持有至到期投资与长期股权投资(2)
持有至到期投资及长期股权投资
1、持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的 借：应收利息（应按票面利率计算确定的应收未收利息）
贷：投资收益（按摊余成本和实际利率计算确定的利息收 入）
借或贷：持有至到期投资——利息调整（按借或贷差额）
2、持有至到期投资为一次还本付息债券投资的 借：持有至到期投资——应计利息（按票面利率计算确定
持有至到期投资及长期股权投资
第四节 、长期股权投资
一、长期股权投资概念 p52-53
1
2
3
4
能够对被投 资企业实施 控制的权益 性投资，即 对子公司的 投资
企业能够与 其他合营方 一同对被投 资企业实施 共同控制的 权益性投资 即对合营企 业投资
企业持有的 对被投资实 施重大影响 的权益性投 资，即对联 营企业的投 资
第四章 持有至到期投资 与长期股权投资
持有至到期投资及长期股权投资
第一节、持有至到期投资
持有至到期投资及长期股权投资
中 级会计学 Intermediate Accounting
4 投资
一、持有至到期投资
（一）界定与说明 p33
企业从二级市场上购入的固定利率国债、浮动利率公 司债券等，符合持有至到期投资条件的，可以划分为 持有至到期投资。持有至到期投资通常具有长期性质， 但期限较短（1年以内）的债券投资，符合持有至到 期投资条件的，也可将其划分为持有至到期投资
按还本付息 方式划分
政府债券（政府） 公司债券（工商企业） 金融债券（金融机构） 到期一次还本付息债券 分期付息到期还本债券
分期还本付息债券
持有至到期投资及长期股权投资
（三）持有至到期投资的初始计量
购买价格
——取决于债券的票面利率和市场利率 （1）平价（即面值）——票面利率＝市场利率 （2）溢价（高于面值）——票面利率＞市场利率 债券票面利率＞市场利率时，债券发行方支付的利
第05章持有至到期投资及长期股权投资人大财务会计四版
借：持有至到期投资——应计利息 20,000
贷：持有至到期投资——溢折价 2,350
投资收益
17,650
•16
•16
3、折价购入债券的投资收益确认与计量 企业折价购入债券的投资收益 ＝各期应计利息＋折价摊销（直线法） ＝期初摊余成本×实际利率（实际利率法）
•17
•17
采用直线法摊销债券折价，即在债券存续期内平 均摊销。 结转各期投资收益时，
06.1
06.12 9,600
8,954
646
07.12 9,600
8,886
714
08.12 9,600
8,809
791
09.12 9,600
8,725
875
10.12 9,600
8,626
974
合 计 48,000 44,000 4,000
4,000 3,354 2,640 1,849
974 0
(1)购入债券时，
票面利率法和实际利率法均编制如下分录：
借：持有至到期投资—债券面值 100,000
贷：银行存款
100,000
•7
•7
(2)2006年12月31日确认投资收益时，
在票面利率法下：
票面利息＝100,000×10%＝10,000(元)
借：持有至到期投资——应计利息 10,000
贷：投资收益
折价摊销＝11,989－10,000(票面利息)＝1,989(元)
摊余成本＝215,356＋11,989＝227,345(元)
借：持有至到期投资——应计利息 10,000
——溢折价 1,989
贷：投资收益
11,989
•23
•23
持有至到期投资和长期股权投资
持有至到期投资和长期股权投资1. 持有至到期投资（Held-to-Maturity Investments）持有至到期投资是指企业在购买市场上的金融资产时，有明确的意图并能够持有该资产至到期，并未打算进行交易的投资。
这些投资以特定的到期日为特征，通常包括债券、国债、优先股等。
持有至到期投资的主要特点包括：•持有至到期投资被分类为非流动资产，因为它们的目的是长期持有。
•这些投资的购买是基于企业对未来现金流的预测，以及对市场利率和风险的评估。
•持有至到期投资的估值一般是以摊余成本法进行，即将投资成本按照约定收益率摊销，不计入公允价值变动。
•收益来源主要包括债券利息和股息收入，以及到期时的本金收回。
持有至到期投资对企业而言有一定的收益稳定性和可预测性，且具有较低的风险。
2. 长期股权投资（Long-term Equity Investments）长期股权投资是指企业在其他企业中持有的股权投资。
这些股权投资通常表示为对其他企业的股份或股票所有权。
长期股权投资的主要特点包括：•长期股权投资是企业在其他企业中的投资，具有一定的控制或重要影响力。
•长期股权投资被分类为非流动资产，因为它们的持有期限长，且企业通常不打算在短期内出售。
•这些投资的估值一般是按照公允价值进行，根据市场价格和企业价值进行评估。
•长期股权投资可能获得的收益包括股息分红和股价增值。
需要注意的是，长期股权投资的投资回报相对不稳定，因为其收益取决于被投资企业的经营状况和市场情况。
此外，企业还需要根据相关会计准则对其股权投资进行定期测试，以确认是否存在减值风险。
3. 持有至到期投资与长期股权投资的差异持有至到期投资和长期股权投资在以下几个方面存在差异：•投资意图和期限：持有至到期投资的主要目的是获得固定收益，并持有至到期。
而长期股权投资的主要目的是参与被投资企业的经营和收益，并且长期持有。
•分类和估值方法：持有至到期投资被分类为非流动资产，以摊余成本法估值。
新准则下持有至到期投资的会计处理
1、企业取得的持有至到期投资借：持有至到期投资—债券投资（成本）（公允价值，不含已到付息期但尚未领取的利息）—债券投资（利息调整）应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）贷：银行存款持有至到期投资—债券投资（利息调整）2、企业接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的持有至到期投资，以及非货币性交易换入的持有至到期投资，见“应收账款”科目。
