财务案例研究11
财务数据报告分析案例(3篇)
第1篇一、案例背景某上市公司（以下简称“公司”）成立于1998年，主要从事某行业产品的研发、生产和销售。
公司经过多年的发展，已成为该行业的领军企业。
近年来，随着市场环境的变化，公司面临一定的经营压力。
为全面了解公司财务状况，分析其经营风险，本文将对该公司的财务数据报告进行深入分析。
二、财务数据概述1. 营业收入：近年来，公司营业收入呈现逐年增长的趋势，但增速有所放缓。
2018年营业收入为100亿元，同比增长10%；2019年营业收入为110亿元，同比增长10%；2020年营业收入为120亿元，同比增长10%。
2. 净利润：公司净利润也呈现逐年增长的趋势，但增速同样有所放缓。
2018年净利润为10亿元，同比增长15%；2019年净利润为11亿元，同比增长10%；2020年净利润为12亿元，同比增长10%。
3. 资产总额：公司资产总额逐年增长，但增速有所放缓。
2018年资产总额为200亿元，同比增长10%；2019年资产总额为220亿元，同比增长10%；2020年资产总额为240亿元，同比增长10%。
4. 负债总额：公司负债总额逐年增长，但增速有所放缓。
2018年负债总额为100亿元，同比增长10%；2019年负债总额为110亿元，同比增长10%；2020年负债总额为120亿元，同比增长10%。
5. 股东权益：公司股东权益逐年增长，但增速有所放缓。
2018年股东权益为100亿元，同比增长10%；2019年股东权益为110亿元，同比增长10%；2020年股东权益为120亿元，同比增长10%。
三、财务数据分析1. 盈利能力分析（1）毛利率分析：近年来，公司毛利率呈现波动上升趋势，但波动幅度较大。
2018年毛利率为30%，2019年毛利率为32%，2020年毛利率为34%。
这说明公司产品定价能力较强，但受市场竞争等因素影响，毛利率波动较大。
（2）净利率分析：公司净利率逐年增长，但增速放缓。
2018年净利率为10%，2019年净利率为10%，2020年净利率为10%。
财务案例研究案例分析
案例一: 华南石油化工股份有限公司治理结构1、阐述法人治理结构的功能与要点。
(P15)( 1) 法人治理结构包括四大机构: 股东大会、董事会、经理层和监事会。
( 2) 股东大会是公司的权力机构, 董事会是公司的经营决策机构, 经理层属于执行机构, 监事会是监督机构。
( 3) 各部分的组成及功能①股东会议的组成及功能。
股东会议是由公司股东组成的机构。
在股份公司, 股东是指持有公司股票的投资者, 在有限公司, 股东是指认购公司股份的投资者。
股东能够是自然人, 也能够是法人。
股东要依法承担与其所持有的股份相适应的义务和责任。
一般说来, 股东经过股东会议实现对公司的间接管理权。
股东会议是公司的权力机构。
董事会的组成和公司的重大决策等必须得到股东会议的认可和批准方为有效。
②董事会及其功能。
董事会是公司的经营决策机关, 对股东大会负责, 依法对公司进行经营管理。
董事会对外代表公司进行业务活动, 对内管理公司的生产和经营。
也就是说公司的所有内外事务和业务都在董事会的领导下进行。
③经理及其功能。
经理是公司事务和业务的执行机构, 它由包括总经理、副总经理、财务负责人等在内的高级管理人员组成, 负责处理公司的日常经营事务。
这些高级管理人员受聘于董事会, 在董事会授权范围内拥有公司事务的管理权, 负责处理公司的日常经营事务。
其中, 总经理是负责公司日常业务活动的最重要的管理人员。
④监事会及其功能。
监事会是对董事会和经理执行业务的活动实行监督的机构。
监事会作为公司的监察机构, 其职责是对董事会和经理的活动实施监督。
其内容包括一般业务上的监察, 也包括会计事务上的监察, 但对内一般不能参与公司的业务决策和管理, 对外一般无权代表公司。
2. ”上市公司董事长和总经理原则上不应该由同一人担任”、”上市公司董事长不得由控股股东的法定代表人或核心领导人兼任”这两句话规范的目的是否相同? 阐述理由。
上市公司董事长和总经理原则上不应该由同一人担任”是内部控制制度的制约, 而”上市公司董事长不得由控股股东的法定代表人或核心领导人兼任”是对中小股东权益方面理解。
财务案例研究
财务案例研究引言财务案例研究是通过分析和研究财务数据来了解和评估企业财务状况的一种方法。
这种方法通过实际案例分析，提供了深入了解企业运营和财务决策的机会。
在财务案例研究中，研究人员可以探索公司的财务报表、财务指标和财务陈述等关键信息，从而理解公司的财务健康状况和盈利能力。
本文将介绍一些常见的财务案例研究，并分析其中的关键要点。
案例一：公司A的财务分析背景公司A是一家制造业公司，主要生产和销售电子产品。
最近，公司A的利润率出现了下降，管理层对此表示关注。
财务指标分析我们首先对公司A的财务指标进行分析。
根据财务报表数据，我们计算出了公司A的净利润率、毛利率和营业利润率。
•净利润率：公司A去年的净利润率为15%，而今年的净利润率降低到了10%。
这意味着公司A的盈利能力较去年有所下降。
