第五章跨国金融机构2
第五章 金融机构体系 《货币银行学》
2)政策性银行的职能
–信用中介 –补充职能 –选择职能
此外，政策性银行还有倡导或传导 政策意图，提供某些金融服务的职能。
5.2.4投资银行
1)投资银行的定义
投资银行是专门经营长期金融投资的 业务,即主要从事资本市场的证券承销、 公司理财、收购与兼并、提供咨询、基 金管理和风险资本管理等业务的专业银 行。
证券公司 非银行金融机构 信托投资公司
财务公司
其他非银行金融机构
(1)中央银行的性质 –①发行的银行 –②银行的银行 –③政府的银行
(2)中央银行的职能 –①调控职能 –②服务职能 –中央银行除上述调控和服务两项职能 以外，有些国家中央银行还兼有金融 监管职能。
(3)中央银行的类型 ①单一式的中央银行制 ②复合式的中央银行制 ③跨国式的中央银行制 ④准中央银行制
(4)财务公司
• 因我国目前的财务公司业务限定于企业 集团内部，所以在非银行金融机构体系 中不占重要位置。
• 除以上机构以外，我国还存在其他一些 非银行金融机构，如金融租赁公司、邮 政储蓄机构及专门处理银行不良资产的 金融资产管理公司等。
5)在华外资金融机构
• 目前在我国境内设立的外资金融机构主 要分为两类，一类是外资金融机构在华 的代表处 ；另一类是外资金融机构在华 设立的营业性机构 。
5.2.2商业银行
• 商业银行是以获取利润为目标，以经营 金融资产和负债为主要内容的综合性、 多功能的金融企业。
(1)商业银行的性质 –①商业银行是企业 –②商业银行是经营货币商品的特殊企 业
(2)商业银行的职能 –①信用中介职能 –②支付中介职能 –③信用创造职能 –④金融服务职能
• (3)商业银行的组织形式
从融资方式来看,投资银行向企业提 供的是直接融资,而商业银行提供的是间 接融资。
金融机构体系
Case：爱立信倒戈事件
2002年3月21日，花旗银行上海分行首先获准
向中国境内各类客户开办外汇业务，这是我 国履行对世贸组织的承诺，进一步开放银行 业的第一项举措。但几乎与此同时，媒体也 爆出了爱立信放弃中资银行、投奔花旗银行 的新闻。 03月26日 ，南京爱立信公司突然作出惊人之 举，凑足巨资提前还完了南京工商银行、交 通银行19.9亿元贷款，转而再向花旗银行上 海分行贷回同样数额的巨款。
的账簿、确定所有银行的准备金要求
储蓄监管局：
储蓄贷款协会，审核账簿、对资产范围作出限制
二．存款机构
1．商业银行 2．储蓄贷款协会
储蓄贷款协会的主要资金来源是储蓄存款以及定期存款
和支票存款，其资金运用主要是发放长期抵押贷款。
3．互助储蓄协会
接受存款筹措资金，并主要发放抵押贷款
在企业结构方面与储蓄贷款协会有重要的不同，它们是
－－东方早报07.4.2
四大外资银行可办理的业务 １．吸收公众存款 ２．发放短期、中期和长期贷款 ３．办理票据承兑与贴现 ４．买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外 币有价证券 ５．提供信用证服务及担保 ６．办理国内外结算 ７．买卖、代理买卖外汇 ８．代理保险 ９．从事同业拆借 １０．从事银行卡业务 １１．提供保管箱服务 １２．提供资信调查和咨询服务 １３．经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务
本世纪70年代以来，西方国家金融机构呈 现出的发展趋势：
(一)在业务上不断创新，混业经营与多元化趋势 (二)跨国银行的建立使银行的发展更趋国际化 （三)按照《巴塞尔协议》的要求，重组资本结构和 经营结构
第五章金融机构体系作业和答案
第五章金融机构体系一、填空题1、凡专门从事各种金融活动的组织，均称（）。
答案：金融机构2、（）是由政府投资设立的、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。
答案：政策性银行3、我国四家国有商业银行是（）、（）、（）、（）。
答案：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行4、我国第一家民营性质的商业银行是（）。
答案：中国民生银行5、一国金融机构体系的中心环节是（）。
答案：中央银行6、专业银行的存在是（）在金融领域中的表现。
答案：社会分工7、（）是西方各国金融机构体系中的骨干力量。
答案：商业银行8、（）是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。
答案：投资银行9、不动产抵押银行的资金主要是靠发行（）来筹集的。
