第七章项目投资管理6
工程项目管理题
考试科目：工程项目管理第一章：建设工程项目管理概论填空题1、工程项目管理是涵盖工程项目建设过程中所有管理环节和内容的（）、（）、集成性的管理活动过程。
2、（）和（）是现代工程项目管理的基本出发点。
3、工程项目内部系统由（）、（）、（）和（）等子系统构成。
判断题1、一般工程项目均具有复杂性和系统性的特征。
2、现代项目管理的形成阶段：20世纪50年代初到70年代末。
3、每一个工程项目都有具体的位置和明确的建设点。
4、工程项目是重复性的建设活动。
5、工程管理的基本职能是决策与计划、组织与指挥、控制与协调、教育与激励。
6、工程项目按建设规模标准可分为大型、中型、小型项目。
选择题：1、项目管理的发展史大体上可分为（）个阶段。
A、2B、3C、4D、52、工程项目管理的核心是（）。
A、合同管理B、目标管理C、质量管理Ｄ、费用管理3、工程项目管理的纽带是（）。
A、合同管理B、目标管理C、质量管理Ｄ、费用管理4、下列管理类型中，属于项目管理核心的是（）。
A、业主方的项目管理B、设计方的项目管理C、施工方的项目管理Ｄ、供货方的项目管理5、在建工程项目管理的任务中，最重要的是（）。
A、合同管理B、安全管理C、进度控制Ｄ、费用管理答案：填空：1、综合性、系统性2、系统的理论、管理思想3、单项工程、单位工程、分部工程、分项工程判断题：1、（∨）2、（∨）3、（∨）4、（×）5、（∨）6、（∨）选择题：1、D 2、B 3、A 4、A 5、B第二章：工程项目前期策划和勘察设计管理填空题1、施工单位是以承建工程施工为主要经营活动的，即是建筑产品的（）和（）。
2、工程项目主要受（）和（）的影响。
6、项目概况包括项目的（）、（）、（）、占地面积、建筑面积、建设内容、投资和收益情况等。
3、可行性研究报告的主要任务时对预先设计的方案进行论证，所以必须设计项目（）。
4、工程设计的三大目标是指业主对项目所要求的安全可靠性、（）和（）目标。
工程项目资金投资管理制度
工程项目资金投资管理制度第一章总则第一条为规范工程项目资金投资管理行为，保障项目投资效益，提高资金利用效率，制定本制度。
第二条本制度适用于公司所有工程项目的资金投资管理。
第三条工程项目资金投资管理应遵循合法、公正、公开、公平的原则，加强对资金的保护和管理。
第二章投资预算管理第四条工程项目资金投资应在项目的前期进行充分的投资预算编制工作，确保资金投入和使用合理、科学。
第五条投资预算应根据工程项目计划、设计、施工等各个阶段的具体情况编制，包括预算审批流程和审核程序。
第六条投资预算编制应根据项目的现金流量情况和资金需求，明确资金的来源和用途，确保资金使用的合理性和有效性。
第七条投资预算应经公司领导审批，确保资金投入的合理性和有效性。
第三章资金使用管理第八条工程项目资金应按照投资计划和预算进行合理分配和使用，确保资金使用的合规性和效率性。
第九条资金使用应按照合同约定和相关规定进行，确保资金使用的合法、安全和有效。
第十条对于资金的使用情况应进行记录和核查，确保资金使用的透明和合理。
第四章资金监督管理第十一条公司应建立健全资金监督管理制度，对工程项目的资金使用情况进行监督和审查。
第十二条对于资金使用情况的监督管理应建立专门的监督机构和人员，确保资金的安全和有效使用。
第十三条对于资金使用情况的监督应采取定期、不定期的检查和审计，确保资金使用的合规性和效率性。
第五章资金回收管理第十四条工程项目资金回收管理应按照相关合同和法律法规进行，确保项目的投资回报率。
第十五条对于项目资金回收情况应建立专门的回收机构和人员，确保资金回收的安全和有效。
第六章资金管理责任第十六条工程项目资金管理的各级管理人员应对资金的使用和管理工作负有监督责任。
第十七条对于因资金管理不当导致的损失，应依法追究相关责任人的责任。
第十八条对于因资金管理不当导致的损失和责任，应依法进行处罚和追究。
第七章附则第十九条对于工程项目资金管理中的其他事项，应依据相关法律法规进行处理。
项目投资管理办法
项目投资管理办法第一章总则第一条为规范投资控股有限公司（以下简称“集团”）投资管理，保证投资安全，降低投资风险，提高投资效益和决策水平，确保投资活动合法、合规，维护公司及投资者的利益，根据国家法律法规、规范性文件及公司章程、结合公司具体情况制定本制度。
第二条本办法适用于集团及各产业集团的投资活动。
第三条投资活动本办法所称投资活动指公司为了获取长期利益，利用现金、实物资产、股权、有价证券、无形资产（含商标权、专利权、土地使用权、专有技术等、未分配利润及公积金等，通过独资、合资、合作、联营、兼并收购、认购增资或购买股权、债券等方式向其它公司或项目进行的投资活动，含对现有投资企业的增资扩股、受让、转让。
第四条投资管理包括投资管理组织机构、责任及权限、投资项目决策管理、投资过程管理及投资考核和奖惩。
1.设置投资决策机构，对集团所有企业的投资活动进行决策和管理。
投资项目决策管理指建立和实行有序的投资项目审批程序，投资决策科学化、民主化、规范化，减少和避免决策失误。
2.投资项目过程管理指投资项目获批准后，按计划、预算实施，使实施过程处于受控状态；如项目发生重大变化导致项目预期收益发生重大变化，项目实施单元需及时对原投资计划进行调整并进行审批。
3.投资绩效管理指对项目进展进行动态投资评估并做出相应决策，对投资运营单元进行正负向激励或追究责任等。
第二章投资决策组织机构、职责及评审流程第五条根据股东会授权，集团董事局和各产业集团董事会拥有授权范围内投资决策权。
董事局投资与发展委员会、各产业集团董事会对公司发展和重大投资项目进行研究和提出建议，提请董事局审批。
第六条投资审批权责注：1.根据董事局授权，各层级投资决策机构根据投资项目目的履行相应决策职责。