•毛利率：公司A去年的毛利率为40%，而今年的毛利率也降低到了35%。
这表明公司A的生产成本有所上升，导致毛利率下降。
•营业利润率：公司A去年的营业利润率为20%，而今年的营业利润率降低到了15%。
这进一步说明了公司A的经营状况较去年有所下降。
原因分析为了找出导致利润率下降的原因，我们需要进一步分析公司A的财务状况。
通过对财务报表的研究，我们发现以下可能的原因：1.原材料成本上升：公司A的生产成本可能因为原材料价格上涨而增加，导致毛利率和利润率下降。
2.销售价格下降：公司A的产品售价可能因为市场竞争而下降，这也会导致利润率下降。
3.销售量减少：公司A的销售量可能因为市场需求不足而减少，从而导致利润率下降。
解决方案针对以上可能的原因，我们可以提出一些解决方案来改善公司A的财务状况：1.降低生产成本：通过寻找更优惠的原材料供应商或优化生产流程，公司A可以降低生产成本，提高利润率。
2.增加产品附加值：通过研发更具竞争力的产品或提供增值服务，公司A可以提高产品售价，提高利润率。
3.拓展市场：通过市场营销活动和产品创新，公司A可以寻找新的销售机会，增加销售量。
企业财务报告分析案例(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业对外展示其财务状况、经营成果和现金流量的重要文件。
通过对企业财务报告的分析，投资者、债权人、政府监管机构等利益相关者可以了解企业的财务状况和经营成果，进而做出相应的决策。
本案例以XX科技有限公司为例，对其财务报告进行分析，旨在揭示其财务状况、经营成果和现金流量的特点，以及潜在的风险和机遇。
二、公司简介XX科技有限公司成立于2005年，主要从事高科技产品的研发、生产和销售。
公司产品涵盖人工智能、大数据、云计算等领域，是国内领先的高科技企业。
经过多年的发展，公司已在全国多个城市设立分支机构，并成功开拓了国际市场。
三、财务报告分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析XX科技有限公司的资产负债表显示，截至2022年底，公司总资产为10亿元，其中流动资产为6亿元，非流动资产为4亿元。
流动资产中，货币资金为1亿元，应收账款为2亿元，存货为3亿元。
非流动资产中，固定资产为2亿元，无形资产为2亿元。
通过分析可以看出，XX科技有限公司的资产结构较为合理，流动资产占比较高，说明公司具备较强的短期偿债能力。
同时，非流动资产中固定资产和无形资产占比较高，表明公司具有较强的长期发展潜力。
2. 负债结构分析XX科技有限公司的负债总额为8亿元，其中流动负债为5亿元，非流动负债为3亿元。
流动负债中，短期借款为2亿元，应付账款为3亿元。
非流动负债中，长期借款为2亿元。
从负债结构来看，XX科技有限公司的负债以流动负债为主，说明公司短期偿债压力较大。
但公司非流动负债占比较低，表明公司长期偿债能力较好。
（二）利润表分析1. 营业收入分析XX科技有限公司2022年营业收入为12亿元，同比增长10%。
其中，主营业务收入为11亿元，其他业务收入为1亿元。
从营业收入来看，XX科技有限公司的经营状况良好，主营业务收入占比较高，说明公司核心竞争力较强。
2. 营业成本分析2022年，XX科技有限公司营业成本为9亿元，同比增长8%。
财务法律通识案例分析(3篇)
第1篇一、案例背景近年来，随着我国市场经济的发展，企业财务造假事件频发，严重影响了市场的公平竞争和投资者的利益。
本案例以某上市公司财务造假事件为例，分析财务造假的原因、手段及法律后果，以期提高财务法律意识，促进企业合规经营。
二、案例描述某上市公司A，成立于1998年，主要从事房地产开发业务。
近年来，A公司业绩持续下滑，股价不断下跌。
在2018年，A公司被爆出财务造假，涉及金额高达数十亿元。
具体造假手段如下：1.虚增收入：A公司通过虚构销售合同、虚构工程项目等方式虚增收入，将实际未实现的收入提前确认。
2.虚减成本：A公司通过虚构采购合同、虚构退货等方式虚减成本，将实际未发生的成本提前确认。
3.虚增资产：A公司通过虚构投资项目、虚构资产转让等方式虚增资产，将实际未发生的资产提前确认。
4.虚增利润：A公司通过上述手段，将虚增的收入和虚减的成本纳入利润表，虚增利润。
在财务造假事件曝光后，A公司股价暴跌，投资者损失惨重。
监管部门对A公司及相关责任人进行了调查，并对A公司及相关责任人进行了处罚。
三、案例分析1.财务造假的原因（1）企业利益驱动：A公司业绩下滑，股价下跌，为维护股价和股东利益，企业决策者采取了财务造假手段。
（2）监管环境宽松：当时我国监管环境相对宽松，对财务造假的查处力度不足，给了企业可乘之机。
（3）内部监督不力：A公司内部审计、内部控制等制度不健全，对财务造假行为未能及时发现和制止。
2.财务造假手段（1）虚构交易：通过虚构销售合同、采购合同等，将未实现的收入和成本提前确认。
（2）关联交易：通过关联交易，将公司利益输送给关联方，虚增公司利润。
（3）资产重组：通过资产重组，将不良资产剥离，虚增公司资产。
3.财务造假的法律后果（1）行政处罚：监管部门对A公司及相关责任人进行了行政处罚，包括罚款、暂停上市等。