答案：不动产抵押债券10、（）是通过金融渠道支持本国对外贸易的专业银行。
答案：进出口银行11、1988年以前，我国的保险业由（）独家经营。
答案：中国人民保险公司12、新中国金融体系诞生以（）的建立为标志。
答案：中国人民银行13、70年代末以前，我国金融领域的“大一统”格局取决于高度集中的（）体制。
答案：财政信贷管理14、目前我国规模最大的商业银行是（）。
答案：中国工商银行二、单选题1、下列不属于中国人民银行具体职责的是（）A、发行人民币B、给企业发放贷款C、经理国库D、审批金融机构答案：B2、政策性金融机构发挥一般职能时，与商业银行的最大差别在（）问题上。
答案：CA、信用中介B、支付中介C、信用创造D、分配职能3、我国现行的中央银行制度下的金融机构体系，其核心银行是（）。
答案：AＡ、中国人民银行Ｂ、国有专（商）业银行Ｃ、股份制银行Ｄ、非银行金融机构4、我国的财务公司是由（）集资组建的A、商业银行B、政府C、投资银行D、企业集团内部答案：D5、下列不属于证券机构的是（）答案：DA、证券交易所B证券公司C证券经纪人和证券商D证券监督委员会6、我国最晚完成股份制改造并成功上市的的国有商业银行是（）A、中国工商银行B、中国银行C、中国农业银行D、中国建设银行答案：C7、投资银行是专门对（）办理投资和长期信贷业务的银行。
货币银行学ppt第5章金融机构体系
西方主要国家金融机构体系的构成
这是一个涉及面极广的问题，如何估价，见解不一，应予关注。
02
20世纪90年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、兼并活动频繁。结果表现为先进工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞争中的实力与地位。
01
当代西方银行购并浪潮
概念 银行合并（Merger）是指两个或两个以上的银行依照法律规定和协议约定而组成一个银行的法律行为。
解放区的金融体系
主要由银行和农村信用合作社组成
发行货币，建立独立自主的本币市场，平稳了解放区的物价
发放低利率贷款，支持了解放区经济发展
旧中国的银行
中国通商银行——由中国人自己出资开办的第一家商业银行，成立于1897年，总行设在上海。
新中国金融体系的建立 通过组建中国人民银行、合并解放区银行、没收官僚资本银行、改造私人银行与钱庄以及建立农村信用社等途径实现。
国际金融机构的种类
全球性的 国际货币基金组织：促进国际货币合作；增进国际贸易扩大和平衡发展；稳定国际汇兑，避免竞争性货币贬值；协助建立多边支付制度，消除外汇管制；协助会员国克服国际收支困难。
01
02
国际复兴开发银行（简称世界银行） 有两个附属机构：国际开发协会和国际金融公司。三者统称世界银行集团。主要向成员国提供长期优惠贷款。
三节 国际金融机构体系
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形成与发展 形成（源于经济的国际化）
02
发展
1930年5月在瑞士巴塞尔成立了国际清算银行
01
二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体系，先后建立起四家世界性国际金融机构。
02
从1957年到70年代，欧洲、亚洲、非洲、拉丁美洲、中东等地区先后建立起区域性国际金融机构。
第五章 跨国银行
这次重组呈现出两大趋势特征： 这次重组呈现出两大趋势特征： 1、银行间并购活动频繁，向大型化发展以增强实力和竞 、银行间并购活动频繁， 争优势。 争优势。 首先，以国内并购为主，跨国并购为辅。 ①首先，以国内并购为主，跨国并购为辅。如，美国 仅在1995－1996年，全国就有 件银行并购案。 仅在 － 年 全国就有1176件银行并购案。 件银行并购案 典型的如美国的化学银行和大通曼哈顿银行之间的并 购。国际并购的如以银行和保险业务著称的荷兰银行 集团收购了英国巴林银行。 集团收购了英国巴林银行。 大多数情况并购各方实力相当，属于“强强联合” ②大多数情况并购各方实力相当，属于“强强联合”， 具有明显的优势互补现象。 具有明显的优势互补现象。 并购趋于大型化。如三菱银行（ ） ③并购趋于大型化。如三菱银行（6）和东京银行 亿美元， （14）合并成东京－三菱银行后资产达 ）合并成东京－三菱银行后资产达8180亿美元， 亿美元 排名世界第一。 排名世界第一。 2、跨国银行着力于内部机构的调整和改善。 、跨国银行着力于内部机构的调整和改善。