2.上表中的审核*：当投资标准未超过如下表所述标准时，集团董事会拥有审定权。
第七条产业集团董事会评审1.产业集团董事会（以下简称“董事会”）对现有业务板块的投资活动进行投资决策，设定该项投资活动关键指标、投资限额等。
项目投资管理制度
密级内部公开版本V1.0编号TZ20151101 签发投资管理制度贵州中财福鑫投资控股有限公司创投部目录第一章总则 (3)第二章投资管理制度的目标和原则 (3)第三章投资决策机构 (4)第四章投资范围和投资限制 (6)第五章投资业务流程 (7)第六章投资业务档案管理 (10)第七章附则 (11)附件一：工作流程图 (11)附件二：业务档案参考 (12)附件三：项目阶段性工作报告 (23)第一章总则第一条为加强公司治理，规范公司的投资行为，提高投资决策的科学性，防范投资风险，促进公司及投资业务持续、稳定、健康发展，根据《中华人民共和国公司法》及公司相关决议，制定本制度。
第二条本制度所称投资，是指运用公司自有资产或管理的资产对外进行的股权投资以及其他类型的投资行为。
第三条投资管理制度体系是指公司为了防范和化解风险，保护资产的安全与完整，保证经营活动合法合规和有效开展，在充分考虑外部环境的基础上，通过制定和实施一系列组织机制、管理办法、操作程序与控制措施而形成的系统。
投资管理制度体系包括本制度、公司章程、股东会决议、董事会决议中有关投资管理的内容及公司关于投资管理的规章制度。
第四条本制度适用于公司参与投资管理业务相关的部门和人员。
第五条公司投资管理业务采用集中领导、科学决策、分级管理、及时反馈的投资管理模式。
第二章投资管理制度的目标和原则第六条投资管理制度的总体目标：（一）保证公司运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；（二）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和公司资产的安全完整，实现公司的持续、稳定和健康发展。
第七条公司投资管理应遵循的原则：（一）健全性原则。
投资管理须覆盖公司投资相关的各部门和各级岗位，并渗透到投资业务的全过程，涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节；（二）有效性原则。
通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的投资决策流程，并适时调整和不断完善，维护投资决策的有效执行；（三）成本效益原则。
咨询工程师工程项目组织与管理第七章 工程项目投资控制第七章 基础练习题综合练习与答案
咨询工程师工程项目组织与管理第七章工程项目投资控制第七章基础练习题综合练习与答案一、单选题1、如果出现ACWP＞BCWS＞BCWP，SV＜0，CV＜0的情况，那么要采取的最佳措施是（）。
A.若偏离不大，维持现状B.用工作效率高的人员更换一批工作效率低的人员C.抽出部分人员，放慢进度D.增加高效人员投入【参考答案】：B【试题解析】：本题考查的是费用控制的方法。
通过观察挣值法参数分析与对应措施表可知，出现这种情况是由于效率低，进度较慢，投入延后，所以此时应当用工作效率高的人员更换一批工作效率低的人员。
参见教材P378。
2、（）终止后，承包人应按照合同约定向发包人提交最终结清支付申请。
A.缺陷责任期B.工程竣工验收C.保修期D.竣工结算后【参考答案】：A【试题解析】：考点:最终结清。
缺陷责任期终止后，承包人应按照合同约定向发包人提交最终结清支付申请。
3、某工程项目场地平整所花的费用应计入（）。
A.基本预备费B.建筑工程费C.安装工程费D.生产准备费【参考答案】：B【试题解析】：考点:建设工程项目投资的概念。
建筑工程费是指建设工程涉及范围内的建筑物、构筑物、场地平整、道路、室外管道铺设、大型土石方工程费用等。
4、编制按时间进度的费用计划，通常可利用控制项目进度的（）进一步扩充而得。
A.网络图B.费用计划表C.资源消耗计划D.项目成本分析【参考答案】：A【试题解析】：考点:工程项目费用目标的分解。
编制按时间进度的费用计划，通常可通过对控制项目进度的网络图进行进一步扩充而得。
5、进行工程项目费用控制的工作包括：①比较，②预测，③检查，④分析，⑤纠偏。
正确的顺序是（）。
A.①—②—③—④—⑤B.①—④—②—⑤—③C.①—③—④—②—⑤D.①—②—④—⑤—③【参考答案】：B6、纳税人所在地为市区，城市维护建设税税率为（）。
A.1%B.3%C.5%D.7%【参考答案】：D【试题解析】：本题考查的是建筑安装工程费项目的组成。
第7章 项目投资管理
7.2.2现金流量的内容
完整工业投资项目的现金流量 单纯固定资产投资项目的现金流量 更新改造投资项目的现金流量
完整工业投资项目的现金流量
现金流入量的内容： 1、营业收入 2、回收固定资产余值 3、回收流动资金 4、其他现金流入量
现金流出量的内容： 1、建设投资 2、流动资金投资 3、经营成本（付现成本） 4、各项税款 5、其他现金流出
资金构成
原始总投资：等于企业为使项目完全达 到设计生产能力，开展正常经营而投入 的全部现实资金。 投资总额：等于原始总投资与建设期资 本化利息之和。
7.1.4 项目投资资金的投入方式
将原始总投资注入具体项目的投入方式包括一 次投入和分次投入。 一次投入方式：是指投资行为集中一次发生在 项目计算期第一年度的年初或年末。 分次投入方式：如果投资行为涉及两个或两个 以上年度，或虽然只涉及一个年度但同时在该 年的年初或年末发生，则属于分次投入方式。
考虑所得税的固定资产投资项
目的净现金流量计算
