2020医药流通行业洞察

生产企业 医药代理
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Βιβλιοθήκη Baidu
流通公司
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医药代表
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初期 （上世纪80年代前）
小规模 低集中度 区域竞争 业务单一
整合期 （上世纪8090年代）
监管加强 毛利下降 集中度加速提升
TOP3: 31%(1990)-71%(2000)
业务创新期 （2000年-今）
行业饱和 高集中度 低毛利率 以创新求发展
2020医药流通行业洞察
数钥分析云
医药工业
医药流通
医疗服务
1
政策因素
市场格局 行业发展
2
规模因素
市场集中度↑ 产品服务↑
3
地域因素
配送时效性 运输半径 终端覆盖
生产厂商
大区域 经销商
省级 经销商
市县级 经销商
医院直销 经销商
医疗机构
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医药流通
责任 市场战略 市场宣传 专业教育 渠道管理 流向管理 渠道职能 库存管理 物流配送 信息服务 市场推广 院内职能 院内跟踪 应收催款
规模较小、渠道单一、资金实力不 足的药品流通企业可能面临市场淘 汰。
资料来源：商务部 分析云整理
从各渠道来看，依然是公立医院占 据较大的市场。根据数据显示， 2019年上半年，公立医院终端市场、 零售药店终端市场、公立基层医疗 终端市场的药品销售额分别为6090 亿元、2098亿元、898亿元，其中， 公立医院终端市场占比67%。
资料来源：网络公开资料整理
根据商务部统计数据显示，2018年 全国七大类医药商品销售总额 21586亿元，同比增长7.7%，但较 2017年收窄了0.7个百分点。2019 年上半年我国三大终端六大市场药 品销售额实现9087亿元，同比增长 5.8%。
资料来源：商务部 分析云整理
根据商务部统计，国华、华润、上 药、九州通四家全国性医药流通企 业合计销售占比一直稳步上升，截 至2018年末，前100位药品批发企 业主营业务收入占同期全国医药市 场总规模的72%。
电商平台
注：参考自网络
THANKS
资料来源：观研天下 分析云整理
随着互联网和物流的飞速发展，迭 加2020年的新冠肺炎疫情的影响， 医药电商市场逐步兴起，医药电商 市场用户持续增长。
据易观千帆数据显示，2019年3月， 药品流通领域APP月度活跃人数为 304.3万人，到2020年3月，增长至 567万人，同比增长86.3%。
资料来源：易观 分析云整理
这个行业的利润，有多薄？（美国前三巨头2014年报）
集中度（规模）+创新（延伸生态链）
延伸生态链如何促进了MCK的毛利增长？
政策调整阶段下，企业短期承压， 截至目前，适应期基本结束。
◼ 调拨业务下滑拖累业绩，纯销业 务增长带动发展； ◼ 应收账款周转减速，经营资金流 下降，但逐步恢复； ◼ 融资成本在去杠杆环境下阶段性 提升，后不断下降。