矿业投资项目的风险因素分析和风险控制对策7.doc

矿业投资项目的风险因素分析和风险控制

对策7

万方数据

万方数据

万方数据

万方数据

矿业投资项目的风险因素分析和风险控制对策

作者：黄先芳，娄纯联，Huang Xianfang，Lou Chunlian 作者单位：上海宝钢国际经济贸易有限公司

刊名：

金属矿山

英文刊名：METAL MINE

年，卷(期)：2005，(6)

被引用次数：5次

参考文献(4条)

1.国家经贸委研究室矿业企业发展问题研究报告2003

2.娄成武我国金属矿产资源可持续利用的问题与对策[期刊

论文]-金属矿山2003(12)

3.黄先芳关于矿业权市场和矿业权评估中几个问题的探讨[期刊论文]-矿业快报2003(03)

4.延吉生我国能源资源状况、利用现状及发展战略[期刊论文]-金属矿山2003(08)

相似文献(8条)

1.学位论文张彬有色金属矿业项目投资风险评价研究2009

随着我国逐步融入世界范围内的经济大潮，世界经济的全球化和一体化将对我国的经济发展产生重大的影响。在世界各国工业向着高速度、高能效目标发展的今天，我国也已经步入了工业化的高度发展阶段，如何跟上全球工业化前进的步伐，尽快成为工业化强国，是我们要解决的问题。工业化的发展离不开资源，特别是矿产资源，世界各国都很重视对矿产资源市场的开发。矿产资源同样也是我国实现工业化的支柱。

我国矿业法律法规的逐步完善和矿业权有偿取得制度的进一步实施，使我国矿业市场出现了前所未有的生机和活力，促进了商业性地质勘探和开发的兴起和发展，一些企业和个人纷纷投资风险地质勘探业，通过各种方式成立了矿业投资公司。然而，矿产开发需要大量资本的投入，但由于对本国矿业的行业特点及其资本市场发展的症结认识不足，使得本国矿业资本市场不仅与国际矿业资本市场不能接轨，而且还落后于其他行业。而我国对矿业资本市场风险的认识和管理疏忽，更进一步使得我国矿业资

本市场发展的举步维艰。

地质勘探公司等从事矿业勘探、开采开发企业的建立对于我国矿业市场的健康发展和资源可持续利用都有着积极的作用。但同时由于矿产资源的赋存特点和找矿难度的进步加大，加之巨大的资本投入和政策变动等因素的影响，使得我国矿业投资的的风险明显高于一般企业，且风险因素的分布更加复杂和广泛，预测、识别和防范的难度也较大。为了矿业企业和矿业行业长期、持续、稳定的发展，对矿业投资项目存在的风险进行分析和研究就有很大必要性。

有色金属是关系国计民生的重要矿产资源，对它们的勘探和开发就有着重要的意义，但其赋存复杂、影响因素繁多，因此，有色金属勘探和开发项目又是典型的高投入、高风险的矿业投资项目。有色金属矿业投资项目的成功与否不仅关系到企业的盈亏和地勘资金的有效利用，更关系到我国矿业市场能否健康发展。目前国内一些学者已经意识到矿业风险管理的重要性，对矿业项目存在的投资风险进行了一定的研究，建立了针对矿业项目投资风险分析评价的一般模型，但是由于矿业项目自身的特异性和风险分布的广泛性，加之我国风险管理的引入和研究起步较晚，风险规避和控制理等方面论和技术不够成熟，使得他们对矿业项目投资风险的分析和研究的结果并不能完全使用于有色金属矿业项目的投资。

在思路上，本文从研究风险的一般特点入手，结合对矿业项目和有色金属矿业项目与一般工业项目的异同点分析，阐述有色金属矿业项目存在的投资风险的特点，揭示有色金属矿业投资项目中的风险问题，并紧紧围绕如何预防和控制投资风险，对矿业投资的风险种类和形成原因进行深入探讨、详尽分析。在此基础上，依据较为成熟的风险分析方法，建立合理、可行、易操作的有色金属矿业项目投资风险评估模型。

