融资租赁培训(方案设计等)

♦ 环保一票否决制；
33
（三）综合类业务准入标准（2/3）
♦公司治理完善——客户与股东和关联企业之间的 业务和资金往来关系清晰，无显失公允的关联交易； ♦客户生产经营状况正常，主要营运指标符合行业 特征； ♦资产、负债结构合理，不存在大额的闲置和低效 资产，无逾期贷款和不良信誉记录；
34
（三）综合类业务准入标准（3/3）
42
工程机械租赁
43
（六）工程机械
设备类型
1. 起重机械 2. 混凝土机械
汽车吊、履带吊、塔吊 搅拌车、泵车
3. 挖掘机械
4. 桩工机械
挖掘机、盾构掘进机
旋挖钻机、桩机
5. 路面机械
6. 其它
摊铺机、压路机、冷铣刨机
装载机、铲运机等
44
44 44
（六）工程机械
客户定位
与我建立合作关系厂商推荐的客户。
14
（四）经营Байду номын сангаас租赁
经营性租赁的定义：
除融资租赁以外的其他租赁（会计准则规定)
经营租赁具有以下特点：
租赁资产的所有权不转移； 租赁期届满后，承租人有退租或续租的选择权，
不存在优惠购买选择权，租赁公司承担租赁资 产 的余值风险。
15 15
二、租赁业务流程简介
16 16
（一）业务流程概述

（一）构成要素 1、租息率（不低于基准利率）
2、服务费（一般为本金的1%—1.5%/年）
3、保证金（一般为本金的20%左右）
4、保证金利息（不计息、活期利率、同期存款利率）
5、名义货价（一般为本金的1%—1.5%；一般设定惩罚条 款，如租赁期内无违约行为，则优惠至较低金额）
48
租赁项目方案设计简介
22
22
（三）业务流程简介——资金投放
业务部门
• 制作租赁付款凭证，连同相关法律文件送风险管理部审 核。
风险管理部
• 审核法律文件无误后签署同意投放意见
资金部
• 统筹安排资金，通知财务部投放。
财务部
• 划付资金
业务部门
• 制作核算表通知单，经风险部审核同意后交财务部制作 租金支付计划，并同相关合同资料等向承租人寄送。
31
（二）行业选择—支持类
支持投向石油、天然气、煤炭、有色金属等资源性 行业；
支持投向已形成实际生产能力、产品有市场、生产 经营状况正常的高新技术行业。
32
（三）综合类业务准入标准（1/3）
♦ 商业模式稳定，具有可持续发展能力；
♦ 主营业务清晰，业务收入和盈利水平在同行业平均 水平之上；
♦ 新建企业须连续经营满两周年，新建项目自有资金 比例应符合国务院2009年5月发布的《国务院关于 调整固定资产投资项目资本金比例的通知》之规定；
鼓励投向地市级以上城市中具有品牌和医技 优势的国有非营利性医院。适度投向具有专 科特色和盈利能力的民营医院。限制对股东 挪用资金、关联交易情况复杂、缺乏医技特 色的民营股份制医院和其他营利性医院的投 入。
38
（四）医疗设备租赁
客户定位
县（市）级以上（含县级）医疗机构，包括综合 医院或专科特色医院。在当地医疗行业中排名前列。
• 按照“一笔一档”规则管理，按类分别立卷装订。
客户关系管理
• 培养和增加客户的忠诚度，稳定优质客户，了解市场 需求和客户评价。
24 24
三、目标市场与客户定位
25 25
听党的话，跟政府走，按市场规律办事
政府部门干什么，我们干什么
♦公用事业（水、电、气、基础设施）
♦民生工程（公交、医疗、 节能环保、文化传媒、 旅游） ♦先进制造业
23 23
（三）业务流程简介——日常管理
日常管理
• 落实条件，租金催收，调整项目方案申报，风险分类， 租赁资产运行情况报告 • 了解租赁资金使用、租赁物运行、承租人和担保人经 营等情况 • 每个租赁项目设立台帐记录项目日常管理工作，反映 租赁项目基本情况、分析项目运行情况 。
定期项目巡访
管理台帐
档案管理
20
（三）业务流程简介——审查审批
风险管理部
• 针对租赁物、抵押物的权属，租赁行为、担保行为的合法 性及合规性出具法律审查意见 • 对客户所处行业及经营状况、偿债能力、担保人实力、 租赁物的价值、其他风险防范措施、项目风险点等出具 评审意见
项目评审部
项目审查委员 • 就有关项目是否符合上会条件提出审查意见，送交项目审 查委员会 会秘书处 项目审查委员 • 集体审议 会 公司总裁
44
（二）融资租赁——定义