（2）刑事责任：A公司及相关责任人可能面临刑事责任，如提供虚假财务报告罪、违规披露罪等。
（3）民事责任：投资者可以依法向A公司及相关责任人提起民事诉讼，要求赔偿损失。
财务案例研究形成性考核册答案(全)
作业11、利用案例一背景及资料，叙述董事会、监事会、审计委员会的构成、职责及关系。
答：董事会是由股东大会选举而产生，按国家法律法规和公司章程履行职责，公平对待所有股东，关注其他利益相关者。
监事会是由股东大会选举而产生，是公司常设性监督机构，直接对股东大会负责，以财务监督为核心，对董事会及其成员进行监督，保护公司资产安全。
监事应具有法律、财务、等方面的专业知识或工作经验，具有与股东、职工及其他相关利益者交流的能力。
审计委员会是董事会下设的委员会，独立董事应占多数并担任负责人，其中应有一名是会计专业人员。
委员会向董事会汇报工作，代表董事会监督财务报告和内部控制。
审计委员会下设办公室----审计部，负责承办审计委员会的有关具体事务。
2、针对教材案例一的内容，阐述法人治理结构的功能与要点。
答：权力机构——股东大会；决策机构——董事会，连接所有者和经营者；监督机构——监事会，向股东大会负责，以财务监督为核心；执行机构——经理层。
公司法人治理结构要形成内部相互制约、又降低代理成本、提高决策效率的组织体系。
3、从教材案例二出发，评价改制上市对国有企业的必要性、迫切性和主要难点。
答：传统体制使国有企业政企不分、经营低效，极不利于企业发展。
为了改变这一状况，适应改革开放和市场经济发展需要，参与国际竞争，建立健全完善的社会主义市场经济体制，必须进行改制重组上市，达到上市要求，完善公司治理结构。
主要难点是权衡筹资风险与收益，处理历史遗留问题。
4、参考教材案例三，若与股票融资相比，分析发行债券对公司发展有何利弊？答：有利之处是：债务利息计入当期损益，在税收支付，有冲减税基作用；发行费用较低；不会削弱公司现有股东的权力结构。
不利之处是：债券有固定到期日，并需要定期支付利息，增加公司财务费用和财务风险，债券筹资受到公司资本结构的限制，也会影响公司的再筹资能力。
5、根据教材案例四的内容，说明确定债券筹资利率应考虑的影响因素。
[财务管理]财务案例研究
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基本是清楚的。公司的重大经营和投资
决策权归属于权利机构，股东大会,董事
会只对公司的薪酬计划、长远发展战略
等提出规划、论证及参考意见。监事会
对公司董事等高管人员的监还
尚欠清楚。
• (二)治理结构中各机构责权需要“量化”
•
一个真正有效的法人治理结构是由合乎规矩，
以数字化形式来体现的不同权力机关的层次性和
权力界定，而非一张精美漂亮的示意图。在权利
方面，不能有摸棱两可的说法。如：在重大问题
上、原则上由董事会决定等。
• 该公司对有股东大会通过的事项没有出现数量 化的限定，同时在董事会下设的委员会的具体着 能中叶没有出现能够量化的条款，而是更多地使 用了“重大”事项这一常用的提法，使投资者无 法详细明了该公司治理结构的具体状态及具体监 控和制约机制
• 我们在肯定“量化”做法的同时，也必须讨 论一个问题：33%和10%是否适度
• 我国的大多数公司都在制定决策授 权的制度，因此，要确定决策授权的原 则：
• （1）合理合法：
• （2）效率性 ：
• （3）清晰性 ：
• （4）有度（授权不能太大，一般在510%）
（四）公司治理下的财务分层管理
企业财务分层管理制度安排
财务管理主体 管理对象
管理目标
• 出资者财务
资本
资本保值与增值
经营者财务 法人资本 法人资本的有效配置
财务经理财务 现金流转 现金性质收益的提高
管理特征 间接控制 决策控制 短期经营
• 从公司法人治理结构看，公司财务管 理是分层的，管理主体及相对应的职责 权利是不同的，公司财务已突破传统财 务部门财务的概念，而是包括各科层都 参与的一种管理行为，这种科层关系， 有利于明确权责，同时从决策权、执行 权和监督权三权分离的有效管理模式看， 有利于公司财务内部约束机制的有效形 成，具体为出资者财务、经营者财务和 财务经理财务
财务案例期末复习(适用于不申请学位的)
《财务案例研究》期末复习提纲（2010年6月）适用于不申请学位的同学。