例3：已知某固定资产项目需要一次投入价款100万元， 资金来源系银行借款，年利息率10%，建设期为1年， 发生资本化利息10万元。该固定资产可使用10年，按 直线法折旧，期满有净残值10万元。投入使用后，可 使经营期第1~7年每年产品销售收入（不含增值税） 增加80.39万元，第8~10年每年产品销售收入（不含增 值税）增加69.39万元，同时使第1~10年每年的经营成 本增加37万元。该企业的所得税率为33%，不享受减 免税优惠。投产后第7年末，用净利润归还借款本金， 在还本之前的经营期内每年末支付借款利息11万元， 连续7年。
现金流入量 营业收入 回收固定资产余值 现金流入量合计 现金流出量 固定资产投资 经营成本 所得税 现金流出量合计 净现金流量
(完整版)项目投资管理制度
目录第一章总则第二章项目投资的管理体系第三章项目投资的基本原则与决策程序第四章项目投资的前期工作与决策第五章项目筹建阶段工作第六章项目运营阶段工作第七章附则富荣集团项目投资管理制度第一章总则第一条目的：为规范富荣集团项目投资行为,防范和控制投资风险，完善项目投资的后续管理,保障公司资产安全和增值，特制定本办法。
第二条范围：适用于富荣集团所有投资项目。
第三条职责:（一)项目前期工作阶段，项目发展部经理为项目负责人.(二)项目筹建阶段，本公司确定的筹建机构负责人为项目负责人.（三）投资项目运营以后，本公司派往项目公司管理岗位的人员为项目负责人；派出二人以上的,由本公司指定负主要责任的人员为项目负责人。
第四条定义：（一）项目投资项目投资是指本公司以赢利为目的，独资或与他人合资进行的固定资产投资、资本运作、资产经营等活动，以及与其他投资人、技术持有人合作开发或建设的活动（二）项目公司“项目公司”是指本公司以项目投资方式独资或与他人合资设立的经营实体，包括分公司、控股子公司和参股公司（三）分公司分公司是指本公司全资设立，由本公司直接管理、财务独立核算的非法人经营实体(四）控股子公司控股子公司是指本公司直接投资或与其控股子公司合并投资占股东权益超过50%的企业法人（五)参股公司参股公司是指本公司直接投资或与其控股子公司合并投资占股东权益不足50%的企业法人第二章项目投资的管理体系第五条公司对项目投资实行额度授权和计划管理。
年初由总裁组织拟定公司项目投资计划和控制额度,经董事会研究通过后批准执行。
单项1亿元以下的主营项目投资和3,000万元以下的非主营项目投资由总裁组织拟定可行性研究报告,报经董事会研究决定批准实施;第六条项目投资的管理分为以下三个阶段：(一）自筛选项目被批准立项,至经董事会或股东大会研究通过项目可行性研究报告并批准实施为止，为项目前期工作阶段；(二）自项目被批准实施，至完成项目公司的工商登记注册或项目工程建成投产，为项目筹建阶段;(三）自项目公司完成工商注册登记依法取得经营资格、非法人项目依法成立或项目工程竣工投产后，为项目运营阶段。
工程项目建设投资管理制度
工程项目建设投资管理制度第一章总则第一条为加强工程项目建设投资管理，规范投资行为，促进项目建设的健康发展，制定本制度。
第二条本制度适用于行业内工程项目建设投资管理的活动。
第三条投资管理制度是指对工程项目建设投资过程中涉及的各项投资行为和相关事项进行规范、指导和监督的一系列制度性规定。
第四条投资管理制度是本单位进行投资管理工作的重要依据，具有法规性和约束性。
第五条贯彻落实本制度，各级领导要做到知行合一，工程项目建设单位要切实履行职责，相关人员要细致做好各项工作。
第二章投资管理基本要求第六条工程项目建设中的投资管理要以促进节约型资源利用、提高投资效益、保障工程质量和安全为宗旨，积极推行科学的投资管理制度。
第七条工程投资管理应该服从国家的宏观政策，做到政府主导、市场调节、社会参与的原则，保护和维护国家的投资合法利益。
第八条加强投资管理要突出项目整体利益和长远发展的观念，遵循科学的决策、合理的选择、安全的实施、规范的管理和效益的评价。
第九条投资管理要实现规范性、专门性和集约化的目标，建设一支具有凝聚力、战斗力和创新能力的投资管理队伍，发挥团队协作的作用。
第十条投资管理要树立节约意识，倡导节约资源，减少浪费，提高投资效益。
第三章投资管理体制第十一条建立健全工程项目建设投资管理体制，明确投资管理的职责、权限和程序。
第十二条设立投资管理委员会，由单位最高领导负责，统一领导和协调全单位的投资管理工作。
第十三条设立综合管理部门，负责整体工程项目建设的投资管理工作，包括编制投资计划、招投标管理、定标准监督、验收结算等工作。
第十四条设立财务管理部门，负责编制投资预算、做好资金安排、进行资金监管和监督。
第十五条建立投资评审会议制度，由专家组成，对重大决策项目进行评审，保证投资风险控制和效益最大化。
第四章投资管理程序第十六条工程项目建设的投资管理程序包括：项目规划、投资计划、项目立项、招投标、定标准监督、验收结算等。
第十七条项目规划要坚持节约资源、科学规划、合理布局的原则，确保项目建设符合国家政策和要求。
集团项目投资管理制度
集团项目投资管理制度第一章绪论一、总则为规范和规范集团投资项目的管理，加强对投资项目的指导和监督，提高集团投资项目运作效率和管理水平，维护集团的利益，特制定《集团项目投资管理制度》（以下简称《本制度》）。
二、目的为了管理好集团内的投资项目，降低投资风险，提升项目效益，确保项目投资顺利进行，并最大限度发挥投资效益，提高资本利用效率，推动公司可持续发展。
第二章项目选择和立项一、项目选择1.集团项目投资应符合国家产业政策、集团发展战略和业务布局，经济效益好、市场前景广阔、技术水平先进的原则。
2.项目选择应坚持风险和收益相匹配原则，综合考虑项目的成本、市场需求、产业政策等因素，进行综合评估，确保项目选择符合公司长远发展规划。
二、立项1.项目立项应制定详细的项目方案和可行性研究报告，包括项目建设规模、投资估算、资金筹措、投资回报分析等内容。
2.项目立项应经集团领导小组审议通过，并报集团董事会备案。
3.立项审批程序应符合公司内部管理规定，程序严格、程序完备。