2、跨国银行的机构设置具有超国界性 、 跨国银行的根本特征之一是在海外广泛地建立各种类型的 分支机构。 分支机构。 3、跨国银行的国际业务经营的超本土性 、
跨国银行通过其海外分支机构从事国际业务经营， 跨国银行通过其海外分支机构从事国际业务经营，和通过委 国际业务经营 托代理行代理有以下两点区别： 托代理行代理有以下两点区别：
在5个以上国家设立分支行或独资银行并从事存款银行业务的金融机银行名称总资产亿美元海外业务占收入比海外资产占总资产比英国渣打银行7155483437434法国农业信贷银行47733661007030香港汇丰银行40168663806280美国花旗银行2810185665596350中国银行292554316921452000年全球跨国银行排名p教材126127跨国银行是指以国内银行为基础同时在海外拥有或控制着分支机构并通过这些分支机构从事多种多样的国际业务实现其全球性经营战略目标的超级银行
《金融学》目录
《金融学》目录第一章金融概述11 金融的定义与范畴12 金融在现代经济中的作用13 金融体系的构成要素第二章货币与货币制度21 货币的起源与发展22 货币的职能23 货币的形态演变24 货币制度的类型与构成要素25 国际货币体系第三章信用与利息31 信用的含义与形式32 信用工具33 利息与利率的概念34 利率的决定因素与作用35 利率的计算方法第四章金融市场41 金融市场的分类与功能42 货币市场43 资本市场44 金融衍生工具市场45 金融市场的监管第五章金融机构51 金融机构体系的构成52 商业银行53 中央银行54 政策性银行55 非银行金融机构第六章商业银行的业务61 负债业务62 资产业务63 中间业务64 商业银行的风险管理第七章中央银行与货币政策71 中央银行的职能与地位72 货币政策的目标与工具73 货币政策的传导机制74 货币政策的效果评估第八章国际金融81 外汇与汇率82 汇率的决定与影响因素83 国际收支84 国际储备85 国际金融市场与国际资本流动第九章金融风险管理91 金融风险的类型与特征92 金融风险的识别与评估93 金融风险的防范与控制94 金融监管与金融稳定第十章金融创新与金融发展101 金融创新的含义与动力102 金融创新的主要内容与影响103 金融发展的理论与实践104 金融发展与经济增长的关系第十一章金融与科技111 科技对金融的影响112 金融科技的应用领域113 金融科技带来的挑战与机遇第十二章行为金融学121 行为金融学的基本概念122 投资者的心理与行为偏差123 行为金融学在投资决策中的应用第十三章金融伦理与社会责任131 金融伦理的内涵与原则132 金融机构的社会责任133 金融伦理与社会责任的实践案例。
山西财经大学 《金融学》 第五章 金融机构体系
金融机构体系的一般构成
中央银行 商业银行 专业银行 其他非银行金融机构。
保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投 资基金等
第二节 西方国家的金融机构体系
西方国家的金融机构组成主要由中央银行、 商业银行、政策性金融机构、各类专业银 行和其他金融机构构成。 以中央银行为中心，商业银行为主体，各 类专业银行和非银行金融机构并存的金融 机构体系。
中央银行 商业银行
西方国 家金融 体系
政策性金融机构：开放性、农业政策性、进出口政策性
专业银行：投资银行、储蓄银行、农业银行、抵押银行、进出口
非银行金融机构：保险公司、信用合作社、信托公司、投资基金 中国人民银行
中国的 金融体 商业银行：国有商业银行、其他 系 非银行金融机构
外资金融机构
政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行
具体包括的金融机构： 1、中国工商银行股份有限公司 是以城市工商企业、机关团体和居民为主 要服务对象的国有商业银行。
中国工商银行于1984年成立，全面承担起原由 中国人民银行办理的工商信贷和储蓄业务，担当 起积聚社会财富、支援国家建设的重任。 2005年，中国工商银行完成了股份制改造，正 式更名为“中国工商银行股份有限公司” 2006 年，工商银行成功在上海、香港两地同步发行上 市。
一、中央银行
中央银行是一个国家的金融管理机构，它是在西 方商业银行的基础上发展形成的，是现代各国金 融系统的核心，具有特殊的地位和功能。 中央银行是各国金融机构体系的中心和主导环节， 是发行的银行、政府的银行、银行的银行。 对内它代表国家对整个金融体系实行领导和管理， 维护金融体系的安全运行，实施宏观金融调控， 是统治全国货币金融的最高机构；对外它是一国 货币主权的象征。
第4章2讲跨国金融机构.