3、未发生减值的持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的，资产负债表日计算利息收入借：应收利息（按票面利率计算确定的应收未收利息）持有至到期投资—债券投资（利息调整）贷：投资收益（持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入）持有至到期投资—债券投资（利息调整）未发生减值的持有至到期投资为一次还本付息债券投资的，资产负债表日计算利息收入借：持有至到期投资—应计利息（按票面利率计算确定的应收未收利息）持有至到期投资—债券投资（利息调整）贷：投资收益（持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的利息收入）持有至到期投资—债券投资（利息调整）4、已发生减值的持有至到期投资，资产负债表日计算利息收入借：持有至到期投资减值准备（摊余成本和实际利率计算确定的利息收入）贷：投资收益同时，将按合同本金和合同约定的名义利率计算确定的应收利息金额进行表外登记5、收到取得持有至到期投资支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息借：银行存款贷：应收利息6、收到分期付息、一次还本持有至到期投资持有期间支付的利息借：银行存款贷：应收利息7、出售或到期收回未发生减值债券本息借：银行存款等持有至到期投资减值准备持有至到期投资—债券投资（利息调整）投资收益贷：持有至到期投资—债券投资（成本）—债券投资（应计利息）—债券投资（利息调整）应收利息投资收益8、按照金融工具确认和计量规定将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的借：可供出售金融资产（公允价值）资本公积—其他资本公积（公允价值小于账面价值的金额）贷：持有至到期投资—成本、利息调整、应计利息资本公积—其他资本公积（公允价值大于账面价值的金额）9、按照金融工具确认和计量规定将可供出售金融资产重分类为采用成本或摊余成本计量的金融资产的，应在重分类日按其公允价值借：持有至到期投资贷：可供出售金融资产10、出售或到期收回已发生减值债券本息借：银行存款等持有至到期投资减值准备持有至到期投资—债券投资（利息调整）减产减值损失贷：持有至到期投资—债券投资（成本）—债券投资（应计利息）—债券投资（利息调整）应收利息减产减值损失11、资产负债表日，企业根据金融工具确认和计量规定确定持有至到期投资发生减值的借：减产减值损失—持有至到期投资减值损失贷：持有至到期投资减值准备12、可转换公司债券转换为股份借：长期股权投资—股票投资库存现金银行存款持有至到期投资—可转换公司债券投资（利息调整）贷：持有至到期投资—可转换公司债券投资（成本）—可转换公司债券投资（利息调整）—可转换公司债券投资（应计利息）1.持有至到期投资的核算企业持有至到期投资的摊余成本，通过“持有至到期投资”科目核算。
财务会计第5章持有至到期投资及长期股权投资
二、长期股权投资的类型
当直接拥有被投资单位20%或以上 至50%的表决权资本时，一般认为 对被投资单位具有重大影响，此 外，虽然直接拥有被投资单位20% 以下的表决权资本，但符合下列 情况之一的，也具有重大影响： （1）在被投资单位的董事会或类 似的权力机构中派有代表。 （2）参与被投资单位的政策制定 过程。 （3）向被投资单位派出管理人员。 （4）依赖投资企业的技术资料。 （5）其他能足以证明投资企业对 被投资单位具有重大影响的情形。
年期债券，票面利率12％，债券面值1000元，企
业按1045元的价格购入80张，另支付有关税费400
元，该债券每年付息一次，最后一年还本金并付
最后一次利息。假设Y企业按年计算利息，A企业
实际利率为10.66％。
第四年末： 应收利息：9600
年初摊余成本
按 实 际 利 率 ： （ 8 2 6 3 9 . 9 8 — 7 9 0 . 5 8 =81849.4 ） ×10.66％=8725.15
借：应收利息
40 000
持有至到期投资—利息调整 26 100
贷：投资收益
66 100
借：银行存款
40 000
贷：应收利息
40 000
（3）年12月31日：
年初摊余成本
应收利息： 40 000
按实际利率：(950000+26100=976100)×6.96％=67 900
差额： 67 900—40 000=27 900
二、长期股权投资的类型
具体表现为：
（1）投资企业直接拥有被投资 单位20%以下的表决权资本，同 时不存在其他实施重大影响的 途径。 （2）投资企业直接拥有被投资 单位20%或以上的表决权资本， 但实质上对被投资单位不具有 控制、共同控制和重大影响。
持有至到期投资和长期股权投资
持有至到期投资和长期股权投资简介在财务和投资领域，持有至到期投资和长期股权投资是两种常见的投资方式。
本文将分别对这两种投资方式进行介绍，包括定义、特点、计量和会计处理方法。
持有至到期投资定义持有至到期投资是指投资者购置的债券等金融资产，其意图是将其持有至其到期日，并从中获得预定的收益。
持有至到期投资通常是要对债券的到期本息支付进行投资，它的收益主要来自于债券的利息。
特点•预期持有至债券到期日•以利息为主要收益来源•风险较低，回报较为稳定计量和会计处理方法持有至到期投资应该以公允价值进行计量，其计量方法与交易性金融资产相同。
公允价值是指在市场上买卖该金融资产所得到的现金流量的折现值。