第三章项目投资与融资一、资金筹措1.项目资金筹措应合理配置，结合集团财务情况和项目实际需求，采取自筹资金、银行贷款、股权融资等多种形式，确保资金筹措顺利。
2.对于大型项目或有较大融资需求的项目，应编制专门的项目融资方案并提交领导审批。
二、投资决策1.投资决策应严格按照公司内部投资决策程序进行，确保决策过程公开、公正、合法。
2.重大投资项目应经过集团董事会审批，确保投资决策权威、科学。
三、项目资金管理1.项目资金管理应使用专门账户，确保项目资金的专款专用，杜绝挪用。
2.项目资金运作应合理、高效，提高资金利用效率，减少资金占用成本。
第四章项目实施管理一、合同管理1.项目实施前应与相关单位签订合同，并明确各方责任、权利和约定事项，确保项目实施过程中的合法权益。
2.合同审批应符合公司内部审批程序，确保审批程序合法、规范。
二、进度管理1.项目实施过程中应根据项目进度计划，及时掌握项目进度情况，及时调整项目实施计划。
第七章项目投资(财务管理l理论与实务)
年度
A方案现 现金流 B方案现 现金流 金流量 量现值 金流量 量现值
0
-200000
1
40000
2
80000
3
160000
4
20000
-200000 160000 100000 40000
步骤：
（1）测定投资方案各年的现金流量 （2）设定投资方案采用的折现率：
贴现率的参考标准：市场利率、投资者希望 获得的预期最低投资报酬率、企业平均资本 成本率
（三）采用现金流量考虑了项目投资的逐步 回收问题
二、现金流量的构成内容
项目投资中的现金流量包括现金流出量、现金流 入量和现金净流量。
（一）现金流出量
一个项目投资的现金流出量是指该项目投资引起 的企业现金支出的增加量。
1．固定资产投资：工程费用、工程建设其他费 用、预备费用、建设期借款利息
对外投资：是指向本企业范围以外的其他单 位的资金投放。
（五）独立投资与互斥投资
按投资项目之间的相互关联关系
独立投资：是相容性投资，各个投资项目之 间互不关联、互不影响，可以同时并存。如 建造一个饮料厂和建造一个纺织厂。
互斥投资：是非相容性投资，各个投资项目 之间相互关联、相互替代，不能同时并存。 如对现有设备进行更新，购买新设备就必须 处置就设备，它们之间是互斥的。
折算成现值，减去初始投资后的余额，其表达式
为：
NPV
n t 1
(CI CO)t (1 ic )t
式中：NPV——净现值；
ic ——基准折现率。
净现值=未来现金净流量现值-原始投资额现 值
练习：某企业拟将资本200000元，进行某项 投资，现金流量如下表：资本成本率10%。
工程施工项目投资管理办法
工程施工项目投资管理办法第一章总则第一条为了加强工程施工项目的投资管理，提高投资效益，根据国家有关法律、法规和政策，制定本办法。
第二条本办法所称工程施工项目投资管理，是指在工程施工项目的投资决策、投资实施和投资运营等环节，对投资资金的合理分配、有效使用和风险控制等活动。
第三条工程施工项目投资管理应遵循合法、合规、效益、风险控制的原则。
第四条国家机关、企事业单位、社会团体和其他组织从事工程施工项目投资活动，应遵守本办法。
第二章投资决策第五条工程施工项目投资决策应充分考虑项目的必要性、可行性和效益性。
第六条投资决策应按照规定的程序进行，包括项目建议书、可行性研究、评审和批准等环节。
第七条投资决策应依据国家宏观调控政策、行业发展规划、市场需求和财务可行性等因素，确定投资项目和投资额度。
第八条投资决策应建立健全风险评估和风险控制机制，确保投资安全。
第三章投资实施第九条工程施工项目投资实施应按照投资决策确定的项目和额度进行。
第十条投资实施应建立健全投资管理制度，确保投资资金的合理分配和有效使用。
第十一条投资实施应加强财务管理，合理控制成本，确保投资效益。
第十二条投资实施应加强工程质量、安全、进度和投资效益的监管，确保项目按期完成。
第四章投资运营第十三条工程施工项目投资运营应按照投资决策确定的目标和效益要求进行。
第十四条投资运营应建立健全运营管理制度，确保投资项目的正常运营和持续发展。
第十五条投资运营应加强财务管理和风险控制，确保投资项目的经济效益和安全性。
第十六条投资运营应定期进行投资效益评估和风险评估，根据评估结果调整投资策略。
第五章监督与检查第十七条国家机关应加强对工程施工项目投资管理的监督与检查，确保投资资金的安全和投资效益的实现。
第十八条投资主体应建立健全内部监督与检查制度，及时发现和纠正投资管理中的问题。
第十九条投资主体应定期向国家机关报告投资管理情况，接受国家机关的监督与检查。
第六章法律责任第二十条违反本办法规定的，国家机关应依法予以查处，并依法追究相关人员的法律责任。
公司投资管理制度(6篇)
公司投资管理制度第一章总则第一条为了规范本公司项目投资运作和管理，保证投资资金的安全和有效增值，实现投资决策的科学化和经营管理的规范化、制度化，使本公司在竞争激烈的市场经济条件下，稳健发展，赢取良好的社会效益和经济效益，特制定本制度，公司投资管理制度。
第二条本公司及属下各单位在进行各项目投资时，均须遵守本制度。
第三条本公司及属下各单位的重大投资项目由总经理办公室和董事会审议决定，由总经理和各项目经理负责____实施。
第四条本公司项目投资管理的职能部门为公司投资发展部(以下简称投资部)，其职责范围另文规定。
第二章项目的初选与分析第五条各投资项目的选择应以本公司的战略方针和长远规划为依据，综合考虑产业的主导方向及产业间的结构平衡，以实现投资组合的最优化。
第六条各投资项目的选择均应经过充分调查研究，并提供准确、详细资料及分析，以确保资料内容的可靠性、真实性和有效性。
