金融危机之下的银行零售业务

累进型创新 改良现有的产品，服务 ，流程 或方式来增加 收益和节约成本。
战略型创新 在现有的业务模式下极 大地改变现有的产品， 服务，渠道和流程。
突破型创新 实质性地改变现有的业 务模式，在本行业中推 行全新的产品或方式
信用卡产品创新范例
CapitalOne Credit Line Increase 提高潜在VIP客户的信用额度
CapitalOne analytic card 分析卡
AT&T取消信用卡年费(1993)
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其他产品创新范例
BAC cross sell 对银行现有客户产品交叉销售
BAC Advantage Checking 领先支付账户
BAC Free SafeSend免费汇款服 务
自动取款机、网银(推出时)
其中是如何运作的？其运作完全在于创造一种预期：市场预期被次级抵 押贷款借款人购买的商品住房的价格会显著上升，而最后这种预期果然 成为了现实。
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一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战 次级抵押贷款危机剖析
想象一下：第一批次级抵押贷款借款人购买了新住房，而他们的抵押贷 款被捆绑并证券化后卖给了一批投资者。
并重新发行成千上万的信用卡。
这次事件暴露了该公司在数据存储及数据传递安 全管理质量上的严重缺陷，以及风险管理和内部
风险监控能力方面的漏洞。
2007年8月5号，美国第五大投资银行贝尔斯登 公司（Bear-Stearns成立于1923年的一家全球 领先的投资银行和证券交易及经纪公司）宣布 ，受美国次级抵押贷款市场危机的拖累，公司 旗下的两只基金倒闭，投资人的损失高达15亿 美元。一天之后，美国第十大抵押贷款机构— —美国住房抵押贷款投资公司正式向法院申请 破产保护。
BAC Keep the change
保
留零钱
Woolwich Open Plan Offset 开放—抵消计划(推出时)
Reverse mortgage
反
向按揭 (推出时)
一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战
为何“漏斗银行”（ Funnel Bank）和“香蕉皮”（Banana Skins）事件层出不 穷？
2007年3月，全球折扣零售业巨头TJX公司宣布， 在长达18个月的时间内，其IT系统中有4500万信 用卡和借记卡号失窃。
支付数据在未加密的情况下即被发送给卡发行公 司，网络窃贼在付款审批过程中从位于伯明翰的
TJX计算机系统中窃取了卡数据，导致导致很多
美国和加拿大的银行和信用合作社被迫禁止使用
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一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战 次级抵押贷款危机剖析
这个过程周而复始，直到不再有新的次级抵押贷款借款人或房产的市 场价格过高而停止继续升值。
一些次级抵押贷款债券及其衍生产品的交易能够为出售者提供剩余价 值（residual），通过出售债券或衍生产品获得收益。这进一步鼓励了 此种债券的持有人以及每一个后续的交易者不断把这类债权销售给他 人。
客户如何观察我们?
部门目标
CEO 战略 组织目标
我wk.baidu.com如何测量流程业绩?
部门目标
部门目标
部门目标
部门目标
服务支持 收款 发货 销售 市场
客户
部门工作指标
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一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战 消除流程缝隙、断裂和缺漏，就要以客户为中心拉通流程价值链
在美联储一手导演下,贝尔斯登公司被JP摩根 大通收购而获救，看来暂时避免遭受了这场大 规模系统性失败。
次级抵押贷款债券及其衍生品价值受到严重损 失，于是商业银行和投资银行将所投资的次级 抵押贷款债券及其衍生品大规模核销。估计累 计损失达1万亿美元。
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一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战 次级抵押贷款危机剖析
这里通过对“金字塔骗术”( pyramid scheme)的解释类比来理解次债危 机：次级抵押贷款如何从一开始向不具备资格的借款人进行了成功推销， 到后来次级抵押贷款的证券化并转销给其他投资者。
金字塔骗术具有这样的特性，即初始投资者从一开始就能够从后续投资 者的交易中赢得大量收益，而这也是形成金字塔结构的驱动力。
但是，所有金字塔骗术最终都会以灾难告终，次级抵押贷款也不例外。 （某种意义上来说，上世纪90年代到21世纪初期的互联网股票泡沫也 是一种“金字塔骗术”）
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一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战 “漏斗”和“漏斗”和“香蕉皮”出于流程缝隙、断裂 和缺漏
损失
操作风险事件和案件
业务流程或规则 存在缺陷
Shadow limited
影
子限额
AT&T可打电话的信用卡(推出时)
CapitalOne balance transfer 低息额度节余转进(推出时)
BAC Mini card微型卡 BankOne Choice card选择卡 Citibank生物智能卡（2007）
MBNA affinity programs 认 同卡
具有违规意愿或 素质不高的员工
银行经营的社会环境
环境是 员工成 长的条 件，事 故频发 环境恶 化
员工受 环境的 影响
流程或 规则存 在问题 因有低 素质员 工而发 生作用
实际操 作中流 程存在 缺陷造 成操作 风险事 件和案件
事件形 成损失
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一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战 流程缝隙、断裂和缺漏基于低水平的流程管理及运营模式
进入第二批次级抵押贷款借款人，他们为已经被第一批借款人购买了的 房屋继续竞价，使得房屋价格上升，这是他们使用的是借款人提供的资 金。
无论有没有抵押，第一批借款人出售住房后赚得的钱可以购买价格更高 的住房。但与此同时，因为第一批次级抵押贷款债券的标的资产市场价 格上升，受其支持的证券也就更值钱，导致其收益率降低，并使这些证 券的初始投资者们获利。这使更多次级抵押贷款债券及其衍生产品的销 售更加容易。
金融危机之下的银行零售业务 风险管理
概要
一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战 二、商业银行零售业务风险监控流程 三、商业银行零售业务信用风险计量管理 四、商业银行零售信贷业务风险回报管理
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一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战
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一、商业银行零售业务面临的风险回报管理挑战
放松管制，业务转型和产品创新与零售业务风险回报管理