在会计处理上，持有至到期投资以公允价值计量，其账面价值将会按照公允价值进行调整。
持有至到期投资的利息收入应根据债券合同约定按照以复利法计量。
持有至到期投资的持有期间，会计处理主要是根据公允价值变动进行调整，并确认利息收入。
长期股权投资定义长期股权投资是指投资者购置的股权或股份，用于持有并参与被投资公司的经营决策，并长期持有该投资。
长期股权投资包括股票、优先股、非上市公司的股权等。
特点•长期持有并参与经营决策•根据投资比例享有股息和资本利得•风险较高，回报潜力大计量和会计处理方法长期股权投资应该以公允价值进行计量，其计量方法与持有至到期投资略有不同。
公允价值是指在市场上买卖该股权所得到的现金流量的折现值。
在会计处理上，长期股权投资以公允价值计量，其账面价值将会按照公允价值进行调整。
长期股权投资的投资收益应该根据被投资公司的盈余进行确认。
本公司获得的盈余将从投资本钱中减去，以反映出本公司对被投资公司的控制或者重大影响。
结论持有至到期投资和长期股权投资是两种常见的投资方式。
持有至到期投资主要是投资债券等金融资产，从债券的利息收入中获得收益，具有较低的风险和稳定的回报。
而长期股权投资是投资股权或股份，参与被投资公司的经营决策，具有较高的风险和潜在的回报。
第05章持有至到期投资和长期股权投资
（一）到期一次还本付息债券
【例】20×3年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限
当债券票面利率高于金融市场利率时，投资者会因较高的 票面利率而获得较多的利息，这样其也会愿意为此付出高 于票面金额的价格购买债券，从而导致债券溢价。而这部 分溢价差额，属于债券购买者由于日后多获利息而给予债 券发行者的利息返还。
当债券票面利率低于金融市场利率时，投资者会因较低的 票面利率而获得较多的利息，这样也只会愿意为此付出低 于票面金额的价格购买债券，从而导致债券折价。这部分 折价差额，属于债券发行者由于日后少付利息而给予债券 购买者的利息补偿。
一、持有至到期投资概述
1、定义 持有至到期投资是指企业购入的到期日固 定、回收金额固定或可确定，且企业有明 确意图和能力持有至到期的各种债券，如 国债和企业债券等。
2、特征 ●到期日固定、回收金额固定或可确定 ●有明确意图持有至到期 ●有能力持有至到期
一、持有至到期投资概述
3、分类 （1）到期一次还本付息； （2）到期一次还本分期付息； （3）分期还本分期付息。
5年，面值为110万元，划分为持有至到期投资，买价 （公允价值）为90万元，交易费用为5万元，每年末按 票面利率应计利息4万元，到期还本付息。该债券在第 五年末兑付(不能提前兑付)时可得本金110万元。 要求： （1）按实际利率法计算甲公司各年应确认的投资收益； （2）编制甲公司有关该项投资的会计分录。
（1）在初始确认时，计算实际利率如下: 4×(P/A,5，r）＋110×（P/F，5，r）＝95 计算结果：r≈6.96%（按四舍五入方式取数）
第五章 持有至到期投资及长期股权投资
2.债券票面利率＜市场利率时，债券发行方支付的利息将 低于按照市场利率计算的利息，发行方则在发行时按照 低于债券票面价值的价格发行，即折价发行，购买方则 折价购入。折价发行对于发行方而言，是为今后少付利 息而事先付出的代价；对投资者而言，是为今后少得利 息而事先得到的补偿。
3.持有至到期投资—应计利息：到期还本付息债 券的、未到付息日的债券利息，长期债权。 4.投资收益：债券投资手续费、佣金等交易费用。 5.应收利息：分期付息债券的、未到付息日的和 已到付息日但尚未领取的债券利息，短期债权。 二、持有至到期投资的取得 (一)债券溢价或折价购入的原因
1.债券票面利率＞市场利率时，债券发行方支付的利息将 高于按照市场利率计算的利息，发行方则在发行时按照 高于债券票面价值的价格发行，即溢价发行，购买方则 溢价购入。溢价发行对于发行方而言，是为以后多付利 息而事先得到的补偿；对投资者而言，是为以后多得利 息而事先付出的代价。
(3)期末计提利息、摊销折价、确认投资收益 借：持有至到期投资—应计利息 票面利息 —利息调整 摊销折价 贷： 投资收益 实际利息 (二)分期付息、到期还本债券 1.溢价购入债券：P191例5-7 (1)计算 ①票面利息、②实际利息、③摊销溢价同(一) ④摊余成本=期初投资余额-本期摊销溢价
(1)以支付资产\承担债务为合并对价 引例:甲以账面价值为300元的硬盘交换乙的单车, 成交价即公允价值350元;甲以账面价值为300元的 硬盘交换乙所持A公司60%的股权(A公司股权账面 价值600元),成交价即公允价值350元. ①以购买方付出资产\承担债务的公允价值作为长 期股权投资的初始成本,付出资产\承担债务的公允 价值与其账面价值的差额计入”营业外收入\支出-资产处置损益”. 借:长期股权投资 (支付资产\承担债务的公允价值) 贷:××资产\负债 (支付资产\承担债务的账面价值) 贷:营业外收入 (差额)； 或借:营业外支出 P203[例5-14]
关于长期股权投资与交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产的总结