项目分析内容包括：１、市场状况分析；２、投资回报率；３、投资风险(政治风险、汇率风险、市场风险、经营风险、购买力风险)；４、投资流动性；５、投资占用时间；６、投资管理难度；７、税收优惠条件；８、对实际资产和经营控制的能力；９、投资的预期成本；10、投资项目的筹资能力；11、投资的外部环境及社会法律约束。
凡合作投资项目在人事、资金、技术、管理、生产、销售、原料等方面无控制权的，原则上不予考虑。
由公司进行的必要股权投资可不在此例。
第七条各投资项目依所掌握的有关资料并进行初步实地考察和调查研究后，由投资项目提出单位(下属公司或公司投资部)提出项目建议，并编制可行性报告及实施方案，按审批程序及权限报送公司总部主管领导审核。
总部主管领导对投资单位报送的报告经调研后认为可行的，应尽快给予审批或按程序提交有关会议审定。
对暂时不考虑的项目，最迟五天内给予明确答复，并将有关资料编入备选项目存档。
第三章项目的审批与立项第八条投资项目的审批权限。
____万元以下的项目，由公司主管副总经理审批；____万元以上____万元以下的项目，由主管副总经理提出意见报总经理审批；____万元以上，____万元以下的项目，由总经理办公室审批；____万元以上项目，由董事会审批。
第七章习题
第七章项目投资管理（一）单项选择题1、在固定资产更新改造项目投资的现金流量表上，节约的经营成本应当列作（）A．现金流入B．现金流出C．建设投资D．回收额2、投资项目的建设起点与终结点之间的时间间隔称为（）A．项目计算期B．生产经营期C．建设期D．建设投资期3、如果某一投资方案的净现值大于零，则必然存在的结论是（）A．投资回收期在一年以内B．获利指数大于1C．投资报酬率高于100% D．年均现金净流量大于原始投资额4、假定某项目的原始投资在建设期初全部投入，其预计的净现值率为15%，则该项目的获利指数是（）A．6.67 B．1.15 C．1.5 D．1.1255、下列各项中，属于长期投资决策静态评价指标的是（）A．投资利润率B．净现值率C．现值指数D．内部报酬率6、以下不属于单纯固定资产投资项目的现金流出量的是（）A．固定资产投资B．流动资金投资C．新增的经营成本D．增加的各项税款7、某项目的建设期为1年，生产经营期为2年，已知项目试产期为4个月，则项目的达产期为（）A．8个月B．1年零8个月C．2年零4个月D．3年零4个月8、包括建设期的静态投资回收期是（）。
A．净现值为零的年限B．净现金流量为零的年限C．累计净现值为零的年限D．累计净现金流量为零的年限9、现金流量计算中的各项假设不包括（）A．全投资假设B．时点指标假设C．经营期与折旧年限一致假设D．项目投资假设10、下列指标中，（）指标为反指标A.内部报酬率B.净现值C.获利指数D. 静态投资回收期（二）多项选择题1、固定资产原值的构成内容是（）A．固定资产投资B．证券投资C．流动资金投资D．资本化利息2、投资决策评价指标按重要性可分为主要指标、次要指标和辅助指标，在下列指标中，属于主要指标的有（）A．净现值B．内部收益率C．投资回收期D．投资利润率3、评价投资方案的投资回收期指标的主要缺点有（）A．不可能衡量企业的投资风险B．没有考虑资金时间价值C．没有考虑回收期后的现金流量D．仅能衡量投资方案投资报酬的高低4、完整工业投资项目的现金流入主要包括（）A．营业收入B．回收固定资产变现净值C．固定资产折旧D．回收流动资金*5、公司拟投资一项目10万元，投产后年均现金流入48000元，付现成本13000元，预计有效期5年，按直线法提折旧，无残值。
工程项目投资控制制度内容
工程项目投资控制制度内容第一章总则第一条为了规范和加强工程项目投资管理，确保项目投资安全、高效及可控，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司内所有涉及投资的工程项目，包括建设、扩建、改造等各类工程项目。
第三条工程项目投资控制制度是公司实施项目投资管理的基本规范和准则，所有项目投资管理人员和相关人员应严格遵守。
第四条项目投资管理人员应当遵循“谨慎、审慎、务实、高效”的原则，根据项目情况实施投资控制，并保证所投资项目的经济效益和社会效益。
第二章投资审批流程第五条工程项目的投资审批流程应包括项目申报、投资预算编制、投资评审、投资批复、资金拨付等环节。
第六条项目申报：项目单位应向上级管理部门提交项目建议书，明确项目的性质、规模、投资额、建设周期等基本情况。
第七条投资预算编制：项目单位应按照项目申报要求，编制详细的投资预算，包括建设、设备、工程队、技术服务等各项费用。
第八条投资评审：上级管理部门组织专业人员对项目投资预算进行评审，确定项目的合理性、可行性和经济效益。
第九条投资批复：上级管理部门根据评审结果，决定是否批复项目投资，确定投资金额、建设期限等具体内容。
第十条资金拨付：项目单位按照投资批复的要求，向上级管理部门申请资金拨付，用于项目建设和实施。
第十一条项目的投资审批流程应当遵循相关法律法规，保证审批程序的合法性和公正性。
第三章投资风险评估第十二条工程项目投资控制应充分考虑投资风险，确保项目的投资安全和风险可控。
第十三条投资风险评估应包括市场风险、技术风险、政策风险、财务风险等多个方面，综合评估项目的风险程度。
第十四条工程项目投资控制人员应建立风险评估模型，通过数据分析、统计预测等方法，对项目的风险进行量化评估。
第十五条项目的风险评估应形成风险评估报告，明确项目的风险种类、风险因素、风险程度等内容，并提出合理化建议。
第十六条工程项目投资控制人员应根据风险评估结果，制定相应的投资控制策略，采取有效措施降低项目的风险。
财务管理理论与实务试题——项目投资管理
第七章项目投资管理一、名词解释现金流量净现值内含报酬率固定资产的经济寿命风险调整贴现率法肯定当量法等额年金法二、思考题1．在投资决策中，为什么要重视现金流量分析？２．试分别说明净现值法和内含报酬率法的基本原理。
三、单项选择题１.下列表述中不正确的是（）。
