CFP学员案例

案例一：IT老总事业家庭两全规划

一、客户背景与财务信息

客户刘智先生，42岁，大学毕业后留学美国，取得计算机硕士学位后在微软公司工作，取得美国绿卡。10年前回国在北京创业成立一家智友软件股份有限公司，刘智先生担任董事长兼总经理，领取税前月薪5万元，年终奖金20万元。过去1年公司营业收入6000万元，税后净利1000万元，分红比率为20%。2014年底资产4000万元，刚办理盈余转增资，资本额3000万元，每股面值1元。刘先生持股60%。刘太太40岁，为家庭主妇，家庭年生活支出25万元，两个儿子分别为13岁与11岁，都在美国出生，现就读于国际学校，年学费各9万元。资产有活存10万元，沪深300ETF基金50万元，上市软件公司股票100万元，QDII 美国房产基金50万元，过去1年税后金融投资收益10万元。有一处自住房产500万元，一处投资房产300万元，投资房贷款余额100万元，还有10年还清，月房租收入5000元。自用汽车50万元。刘智先生10年前投保终身寿险保额100万元，缴费20年，年缴保障型保费0.7万元，储蓄型保费2.5万元，目前的保单现金价值30万元。刘太太10年前投保的是缴费20年，期满可领回所缴保费的大病险保单，保额20万元，年缴保障型保费0.3万元，储蓄型保费1.5万元，目前的保单现金价值8万元。刘智先生的住房公积金账户18万元，社保养老金账户6万元，缴费年资10年。

二、理财目标与决策

1）换房规划：刘智先生打算尽快换购价值700万元的房子，第二套房贷款比率最高30%。

2）子女教育金规划：两个儿子就读国际学校到高中毕业为止每年学费各9万元现值。18岁时到美国念大学本科与研究生共6年，每年学费现值35万元。

3）公司营运资金扩展规划：除了运用保留盈余以外，预计1年内还需要筹集1,000万元的营运资金。增资后公司税后利润可增加到1300万元，分红比率保持不变。4）退休规划：刘智先生预计20年后退休，希望由两个儿子接手企业的经营。退休后夫妻的年开销现值各10万元。

三、问题

1）请编制客户的家庭资产负债表与年收支储蓄表，算出自由储蓄额并作财务诊断分析。

2）刘智先生要尽快换房，根据现有的资源，可能的换房方式有哪些？请给出3种方案，并对3种方案作定量分析与定性分析，提出你对3个方案的优先顺序的建议与理由，此时先不考虑筹资扩展方案。

3）智友软件公司的营运资金扩展计划，可能的选择方案有哪些？请给出3种方案，并对3种方案作定量分析与定性分析。并提出你对3个方案的优先顺序建议。

4）请就客户财务现况与对未来的各项收支增长率假设，以生涯仿真表与情景分析检验客户家庭可否同时达成所有的理财目标，如果无法达成或超额达成，制作调整计划。

5）刘智先生有美国绿卡为中国税务居民，请帮他拟定一个所得税与未来遗产税的节税策略。

6）根据题干中的信息，判断客户的风险属性，诊断目前的投资组合产品的流动性、收益性和可能的风险，结合你对金融市场趋势的判断，列出你对刘智家庭投资组合（到明细产品）的调整建议。

7）诊断目前客户所买的险种、保额和保费是否合理，要规避家庭可能面对的风险，还需要做哪些调整？

8）请以PPT格式帮客户家庭制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书，附相关报表。

案例二：独资企业主改制节税规划

一、客户背景与财务信息

客户欧阳明先生，52岁，2年前从一家汽车制造厂提前退休之后，自行创业在上海开设一家小型汽车零配件制造厂，为独资企业，目前账面价值50万元，过去1年营业收入120万元，税前利润23万元。欧阳太太51岁，1年前从任职单位退休，退休第一年领取养老金收入3.9万元，现帮忙整理独资企业帐务，未领工资。夫妻年生活费支出8万元。资产有活存5万元，挂钩某房产股股票价格的高收益型非保本浮动收益类银行理财产品10万元，1年后到期，预计最高收益率15%；市盈率60倍的创业板生化科技股票50万元； 6个月后到期，利率20%的P2P产品20万元；过去1年已实现的金融投资收益3万元。另有自用房产价值300万元，自用汽车价值10万元，没有负债。欧阳先生未参加社保，40岁时投保年金险，缴费20年，年缴保费1万元，已交12年，目前保单现金价值13万元；60岁以后开始领年金，每年

初可领取2万元，可领取终身。一个儿子28岁，已订婚准备购房后尽快结婚，婚前准夫妻的积蓄有20万元，婚后年储蓄5万元可用来还贷款本息。

二、理财目标与决策

1）税务规划：即将对过去1年独资企业作税务申报，在申报前希望理财师能够提出适当的方案，协助其减少所得税负。

2）协助儿子购房规划：儿子准备在1年后结婚，女方的条件是必须先买房才成婚。看中意的二居室房需要250万元，商业贷款首付40%。儿子夫妻刚开始缴存住房公积金，合计夫妻公积金贷款上限为80万元，最长贷款年限30年。若要用自住房产抵押帮儿子还贷款，最高贷款成数40%，因年龄较大需10年还清。

3）企业改制决策：欧阳先生请教理财师，按照目前企业的经营状况，目前的独资企业是否适合改制为一人有限公司，有何优缺点，需要注意哪些因素？

4）退休规划：欧阳先生预计13年后退休，希望由儿子接手企业的经营。退休后夫妻的年开销各4万元现值。

三、问题

1）请编制客户的家庭资产负债表与年收支储蓄表，算出自由储蓄额并作财务诊断分析。

2）依照目前的情况，该独资企业是否适合改制为一人有限公司？请陈述理由。

3）就欧阳先生的节税需求，如果未来1年的税前利润与过去1年相同，请给出3种节税方案，并对3种方案作定量分析与定性分析。并提出你对3个方案的优先顺序建议。

4）要协助儿子完成尽快购房规划，可能的选择方案有哪些？请至少给出3种方案，并对3种方案作定量分析与定性分析。并提出你对3个方案的优先顺序建议。假设金融投资的机会成本报酬率为8%，房屋贷款利率为6.55%,房贷最高成数60%，最长20年，但给儿子的房贷补贴到退休时终止。

5）请就客户财务现况与对未来的各项收支增长率假设，以生涯仿真表与情景分析检验客户家庭可否同时达成所有的理财目标，如果无法达成或超额达成，制作调整计划。

6）根据题干中的信息，判断客户的风险属性，诊断目前的投资组合产品的流动性、收益性和可能的风险，结合你对金融市场趋势的判断，列出你对欧阳家庭投资组合（到明细产品）的调整建议。

7）诊断目前客户所买的险种、保额和保费是否合理，要规避家庭可能面对的风险，还需要做哪些调整？

8）请以PPT格式帮客户家庭制作一份包括上述内容的家庭理财规划报告书，附相关报表。

案例三：高管迁居转职规划

一、客户的背景与财务信息