融资租赁培训(方案设计等)

NPV=Σ（CI-CO）（1+i）^(-t)
式中：CI——现金流入，CO——现金流 出，（CI-CO）——第t年净现金流量，i—— 基准收益率或称贴现率
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（二）行业选择—鼓励类
♦ 鼓励投向涉及国计民生的垄断型行业、基础产业 和基础设施建设项目，如中心城市的供水、污水 处理、供气、供电、供热等有较为稳定收入来源 的优质项目； ♦ 鼓励投向经济效益好的节能减排、清洁能源和新 能源产业，得到政府财政支持的节能重点工程、 再生能源项目、水污染治理工程、循环经济试点、 水资源节约利用、资源综合利用、环保产业等项 目； ♦ 鼓励投向科技含量高、经济效益好的先进制造业， 如代表装备制造业核心优势的大型设备制造业等， 积极鼓励与先进制造业企业开展厂商租赁合作。
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工程机械租赁
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（六）工程机械
设备类型
1. 起重机械 2. 混凝土机械
汽车吊、履带吊、塔吊 搅拌车、泵车
3. 挖掘机械
4. 桩工机械
挖掘机、盾构掘进机
旋挖钻机、桩机
5. 路面机械
6. 其它
摊铺机、压路机、冷铣刨机
装载机、铲运机等
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（六）工程机械
客户定位
与我建立合作关系厂商推荐的客户。
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（三）业务流程简介——日常管理
日常管理
• 落实条件，租金催收，调整项目方案申报，风险分类， 租赁资产运行情况报告 • 了解租赁资金使用、租赁物运行、承租人和担保人经 营等情况 • 每个租赁项目设立台帐记录项目日常管理工作，反映 租赁项目基本情况、分析项目运行情况 。
定期项目巡访
管理台帐
档案管理
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（三）业务流程简介——资金投放
业务部门
• 制作租赁付款凭证，连同相关法律文件送风险管理部审 核。
风险管理部
• 审核法律文件无误后签署同意投放意见
资金部
• 统筹安排资金，通知财务部投放。
财务部
• 划付资金
业务部门
• 制作核算表通知单，经风险部审核同意后交财务部制作 租金支付计划，并同相关合同资料等向承租人寄送。
租赁业务流程包括以下几个大环节：
合同 结束 申请 立项
日常 管理
尽职 调查
资金 投放
合同 签订
审查 审批
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（二）业务流程简介——申请立项
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（二）业务流程简介——尽职调查
内部审查 租赁申报
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尽职调查八项经验
先看法人代表后看法人 (由人看事) 先看产(行)业后看企业 (由外看内) 先看经营风险后看综合效益 (由负看正) 先看企业出身后看企业未来 (由前看后) 先看企业地图(产权关系)后看企业财务 (由繁看简) 先看企业现场后看企业管理 (由实看虚) 先看报表附注后看报表数字 (由小看大) 先看企业现金流后看企业盈利 (由动看静)
（一）构成要素 1、租息率（不低于基准利率）
2、服务费（一般为本金的1%—1.5%/年）
3、保证金（一般为本金的20%左右）
4、保证金利息（不计息、活期利率、同期存款利率）
5、名义货价（一般为本金的1%—1.5%；一般设定惩罚条 款，如租赁期内无违约行为，则优惠至较低金额）
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租赁项目方案设计简介
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（四）医疗设备租赁
设备类型
1. CT
2. PET （CT/PET）
3. 彩超
4. 核磁（MR）
5. 直线加速器
6. 脑磁图
7. 其他大型设备：
射波刀、切层治疗系统、MM50、质子刀
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污水设施租赁
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（五）污水设施租赁
目标市场
投向污水量有保证、水质稳定、收费结算信誉好 的中心城市综合污水处理项目,适度投向项目运营条 件较好的中小城市综合污水处理项目和工业区配套 的工业污水处理项目。
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四、租赁方案设计要素
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思路决定出路
你
世界上最难的两件事
1\是把你口袋里的钱放到我口袋里来
?