11.交易性金融资产、长期股权投资、持有至到期投资、可供出售金融资产2.交易性金融资产、长期股权投资、持有至到期投资、可供出售金融资产取得 A. 交易性金融资产:借：交易性金融资产—成本（按照取得时的公允价值）应收利息（应收股利）（按照支付的价款中包含的已到付息期尚未领取的利息） 贷：其他货币资金—存出投资款（按照实际支付的金额）借：投资收益（支付相关交易费用） 贷：其他货币资金—存出投资款B.持有至到期投资:取得环节四步走：第一找面值（持有至到期投资—成本）第二找应收（应收利息）第三找买价（其他货币资金、银行存款等）第四找差额（持有至到期投资—利息调整，包含交易费用）借：持有至到期投资—成本（按照该投资的面值）应收利息（按照支付的价款中包含的已到付息期尚未领取的利息） 贷：其他货币资金—存出投资款（按照实际支付的金额）持有至到期投资—利息调整（按照其差额，借记或贷记，包含交易费用等）（一级科目为持有至到期投资的科目都影响其入账成本） C.长期股权投资:（大于一年的交易费用，为了把费用影响到各个期间，故把交易费用加入初始投资成本核算） D.可供出售金融资产：23.持有期间的股利或利息处置 A 交易性金融资产B.持有至到期投资C.长期股权投资：D.可供出售金融资产4.资产负债表日（期末计量） A 交易性金融资产3B.持有至到期投资 公允价值<账面余额借：资产减值损失—计提的持有至到期投资减值准备 贷：持有至到期投资减值准备已计提减值准备以后又得以恢复的，应在原已计提的减值准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益 借：持有至到期投资减值准备贷：资产减值损失—计提的持有至到期投资减值准备借记登记实际发生的持有至到期投资减值损失金额和转回的持有至到期投资减值准备金额 C. 长期股权投资企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，应当将该股权投资在资产负债表日的账面价值与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。
第五章持有至到期投资及长期股权投资
1
第一节 持有至到期投资
持有至到期投资的概念* 持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回收金 额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的 各种债券，如国债和企业债券。 按还本付息不同，可分为：
• • •
到期一次还本付息 到期一次还本、分期付息 分期还本、分期付息。
4
持有至到期投资的取得* 持有至到期投资，按购入时实际支付的价款 持有至到期投资，按购入时实际支付的价款 作为初始投资成本，包括支付的债券实际买价以 作为初始投资成本，包括支付的债券实际买价以 及手续费、佣金等交易费用。 但实际支付的价款中含有发行日或付息日至 但实际支付的价款中含有发行日或付息日至 购买日之间分期付息的利息，应作为短期债权处 理，不计入债券的初始成本。
21
*同一控制下的企业合并，合并双方的合并行 同一控制下的企业合并，合并双方的合并行 为不完全是自愿进行和完成的，这种企业合并不 为不完全是自愿进行和完成的，这种企业合并不 属于交易行为，而是参与合并各方资产和负债的 重新组合，因此，合并方可以按照被合并方的账 重新组合，因此，合并方可以按照被合并方的账 面价值进行初始计量。 面价值进行初始计量。
19
第二节
长期股权投资
概念* 长期股权投资是指通过投出各种资产取得被投资企业 股权且不准备随时出售的投资。 股权且不准备随时出售的投资。 目的：影响、控制其他企业。 目的：影响、控制其他企业。 投资企业与被投资企业的关系*P200 控制： 控制：母子公司关系 共同控制： 共同控制：合营企业 重大影响： 重大影响：联营企业 无重大影响
20
长期股权投资的初始计量 按投资企业与被投资企业的关系， 按投资企业与被投资企业的关系，长期股权 投资的取得分两种情况： 投资的取得分两种情况：企业合并取得的长期股 权投资和非企业合并取得的长期股权投资。 权投资和非企业合并取得的长期股权投资。 企业合并取得的长期股权投资初始成本的确定 1、同一控制下的企业合并 同一控制： 同一控制：参与合并的企业在合并前后均受 同一方或相同的多方控制。 同一方或相同的多方控制。
持有至到期投资及长期股权投资
持有至到期投资及长期股权投资1. 持有至到期投资持有至到期投资是指企业购买并持有至到期日的金融资产，这些金融资产通常以固定收益为主，且企业有意将其持有至到期日以实现预期的收益。
持有至到期投资通常会以债券的形式出现，包括政府债券、公司债券等。
1.1 会计处理持有至到期投资在会计报表上通常按照公允价值计量，其公允价值是指通过利用市场数据和评估模型进行估计后的预测未来现金流量的现值。
持有至到期投资以债券的形式出现，其公允价值通常由未来现金流量和市场执行利率的折现决定。
持有至到期投资的公允价值变动将会计入其他综合收益，而非损益表。
持有至到期投资的利息收入通常会计入损益表中，并按照持有至到期投资的期限规定进行相应的分摊。
1.2 风险与回报持有至到期投资的风险主要来自债券发行方的信用风险。
如果发行方无法按照合约约定支付利息和本金，持有至到期投资的回报将会受到影响。
因此，在选择持有至到期投资时，企业需要评估发行方的信用风险并进行充分的尽职调查。
长期股权投资是企业对其他企业持续持有超过一年的投资，通常是以股票的形式出现。
长期股权投资通常是为了获得对被投资企业的控制权或重要影响力，并从中获得经济利益。
2.1 会计处理长期股权投资通常按照成本法进行会计处理。
初始投资金额作为成本，随后按照企业在被投资企业的份额，按照权益法会计处理。
在投资企业的净利润中减去与其他投资方的股东权益相关的份额，并进行相应的调整。
如果投资企业发放股息，持有方可以按照其持有的股份比例，计入投资收益。
如果投资企业发生价值变动，持有方需要根据公允价值模型进行公允价值调整。
2.2 风险与回报长期股权投资的风险主要来自投资企业的经营状况和市场环境的变化。
如果投资企业的经营出现问题或者市场环境不利，长期股权投资的回报将会受到影响。
因此，在选择长期股权投资时，企业需要进行充分的尽职调查，并评估投资企业的盈利能力和增长潜力。
结论持有至到期投资和长期股权投资都是企业进行投资的方式。
第5章持有至到期投资及长期股权投资.