（抄有黄色底色的题目）★重点掌握△一般掌握考试形式为单项案例分析、综合案例分析和计算分析（30-40%）卷面有两种组合方式：单项案例分析+综合案例分析计算分析+综合案例分析《财务案例研究》计算复习公式根据提供的上市公司的资产负债表、利润表和现金流量表的资料，进行业绩评价分析，计算下列财务指标：1.每股净值=股东权益÷股数2.每股收益=净利润÷股数3.每股资本公积=资本公积÷股数4.每股未分配利润=未分配利润÷股数5.每股经营活动现金净流入=经营活动现金净流入÷股数6.资产负债率=负债÷总资产7.股东权益比率=股东权益÷总资产8.主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入9.总资产报酬率=税前利润（利润总额）÷总资产10.净资产收益率=净利润÷股东权益11.流动比率=流动资产÷流动负债12.速动比率=速动资产÷流动负债13.应收帐款周转率=主营业务收入÷应收帐款14.存货周转率=主营业务成本÷存货15.应付帐款周转率=主营业务成本÷应付帐款16.固定资产周转率=主营业务收入÷固定资产17.现金负债比率=（货币资金+短期投资）÷负债18.总资产增长率=（本期总资产-上期总资产）÷上期总资产19.净资产增长率=（本期净资产-上期净资产）÷上期净资产20.主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）÷上期主营业务收入21.净利润增长率=（本期净利润-上期净利润）÷上期净利润22.市盈率=市价÷每股收益《财务案例研究》期末总复习2010061、★独立董事的主要职责（综合案例）（书P5）答：⑴重大关联交易(指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5%的关联交易)应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事做出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。
财务案例研究案例参考资料
财务案例研究案例参考资料案例一：华南石油化工股份管理结构1.论述法人管理结构的功用与要点(1)法人管理结构包括四大机构：股东大会、董事会、经理层和监事会。
(2)股东大会是公司的权利机构，董事会是公司的运营决策机构，经理层属于执行机构，监事会是监视机构。
(3)股东会议的组成及功用。
股东会议是由公司股东组成的机构。
在股份公司，股东是指持有公司股票的投资者，在，股东是指认购公司股份的投资者。
股东可以是自然人，也可以是法人。
股东依法凭据所持有的股份行使其权益，享用法定的经济利益。
这些权益和经济利益包括①取得股权收益的收益权；②对公司资本的拥有权；③在审议董事会的建议和财务报告时的投票权；④对董事的选举权和在董事玩忽职守、未能尽到受托责任时的起诉权。
股东也要依法承当与其所持有的股份相顺应的义务和责任。
普通状况下，股东对公司只要直接收理权。
这种直接收理机是经过股东会议完成的。
股东会议是公司的权利机构。
董事会的组成和公司的严重决策等必需失掉股东会议的认可和同意方为有效。
所以，股东大会是股东表达其意志、利益和要求的主要场所和工具。
从实际上讲，公司的权利机构是股东会议，它决议公司的严重事项，但就一个拥有众多股东的公司来说，不能够让一切的股东活期聚会来对公司的业务活动停止指导和管理。
因此，股东们需求推选出可以代表自己利益的、有才干的、值得信任的少数代表，组成一个小型的机构替股东代理和管理公司，这就是董事会。
董事长是公司的法定代表人。
〔4〕董事会及其功用。
董事会是公司的决策机关，对股东大会担任，依法对公司停止运营管理。
董事会对外代表公司停止业务活动，对内管理公司的消费和运营。
也就是说公司的一切内外事务和业务都在董事会的指导下停止。
〔5〕经理及其功用。
经理是公司事务和业务的执行机构，它由包括总经理、副总经理、财务担任人等在内的初级管理人员组成，担任处置公司的日常运营事务。
这些初级管理人员受聘于董事会，在董事会授权范围内拥有公司事务的管理权，担任处置公司的日常运营事务。
财务分析报告案例分析(3篇)
第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，企业数量和规模不断扩大，财务管理在企业运营中发挥着越来越重要的作用。
财务分析作为财务管理的重要组成部分，能够帮助企业了解自身财务状况，发现潜在问题，为决策提供依据。
本文将以某企业为例，对其财务分析报告进行案例分析，以期为我国企业财务管理提供借鉴。
二、企业概况（一）企业基本信息某企业成立于2000年，主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展，企业规模不断扩大，市场份额逐年提升。
截至2020年底，企业资产总额为100亿元，员工人数为5000人。
（二）行业背景电子产品行业属于高新技术产业，市场竞争激烈。
近年来，随着消费者需求的不断变化，企业需要不断创新，提高产品质量和性能，以满足市场需求。
三、财务分析报告案例分析（一）盈利能力分析1. 毛利率分析某企业近三年毛利率分别为30%、28%、26%，呈逐年下降趋势。
这主要由于原材料价格上涨、市场竞争加剧等因素导致。
为提高毛利率，企业应加强成本控制，提高产品附加值。
2. 净利率分析某企业近三年净利率分别为15%、14%、13%，同样呈逐年下降趋势。
这表明企业在提高毛利率的同时，成本费用控制能力不足。
企业应优化成本结构，提高运营效率。
（二）偿债能力分析1. 流动比率分析某企业近三年流动比率分别为2.5、2.3、2.1，呈逐年下降趋势。
这表明企业短期偿债能力有所减弱。
企业应加强应收账款管理，提高现金流。
2. 速动比率分析某企业近三年速动比率分别为1.8、1.7、1.6，同样呈逐年下降趋势。