A．净现值是未来报酬的总现值与初始投资额的现值之差B．当净现值等于零时，说明此时的贴现率为内含报酬率C．当净现值大于零时，现值指数小于１D．当净现值大于零时，说明该投资方案可行2．在用动态指标进行项目评价时，如果其他因素不变，只有贴现率提高，下列指标结果不变的有（）。
A．净现值B．投资回收期C．内含报酬率D．现值指数3．某投资项目若选用15%的贴现率，其净现值为500，使用18％的贴现率，其净现值为－250。
该项目的内含报酬率为（）。
A．17％B．16.5％C．20％D．21.5%4．某企业当年获得的收入全部为现金，共300万元，付现成本210万元。
其他成本为折旧计85万元，所得税率40%。
则企业的营业现金流入为（）。
A．90万元B．175万元C．139万元D．54万元5．某公司拟投资一项目12万元，预计使用年限为6年，无残值，按直线法计提折旧。
该项目投产后年均现金收入47000元，付现成本12000元，所得税率33%。
则企业的营业现金流入为（）。
A．2.55万元B．3.4万元C．3.005万元D．5.12万元6．当贴现率为10%、净现值为100时，该项目的内含报酬（）。
A．高于10% B．低于10％C．等于10% D．无法确定四、多项选择题1．在以下投资方案评价指标中，属于贴现指标的有（）。
A．回收期B．会计收益率C．内含报酬率D．净现值E．现值指数2．使各年利润分布与现金流量分布不同的因素是（）。
A．折旧方法B．存货计价方法C．间接费用分配方法D．成本计算方法3．在考虑所得税因素后，下列（）公式能计算现金流量。
A．现金流量＝营业收入－付现成本－所得税B．营业现金流量＝税后利润－折旧C．现金流量＝收入×（１－税率）－付现成本×（１－税率）＋折旧×税率D．营业现金流量＝税后收入－税后成本＋折旧4．下列几种因素中影响内含报酬率的有（）。
固定资产投资项目投资管理办法
固定资产投资项目投资管理办法第一章总则第一条为规范固定资产投资项目的投资管理，加强资金的安全、有效和经济利用，提高项目的质量和效益，制定本办法。
第二章项目的纳入和退出第二条固定资产投资项目纳入管理范围，应符合国家有关产业政策、投资政策、城市规划、环境保护等条件和要求。
第三条固定资产投资项目应当按照国家、省、市、县有关投资计划的管理办法的规定，编制投资计划。
第四条固定资产投资项目有以下情形之一的，应当退出管理范围：（一）项目投资额远低于计划投资额的；（二）项目停工，未发生投资的；（三）项目改建、转型等变更，已不再纳入原计划的；（四）其他应当退出管理范围的情形。
第三章项目审批和备案第五条固定资产投资项目的审批和备案程序，应当依据国家、省、市、县的有关规定进行，确保项目的合规性和合法性。
第六条固定资产投资项目的审批和备案要求包括以下内容：（一）项目的背景情况和目标；（三）项目的建设规模和技术要求；（四）项目的产出和效益预测；（五）项目的环境影响评估和环境管理措施；（六）项目的安全生产和质量管理；（七）项目的社会责任和风险防控；（八）项目的监督管理和评估。
第四章项目资金管理第七条固定资产投资项目的资金管理，应当建立健全预算管理、成本控制、资金使用、资金监管等制度，确保资金的安全和有效使用。
第九条固定资产投资项目的资金使用应按照国家、省、市、县的有关规定，确保按时完成项目建设和投产运营。
第五章项目建设和运营管理第十条固定资产投资项目的建设和运营管理，应当按照项目的设计要求、工程建设标准、安全生产标准等要求进行，确保项目的质量、安全和效益。
第十一条固定资产投资项目的建设和运营管理应当包括以下内容：（一）项目的施工和验收；（二）项目的设备采购和安装；（三）项目的运营和维护；（四）项目的安全生产和环境保护；（五）项目的质量管理和效益评估。
第六章监督管理和评估第十二条固定资产投资项目的监督管理和评估，应当建立健全监督机制和评估制度，加强对项目的监督和评估。
土建项目管理代管模式管理办法(原文)
广西壮族自治区水文水资源局土建项目管理“代管”模式管理办法目录第一章总则第二章管理机构及职责第三章对项目管理承包企业的要求第四章对施工总承包企业的要求第五章计划立项管理第六章项目管理第七章投资管理第八章管理权限设置第九章工程造价审核与审计第十章设计管理第十一章施工招投标与发包管理第十二章施工前期准备管理第十三章施工期间管理第十四章工程竣工验收和移交使用管理第十五章竣工结算和决算管理第十六章附则附件一:项目管理实施流程图附件二：合同约定范围工程款项支付流程图附件三：审批／决策流程图附件四：造价审核流程图第一章总则第一条为加强公司建筑工程管理，确保工程质量、工期、投资得到有效控制，提高投资效益，根据国家和地方相关法律、法规及规定，结合公司工程建设实际情况，制定本办法.第二条本办法所称的建筑工程是指全区范围内新建、扩建、改建综合楼或生产楼等房屋建筑及其附属工程、内部装饰工程，不包括基站工程以及服务厅、租用场地装修工程及房屋拆迁工程。
本办法所称的建筑工程建设管理是指从项目规划到固定资产交付使用的综合管理工作.本办法所称的“代管”模式是指在项目的管理上采用“项日管理承包（PrOJect Management COntract)"方式、在工程施工中采用“施工总承包（Procurement&construction）”方式的一种项目管理办法。
这是在国家法律允许的范围内,引入专业项目管理承包企业（简称PMC企业，下同),根据我公司实际需求，乐包建筑工程施工管理、监理及工程建设过程中的其他工作 .提高建筑工程建设管理的专业化水平。
“代管"摸式中，PMC企业、施工总承包单位分别由不同单位承担，施工总承包方式与公司目前采用的土建施工实施方式基本相同。
PMC企业入围、施工总承包单位均系按公司采购、招标相关规定通过招标方式选择。
本办法与《中国移动广西公司建筑工程管理办法》系我公司建筑工程管理的两种模式，实际工程中根据项目的特点、重要程度、保密程度等因素选择适用。