♦ 融资租赁，是指出租人根据承租人对租赁物和供货 人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按 合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取 租金的交易活动。
♦ 融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租 赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人 使用，承租人支付租金的合同。（合同法237条）
租赁项目方案设计及创新
卢志斌
2013年7月
1
目 录
一、租赁的概念及主要交易类型 二、租赁业务流程简介 三、目标市场与客户定位 四、租赁方案设计要素 五、业务创新与方案创新
六、融资渠道创新
2 2
一、租赁的概念及基本交易方式
33
（一）租赁——定义
租赁： 租用或出租的意思，以归还原物并付 给一定代价为条件而使用别人的东西。
承租人
9
（三）融资租赁的类型——其他
♦ 转租赁： 以同一物件为标的物的融资租赁业务，上一租 赁合同的承租人同时又是下一租赁合同的出租人 （称为转租人），转租人从其他出租人处租入租赁 物件再转租给第三人。转租人以收取租金差为目的， 租赁物的所有权归第一出租人。
10
转租赁交易结构
模式一
资产所有人
模式二
租赁公司
出 租
出 租
付 租
付 租
租赁公司
转 租
付 租 转 租
转租人
付 租
承租人
承租人
11
•第二种 模式下的转租人可以是租赁公司，也可是专业运营商。
（三）融资租赁的类型——其他
♦ 并购租赁： 是指将被并购方的资产转让给租赁公司，并 出租 给并购方的租赁方式。通过并购租赁，并 购方可以用较少的资金完成资产占有权、使用权、 收益权的转移，实现并购双方的资产整合并最终 完成所有权的转移。
NPV=Σ（CI-CO）（1+i）^(-t)
式中：CI——现金流入，CO——现金流 出，（CI-CO）——第t年净现金流量，i—— 基准收益率或称贴现率
30
（二）行业选择—鼓励类
♦ 鼓励投向涉及国计民生的垄断型行业、基础产业 和基础设施建设项目，如中心城市的供水、污水 处理、供气、供电、供热等有较为稳定收入来源 的优质项目； ♦ 鼓励投向经济效益好的节能减排、清洁能源和新 能源产业，得到政府财政支持的节能重点工程、 再生能源项目、水污染治理工程、循环经济试点、 水资源节约利用、资源综合利用、环保产业等项 目； ♦ 鼓励投向科技含量高、经济效益好的先进制造业， 如代表装备制造业核心优势的大型设备制造业等， 积极鼓励与先进制造业企业开展厂商租赁合作。
♦客户资产负债率、流动比率、租金保障系数、现金 流量等指标无明显异常，具备长短期偿债能力；
♦客户长短期投资、其它业务和或有负债无重大风险 隐患； ♦客户没有影响正常经营和租金支付的重大涉诉案件， 经营环境稳定； ♦租赁资金用途明确、合理。
35
公交车辆租赁
36
医疗设备租赁
37
（四）医疗设备租赁
目标市场：
12
并购租赁的交易结构
①筛选资产，商谈价格
并购方
⑤交付资产
被并购方
租赁公司
13
（三）融资租赁的类型——其他
♦厂商租赁：出租人向厂商购得设备，承租人通过支
付租金享有设备的占有、使用、收益权，厂商既是 租赁设备的出卖人，也是租赁项目的担保人
♦ 联合租赁：若干个出租人共同向某一承租人提供租 赁服务 ♦杠杆租赁：出租人设立项目公司，投入购置租赁物 的部分款项，并以此为财务杠杆，通过租赁物抵押 向银行融资，为租赁项目取得全部资金
45
45 45
四、租赁方案设计要素
46 46
思路决定出路
你
世界上最难的两件事
1\是把你口袋里的钱放到我口袋里来
?
我
世界上最容易的两件事
1\是把我口袋里的钱放到你口袋里去
2\是把我脑袋里的想法放到你脑袋里去 2\是把你脑袋里的想法放到我脑袋里来
47
租赁项目方案设计简介
一、租赁方案的基本构成要素及要素的敏感性分析
♦现代服务业
26
（一）目标市场
企业技术改造设备，公交、环保、工程机械、医 疗等行业的设备（设施）租赁业务。 坚持综合性与专业化并举，抓住企业技术改造和 设备更新这一关键，突出公交、医疗、环保、工程 机械等若干重点。 通过厂商租赁，拓展租赁业务，延伸租赁服务，降 低租赁风险。
27
企业价值分析
资产1
资产2
负债1
负债2
...