这表明企业短期偿债能力较弱。
企业应优化资产负债结构，降低财务风险。
（三）运营能力分析1. 存货周转率分析某企业近三年存货周转率分别为6次、5次、4次，呈逐年下降趋势。
这表明企业存货管理效率较低。
企业应加强库存管理，降低库存成本。
2. 应收账款周转率分析某企业近三年应收账款周转率分别为12次、10次、8次，呈逐年下降趋势。
这表明企业应收账款回收效率较低。
财务案例研究典型案例及点评分析
公司还将继续扩大国际化战略，进一步拓展 海外市场，提升在全球互联网产业的竞争力
。
结论与建议
阿里巴巴集团是一家具有出色盈利 能力和成长性的互联网企业，其在 电子商务领域的领先地位稳固，未 来将进一步扩大在前沿技术领域的 投入和发展。
VS
建议投资者关注阿里巴巴集团在云 计算、大数据、人工智能等领域的 布局和发展情况，以及海外市场的 拓展情况。同时需关注公司负债结 构和现金流量的变化情况，以做出 明智的投资决策。
投资组合构成
苹果公司的投资组合主要包括有形资 产（如现金、现金等价物、短期投资 等）和长期投资（如长期股权投资、 长期债券投资等）。
在有形资产方面，苹果公司通常会保留一 部分现金以备不时之需，同时也会进行一 些短期投资以增加收益。
在长期投资方面，苹果公司通常会 投资于其他科技公司或项目，以保 持其在科技行业的领先地位。
根据杜邦分析体系，阿里巴巴集团的 ROE（净资产收益率）呈现逐年上升 趋势，主要得益于其高利润率、高周 转率和低财务杠杆。
根据负债比率、流动比率和速动比率 等指标，可以看出公司的偿债能力强 ，流动资产和速动资产充足，负债结 构合理。
前瞻性分析
阿里巴巴集团未来发展前景广阔，公司将继 续巩固和拓展其在电子商务领域的领先地位 ，同时加大投入云计算、大数据、人工智能 等前沿技术领域。
资产负债表显示，公司总资产逐年增长，主要分 为现金及现金等价物、其他流动资产、长期投资 和固定资产等。
现金流量表显示，公司经营活动现金流量稳步增 长，投资活动现金流量有所波动，融资活动现金 流量呈下降趋势。
财务指标评估
通过分析阿里巴巴集团的财务指标， 可以看出公司在盈利能力、成长性、 偿债能力和运营效率等方面均表现出 色。
【财务管理实战案例 】财务案例研究案例参考讲义
{财务管理实战案例}财务案例研究案例参考讲义保护中小股东权益的以下具体措施：严格按照国际上市公司的标准,规范关联交易,避免同业竞争,注重与投资者的交流,提高投资者关系服务质量。
该公司制定了一系列的投资者服务计划：建立和健全及时与投资者交流和及时披露信息的机制以提高公司的透明度,通过面对面会谈、电子邮件、电话、传真等多种形式,及时解答投资者、分析师的问题,搜集并分析证券分析师对公司的分析报告以及投资者对公司的意见,每月定期向公司管理层反馈投资者的意见,使公司管理层了解投资者关心的焦点问题。
另外,该公司还通过独立董事制度、审计委员会制度、监事会制度、内部监控制度等办法,加强对中小投资者的保护。
保护措施：1、制定了一系列的投资者服务计划；2、认真作好公司的信息披露工作；3、规范关联交易,避免同业竞争；4、通过独立董事制度、审计委员会制度、监事会制度、内部监控制度等办法,加强对中小投资者的保护。
案例二：贵州仙酒股份有限公司的改制上市1．从案例出发,评价改制上市对国有企业的必要性、迫切性和主要难点。
必要性、迫切性：体制原因使传统国有大中型企业的各种弊端的根源,其基本特征是政企不分、经营低效,国有企业改革的目的是使传统公有制企业成为现代市场经济的微观主体。
通过改制重组上市的方式使国有企业加快快速向市场经济主体转变,是众多改革方案中最有效的方法。
主要难点：国有企业改制上市要满足六个方面的要求：1、满足国有企业改制上市和各利害关系人的资格条件限制,包括发行人自身连续三年盈利要求、企业重组的业绩计算、主要发起人和发起条件限制。
2、改制上市的股本规模和股权结构（包括国有股拆股和社会民众股比例）设计。
3、国有企业改制重组的模式选择和设计。
4、同业竞争和关联交易问题。
5、企业募集资金及其投向。
6、盈利预测和股票发行价格确定。
2．上市发行定价的基本方法有哪些？。
根据世界各国和中国的新股定价的经验,目前上市发行定价的基本方法有：议价法和竞价法。
企业财务工作流程案例分析5篇
企业财务工作流程案例分析5篇第一篇：企业财务工作流程案例分析背景：民企，生产型实业，10年历史，400多员工，年产值1.5-2亿，客户400多家，主材单一，老板自己采购，配件较少，供应商不多。
据说老板从2年前开始下决心规范和完善财务部门，计划用5年的时间建立一个规范的财务部门，也就是从2年前开始招聘财务部门的负责人，在我之前已经来了三人，走了三人，俺是这个位置2年内的第四任，上任之前空缺2月多。
经过2年的建设，我到任时的情况是，财务部配置4名人员，1人出纳，2人负责往来并负责T3凭证录入，1人负责纳税申报。
功能基本上就是：往来核算，款项收入，纳税申报。
所以其在公司的地位也不言而喻。
企业有ERP软件（但该软件没有财务核算的内容），目前的使用限于：1.营销开单，财务部根据系统来统计应收和记录收款，这部分数据基本准确及时，但是应收的余额巨大，存在大量多年呆账。