狄灵瑜
dilingyu@
学习目的与要求
掌握：持有至到期投资取得的核算，摊余成本和收益核算 的实际利率法，到期兑现的核算；长期股权投资取得的核 算，成本法、权益法的核算及相互转换。 理解：取得债券折溢价的原因，持有至到期投资摊余成本 的构成，减值的核算；取得长期股权投资企业与被投资企 业的关系，长期股权投资减值的核算。 了解：持有至到期投资的概念，长期股权投资的概念。
1086
1136 1190 0
2018/10/10
18
（1）20×0年1月1日，购入债券 借：持有至到期投资——成本 1 250 贷：银行存款 1 000 持有至到期投资——利息调整 250
（2）20×0年12月31日，确认实际利息收入、收 到票面利息等 借：应收利息 59 持有至到期投资——利息调整 41 贷：投资收益 100 借：银行存款 贷：应收利息 59 59
2018/10/10
17
年 份 期初摊余成本（a）
20×0 1000
实际利息（b） （按10%计算）
100
现金流入 （c ）
59
期末摊余成本 （d=a+b-c）
1041
20×1
20×2 20×3 20×4
1041
1086 1136 1190
104
109 113 119
59
59 59 1250+59
10× (1+r)-1 + 10 ×(1+r)-2＋110 × （1＋r）-3＝ 106 当r＝8％时： 10× (1+r)-1 + 10 ×(1+r)-2＋110 × （1＋r）-3 ＝105.1542 当r＝7％时： 10× (1+r)-1 + 10 ×(1+r)-2＋110 × （ 1＋r）-3 ＝107.873 8% 105.1542 r 106 7% 107.873 r＝（106－105.1542）÷（107.873－105.1542）× （7％－8％）＋8％ ＝7.6889 ％ 2018/10/10 12
交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资的区别
1、持有的目的不同：这是决定一项金融资产划定类型的基础:交易性金融资产是为了短期持有，随时准备转让或出售的，其目的就是为了获取短期收益，赚取差价的，所以此类金融资产持有期限是最不确定的。
持有至到期投资：此类金融资产的持有目的并不是为了赚取差价的，而是净一定的资金投资后，目的是为了获取稳定的，低风险的、长期性的回报的，是要将金融资产（债券），持有至到期。
这类资产的期限是固定的，回报是可以预见的。
可供出售金融资产：此类资产是介于上述二者之间的一种金融资产，持有并不是准备随时出售的，持有时间是相对较长的（一般是要超过一年的），但却又是不准备持有至到期或企业没有能力或意图要持有至到期的，这种资产的特定也是没有固定的期限与可预见的回报的。
长期股权投资是通过投资取得被投资单位的股权且短期内不准备出售，按照股权比例享有被投资单位的权益并承担风险。
确定这些金融资产的分类问题，是管理层的决定范围！2、对象是不同的，交易性金融资产的对象工具可以是股票，也可以是债券。
持有至到期投资的对象工具则必须是债券。
不可是股票。
可供出售金融资产的对象工具可以是股票，也可以是债券。
（与交易性金融资产是一致的）3、核算的原则不同：交易性金融资产与可供出售金融资产后续计量原则是公允价值属性，交易性金融资产是完全的公允价值来计量的，而可供出售金融资产则是以公允价值与实际利率法摊余成本相结合（债券时）；而持有至到期投资的后续计量原则是历史成本属性，用实际利率摊余成本法。
长期股权投资成本法和权益法核算。
4、初始确认核算不同。
交易性金融资产在取得时所发生的交易费用是记入到当期损益中去了（投资收益），而持有至到期投资与可供出售金融资产交易时发生的交易费用是记入到所取得的金融资产的成本中去了。
5、减值的计提与转回的方法与渠道是不同的。
交易性金融资产是不存在计提减值准备的问题的。
长期股权投资、持有至到期投资和可供出售金融资产需要计提减值准备，但是计提减值时的会计处理有一定差别，持有至到期投资和可供出售金融资产所计提的减值准备可以转回，可供出售金融资产的减值准备的转回因其所持有的金融工具的不同，转回的渠道不同。
持有至到期投资及长期股权投资
持有至到期投资及长期股权投资引言在投资领域中，持有至到期投资和长期股权投资是两种重要的投资策略。
本文将介绍这两种投资策略的定义、特点、风险和收益，并对它们的应用进行讨论。
1. 持有至到期投资（Held-to-Maturity Investment）持有至到期投资是指投资者以固定购买金额购买的金融资产，并有意愿并有能力持有该投资至到期时的投资策略。
这类投资通常是债券、存款证明等固定收益类金融工具。
1.1 特点•固定期限：持有至到期投资有明确的到期日，在投资期间投资者一般无法提前赎回。
•固定利率：这类投资通常具有固定的利率，投资者按照固定的利率获取利息收益。
•无市场价值波动：持有至到期投资不会像股票等资产那样受到市场波动的影响，其价值在购买时即确定。
1.2 风险•利率风险：持有至到期投资的固定收益率可能无法适应未来经济环境的变动，导致利息收益率低于预期。
•信用风险：如果所投资的债券发行方无法按时兑付本金和利息，投资者可能会遭受损失。
1.3 收益•稳定的现金流：持有至到期投资通常会按照固定利率支付利息，可以提供稳定的现金流。
•保本回报：如果投资者一直持有到到期日，其本金将得到保证的回收。
2. 长期股权投资（Long-term Equity Investment）长期股权投资是指投资者购买其他公司的股票或权益类证券，并有意愿并有能力长期持有的投资策略。
这类投资通常是为了获得其他公司的股权，并从中获取资本增值或股息收益。
2.1 特点•持有时间长：长期股权投资通常意味着投资者将长时间持有被投资公司的股份，以获得持续收益。
•盈利与增值：投资者通过持有被投资公司的股权，可以分享上市公司的盈利或通过增值把股权转让获得更高价值。