...
资产n
负债n
总资产=总负债+所有者权益
28
企业价值分析
会计学
企业价值=企业所有者权益或净资产
金融学
企业价值=净资产+NPV
29
净现值：NPV
NPV:项目投入使用后的净现金流量，按资 金成本或企业要求达到的报酬率折算为现值， 减去初始投资以后的余额，叫净现值(net present value,NPV) 计算公式
5
5
租赁物
适用于融资租赁交易的租赁物为固定资产。
（摘自银监会《金融租赁公司管理办法》）
6
外商投资租赁业管理办法的规定
《外商投资租赁业管理办法》第6条规定，
“本办法所称租赁财产包括： （一）生产设备、通信设备、医疗设备、科研设备、 检验检测设备、工程机械设备、办公设备等各类动 产； （二）飞机、汽车、船舶等各类交通工具；
（二）要素的敏感度分析
以上个5要素中对项目内部收益率最敏感的为保 证金比利。
降息通道
49
存一租三
浙租模式
民营企业发展
加速折旧，涵养税源
万向集团，从一小农机厂发展成全球知 名企业 盾安集团
50
公交租赁
杭州公交 每年汽车租赁规模约1—3亿元，并 在全国推广
每辆车贴上租赁公司名称，成为流动广告。
51
租赁案例
出租人根据承租人的请求， 向承租人指定的出卖人， 按承租人同意的条件，购 买承租人指定的承租设备， 并以承租人支付租金为条 件，将该承租设备的占有、 使用和收益权转让给承租 人的一种融资租赁方式
出租人
承租人
供货人
♦ 特征：三方两合同
1 你选我付款，质量厂家管
2 你租我才买，我买你必租
3 想要所有权，租金要付清
88
（三）融资租赁的类型——回租
♦ 售后回租（回租）：承租人将自有物件出卖给出租 人，同时与出租人签定融资租赁合同，再将该物件从 出租人处租回的融资租赁形式。售后回租是承租人和 出卖人为同一人的融资租赁方式。
♦ 特征：两方一合同
① 签订租赁物转让及租赁合同， 出让租赁物
出租人
③ 支付租金 ②支付购买租赁物资金、 让渡租赁物使用权
租赁业务流程包括以下几个大环节：
合同 结束 申请 立项
日常 管理
尽职 调查
资金 投放
合同 签订
审查 审批
17
17
（二）业务流程简介——申请立项
18
18
（二）业务流程简介——尽职调查
内部审查 租赁申报
19
19
尽职调查八项经验
先看法人代表后看法人 (由人看事) 先看产(行)业后看企业 (由外看内) 先看经营风险后看综合效益 (由负看正) 先看企业出身后看企业未来 (由前看后) 先看企业地图(产权关系)后看企业财务 (由繁看简) 先看企业现场后看企业管理 (由实看虚) 先看报表附注后看报表数字 (由小看大) 先看企业现金流后看企业盈利 (由动看静)
♦企业技术改造案例
♦公交车租赁
♦医疗设备租赁案例
♦污水处理设备租赁案例
（三）本条（一）、（二）项所述动产和交通工具附 带的软件、技术等无形资产，但附带的无形资产价 值不得超过租赁财产价值的二分之一。” 从该条规定看：租赁物限定在动产范围，不包括不动 产,同时也排除了无形资产单独作为租赁物的问题
7
（三）融资租赁的类型——直租
① 签订租赁合同租赁 ④ 支付租金
♦ 直接租赁（直租）：
• 根据审查委审议情况对项目进行签批
董事会
• 超出总裁审批权限的，须将项目报董事会审批
21 21
（三）业务流程简介——合同签订
风险管理部
• 根据项目审议意见，制作法律文本。
项目负责人
• 与承租企业、担保企业现场签订合同，并根据需 要取得其他法律文件或办妥抵押、质押手续。 • 在合同签订前，项目负责人根据《租赁物品明细 表》对租赁设备逐项进行查看、清点、核实，确 认租赁物品完好齐备。
39
（四）医疗设备租赁
设备类型
1. CT
2. PET （CT/PET）
3. 彩超
4. 核磁（MR）
5. 直线加速器
6. 脑磁图
7. 其他大型设备：
射波刀、切层治疗系统、MM50、质子刀
40
污水设施租赁
41
（五）污水设施租赁
目标市场
投向污水量有保证、水质稳定、收费结算信誉好 的中心城市综合污水处理项目,适度投向项目运营条 件较好的中小城市综合污水处理项目和工业区配套 的工业污水处理项目。