2.存货收发存有在使用，但是存货收发业务录入不完整，有一部分，没一部分，数据根本不准确，有数量没有金额，有金额没有数量，数量负数等一大片。
财务核算用T3，只是使用总账模块，录入凭证，而且是先手工填写凭证，然后再照搬录入T3，录入不是为了报表，只是为了和ERP中的往来余额比较，确认无误。
上报老板的利润表计算方式为当月销售额作为收入，减去成本费用，包括两大部分：一是当月发生的工资、水电费用，其二是当月生产领料金额（而且根本就没有完整准确的收发存数据）。
也就是说，财务部的功能就是核对应收应付，收款付款，应付纳税申报，其他功能一概没有，并且是没有地位，没有话语权。
这样的环境该如何开展工作呢？回答：甲：我认为1、根据自己现阶段对财务现状的了解，写个财务情况工作汇报2、再去了解老板对你的期望和要求3、和老板沟通财务现状，根据现状提出现阶段要做的具体工作，在一定时间内达到什么样的目标，要求老板给予什么样的支持4、具体财务工作方面：i 应收款数据基本准确，那么按照账龄做好一年、三年等阶段性的账龄分析，如何根据轻重缓急催款——给老板看，这个比较容易出成绩ii 存货数据不准确，改进措施有：重新设计单据和流程，给予相关人员培训，严格按照流程走，为以后打基础；根据工作情况盘点存货，以保证以后存货收发的准确性。
财务案例研究
03
本案例研究可以给其他企业提供参考和借鉴，有助于提高企业的风险意识和风 险管理水平。
02
案例二：企业财务决策分析
决策环境分析
01
宏观经济环境
分析当前全球经济形势，以及该形势对企业财务决策可能产生的影响
。
02
行业环境
探讨企业所在行业的竞争状况、市场规模、增长潜力等，评估行业环
境对企业财务决策的影响。
制定风险应对策略
03
根据分析结果，制定风险规避、转移和减轻的具体措施，包括
优化资本结构、加强现金流管理、降低库存等。
风险控制和监督
建立健全内部控制体系
制定和完善财务管理制度，建立有效的内部审计机制，确保财务风险管理的有效实施。
定期财务报告
定期编制财务报告，对公司的经营状况、财务状况、现金流量等进行全面披露，方便股东 和投资者了解公司情况。
总结与启示
总结
该投资项目属于长期投资，投资金额较大 ，但具有较好的市场前景和收益潜力，采 用综合评估指标体系可有效评估项目价值
VS
启示
企业应注重市场调研和可行性分析，选择 适合自己的投资项目评估方法，以提高投 资决策的科学性和准确性
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税收筹划方案调整
根据企业实际情况和国家税收政策的变化，及时调整和完善税收筹 划方案。
筹划风险及应对策略
税务风险
由于税收筹划方案的实施涉及到企业的税务问题 ，因此存在一定的税务风险。
经营风险
税收筹划方案的实施可能会影响企业的生产经营 活动，增加企业的经营风险。
法律风险
如果税收筹划方案违反了国家的法律法规，企业 将面临法律风险。
对策建议
建立科学的税收筹划风险管理制度，提高企业对 税收筹划风险的认识和防范能力，加强与税务部 门的沟通与协调，遵循国家税收政策导向，合法 合规开展税收筹划工作。
{财务管理实战案例}财务案例研究案例研究
{财务管理实战案例}财务案例研究案例研究务报告过程和内部控制，以保证财务报告的可信性和公司各项活动的合规性；可以说董事会下各专业委员会的设计是强化董事会职能的发展趋势和必要举措。
审计部则是该公司审计委员会下设的业务办公室，负责承办审计委员会的有关具体事务。
审计委员会能够审核公司内部审计工作计划；听取公司内部审计部门汇报，解决提出的问题。
审计委员会应确保公司内部审计部门有足够的预算与人力并在公司有适当的地位。
2、谈谈你对设立独立董事的看法以及如何更好发挥独立董事的作用。
（1）独立董事的概念:是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。
（2）独立董事应当具备与其行使职权相适应的任职条件:（3）独立董事的提名、选举和更换应当依法、规范地进行:（4）独立董事的作用:（具体可参考第一章网上课堂补充知识）3、、从教材案例二出发，评价改制上市对国有企业的必要性、迫切性和主要难点。
答：传统体制使国有企业政企不分、经营低效，极不利于企业发展。
为了改变这一状况，适应改革开放和市场经济发展需要，参与国际竞争，建立健全完善的社会主义市场经济体制，必须进行改制重组上市，达到上市要求，完善公司治理结构。
主要难点是权衡筹资风险与收益，处理历史遗留问题。
4、可转换债券筹资与发行普通股或债券筹资比有何不同？第一，可转换债券一旦转换成股票，上市公司依然可以获得长期稳定的资本供给，因而可转换债券仍然具有债务和股权的双重性质，使公司具有融资的灵活性。
第二，即使出现意外情形，可转换债券也是一种低成本的融资工具，相比红利来说，一定程度上也起到避税的作用；第三，可转换债券赋予投资者未来可转可不转的权利，且可转换债券转股有一个过程，可以延缓股本的直接计入，因此发行可转换债券不会像其他股权融资方式那样，造成股本极具扩张，从而可以缓解对业绩的稀释；第四，发行可转换债券可以获得比直接发行股票更高的股票发行价格，一般情况下相比较配股和增发来说，在扩张相同股本的情况下可以募集更多资金。