2.2 风险•市场风险：股票市场的波动可能导致股权价值下跌，从而使投资者遭受损失。
•经营风险：被投资公司业绩下滑、经营不善等因素可能导致股权价值减少。
2.3 收益•股息收益：投资者可以通过持有被投资公司的股权获得派发的股息，这可以提供定期收入。
第五章 持有至到期投资及长期股权投资
第五章持有至到期投资及长期股权投资班级______________姓名______________学号______________一、单项选择题1．持有至到期投资在持有期间应当按照（）计算确认利息收入，计入投资收益。
A．实际利率 B．票面利率 C．市场利率 D．合同利率2．甲公司以22万元购入B公司的股票共10万股，占B公司股份的1%，该股票目前的市价为每股2元，每股面值1元，B公司曾在5天前宣告分派现金股利，并将向股利宣告日后第7天的在册股东分派每股0．10元的现金股利。
此外，甲公司还支付了股票的过户费等相关税费0．15万元。
甲公司购入B公司股票后作为可供出售金融资产管理，则甲公司应确定的可供出售金融资产的初始投资成本是（）万元。
A．22．15 B．20．15 C．10．15 D．21．15 3．甲公司购入某上市公司发行的期限为3年债券，到期一次还本付息的债券，甲公司准备并有能力持有至到期，甲公司应将该项投资划分为（）。
A．交易性金融资产 B．持有至到期投资 C．贷款及应收款项 D．可供出售金融资产4．企业将持有至到期投资部分出售，应将该投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量，在重分类日，该投资剩余部分的账面价值与其公允价值之间的差额，应计入（）。
A．公允价值变动损益 B．投资收益 C．营业外收入 D．资本公积5．关于可供出售金融资产的计量，下列说法中正确的是（）。
A．应当按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额B．应当按取得该金融资产的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入当期益C．持有期间取得的利息或现金股利，应当冲减成本D．资产负债表日，可供出售金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入当期损益6．A公司于2008年1月 2日从证券市场上购入B公司于2007年1月1日发行的债券，该债券为3年期、票面年利率为5%、每年1月5日支付上年度的利息，到期日为2010年1月1日，到期日一次归还本金和最后一次利息。
持有至到期投资与长期股权投资
持有至到期投资与长期股权投资持有至到期投资的定义持有至到期投资，英文名Held-To-Maturity Investment，是指企业购买的具有确定到期日的债券或其他金融工具，并具有持有至到期意图的投资。
根据国际会计准则（IAS）和美国公认会计准则（US GAAP）的规定，这些投资应列示在企业负债方面，以公允价值或成本计量。
持有至到期投资一般具有以下特点：1.具有确定到期日：这种投资是为了持有至到期，因此其到期日已经确定，持有人将按照约定的期限持有该投资。
2.持有至到期意图：企业在购买这些投资时，有明确的意图将其持有至到期，而不是用于交易或其他目的。
3.可以为债券或其他金融工具：持有至到期投资可以是债券或其他金融工具，其本质是企业购买具有确定到期日的投资。
持有至到期投资的会计处理根据国际会计准则（IAS）和美国公认会计准则（US GAAP）的规定，持有至到期投资的会计处理如下：1.计量方法：持有至到期投资的计量方法可以是公允价值或成本计量，根据实际情况选择合适的计量方法。
2.：如果使用成本计量，投资应按照购买时的成本计量，并在持有期间不进行重新计量。
在到期日到来时，投资应以其面值或到期收益计量。
3.公允价值计量：如果使用公允价值计量，投资应以公允价值计量，并在财务报表中反映公允价值变动。
4.准确披露：企业需要在财务报表中准确披露持有至到期投资的情况，包括投资的种类、计量方法、持有期间的利息收入和公允价值变动等。
长期股权投资的定义长期股权投资，英文名Long-Term Equity Investment，是指企业购买其他企业的股权，并具有长期持有意图的投资。
根据国际会计准则（IAS）和美国公认会计准则（US GAAP）的规定，这些投资应列示在企业资产方面，以公允价值或成本计量。
长期股权投资具有以下特点：1.股权投资：企业通过购买其他企业的股权来进行投资，成为目标企业的股东。
2.长期持有意图：企业在购买这些股权时有明确的意图将其长期持有，而不是用于交易或其他目的。
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持有至到期投资是指企业购入的到期日固定、回 收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力 持有至到期的各种债券，如国债和企业债券等。
• 2、分类
作为持有至到期投资购入的债券，按债券还本付 息情况，一般分为三类：（1）到期一次还本付息； （2）到期一次还本分期付息；（3）分期还本分 期付息。 说明：不同类型的债券分别采用不同的确认与计量 方法。
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会计处理
★注意：投资企业支付的价款中如果含 有已宣告发放但尚未支取的现金股利，应作 为债权处理，不计入长期股权投资成本。
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会计处理
• 2、合并方以发行股票等方式取得被合并方