我
世界上最容易的两件事
1\是把我口袋里的钱放到你口袋里去
2\是把我脑袋里的想法放到你脑袋里去 2\是把你脑袋里的想法放到我脑袋里来
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租赁项目方案设计简介
一、租赁方案的基本构成要素及要素的敏感性分析
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（三）业务流程简介——审查审批
风险管理部
• 针对租赁物、抵押物的权属，租赁行为、担保行为的合法 性及合规性出具法律审查意见 • 对客户所处行业及经营状况、偿债能力、担保人实力、 租赁物的价值、其他风险防范措施、项目风险点等出具 评审意见
项目评审部
项目审查委员 • 就有关项目是否符合上会条件提出审查意见，送交项目审 查委员会 会秘书处 项目审查委员 • 集体审议 会 公司总裁
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（四）经营性租赁
经营性租赁的定义：
除融资租赁以外的其他租赁（会计准则规定)
经营租赁具有以下特点：
租赁资产的所有权不转移； 租赁期届满后，承租人有退租或续租的选择权，
不存在优惠购买选择权，租赁公司承担租赁资 产 的余值风险。
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二、租赁业务流程简介
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（一）业务流程概述

（三）本条（一）、（二）项所述动产和交通工具附 带的软件、技术等无形资产，但附带的无形资产价 值不得超过租赁财产价值的二分之一。” 从该条规定看：租赁物限定在动产范围，不包括不动 产,同时也排除了无形资产单独作为租赁物的问题
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（三）融资租赁的类型——直租
① 签订租赁合同租赁 ④ 支付租金
♦ 直接租赁（直租）：
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（二）融资租赁——定义
♦ 融资租赁，是指出租人根据承租人对租赁物和供货 人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按 合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取 租金的交易活动。
♦ 融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租 赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人 使用，承租人支付租金的合同。（合同法237条）
租赁公司
出 租
出 租
付 租
付 租
租赁公司
转 租
付 租 转 租
转租人
付 租
承租人
承租人
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•第二种 模式下的转租人可以是租赁公司，也可是专业运营商。
（三）融资租赁的类型——其他
♦ 并购租赁： 是指将被并购方的资产转让给租赁公司，并 出租 给并购方的租赁方式。通过并购租赁，并 购方可以用较少的资金完成资产占有权、使用权、 收益权的转移，实现并购双方的资产整合并最终 完成所有权的转移。
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并购租赁的交易结构
①筛选资产，商谈价格
并购方
⑤交付资产
被并购方
租赁公司
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（三）融资租赁的类型——其他
♦厂商租赁：出租人向厂商购得设备，承租人通过支
付租金享有设备的占有、使用、收益权，厂商既是 租赁设备的出卖人，也是租赁项目的担保人
♦ 联合租赁：若干个出租人共同向某一承租人提供租 赁服务 ♦杠杆租赁：出租人设立项目公司，投入购置租赁物 的部分款项，并以此为财务杠杆，通过租赁物抵押 向银行融资，为租赁项目取得全部资金
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租赁物
适用于融资租赁交易的租赁物为固定资产。
（摘自银监会《金融租赁公司管理办法》）
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外商投资租赁业管理办法的规定
《外商投资租赁业管理办法》第6条规定，
“本办法所称租赁财产包括： （一）生产设备、通信设备、医疗设备、科研设备、 检验检测设备、工程机械设备、办公设备等各类动 产； （二）飞机、汽车、船舶等各类交通工具；
♦客户资产负债率、流动比率、租金保障系数、现金 流量等指标无明显异常，具备长短期偿债能力；
♦客户长短期投资、其它业务和或有负债无重大风险 隐患； ♦客户没有影响正常经营和租金支付的重大涉诉案件， 经营环境稳定； ♦租赁资金用途明确、合理。
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公交车辆租赁
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医疗设备租赁
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（四）医疗设备租赁
目标市场：
租赁项目方案设计及创新
卢志斌
2013年7月
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目 录
一、租赁的概念及主要交易类型 二、租赁业务流程简介 三、目标市场与客户定位 四、租赁方案设计要素 五、业务创新与方案创新
六、融资渠道创新
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一、租赁的概念及基本交易方式
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（一）租赁——定义
租赁： 租用或出租的意思，以归还原物并付 给一定代价为条件而使用别人的东西。
• 按照“一笔一档”规则管理，按类分别立卷装订。
客户关系管理
• 培养和增加客户的忠诚度，稳定优质客户，了解市场 需求和客户评价。
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三、目标市场与客户定位
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听党的话，跟政府走，按市场规律办事
政府部门干什么，我们干什么
♦公用事业（水、电、气、基础设施）
♦民生工程（公交、医疗、 节能环保、文化传媒、 旅游） ♦先进制造业
♦ 环保一票否决制；
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（三）综合类业务准入标准（2/3）
♦公司治理完善——客户与股东和关联企业之间的 业务和资金往来关系清晰，无显失公允的关联交易； ♦客户生产经营状况正常，主要营运指标符合行业 特征； ♦资产、负债结构合理，不存在大额的闲置和低效 资产，无逾期贷款和不良信誉记录；
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（三）综合类业务准入标准（3/3）
资产2
负债1
负债2
...
...
资产n
负债n
总资产=总负债+所有者权益
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企业价值分析
会计学
企业价值=企业所有者权益或净资产
金融学
企业价值=净资产+NPV