财务案例研究分析
逆分析方法：
是在维持原决策结论不变的前提下各因素所容许 变动的范围。
即净现值等于0、现值指数等于1、内涵报酬率等 于资金本钱率时各相关因素的值。
• 例：某案例中净现值等于0时的NCF＝291290 元，也就是说现金净流量变动的下限是 291290元，并由此计算维持该现金净流量的 销售量下限、销售价格下限、本钱下限、投 资有效期的下限等。
• (二)堵塞漏洞、消除隐患，防止并及时发现、 纠正错误及舞弊行为，保护单位资产的平安、 完整。
• (三)确保国家有关法律法规和单位内部规章 制度的贯彻执行。
第七条 内部会计控制应当遵循 以下根本原那么：
• (一)内部会计控制应当符合国家有关法律法规 和本标准，以及单位的实际情况。
• (二)内部会计控制应当约束单位内部涉及会 计工作的所有人员，任何个人都不得拥有超越 内部会计控制的权力。
• 市场资金供求和平均收益率等决定各单 项资金本钱。
• 加权资本本钱率是一个预测数据，用于 投资和筹资的效益比较。
• 新工程在何时采取公司原有的加权资金 本钱率？〔根本假设〕
• 新工程的经营风险与原公司大致一样
• 新工程的筹资不能极大的改变原有资本 构造
• 在该工程中是否符合上述条件？
• 加权资本本钱率的上下在净现值的计算 中起何作用？
• (三)内部会计控制应当涵盖单位内部涉及会 计工作的各项经济业务及相关岗位，并应针对 业务处理过程中的关键控制点，落实到决策、 执行、监视、反响等各个环节。
• (四)内部会计控制应当保证单位内部涉 及会计工作的机构、岗位的合理设置及 其职责权限的合理划分，坚持不相容职 务相互别离，确保不同机构和岗位之间 权责清楚、相互制约、相互监视。
• 试对本案例的敏感性加以分析
财务案例研究
股东结构（见P8）
（三）发行人的组织结构
p9
（四）发行人的公司治理机构
法人治理结构就是股东大会、董事会、经理层 和监事会利益各方按照一定合约关系形成的整体或 集合。法人治理结构的根本任务在于明确划分股东、 董事会、经理人员和监事会各自的权力、责任和利 益，形成相互之间的制衡关系，最终保证公司制度 的有效运行。
财务案例研究
韩晓燕
案例二 贵州仙酒（茅台） 股份有限公司的改制上市
教学目的和要求： 通过本案例了解该国有企业改制上市的过程和 相关知识，包括企业改制上市的条件、企业改制上 市不同模式的选择、企业资产重组的方式及方案设 计、企业改制重组后的股本结构、关联交易及拟上 市公司的独立性。
一、政策背景
《中国上市公司治理准则》
《关于在上市公司建立独立董事制度的 指导意见》
（一）《中国上市公司治理准则》
平等对待所有股东，保护股东合法权益。 股东作为公司的所有者，应积极参与公司治理，并依法在股 东大会上行使投票权。 规范控股股东和上市公司之间的关系。 董事会的主要职责。 建立独立董事制度。 设立董事会专门委员会。 建立健全董事会议规则和决策程序。 发挥监事会的监督作用。 完善监事会的人员和组成。 建立健全董事、监事绩效评价体系。 公司治理应保障利益相关者的合法权利。 上市公司要披露公司治理方面的信息。
财务经理财务
财务经理的职责定位于公司财务决策的日常执行上， 它行使日常财务管理，以现金流转为其管理对象。（1） 规划公司现金流转计划和其他财务计划；（2）监督和落 实上述计划；（3）具体负责日常的财务预决算；（4）规 范财务组织和制度建设；（5）落实财务分析和财务报告。
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(9) 调整后的每股净资产
2.10
1.70
1.9501
(10)
每股经营活动产生的现金流量 净额
-0.24
0.01
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
0.019
(11) 净资产收益率
23.58
8.09
10.10
（一）利润分配预案和分配方案：
项目 利润总额 净利润 法定公积金10% 法定公益金5% 任意公积金15% 上年结转利润 本次可供分配的利润 年末资本公积 总股本
转增资本向股东派送每10股送3 股 转增资本向股东派送每10股送3 股每10股派现金0.73元（含税）
剩余资本公积
预案 16,035.05 12,315.29
1,231.53 615.76
1,847.29 2,712.56 11,333.27 8,598.64 241,380,290
3、加快产业结构调整速度，走煤、电、冶产业链重组之路，盘活煤矿、 电场、峨铁及川江控股20亿存量资产。生产能力得到充分发挥， 2000年生产铁合金14.85万吨，主营业务收入59589万元，实现利 润14318万元，增长率259%出口铁合金74928万吨，创汇3539 万美元。