一个金字塔形的网络结构。
（二）控股公司制
又称集团银行制，是指银行通过“银行持股公司”
（Bank Holding Company）建立海外分支机构和
网路。这种组织结构以美国 最为典型。
（三）国际财团银行制
是指来自不同国家或地区的银行以参股合资或合
作的方式组成一个机构或团体来从事特定国际银
行业务的组织形式。
3
跨国银行的界定标准
• 1973年，美联储理事A.F.Brimmer给出了跨国银 行的定义：在五个国家以上开展国际金融业务的 银行。 • 后来这一定义被世界银行等国际金融机构认可。
• 世界银行的定义：
在五个以上的国家设立分支行或独资子银行并从事存款 银行业务的金融机构。 • 联合国跨国公司中心的定义： 至少在五个国家或地区设有分行或者附属机构的银行。
爱治法公司
财团银行
美国经营国际银行业务的海外分支机构（地点可能在美国国内）
又称国际联合银行。由两家以上银行共同出资组成的，在特定地 区开展特定业务的银行。在东道国注册，独立法人实体。
13
小结：母行与分支机构关系
（一）分支行制
• 是指母行在海外设立和控制各种类型的分支机 构，通过这些分支机构来开展跨国经营活动的组 织机构形式。这些分支机构根据不同的级别构成
6
跨国银行的发展历史和现状（续）
调整重组阶段
20世纪90年代初期-90年代中期 •跨国银行兼并活动频繁 •大型银行间的“强强联合” 日本三菱银行与东京银行合并成
东京-三菱银行（1995） 美国化学银行收购大通曼哈顿银 行（1995）
创新发展阶段
20世纪90年代中期•并购重组愈来愈频繁
花旗与旅行者的合并（1998）
跨国金融机构
机构共同出资设立或对当地银行、兼并、收购 而成立的，在东道国具有独立的法人地位。两 者区别在于：前者大部分股权为跨国银行所有 ，后者大部分股权为东道国机构掌握。
分行与代表处的区别
• 相同点：是总行的组成部分，并受总行的控制。
• 不同点：①分行是跨国银行最重要的海外分支机
本章内容
• 第一节跨国银行
一、跨国银行的定义 二、跨国银行的产生和发展 三、跨国银行发展的原因 四、跨国银行的组织形式 五、跨国银行在国际投资中的作用
• 第二节非银行跨国金融机构
一、投资银行 二、共同基金、对冲基金、养老基金和保险公 司
第一节 跨国银行
一、跨国银行的定义 是指以国内银行为基础，同时在海
（4）后续：2000年并购美国最大的财务公司，总资 产扩张到8400多亿美元
（5）现状：合并壮大了花旗集团的实力，收入来源 增多，但面临风险也增大。不同的经济规模、经营 方式、企业文化，都是花旗集团面临的新挑战
并购案例：工行完成首次跨 国并购
• 概况：印尼哈林Halim银行总资产 4885亿印尼盾（约5000万美元），资 本充足率57.88%，资产收益率2.53% ，不良贷款率1.32%，拥有12家网点 。从2000年开始至今，Halim银行连 续七年被印尼业界权威杂志评为印尼 业绩优异银行。
跨国金融机构
2024年2月4日星期日
第四章 跨国金融机构
• 随着各国金融业的发展，新的金融机构不断 产生并加入到了跨国经营的体系中，成为重 要的国际投资主体。其中占主要地位的是跨 国商业银行，还包括跨国投资银行、共同基 金、保险公司等。
• 跨国银行参与国际投资，其经营对象是货币 及金融产品，具体体现在三个方面：通过海 外设立分支机构金融直接投资；通过证券买 卖金融国际间接投资；通过为跨国银行提供 融资、信息等中介服务。
第5章金融体系与金融机构体系《货币银行学》
银行。
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （三）专业银行 5.进出口银行 进出口银行是指专门为对外贸易提供结算、信贷等
国际金融服务的银行。
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （三）专业银行 6.住房信贷银行 住房信贷银行是指专门为居民购买住房提供金融服
务的金融机构。 此外，还有专门为中小企业服务的银行、抵押银行、
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （一）中央银行 中央银行习惯也称货币当局，是在西方国家银行业
发展过程中，从商业银行中独立出来的一种银行。 ①单一的中央银行制度 ②二元的中央银行制度 ③跨国中央银行制度 ④准中央银行制度
第二节 金融机构体系的构成
一、银行机构 （二）商业银行 商业银行，也称为存款货币银行，一般以经营工商
第五章 金融体系与金融机构体系
第一节 金融机构体系
一、金融体系的含义 金融体系的运作方式并不是可以直接了当看到的，
实际上它是一套十分复杂的体系。所谓金融体系， 就是指实现资金从储蓄者到用资者的融通、流动和 转移的系统。
第一节 金融机构体系
二、金融体系结构及分类
金融体系结构一般是指金融机构和金融市场的相对 规模、比例关系和所占地位。
第三节 我国金融机构体系
一、银行机构 （三）政策性银行
政策性银行是由政府投资设立的、根据政府的决策 和意向专门从事政策性金融业务的银行。
它们的活动不以营利为目的，并且根据具体分工的 不同，服务于特定的领域，所以也有政策性专业银 行之称。
货币金融学教案(第5章金融机构体系)货币金融学蒋先玲版
