ebbers成为商界富豪，他用
这些股票向银行融资以从事个人投资（木材、游艇
，等等）。然而，在公司收购MCI后不久，美国通
信业步入低迷时期，2000年对SPRINT的收购失
败更使公司发展战略严重受挫，从那时起，公司的
股价开始走低，Ebbers不断经受来自贷款银行的
压力，要他弥补股价下跌带来的头寸亏空。2001
页数 9
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二、世通公司发展历史
5、破产
❖
2002年7月21日，公司申请破产保护，成为
美国历史上最大的破产保护案。2003年4月14日
，公司更名为MCI，将总部从密西西比迁至维吉尼
亚州。 根据破产重组计划，公司向美国证券管理委
员会 （SEC）支付总额75亿美金的现金和新公司 股票，用以偿付受欺骗的投资者。
宣布将以1290亿美元合并，再创纪录。合并后的
公司将一举成为史上规模最大的通讯公司，首次把
AT&T从此宝座拉下。但该项交易因触犯垄断法未 获美国及欧盟批准。2000年7月13日，两家公司 终止收购计划，但MCI世通仍在随后再次更名为 世通。
页数 6
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二、世通公司发展历史
❖
4、财务丑闻
❖
伴随手中世通股票价格高企，首席执行官伯纳
年中，Ebbers请求公司董事会向他的个人生意提
供贷款以及担保，总金额超过4亿美金，未果，他
本人亦于2002年4月被公司解职。
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二、世通公司发展历史
4、财务丑闻
从1999年开始，直到2002年5月，在公司财 务总监斯科特.苏利文（Scott Sullivan）、审计 官David Myers和总会计师Buford “Buddy” Yates 的参与下，公司采用虚假记账手段掩盖不 断恶化的财务状况，虚构盈利增长以操纵股价。 他
备（如递延税款、坏账准备、预提费用）冲销线路 成本，以夸大对外报告的利润，是世通的第一类财 务舞弊手法。美国证券交易管理委员会（SEC）和 司法部已经查实的这类造假金额就高达16.35亿美 元。这些会计处理既无原始凭证和分析资料支持， 也缺乏签字授权和正当理由。迈耶斯、耶特斯、贝 蒂（管理报告部主任）和诺曼德（子公司会计主管 ）虽然知道这些账务处理缺乏正当理由，也不符合 公认会计准则，但最终还是屈从于苏利文的压力， 参与造假。
页数 4
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二、世通公司发展历史
❖
2、收购 MCI
❖
1997年11月10日，世通与MCI通信公司对
外宣布了价值370亿美元的合并计划，创出当时美 国收购交易的历史纪录。1998年9月15日，新公 司MCI 世通正式营业。
页数 5
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二、世通公司发展历史
❖
3、兼并 Sprint
❖
1999年10月5日，MCI世通与Sprint公司
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二、世通公司发展历史
1、成立和发展
1983年，LDDS公司在密西西比州首府杰克逊 成 立，公司名字意为“长途话费优惠服务”。 1985年，公司推举伯纳德.埃伯斯（Bernard Ebbers）为其首席执行官，1989年8月，公司在 收购Advantage公司后上市。1995年，公司更 名为LDDS 世通，随后简化为 世通。 20世纪90 年代，公司规模通过一系列的收购迅速膨胀，并在 1998年收购MCI后达到顶峰。
们主要采用财务欺诈为：一是少记“线路成本”（
与其他电信公司网络互连所产生的费用），将这部
分费用计入固定资产。二是假造“企业未分配收入
”科目虚增收入。在2002年6月的一次例行的资
本支出检查中，公司内部审计部门发现了38.52亿
美金数额的财务造假，随即通知了外部审计毕马威
页数 8
。
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二、世通公司发展历史
金收购MCI。 2005年3月15日，伯纳德.埃伯斯 （
Bernard Ebbers）被判犯有欺诈、共谋、伪造罪，获刑
25年监禁，Ebbers于2006年9月开始服刑，时年64岁
。
❖
该公司其他涉案人员，亦被裁定有罪。
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三、世通公司财务舞弊的五种手段
1、滥用准备金，冲销线路成本
滥用准备金科目，利用以前年度计提的各种准
丑闻迅即被揭开，苏利文被解职，Myers 主动 辞职，安达信（毕马威之前的公司外部审计）收回 了2001年的审计意见。美国证券管理委员会（ SEC）于2002年6月26日发起对此事的调查，发 现在1999年到2001年的两年间，世通公司虚构 的营收达到90多亿美元；截至2003年底，公司总 资产被虚增约110亿美元。
世通公司经历了美国电信业半个世纪以来的风风雨雨：它曾 推动了美国反垄断的立法进程，这导致了AT&T的被分拆；它 对MCI的收购及其后报出的会计丑闻反映了20世纪90年末互 联网泡沫中电讯业的躁动不安。
世通公司一度是仅次于AT&T的美国第二大长途电话公司， 这归功于对其他电信公司的收购，其中最为人知的是对MCI以 及美国互联网骨干Tier 1 ISP UUNET的收购。
个人客户以及数以千计的公司客户，在全球拥有8万名员工。世通股价
在1999年6月曾达到每股64.50美元的历史高位。世通造假消息公布
后，纳斯达克证券市场于次日上午宣布世通股票暂时停牌交易，当时世
通股价已经下跌到每股83美分。）
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二、世通公司发展历史
6、破产后
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2005年2月14日，Verizon通信公司宣布以76亿美
审计学案例分析
SEC对世通公司非法行为的反应
目录
1 世通公司简介 2 世通公司发展历史 3 世通公司财务舞弊的五种手法 4 问题讨论
5 案例警示及启示
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一、世通公司简介