在内容上，本文首先对风险的不同定义和内涵做了分析和阐述，通过对一般工程项目和有色金属矿业项目进行比较，论述了有色金属矿业项目的特点，然后，结合风险投资方面的理论对其投资风险特点做了探讨。在以上理论基础上，论文对有色金属矿业项目风险从阶段、来源等不同角度进行了分类，对有色金属矿业项目投资所面临的以及潜在的风险源和风险因素加以判断、归类，并鉴定风险性质，找出风险所在和引起风险的主要因素，并建立了其投资风险综合评价的指标体系。在建立综合评价模型时，一般要根据指标的重要性进行加权处理，以保证评价的科学性，为此，本文使用了较成熟的层次分析法以确定指标权重，对不同计量单位的指标数据进行同度量处理，把定性指标来定量衡量。确定指标权重以后，论文采用了模糊综合评价的方法对分配了权重的各指标进行数学处理，达到用数值来确定风险综合评价的最终等级结果的目的。最后，结合有金属矿业投资项目，对所建立的有色金属矿业项目投资风险综合评价模型进行实际应用分析，以验证该体系的有效性和实用性。

本研究结果可概括为以下几个方面：

1.对有色金属矿业项目及其投资特点做了认真细致的比较和分析。

2.在完善传统风险定性理论的基础上，从风险来源和风险控制两个方面出发，建立了多层次的、综合性的有色金属矿业项目投资风险综合评价指标体系，能够更全面和合理地评价影响投资效果的风险因素。

3.层次分析法和模糊数学分析相结合，建立基于层次分析法的模糊综合评估体系，能有效地针对具有模糊性的风险信息进行合理有效的、定量和定性相结合的分析，从根本上解决风险投资中的“双重模糊性”问题。不仅在操作方面简单明了，便于企业管理人员在日常经营中使用，而且能深入地进行系统性的、定量和定性相结合的分析，具有较高的准确度和可信性，能够为投资者和管理人员经营决策提供依据。

2.学位论文张世超我国非能源类矿业海外拓展企业战略与风险控制研究2009

矿产资源是人类赖以生存的物质基础，是国家安全与经济发展的重要保证。当前，随着经济的迅猛发展，人类加大了对矿产资源的需求。经济全球化带动了矿产资源全球化，同时也加剧了

国际社会对矿产资源的争夺，我国也加入到了对海外矿产资源的开发利用活动当中。为了获得稳定的矿产资源，保证国家在全球矿业竞争中占据有利的地位，不少发达国家和发展中国家都采取了一定的战略措施来推动本国企业在海外的矿业发展。在面临国内资源紧缺和海外激励竞争的情形下，探讨我国在海外的矿业发展战略问题成为一个具有重要战略意义的命题。

本文以我国企业到海外开发利用非能源类矿产这一现象为研究对象，以西部矿业集团海外拓展为分析说明的实例，在调查我国国内矿业发展形势和开发海外矿业现状、阐述发展中国家跨国投资和企业核心能力相关理论指导、对比发达国家矿业企业发展和不同区域矿业投资环境的基础上，对我国海外非能源类矿业投资开发特征、风险和障碍进行了深入地分析，重点探讨了我国非能源类矿业海外拓展的企业战略，并以国内矿业企业海外投资项目为实例，分析了海外矿业投资项目的风险评估方法，提出了一些相应的风险控制措施。

本文共七章。第一章介绍了论文选题的缘由、研究意义、研究现状以及论文的研究方法和主要研究内容，并阐述了我国矿业海外拓展的经济理论和国家的发展战略。第二章分析了全球矿业发展形势和我国矿业海外拓展的必然性、可行性、有利性。第三章分析了非能源类矿业海外直接投资所具有的特性以及存在的风险。第四章分析了非能源类矿产资源的世界分布和我国海外非能源类矿业拓展主要目标区域的矿业投资环境，并分别从海外非能源类矿产资源技术开发潜力的角度和矿业投资环境的角度探讨了非能源类矿业海外拓展区域的战略选择问题。同时分析研究了海外非能源类矿床技术开发潜力的评估方法，并在对影响我国