授课题目（教学章） 第三章 金融机构体系课次 第5次授课方式 理论课 课时安排 第5教学周，共2课时 教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）：1、了解金融机构的含义及其性质与职能；2、了解西方国家和我国金融机构体系的基本构成；3、非银行金融机构的主要业务及其发展趋势；4、熟悉国际金融机构的宗旨及其基本概况。
教学重点及难点提示：1、金融机构存在的理论基础2、我国金融机构体系的构成3、国际货币基金组织、世界银行的职能教学主要内容：第一节 金融机构体系的构成一、金融机构的职能1、金融体系最基本的经济职能首先是充当资金流通的媒介，使资金由盈余的单位迅速向资金缺乏的单位，让资金发挥最大的效益。
这一职能的实现借助于两种方式：间接融资方式和直接融资方式。
2、金融机构体系还承担为社会提供和创造货币的功能。
中央银行提供了基础货币，商业银行创造了存款货币。
3、各国金融当局作为金融体系的最高监管机构发挥稳定金融体系保障金融体系安全有效运行的功能。
1）金融监管——中央银行（现在是银监会）；2）证券监管——证监会；3）保险监管——保监会。
二、金融机构体系1、金融机构体系是指一国金融机构按照一定的结构形成的整体。
是由众多银行与非银行金融机构并存的格局，其中银行机构居支配地位。
2、金融机构体系的构成 教法提示：多媒体教学 图示教学三、我国金融机构体系的建立及改革1、我国金融机构体系的建立，是在各解放区银行的基础上，组建中国人民银行，魔兽官僚资本银行，改造民族资本银行，发展农村信用合作社，从而形成了以中国人民银行为中心的“大一统”的金融机构体系。
2、我国实行高度集中的“大一统”金融机构体系模式的时期是1953年对农业、手工业和资本主义工商业的社会主义改造——1978年社会主义改革开放政策的确立。
3、我国金融机构体系改革的两大阶段：第一阶段（1979——1993）主要是突破过去那种高度集中型的金融机构体系，朝多元化体系方向改革。
第五章 跨国公司进入模式
主要内容
第一节 进入模式概述 第二节 跨国并购
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第一节 进入模式和考虑因素
一 出口 进入模式 出口可分为间接出口和直接出口两种方式。 （一）间接出口。间接出口是指企业使用本国的中间 商或贸易商来从事产品的出口。此时公司只与本国中 间人交易，不需要对国外市场有任何研究和投资。 （二）直接出口 直接出口是指不使用本国中间商，但可以使用目标国家 的中间商来从事产品的出口。总体上，出口进入模式 对外国市场的渗透是有限的。
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4.制定在东道国的中长期营销目标 从试验性出口阶段转入正式出口阶段，出口成 为公司经营中的重要部分时，需要制定目标国 的中长期营销目标。 确信为大的潜在市场：将市场开发成本当作先 行投资； 注重中长期利益：销售量、市场份额比短期利 润更为重要。
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5、进入方式的选择 出口方式：基于契约的进入方式；采取FDI方式 影响进入方式选择的因素： 1、东道国市场因素 大规模市场FDI（销售性子公司，当地生产） 2、东道国生产因素 基础设施水平，生产要素质、量与费用 3、东道国环境因素 政府贸易、投资政策，经济规模，经济活力，社 会文化性 4、母国因素：母国市场规模，母国市场竞争结构，本国生产成本 5、产品因素：产品的差别化程度，售前、售后服务，产品改良要求 6、企业资源和企业家精神 经营资源丰富、企业家积极性——选择 空间大
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不足： 1．价值评估困难。主要原因有三：（1）不同的国家有 不同的会计准则。（2）有关国外市场的信息难于搜集， 可靠性也差，估值困难。（3）企业无形资产如商誉， 其价值评估也比较困难。 2．被收购企业与收购企业在经营思想、管理制度和方 法上可能存在较大的差异，当投资企业缺乏合格且胜任 的管理人员时，可能无法对被收购企业实行真正的经营 控制，甚至造成兼并失败。 3．适应成本和信任成本，适应成本的产生是由于被收 购企业的产品、工艺、技术、规模以及地理位置等可能 同收购企业的意图不太符合，如对现有企业的技术改造。 支付建立信任所需要的成本。
第五章金融机构体系
第五章金融机构体系第一节金融机构的分类及职能一、金融机构的分类凡专门从事各种金融活动的组织，均可称为金融机构。
金融市场中存在各式各样的金融机构，一般可分为银行和非银行金融机构两大类。
银行是对经营货币和信用业务的金融机构的总称。
按不同的标准划分，银行可分为不同的类型。
按职能不同划分可分为中央银行、商业银行、专业银行；按银行业务的地域划分，可分为全国性银行和地方性银行；按资本来源划分，可分为股份制银行、合资银行、独资银行。
非银行金融机构主要有保险公司、证券公司、信托投资公司、租赁公司、财务公司、金融公司等。
此外，如果按金融机构资金的来源划分，可将金融机构分为存款性金融机构和非存款性金融机构。
主要靠吸收各类存款作为资金来源的金融机构称为存款性金融机构，包括商业银行、储蓄机构、信用合作社等。