的股权，应在合并日按照取得被合并方所有 者权益账面价值的份额作为长期股权投资的 初始投资成本，借记“长期股权投资——投 资成本”科目；按照发行股份的面值总额作 为股本，贷记“股本”科目；按照长期股权 投资初始投资成本与所发行股份面值总额之 间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲 减的，调整留存收益，贷记“资本公积”或 借记“资本公积”、“盈余公积”、“利润 分配”科目
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第二节 长期股权投资
• 一、长期股权投资概述 • 二、长期股权投资的取得 • 三、长期股权投资的收益及摊余成本 • 四、长期股权投资的到期兑现 • 五、长期股权投资的减值
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一、长期股权投资概述
• （一）长期股权投资的性质 • （二）投资企业与被投资企业的关系
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（一）长期股权投资的性质
• 长期股权投资是指通过投出各种资产取得
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四、持有至到期投资的到期兑现
• 持有至到期投资的到期兑现，是指一次还本债券
的到期兑现。如果是一次付息的债券，到期时企 业可以收回债券面值和利息；如果是分期付息的 债券，到期时企业可以收回债券面值。一般来说， 在债券投资到期时，溢价、折价金额已经摊销完 毕，不论是按面值购入，还是溢价或折价购入， “持有至到期投资”科目的余额均为债券面值和 应计利息。收回债券面值及利息时，应借记“银 行存款”科目，贷记“持有至到期投资”科目。
被投资企业股权且不准备随时出售的投资， 其主要目的是为了长远利益而影响、控制 其他在经济业务上相关联的企业。企业进 行长期股权投资后，成为被投资企业的股 东，有参与被投资企业经营决策的权利。
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（二）投资企业与被投资企业的关系
• 按照投资企业对被投资企业的影响程度，
投资企业与被投资企业的关系可以分为以 下几种类型：
• 我国现行会计准则规定，应采用实际利率法
确认投资收益和债券溢折价摊销，并在此基 础上确认债券的摊余成本。
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直线法与实际利率法的对比分析
• 直线法，其特点是各期的摊销额和投资收益
固定不变。
• 缺陷：由于随着利息调整的摊销，债券投资
成本在不断变化，因而在投资收益率相同的 情况下，各期确认的投资收益应该不同，但 直线法下各期确认的投资收益完全相同。
• 1．控制 • 2．共同控制 • 3．重大影响 • 4．无重大影响
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• 控制。是指投资企业有权决定被投资企业
的财务和经营决策，并能据以从该企业的 经营活动中获取利益。
• 一般来说，投资企业持有被投资企业半数
以上表决权资本，通常认为对被投资企业 具有控制权、或能够通过章程、协议、法 律等其他方式拥有半数以上表决权、或能 够任免董事会多数成员、或在董事会中拥 有半数以上投票权等，视为对被投资企业 拥有控制权。拥有控制权的投资企业一般 称为母公司；被母公司控制的企业，一般 称为子公司。
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二、长期股权投资的取得
• 企业的合并方式，可以分为控股合并、吸
收合并、新设合并方式。
• 只有控股合并方式涉及长期股权投资的核
算内容。
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二、长期股权投资的取得
• （一）同一控制下企业合并取得的长期股
权投资
• （二）非同一控制下企业合并取得的长期
股权投资
• （三）非企业合并取得的长期股权投资
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（一）同一控制下企业合并取得的 长期股权投资
• 同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参
与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的 其他企业为被合并方。
• 合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权
的日期。
• 同一控制下的企业合并，合并双方的合并行为不
完全是自愿进行和完成的，这种企业合并不属于 交易行为，而是参与合并各方资产和负债的重新 组合，因此，合并方可以按照被合并方的账面价 值进行初始计量。
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二、持有至到期投资的取得
（一）债券溢折价的原因及其差额的含义 （二）持有至到期投资的初始投资成本
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（一）债券溢折价的原因及含义
• 债券的溢价、折价，主要是由于金融市场
利率与债券票面利率不一致造成的。
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• 当债券票面利率高于金融市场利率时，债
券发行者按债券票面利率会多付利息，在 这种情况下，可能会导致债券溢价。这部 分溢价差额，属于债券购买者由于日后多 获利息而给予债券发行者的利息返还。
不具有控制和共同控制权，也不具有重大 影响。