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第七章项目投资管理6
（5）时点指标假设
不论现金流量具体内容所涉及的价值指 标实际上是时点指标还是时期指标，均假 设按照年初或年末的时点指标处理。
（6）确定性因素假设。假设与项目现金流量 有关的价格、产销量、成本水平、所得税 税率等因素均为已知常数。
（7）产销平衡假设：假定运营期同一年的产 量等于该年的销售量，假定按成本项目计 算的当年成本费用等于按要素计算的成本 费用。
第七章项目投资管理6
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第七章项目投资管理6
第一节 投资概述与现金流量
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第七章项目投资管理6
一、项目投资及构成
[ ㈠ 项目投资
项目投资是企业投资的重要内容。 以特定项目为对象，直接新建和更改项目
的长期投资。
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第七章项目投资管理6
㈡ 项目投资构成
更新改造投资
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第七章项目投资管理6
> 列表法
列表法是将现金流量的构成内容 按年份分别填入表格中，首先计算 各年的营业现金流量，再计算各年 份的净现金流量。
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第七章项目投资管理6
（二）计算分析举例说明：
【例】大华公司购入设备，有两方案选择，甲投
资10000元，使用寿命5年，采用直线法计提折旧， 5年后无残值。5年中每年销售收入6000元，每年 付现成本2000元。乙投资12000元，第一年垫支 营运资金3000元，采用直线法计提折旧，使用寿 命5年，5年后残值收入2000元。5年中每年销售 收入8000元，付现成本第一年3000元，逐年增加 修理费400元，所得税率40%，计算两方案现金流 量。
3080 3080
2840 2000 3000 7840
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第七章项目投资管理6
例：某固定资产项目需要一次投入价款1100万 元，建设期为1年。该固定资产可使用10年，按 直线法折旧，期满有净残值100万元。投入使用 后，可使运营期第1-10年每年产品销售收入 （不含增值税）增加780万元，每年的经营成本 增加400万元，营业税金及附加增加7万元。该 企业适用的所得税税率为33%，不享受减免税 待遇。
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第七章项目投资管理6
现金流量是投资项目评价的基础，按项目计
算期构成可分为建设期、经营期和终结期现 金流量，各期现金流量的构成内容有着较大 的区别。
现金流量的确认与计算以财务可行性、建设
期投入全额资金、时点指标和经营期与折旧 期一致等为前提。
现金净流量是项目计算期内每年现金流入量
二、项目投资的相关概念
(一) 项目计算期 项目计算期是指投资项目从投资建设开始
到最终清理结束的整个过程的全部时间，即该 项目的有效持续期间。
项目计算期=建设期+运营期 运营期=试产期＋达产期
建设期
os
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经营期
n
第七章项目投资管理6
㈡ 项目投资额
[ 原始总投资
是指为使项目完全达到设计生产能力、开 展正常经营而投入的全部现实正值可行，大者为优。 > 对互斥选择投资决策时，净现值越大的方案相
对越优；对选择与否投资决策时，NPV≥0， 则项目应予接受；若NPV<0，则项目应予拒 绝。
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第七章项目投资管理6
表1 甲方案投资项目营业现金流量计算表 单位：元
甲方案 t 销售收入 付现成本 折旧 税前净利 所得税 税后净利 营业现金流量
与同年现金流出量之间的差额，现金净流量 的计算可以采用公式法和列表法两种方法
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第七章项目投资管理6
第二节 项目投资评价与决策
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第七章项目投资管理6
一、投资项目评价指标分类
（一）主要分类
[ 时间和风险价值
>静态、动态和风险调整评价指标
[ 指标性质
>正指标和反指标
[ 数据特征
解：先计算两方案每年折旧额：
甲方案每年折旧额=10000/5=2000元 乙方案每年折旧额=（12000-2000）/5=2000元
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第七章项目投资管理6
再计算各方案的现金流量，如下各表所示：
表1 甲方案投资项目营业现金流量计算表 单位：元
甲方案 t 销售收入 付现成本 折旧 税前净利 所得税 税后净利 营业现金流量
（5）经营期第1～10年每年增加的调整所得 税=273×33%=90.09（万元）
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第七章项目投资管理6