非存款性金融机构是指以接受资金所有者根据契约规定缴纳的非存款性资金为主要来源的金融机构，其包括保险公司、投资银行、养老基金、金融公司等。
随着金融创新不断地发展，市场竞争日益激烈，新技术广泛应用于金融领域，各种金融机构业务不断交叉、重叠。
这使得原有的各种金融机构的差异日趋缩小，相互间的界限越趋模糊，从而呈现出专业经营向多元化综合性经营发展的趋势。
二、金融机构的经济职能金融机构虽有各种各样的类型，但本质上并无区别，都起着金融中介的作用。
具体说金融机构的经济职能主要有：1. 期限中介 (maturity intermediation) 职能。
期限中介是指金融机构通过发行金融工具，使借款者得到所需时间长度的资金。
如商业银行吸收随时准备偿还的存款，而发放长期贷款。
如果没有商业银行的这一经济职能，借款人将不得不借短期贷款，或去寻找愿意进行长期放款的放款者。
2. 风险分散化 (diversification) 职能。
风险分散化是金融机构将风险较高的资产转变为风险较低的资产的职能。
如投资公司将投资者投入的资金聚集起来，投资于一批公司股票，便可分散并减少风险。
学生第五章金融全球化
第五章金融全球化（financial globalization）第一节金融全球化的含义、原因、表现、一、金融全球化的含义各种定义：金融全球化是经济全球化的重要组成部分，一方面是指各国的金融活动和金融风险发生机制日益紧密地联结在一起的过程；另一方面指是“市场化”的金融制度在全球范围的推广和采用的过程。
这两个方面是金融全球化同一进程中并行的两种趋势＊＊二、金融全球化产生的原因（一）实体经济的发展实体经济：指物质的、精神的产品和服务的生产、流通等经济活动。
包括农业、工业、交通通信业、商业服务业、建筑业等物质生产和服务部门，也包括教育、文化、知识、信息、艺术、体育等精神产品的生产和服务部门。
实体经济始终是人类社会赖以生存和发展的基础。
虚拟经济：简单地讲是以钱生钱的活动。
主要指房地产市场和金融市场活动。
（二）科学技术的进步为其提供了强大的技术手段*（三）金融自由化financial liberalization为其提供了有利的制度基础金融自由化：实质上是要求各国取消或者放松金融管制，形成全球统一的金融市场和运行机制，保证金融资本在全球范围内自由流动和合理配置4点金融管制；金融自由化的原因；金融自由化改革的内容；影响1、70年代以前的金融管制利率管制：金融业务分离；存款保险制度；上市公司财务公开例如Q条例：是美联储制定，并由美国国会于1933年通过的《格拉斯•斯蒂格尔法••••》中的一个条例，因属该法案的第18条款，按字母顺序为Q，故称Q条例。
基本内容是禁止联邦储备委员会的会员行对其吸收的30天之内的活期存款支付利息，同时对上述银行吸收的定期存款规定利息上限。
2、金融自由化的原因：60年代末期开始世界经济环境的变化金融机构纷纷创新逃避管制，传统金融管制手段的效力递减，迫使发达国家的货币当局重新审视管制赖以存在的基础，开始放松金融管制。
（1）金融机构之间的不公平竞争以及存款机构的“脱媒”危机，使得商业银行纷纷进行金融创新，以避开利率管制和增强吸收存款的能力“脱媒”危机：存款人把资金从利率受到限制的存款机构转向利率不受限制的票据和证券，使存款机构的存款大量流失，信用萎缩而导致的危机。
第五章 金融机构
《金融学》—金融机构
第三节 非银行金融机构
《金融学》—金融机构
第三节 非银行金融机构
一、非银行金融机构的界定
非银行金融机构指不以吸收存款为主要负债，而以某 种特殊方式吸收资金并运用资金，能够提供特色金融 服务的金融机构。 银行以外的金融机构统称为非银行金融机构 。
主要包括投资银行、保险公司、信托投资公司、信用
《金融学》—金融机构
22
第三节 非银行金融机构
五、证券机构
证券机构是从事证券业务的机构，包括证券公
司、证券交易所、证券登记结算公司、证券投
资咨询和评估公司等。
《金融学》—金融机构
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第三节 非银行金融机构
五、证券机构
1、证券交易所
为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施和服
务的机构 。 主要职责包括提供证券交易场所和设施，制定业务 规则，接受企业上市申请并安排证券上市，组织和 监督证券交易等。
银行金融机构 吸收存款
能提供综合性金融 服务
创造信用能力 不具备信用创造能力 具有派生存款、创 造信用的能力
《金融学》—金融机构
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第三节 非银行金融机构
二、保险公司
保险公司是经营保险业务的金融机构。
资金 来源
投保人缴纳保险 费；
资金 运用
发行人寿保险
对发生意外灾害 和事故的投保人 予以经济赔偿以 及业务支出。 投资证券、发放 不动产抵押贷款 和保单贷款等。
要银行服务的金融机构。 抵押银行：以土地、房屋等不动产为抵押办理放款业务的 银行。 特殊职能银行：向某一特定领域提供资金、开展业务的银 行。
《金融学》—金融机构
第二节 银行金融机构
三、专业银行
第五章 跨国公司与国际贸易 (《国际贸易》PPT课件)