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二、长期股权投资的取得
• 企业的长期股权投资，可以分为企业合并
取得的长期股权投资和非企业合并取得的 长期股权投资两大类。不同方式取得的长 期股权投资，会计处理方法有所不同。
• 企业合并取得的长期股权投资，又分为：
同一控制下企业合并和非同一控制下企业合 并取得的长期股权投资。
• 持有至到期投资，应按购入时实际支付的
价款作为初始投资成本，实际支付的价款 包括支付的债券实际买价以及手续费、佣 金等交易费用（我国）。
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• 企业在发行日后或两个付息日之间购入债
券时，实际支付的价款中含有自发行日或 付息日至购入日之间的利息。这部分利息 应分别不同情况进行处理。
到期一次付息债券的利息由于不能在1年 以内收回，应计入投资成本，借记“持有 至到期投资——利息调整”科目；
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会计处理
• 3、合并方为进行企业合并发生的各项直接
相关费用，包括为进行企业合并而支付的审 计费用、评估费用、法律服务费用等，应当 于发生时计入当期损益，借记“管理费用” 科目，贷记“银行存款”等科目。
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会计处理
• 4、★合并方发行债券或承担其他债务支付
的手续费、佣金等，应当计入所发行债券及 其他债务的初始成本。
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会计处理
• 1、合并方以支付货币资金、转让非现金资产或承
担债务等方式取得被合并方的股权，应在合并日 按照享有被合并方所有者权益账面价值的份额作 为长期股权投资的初始投资成本，借记“长期股 权投资——投资成本”科目；按照支付现金或转让 非现金资产、承担债务的账面价值，贷记“银行 存款”以及相应的资产或负债科目；按照长期股 权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现 金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调 整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收 益，贷记“资本公积”或借记“资本公积”、 “盈余公积”、“利润分配”科目。
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一、持有至到期投资概述
• 3、科目设置：
为了反映各项持有至到期投资的取得、收益、处 置等情况，可以设置“持有至到期投资”科目， 并设置 “面值”、“利息调整”、“应计利息” 等明细科目。 说明： 新准则规定设置“成本”、“利息调整”、“应 计利息”明细科目。“成本”反映债券面值。 “利息调整”反映溢折价和手续费用。如果发生 手续费等，也可以设置“债券费用”明细科目。
• 预计未来现金流量现值，可以按照该持有至到期
投资初始确定的实际利率折现计算，也可以采用 合同规定的现行实际利率折现计算。
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• 持有至到期投资确认减值损失后，如有客
观证据表明该金融资产价值得以恢复，且 客观上与确认该损失后发生的事项有关， 原确认的减值损失应当予以转回，计入当 期损益。但是，该转回后的账面价值不应 超过假定不计提减值准备情况下该持有至 到期投资在转回日的摊余成本。
分期付息债券的利息一般在一年以内能 够收回，不计入投资成本，可以视为短期 债权，借记“应收利息”科目。
例题见教材p116例5-1、例5-2、例5-3
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三、持有至到期投资的摊余成本与投 资收益的确定
企业持有至到期投资收益的主要来源是利息 收入。企业购入不同还本付息方式的债券， 投资收益的核算方法有所不同。
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直线法与实际利率法的对比分析
• 实际利率法，其特点是各期的投资收益率固定不变，
而各期的摊销额和投资收益有所不同。
• 特点： • 1.从期末计价看，期末持有至到期投资是按照未来
现金流量的现值计量，计算现值以取得债券投资时 的实际利率作为折现率。
• 2.从投资收益的确认看，实际利率法是以期初债权
的账面价值乘以实际利率确认当期的投资收益，由 于随着利息调整的摊销，债券的账面价值会发生变 化，各期的投资收益有所不同，但各期的投资收益 率不变。在一项投资业务中各期投资收益率相同， 能客观反映各期的经营业绩。
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三、持有至到期投资的摊余成本与 投资收益的确定
• 摊余成本，是指初始投资成本调整应计利息
和溢折价摊销等以后的余额。确定摊余成本 应分析投资的账面余额及投资是否发生减值。 如果投资未发生减值，则投资的账面余额即 为摊余成本。
• 摊余成本的确定方法（即利息调整的摊销方
法）有两种：直线法和实际利率法。
（一）同一控制下企业合并取得的 长期股权投资
• 同一控制下的企业合并，是指参与合并的
企业在合并前后均受同一方或相同的多方 最终控制，且该控制并非暂时性的。 例如，A公司为B公司和C公司的母公司，A 公司将其持有C公司60%的股权转让给B公司。 转让股权后，B公司持有C公司60%的股权， 但B公司和C公司仍由A公司所控制。
第五章 持有至到期投资 及长期股权投资