4、加大资产重组的力度，提高产业质量。置入了电气化铁路远动技术 产业的光芒公司的50%的股权和具有较强成长能力的丝丽雅集团 公司的35.31%，2000年当年光芒公司净增利润1834.35万元。
5、减轻历史包袱，保证公司轻装上阵：通过多次债权债务的剥离置换 重组原控股股东峨铁集团实现了28271万元的债转股；川江集团向
大股东峨铁集团注入1.76亿元的优质资产，并由川江峨铁偿还了川 江控股的全部资金占用；偿还了欠乐山电力股份公司诉讼的电费 3372.67万元，由四川巴蜀电力开发公司以其对四川省电力公司的 债权代本公司清偿本公司欠乐山电力局电费6077万元。
(4) 股东权益
522,210,136.93 416,146,658.91 431,667,180.40
(5) 每股收益
0.51
0.14
0.20
(6) 每股收益(加权平均）
0.51
0.14
0.20
(7) 每股收益(扣除非经常性损益）
0.38
0.10
0.015
(8) 每股净资产
2.16
1.72
1.97
-
表11-2 主要财务指标
单位（元）
序号
项目
2000年
1999年
1998年
(1) 主营业务收入
595,897,999.41 302,993,082.74 280,295,227.43
(2) 净利润
123,152,889.28 33,680,081.09 43,586,638.48
(3) 总资产
956,615,840.21 653,205,756.40 956,419,713.08
6、2000年10月四川川江峨眉铁合金（集团）公司所持本公司 130,858,110股划转给四川省投资集团有限责任公司持有，成为本 公司第一大股东。
7、重大交易：
※、2000年5月11日将公司属下固定资产8809万元协议剥离给四川川 投峨眉铁合金（集团）
※、2000年9月26日公司以5000万元对四川川投峨眉铁合金（集团） 的债权置换四川省投资集团持有的成都光芒实业有限公司50%股权。
※、2000年11月14日公司以12696万元对四川川投峨眉铁合金（集团） 的债权置换四川省投资集团持有的宜宾丝丽雅集团35.31%股权
四、案例资料：
表11-1 主要财务指标
单位（元）
序号
项目
(1) 利润总额
(2) 净利润
(3) 扣除非经常性损益后的净利润
(4) 主营业务利润
(5) 其他业务利润
(6) 营业利润
4、公司弥补亏损和提取法定公积金和公益金后所余利润，按出资比例 分配。
5、公司在弥补亏损和提取两金之前不得向股东分配利润；
6、以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价以及国务院财 政部规定列入资本公积金的其他收入，应列入资本公积金。
7、公司的公积金用于弥补公司亏损，扩大生产经营或转赠资本；公积 金转增资本时按股东原有股份比例派送新股或增加每股面值。但所 留法定公积金不得少于注册资本的25%。
二、政策背景：
1、分配当年税后利润时，应提取10%法定公积金和5%法定公益金。 公司法定公积金累计达到注册资本的50%时可不在提取。
2、公司法定公积金不足以弥补上一年度公司亏损的，在依照前款规定 提取法定公积金和公益金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
3、公司在从税后提取法定公积金后，经股东会议决议，可以提取任意 公积金。
(7) 投资收益
(8) 补贴收入
(9) 营业外收支净额
(10) 经营活动产生的现金流量净额
(11) 现金及现金等价物净增加额
2000年 160,350,451.54 123,152,889.28 92,349,782.98 143,179,042.34
1,925,799.85 124,204,496.28 14,457,495.53 -11,114,426.76 -21,688,459.73 -58,302,136.71 74,255,981.33
1999年 44,794,507.85 33,680,081.09 24,051,588.24 39,911,644.96 1,321,208.56 24,622,670.81 9,960,918.79
903,508.51 3,153,612.27 -19,099,296.92
增长率 (%) 257.97 265.65 283.97 258.74 45.76 404.43 45.14
8、税后利润不足以派发股利时企业可以动用公积金，但不得超过注册 资本的6%，派利后也不得低于注册资本的25%。
三、公司背景：
1. 四川川江控股股份有限公司，年生产铁合金能力10万吨，20多种铁 合金系列产品。
2. 主营：铁路、交通系统自动化及智能控制产品、通信、信息网络服 务业、生物工程、生物信息等。
案例十一
川江控股股利分配政策
一． 教学目的与要求：
1. 了解财务理论中有关股利政策影响因素; 2. 公司股利政策种类及选择、公司股利支付方式的选择； 3. 了解股利分配的程序； 4. 运用该案例分析我国上市公司股利政策的现实状态，潜
在问题； 5. 要求学会分析上市公司盈利状况和质量； 6. 掌握股利分配的内容和分配方案制定策略。