NCF0=-1000（万元） NCF1=0（万元） NCF2～10=273×（1－33%）+100=282.91（万元） NCF11=273×（1－33%）+100+100=382.91（万元）
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第七章项目投资管理6
四、现金流量含义：
现金流量是指投资项目在其计算期内因资本循 环而可能或应该发生的各项现金流入量与现 金流出量的统称，它是计算项目投资决策评 价指标的主要依据和重要信息之一。 理解三点： （1）财务管理中的现金流量，针对特定 投资项目，不是针对特定会计期间。 （2）内容既包括流入量也包括流出量， 是一个统称。 （3）现金流量是广义的，不仅包括货币 资金，而且包括非货币资源的变现价值。
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第七章项目投资管理6
2．计算方法
> 公式法
Ⅰ建设期现金净流量
NCF=－该年投资额（固定资产投资+流动资 产投资）
Ⅱ经营期现金净流量
NCF=该年营业收入－营业成本（即总成本-折 旧费、摊销费）－所得税
=净利润+折旧(固定资产)+摊销(无形资产)
Ⅲ终结期现金净流量
NCF=残值+该年回收额
收益等于必要报酬
收益低于必要报酬
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第七章项目投资管理6
为什么使用 现金流量而 不是会计利
润
1.会计利润受会计方法选择等人为因 素影响，而现金流量具有客观性。
2.采用现金流量便于正确考虑时间价 值因素。
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第七章项目投资管理6
③操作步骤
> 计算年现金净流量 > 将年现金净流量所算成现值 > 汇总净现值判断分析
值、变价、转让等收入）
[ 回收流动资金：项目终止收回原垫付的营
运资金。
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3．现金净流量（NCF）
[ 项目投资的净现金流量是指项目固 定周期内现金流入量和现金流出量的 差额
[ 某年现金净流量
=某年现金流入量－该年现金流出量
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第七章项目投资管理6
六、现金流量的计算
原始投资现值的数额（投资未来现金净流量 现值之和）
②计算公式：
净现值=现金流入量现值-现金流出量现值 =∑ t年现金净流量现值 =
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第七章项目投资管理6
NPV
项目净现值与贴现率关系
i
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第七章项目投资管理6
净现值 ﹥0 净现值 ＝0 净现值 ﹤0
解读净现 值
收益高于必要报酬
见例2、例3
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第七章项目投资管理6
小结
项目投资是企业投资的重要方面，是企
业资本运用的重要构成内容。它是一种以 特定项目为对象，直接与新建项目或更新 改造项目有关的长期投资行为。
企业投资项目主要分为新建项目投资和
更改项目投资。新建项目又可分为单纯固 定资产项目投资和完整企业投资项目投资。
>绝对数指标和相对数指标。
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第七章项目投资管理6
（二）评价常用指标
静态评价法
静态投资回收期法 投资回收率法
动态评价法
风险评价法
净现值法 内部收益率法 动态投资回收期法
决策树法 风险调整贴现法 肯定当量法
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第七章项目投资管理6
二、动态评价方法
1．净现值
①含义理解：一项投资未来报酬总现值超过
1 6000 2000 2000 2000
800 1200 3200
2 6000 2000 2000 2000
800 1200 3200
3 6000 2000 2000 2000
800 1200 3200
4
5
6000 6000
2000 2000
2000 2000
2000 2000
800 800
1200 1200
1 6000 2000 2000 2000
800 1200 3200
2 6000 2000 2000 2000
800 1200 3200
3 6000 2000 2000 2000
800 1200 3200
4
5
6000 6000
2000 2000
2000 2000
2000 2000
(1)建设投资：固定资产投资、无形资产投 资、其他投资（生产准备和开办费投资）。
(2)流动资产投资（营运资金投资或垫支流 动资金）
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第七章项目投资管理6
[ 投资总额
反映项目投资总体规模的价值 指标。
项目总投资=原始投资+建设期资本 化利息
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第七章项目投资管理6
A企业拟新建一条生产线，需要在建设起点一 次投入固定资产投资200万元，在建设期末 投入无形资产投资25万元。建设期为1年， 建设期资本化利息为10万元，全部计入固 定资产原值。流动资金投资合计为20万元。
（一）现金流量计算说明
1．基本假设
（1）投资项目类型的假设 假设投资项目只包括单纯固定资产投资项目、