新加坡证券交易所市场介绍

2347.34
2500 2000 1500
1000
50
500
0
0
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Aug06
4
泛亚区域市场
上市公司数量 - 693* 市值比较图－4,814亿新元*
外国企业 33%
与东京交易所结成策略联盟 与马来西亚交易所研究合作可能
16
亚太区域REITs市场
17
Source: Bloomberg as at 31 July 2006
新加坡领导亚洲跨国REITs发展
置富产业信托Fortune Reits 是亚洲第一个跨国REIT . 目前，13个新加坡REITs 中 4 个是跨国REITs，涵盖不同产业.
❖ 丰树Mapletree Reits － 工业（物流）Industrial Reits ❖ 置富Fortune Reits － 零售 Retail Reits ❖ 澳可Allco Reits － 商业 Commercial Reits ❖ 雅诗阁Ascott Reits － 服务公寓 Hospitality Reits
2
本资料来源
3
市场表现
年总交易量 （十亿）
300
海峡时报指数
3000
250
200
150 1490.7
100
2425.68 2239.56
2216.79
2266.54
1524.4
1529.84 1392.73
2479.58
2482.39
1926.83
2066.14 1764.52 1623.6 1341.07
日 本 , 11, 4%
澳 州 , 5, 2%
韩 国 , 2, 1%
欧 洲 , 8, 3%
以 色 列 , 1, 0% 香 港 , 51, 20%
中 国 , 106, 43%
台 湾 , 17, 7%
*包括20 家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司
至2006年8月
6
外国公司比例
* 包括20家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司
14
持续融资能力强
亿新元
过去7年来，再融资额占市场总融资额的50％
120
再融资额
IPO集资额
100
45.73
80
60 44.4 40
20 35.5 0 1999
23.4 34.7
2000
26
4.9
2001
24 19
2002
21.3 18.3
2003
29.9 35.2
2004
17.3
65.25 50.6
多元行业 2.8%
农业 0.6%
矿产与 采矿业 0.3%
房地产业 5%
酒店与餐馆业 3.6% 建筑业 6.1% 金融业 5.2%
交 通、仓 储 与 通 信业 5.7%
制造业 40.2%
电子业包含在制造业中
商贸业 15.6%
水电与煤气业 0.3%
至2006年8月
11
表现突出的行业
＃根据7个REIT的收益率， 一些新上市额 REITS 上市后还没有分配股息
金 融机构 － 超 过700名
2000
基金总额
1000
- 7204 亿新元
0
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
(比前年增长26％)
资料来源：新加坡金融管理局 13
近年新上市－IPO市值>10亿新元
* 咨询费通常变动于美金80万至100万(约 RMB650-800万)
新加坡证券市场概况 2. 新加坡交易所的中国经验 3. 上市规则 4. 个股介绍
1
历史简介
1930年第一个股票经纪 联合会成立
证券交易所成立于1960 年
1999年新证券交易所与 新国际金融交易所合并－ 新交所(“ SGX” )
2000年11月23日上市
➢ 披露制系统
➢ 国际化公司治理标准
➢ 良好财务信誉（AAA sovereign rating)
百万新元
5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000
500 0
外国公司 本地公司
2,867
4,713 3,577
598
2000
275 198
1,806
1,814 1,703
1,130
700
91
1,812
1685
2001
2002
2003
2004
230
463
外国企业
28%
1,326 亿新元
3,488 亿新元
新加坡企业 67%
新加坡企业 72%
*不包括20 家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司
至2006年8月
5
外国公司组成
*250 家外国公司的主要来源
东 南 亚 , 44, 18%
美 国 / 加 拿 大 , 3, 1%
印 度 , 2, 1%
2005 YTD Aug
06
9
外国公司－行业分析
服务业 20%
酒店与餐馆业 1%
多元行业
农业
1% 矿产与 采矿业
2%
1%
房地产业 1%
建筑业 2%
金融业
3% 交 通、仓 储
与通信业 3%
商贸业 9%
水电与煤气业 1%
制造业 56%
电子业包含在制造业中
至2006年8月
10
总行业分析
服务业 14.1%
7
吸引外国公司发行新股
90
84
82
80
70
60
53
50
40
30
15
20
10
4
58
37 32
19
13 9
4
1
0
21 15
68
48 34
44 39
25
24
17
0 1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Aug-06
所有新上市公司
外国公司新股数
中国公司新股数
8
IPO 融资额－本地与海外企业
@ 30 June 2006, Bloombe1rg2
作为基金管理中心: 新加坡享有高流动性的市场
过去5年新加坡境内管理基金总额一直以双位数增长
基金总额 (亿新元)
8000
7Байду номын сангаас04
7000
5726
6000
5000
4652
4000
2739
2764
3068
3441
3000
投资专家,国内 及外基金经理 - 1135名 (比前年增长15％)
2005 Jul-06
配股或增发
时间短: 2-4周
费用低: 1.5-3.5%
无时间限制: 上市
6个月内亦可融资
成功案例:
－大众食品
－鸿国国际
－天圜营养
－峻煌生化
……
15
产品与市场创新
不断推出新交易产品
▪房地产信托投资基金(REITs) ▪商业信托 (Business Trust) ▪投资基金与交易所挂牌基金 (Investment funds/ETFs) ▪债券 (Bonds / Debentures) ▪备兑认股权证 (Covered Warrants) ▪证券出租业务 (Securities Borrowing & Lending) ▪对冲基金(Hedge Funds) 和 托管凭证 (GRDs)