世通公司（WorldCom）是一家美国的通讯公司，于 2003年破产。在2006年1月被Verizon以76亿美金收购， 重组成为其属下的事业部门。目前公司已更名为MCI有限公司 ，总部位于维吉尼亚州。
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二、世通公司发展历史
6、破产后
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破产重组后的世通公司负债57亿美金，拥有资金60
亿美元Βιβλιοθήκη Baidu这60亿美元中的一半将用于赡后诉讼及清算。破
产前公司的债券以一美元兑35.7美分获偿，而股票投资者
则血本无归。许多小债主苦等两年多也没有收回自己的本钱
，其中包括许多前公司雇员。（世通在案发之前拥有2000万名
德.埃伯斯Bernard Ebbers成为商界富豪，他用
这些股票向银行融资以从事个人投资（木材、游艇
，等等）。然而，在公司收购MCI后不久，美国通
信业步入低迷时期，2000年对SPRINT的收购失
败更使公司发展战略严重受挫，从那时起，公司的
股价开始走低，Ebbers不断经受来自贷款银行的
压力，要他弥补股价下跌带来的头寸亏空。2001
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页数 9
二、世通公司发展历史
5、破产
❖
2002年7月21日，公司申请破产保护，成为
美国历史上最大的破产保护案。2003年4月14日
，公司更名为MCI，将总部从密西西比迁至维吉尼
亚州。 根据破产重组计划，公司向美国证券管理委
员会 （SEC）支付总额75亿美金的现金和新公司 股票，用以偿付受欺骗的投资者。
宣布将以1290亿美元合并，再创纪录。合并后的
公司将一举成为史上规模最大的通讯公司，首次把
AT&T从此宝座拉下。但该项交易因触犯垄断法未 获美国及欧盟批准。2000年7月13日，两家公司 终止收购计划，但MCI世通仍在随后再次更名为 世通。
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二、世通公司发展历史
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4、财务丑闻
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伴随手中世通股票价格高企，首席执行官伯纳
年中，Ebbers请求公司董事会向他的个人生意提
供贷款以及担保，总金额超过4亿美金，未果，他
本人亦于2002年4月被公司解职。
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二、世通公司发展历史
4、财务丑闻
从1999年开始，直到2002年5月，在公司财 务总监斯科特.苏利文（Scott Sullivan）、审计 官David Myers和总会计师Buford “Buddy” Yates 的参与下，公司采用虚假记账手段掩盖不 断恶化的财务状况，虚构盈利增长以操纵股价。 他
备（如递延税款、坏账准备、预提费用）冲销线路 成本，以夸大对外报告的利润，是世通的第一类财 务舞弊手法。美国证券交易管理委员会（SEC）和 司法部已经查实的这类造假金额就高达16.35亿美 元。这些会计处理既无原始凭证和分析资料支持， 也缺乏签字授权和正当理由。迈耶斯、耶特斯、贝 蒂（管理报告部主任）和诺曼德（子公司会计主管 ）虽然知道这些账务处理缺乏正当理由，也不符合 公认会计准则，但最终还是屈从于苏利文的压力， 参与造假。
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二、世通公司发展历史
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2、收购 MCI
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1997年11月10日，世通与MCI通信公司对
外宣布了价值370亿美元的合并计划，创出当时美 国收购交易的历史纪录。1998年9月15日，新公 司MCI 世通正式营业。
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二、世通公司发展历史
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3、兼并 Sprint
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1999年10月5日，MCI世通与Sprint公司
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二、世通公司发展历史
1、成立和发展
1983年，LDDS公司在密西西比州首府杰克逊 成 立，公司名字意为“长途话费优惠服务”。 1985年，公司推举伯纳德.埃伯斯（Bernard Ebbers）为其首席执行官，1989年8月，公司在 收购Advantage公司后上市。1995年，公司更 名为LDDS 世通，随后简化为 世通。 20世纪90 年代，公司规模通过一系列的收购迅速膨胀，并在 1998年收购MCI后达到顶峰。
们主要采用财务欺诈为：一是少记“线路成本”（
与其他电信公司网络互连所产生的费用），将这部
分费用计入固定资产。二是假造“企业未分配收入
”科目虚增收入。在2002年6月的一次例行的资
本支出检查中，公司内部审计部门发现了38.52亿
美金数额的财务造假，随即通知了外部审计毕马威
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二、世通公司发展历史
金收购MCI。 2005年3月15日，伯纳德.埃伯斯 （
Bernard Ebbers）被判犯有欺诈、共谋、伪造罪，获刑
25年监禁，Ebbers于2006年9月开始服刑，时年64岁
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该公司其他涉案人员，亦被裁定有罪。
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三、世通公司财务舞弊的五种手段
1、滥用准备金，冲销线路成本
滥用准备金科目，利用以前年度计提的各种准