跨国公司虽然拥有众多的子公司，且分布于 世界各地，但由于实现了内部一体化，它们 “就象一个被严密控制的单一企业那样，位 于被国界分开的许多市场，在几个国家政府 之下从事经营”。
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生产专业化与产品多样化并行
跨国公司内部分工有两种形式，一是水平型分 工，跨国公司在多个国家复制整个生产过程， 或分支机构从事同一产品不同零部件的生产，
最终组装为成品，避免了关税和运输费用。二
是垂直型分工，分处于不同国家的分支机构从 事同一生产过程不同阶段的生产与加工活动， 跨国公司主要根据各国要素禀赋条件的差异性 来安排生产，从而获取要素价格差异带来的利 益
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跨国公司进行专业化分工生产，目的在于充分 发挥各子公司与当地东道国的资源优势，以便 取得或维持在国际市场上的垄断地位。
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跨国公司的发展 第二次世界大战后，特别是五十年代末、六十年 代初，跨国公司成为对外直接投资的物质载体， 随着对外直接投资的发展，跨国公司也得到了空 前迅速地发展。主要表现在：
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① 私人对外直接投资迅速增加
二战后主要发达国家直接投资迅速增加， 1967年为1050亿美元，1971年为1580亿美元， 1975年为2590亿美元，1979年为5290亿美元。 1960-1970年FDI增加了7倍，超过了GNP、工业生 产及对外贸易的增长速度。2006年，全球对外直 接投资（存量）达到12.47万亿美元。
第五章 跨国公司与国际贸易
第一节 跨国公司概述 第二节 跨国公司内部贸易 第三节 跨国公司对国际贸易的影响 第四节 跨国公司理论介评
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第一节 跨国公司概述
一、跨国公司的形成与发展 二、跨国公司经营战略与竞争方式
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一. 跨国公司的形成与发展
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第五章跨国金融机构2
（三）跨国银行组织形式选择的影响因素
• 1、就跨国银行母行与其分支机构的组织
结构设立的形式而言起决定作用的是其国 内银行业的发展状态。
• 2、就跨国银行海外分支机构的具体形式
选择而言，主要取决于东道国及母国的政 策和法规限制。
第五章跨国金融机构2
2020/12/11
第五章跨国金融机构2
一、跨国银行的定义
跨国银行是指以国内银行为基础， 同时在海外拥有或控制者分支机构，并通过 这些分支机构从事多种多样的国际业务，实 现其全球性经营战略目标的超级银行。
（一）跨国银行具有派生性
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跨国银行首先必须在国内成为处于领先地位 的重要银行，然后才能以其雄厚的资本、先进的 技术等优势为基础实现海外扩张和经营。
3、国际财团银行制。
国际财团银行制指由来自不同国家或地 区的银行以参股合资或合作的方式组成一个 机构或团体来从事特定国际银行业务的组织 方式。
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（二）跨国银行海外分支机构的形式
• 1、代表处。
代表处是跨国银行最低层次的海外分支 机构 。
• 2、经理处。
经理处的作用与跨国银行在东道国的代 理行类似，如为进出口贸易融资、代客买卖 外汇等。
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•跨国银行母行
•一级海外分支机 •一级海外分支机
构
构
•二 级 海 外分支机 构
•二 级 海 外 分支机构
•国内分支机构体系
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2、控股公司制。 控股公司制又称集团银行制，指银行
通过银行持股公司(Bank Holding Company) 建立海外分支机构网络。（见下图）
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（二）日本的海外扩张 “泡沫经济” 在市场经济盲目性的作用下，某种虚拟资本过
度膨胀，其发展速度大大快于国民生产总值的增 长，带来一定时间内的虚假经济繁荣，并最终导 致经济严重衰退。
原因:1、日本政府的金融政策失误。 2、各金融机构无节制地扩大信贷规模助长
了泡沫的形成。 3、投资投机过渡，造成房地产业虚假繁荣。
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(1) 代表处的设立.在经济规模比较大,利 润机会有限,且不允许设置更高形式的国家 设立代表处. (2)分行的设立.
