探析企业集团投资业务的内部控制

探析企业集团投资业务的内部控制摘要：近年来，伴随着中国的集团型企业大量出现同时企业集团的投资管理问题也进一步显现。这些问题使得企业陷入经营困境，严重者甚至导致企业倒闭。因此如何提高企业的投资管理的水平，加强企业投资的内部控制，尽可能降低投资风险就变的尤为重要。本文写作从内部控制角度分析企业集团投资管理过程中存在的问题，以及解决方法，从而达到完善企业集团投资管理的目的。

关键词：企业集团；投资业务；内部控制

一、企业集团投资内部控制的特点

企业集团和单一公司不同，在投资方面，单一公司所考虑的投资结构，更多的是考虑具体资产的分布和构成，而企业集团考虑的投资结构更多的是从公司的行业或经营分布的角度。因此，企业集团投资内部控制具有以下特点：

1、风险控制贯穿于整个内部控制的各个环节。投资风险是一个能引起重要警觉的要素，对投资风险进行有效控制已成为其可持续发展过程中必须具有的重要能力。

2、企业集团的治理层与管理层控制相互结合。在投资项目过程中，企业投资治理层控制包括投资项目的决策审批，而企业管理层控制则为投资项目的实施。投资项目这两个层次上的控制在整个内部控制系统中相辅相成互相影响。投资内控系统缺乏管理层控制，设定的投资决策将难以实施，而投资内控系统缺乏治理层控制，投

资决策将可能失误，造成巨大损失。

3、投资项目的事前事中事后控制相结合的特性。从投资项目的内部控制整个过程来看，可将集团企业投资分为四个阶段，即集团公司投资决策阶段、集团公司资产投出阶段、集团公司投资持有阶段以及集团公司投资处置阶段。

二、企业集团投资业务流程及其控制点

可将集团企业投资分为四个阶段，即投资决策阶段、资产投出阶段、投资持有阶段、投资处置阶段。在不同阶段需要重点加以防范和管理的关键环节也有所不同。

（一）投资决策阶段

决策阶段的控制关键环节有：编制投资项目建议书环节、项目可行性分析评估以及可行性研究报告最终决议环节。

1、投资项目建议书的内部控制方法：

因企业集团在不同阶段的战略目标不同，投资指导原则也会变动。应指定投资指导原则及标准，包括经济效益、政策法规标准等。并按照制定的法规严格执行，对不符合投资原则及标准的项目不予以立项。

2、项目可行性的研究内部控制方法：

要确保可行性研究小组成员的专业性，也可聘请具有相应资质的专业机构对可行性项目进行研究。对于可行性研究报告，要针对公司当前的战略目标采取科学的评估方法，选择合适的指标对投资

项目进行评估。

3、可行性研究报告审批的内部控制方法：

应对投资项目的审批流程进行规定，并明确各级的审批权限。投资负责人员组成不能局限于企业负责人个人或是其管理的几个人，而应由来自企业相互牵制的不同部门和社会相关部门的投资专家组成。建立投资的集体决策制度，重大投资项目决策实行集体审议联签。

（二）投资执行阶段

投资方案经过批准后，投资管理部门应当制定投资实施计划，并组织策划、财务等有关部门讨论，形成一致意见。在企业投资执行阶段，企业应加强资产作价审批、产权转移、实物资产转移、权益证书、投资收益核算等五个环节的重点控制。

1、资产作价审批的内部控制方法：

以实物资产或无形资产对外投资的，企业应当进行资产评估，需要审计的应当进行审计。应当由财务部门与其他投资方共同协商确定审计、评估机构，并依据公司批准的行为文件等向公司办理资产评估申请立项手续。

2、产权转移和实物转移的内部控制方法：

为了保证资产的安全转移，企业集团应该制定相应的控制程序，如实物资产的转移，应当经过申请、审批、调出等环节。并且应该根据规定办理相应的产权转移手续。在资产投出之后，投资管理部

门应对投资项目进行跟踪，就被投资企业的经营状况、财务现状和现金流进行及时的了解，并且要定期检查投资项目的实施进度以确保实施质量，防止项目出现异常。

3、投资收益核算的内部控制方法：

企业集团应当定期核对投资项目账目，对于投资项目相关的权益证书要严格保管，以确保投资资产的安全性和完整性。

（三）投资处置阶段

投资处置阶段也是内部控制的重点。企业集团投资处置主要包括三种类型：投资的收回、投资转让和投资的终止及核销。

1、投资处置决策的控制方法：

可采用内部经济责任控制、岗位分工与授权批准、监督检查控制、文件记录控制、人员素质控制、制定投资处置原则，控制投资决策人员的组成并建立投资处置集体决策制度。在重大的投资处置决策上，应该以可行性研究为基础，选取多种方案，建立科学的决策机制和制度。

2、投资处置的内部控制控制方法：

企业集团可采用招标方式对投资进行处置，积极寻找合作者。为保证资产作价合法合理，可采用岗位分工、财产保全控制、审计控制、人员素质控制等方法。

3、资产转移和产权收回的内部控制方法：

资产保全控制方法：对于实物资产应编制回收清单，并由资产

接受部门接收清单，依据清单罗列的资产核实收回的资产是否正确。货币资金形式的资产，财务部门应遵从相关的规定及时办理收款业务。对于无形资产，控制重点是确保被投资单位是否还在使用。以债券形式存在的资产，财务部在收回资产后要确认债券的价值和真实性。资产进行投资处置后，财务部应对资产回收清单和验收报告进行及时的核实，并及时跟踪未收到的资产。另外还可以组织内部审计小组对资产处置的各个环节进行监督检查。

总之，相对于单个企业投资而言，企业集团的投资是一个较复杂的过程，既涉及到单个企业投资面临的问题，又涉及到企业集团内部各成员企业之间的利益协调问题。因此，在进行企业集团投资管理时应该站在较高角度，从战略目标出发，更加科学高效地做好每一环节的工作。（作者单位：西华大学）

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