首先在国际金融中心会更多设立分行; 其次在经济比较发达的地区设立分行; 再次在高现金流、高成本、高利润的地 区可设立分行。
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演讲完毕，谢谢听讲!
1、银行间兼并、联合活动频繁，向大型化发 展以增强实力。
2、跨国银行在本阶段还着力于内部机构的调 整和改革。
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(五)创新发展阶段(20世纪90年代中期至今) 1、国际银行业并购重组愈演愈烈 2、跨国银行向全能化发展 3、电子化推动跨国银行创新
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（六）国际银行对我国的挑战 １、制度层面上 （１）央行实施货币政策和增强宏观调控的
（三）欧洲的稳健经营
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四、跨国银行的组织形式 包括跨国银行母行与其海外分支机构的
组织结构关系及这些分支机构的具体形式。 （一）母行与海外分支机构的组织形式
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• 1、分支行制。 • 指母行在海外设立和控制各种类型的分支
机构，通过这些分支机构来开展跨国经营活 动的组织结构形式。（见下图）
（二）跨国银行机构设置具有超国界性 跨国银行的根本特征之一是在海外广泛的建立
各种类型的分支机构。
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（三）跨国银行的国际业务经营具有非本土性 跨国银行从事国际业务经营，主要通过
其海外分支机构直接出现在当地市场或国际 市场上，而且业务范围往往包括一些在本国 国内被限制的项目。
与国内银行的属性区别： 首先，在经营方式上， 其次，在业务范围上。
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（四）跨国银行战略制定具有全球性
一方面，作为特殊的一类跨国公司，跨国银 行制定全球性的战略目标具有必要性。
另一方面，电子通讯技术的飞速发展，使跨 国公司实施全球性经营管理战略具备了可能性。
第五章跨国金融机构2Fra bibliotek二、跨国银行的产生和发展
（一）萌芽产生阶段（15世纪至20世纪初） （二）逐步形成阶段（20世纪20年代至60年代） （三）迅速发展阶段（60年代至80年代） （四）调整重组阶段（90年代至90年代中期）
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•银行持股公司
•爱治法公司
•跨国公司母行
•海外附属行、联 属行
•非 银 行 机 构
•海 外 •国 内 •非 银 •爱 治 •海 外 •国 内 分
分 支 分 支 行 机 法公司 分 支 支机构
机构 机构 构
机构
•海 外 分支 机构
•国 内 分支 机构
•非 银 行机 构
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能力将受到威胁 （２）金融体制受到强烈冲击 （３）缺乏现代企业制度内涵的商业银行体
制受到挑战 ２、经营层面上 ３、管理层面上
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三、主要国家跨国银行特点
（一）美国的创新 1、经济背景 2、文化背景
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• 3、花旗银行
• （1）市场开发战略创新 • （2）客户发展创新 • （3）产品和服务创新 • （4）人力资本与金融资本同等重要
• 5、爱治法公司(Edge Act of Corporation)
是美国跨国银行根据1919年修订的联邦 储备法允许设立的最为重要的、经营国际银 行业务的海外分支机构形式 。
两种类型：银行爱治法公司和投资爱治 法公司。
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• 6、财团银行
又称银行家银行，是由两家以上银行出资 组成的、在特定地区开展特定业务活动的银 行，是在东道国注册和纳税的独立法人实体。
再见，see you again
2020/12/11
第五章跨国金融机构2
第五章跨国金融机构2
• 3、分行
海外分行是跨国银行根据东道国法律规 定设立并经营的境外机构，是母行的一个 组成部分，而不具备独立的法人地位。
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• 4、附属行与联属行
都是作为独立法人在当地注册的经营实 体，是由跨国银行与东道国有关机构出资 设立或对当地银行兼并、收购而成立的。
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第五章跨国金融机构2
• 财团银行业务：
安排巨额贷款、 证券发行 欧洲货币市场、 企业兼并收购。
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• 欧洲美元市场
主要指在欧洲商业银行进行境外美元存款和 办理美元借贷业务。
•美国实际贷款利率
•欧洲实际贷款利率
•美国实际存款利率
•欧洲实际存款利 率
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• 欧洲货币市场