简述有价证券分类及其特征
有价证券的分类和特征
有价证券的分类和特征好的，以下是 7 条关于有价证券的分类和特征的内容：1. 有价证券里呀，股票可是个大明星！就像舞台上闪闪发光的主角。
你想想看，咱买了一家公司的股票，不就相当于成了这家公司的小股东嘛！比如腾讯的股票，那多少人追捧呀！股票的特点呢，风险大，但潜在收益也高啊，是不是刺激得很？就如同一场惊险的冒险之旅！2. 债券呢，就像是你的一个稳稳的朋友。
政府债券和公司债券就是代表啦！你把钱借给政府或者公司，然后他们到期给你本金和利息。
这多踏实呀！像国债，国家信用做保障，可靠得很呢！它的特征就是收益相对稳定啦，不用担心大起大落，是不是让你心里特别踏实？3. 基金啊，就好像是个聚宝盆！各种资产都往里放。
有股票基金、债券基金等等。
你买基金，就等于让专业的人帮你去投资。
就好比你雇了个投资高手帮你打理钱财！华夏大盘精选基金不就是很有名嘛。
它的特点就是分散风险啦，不用你自己去操心那么多资产的配置。
4. 权证，这可是个特别的存在呀！它就像是给你一个未来的机会或者权利。
比如认购权证，你可以按约定价格买股票呢。
宝钢权证当年不也是火爆得很嘛！它的特征就是有一定的时效性和杠杆作用，能让你的投资变得更有趣哦，是不是很新奇？5. 期货呢，哇哦，那可真是一场高手过招的游戏！就如同在金融赛场上的激烈角逐。
铜期货、大豆期货等，你可以先约定未来的价格进行买卖。
就像提前布局未来一样！它的风险和收益可都不小呢，像是在挑战极限，你敢试试吗？6. 期权呀，就像是给你一把打开财富大门的钥匙！行权或者不行权全在你。
像 50ETF 期权就是常见的。
它的特点就是有更多的灵活性呀，可以根据你的判断来决定怎么做。
是不是感觉自己像是个掌控全局的大师？7. 最后说说优先股，这就像个特殊待遇的会员。
在分红等方面有优先权呢！银行优先股就经常能看到。
它的特征就是相对稳定和有一定优先权咯，可别小看它呢，它也是很有价值的哦！总之，有价证券的世界丰富多彩，各有各的特点和魅力，就看你怎么去选择和把握啦！。
有价证券的分类
有价证券的分类引言有价证券是指可以交易的金融工具，它们可以代表持有人在企业、政府或其他组织中所拥有的权益。
有价证券的分类是根据其性质、特征和市场行为来确定的。
本文将介绍有价证券的分类以及每一类证券的特点和市场行为。
一、股票类证券股票是最常见的有价证券之一，它代表持有人对一家公司的所有权。
股票可以分为普通股和优先股两种类型。
普通股代表对公司普通股份的所有权，持有人拥有公司股权和决策权。
优先股则具有更高的优先权，在分红和返还资产时享有优先权。
股票市场的行为受到众多因素的影响，如公司业绩、宏观经济因素和市场情绪等。
二、债券类证券债券是一种借贷工具，代表持有人对借款人的债权。
债券可以由政府、公司或其他实体发行。
持有债券的人可以获得固定的利息收入，并在债券到期时收回本金。
债券的价格在市场上波动，受到利率变动、信用评级、发行人的偿还能力以及市场需求等因素的影响。
三、衍生品类证券衍生品是一种基于标的资产（如股票、债券、商品或货币交换）的金融工具。
衍生品市场主要有期权、期货、掉期和互换等四大类。
期权是一种购买或出售标的资产的权利，期货是一种按合同规定的价格、数量和交割日期买卖标的资产的合约，掉期是一种按约定的交割日期和价格交换资产或货币的合约，互换是一种用一种金融工具交换另一种金融工具或现金流的合约。
衍生品市场的交易行为受到标的资产价格波动、风险管理需求和投机行为等多种因素的影响。
四、其他类证券除了股票、债券和衍生品之外，还有一些其他类型的有价证券。
其中包括权证、收益凭证、投资基金和信托基金等。
权证是一种证券，可以用来购买（或卖出）一定数量的标的资产，投资者可以从权证的价格波动中获利。
收益凭证是一种基于公司股票、债券或其他财产权益的证券，它代表了一部分收益或资产价值。
投资基金是由一群投资者共同出资组成的投资组合，用于购买多种不同类型的证券。
信托基金是一种由信托公司管理的投资基金，可以为投资者提供分散投资和专业管理。
有价证券包括哪些
遇到公司经营问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>有价证券包括哪些所谓有价证券，从字面上来理解的话，就是有价值的一种凭证。
相信很多人第一时间都能想到股票就是有价证券的一种。
说到有价证券，它并不代表必须有一定价格，但是它却能证明有一定价值。
而这种有价值的证券是可以在市场上流通和买卖的。
下面我们一起来看看有价证券包括哪些。
一、什么是有价证券有价证券，是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。
有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类:商品证券、货币证券及资本证券。
证券是商品经济和社会化大生产发展的产物，其含义非常广泛。
从法律意义上说，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证的统称，用以证明持券人有权依其所持证券记载的内容而取得应有的权益。
从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。
有价证券上标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证，这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有者可凭以直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。
影响有价证券价格的因素很多，主要是预期收入和市场利率，因此，有价证券价格实际上是资本化了的收入。
二、有价证券包括哪些(一)按证券发行主体分类：按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、金融证券和公司证券。
政府证券通常是由中央政府或地方政府发行的债券。
(二)按证券适销性分类：证券按是否具有适销性，可以分为适销证券和不适销证券。
(三)按证券上市与否分类：按证券是否在证券交易所挂牌交易，证券可分为上市证券和非上市证券。
(四)按证券收益是否固定分类：根据收益的固定与否，证券可分为固定收益证券和变动收益证券。
票据法
一票据概述一、有价证券1、概念：指表彰权利，具有财产价值，能成为交易客体的书面凭证。
2、特征：⑴、是一种权利凭证。
⑵、具有财产价值。
⑶、不记名有价证券以占有为权属公示方式。
⑷、具有流通性。
有价证券的交易本质是权利的交易。
3、分类：⑴、根据有价证券表彰的权利内容的不同：债权证券（汇票、本票、支票、债券），物权证券（仓单、提单），社员权证券（股票）。
分类意义在于法律适用不同。
⑵、根据证券权利发生的依据不同：证权证券（债券、股票、仓单、提单），设权证券（汇票、本票、支票）。
分类意义在于明确两者所反映的关系。
⑶、根据证券之占有与权利享有之间的关系作为划分标准：完全证券，不完全证券。
分类的法律意义在于，前者权利的发生、转让、行使以交付证券、移转证券、提示证券为前提条件；后者权利凭证的交付、转移是权利发生或转让的结果，权利的行使也不以提示证券为必要。
⑷、以证券的签发是否以原因关系为前提条件作为划分标准：有因证券，无因证券。
意义在于区分两种有价证券签发、背书等行为效力的认定依据，以及原因行为对两种有价证券签发的不同影响力。
⑸、依有价证券是否记名：记名证券，无记名证券。
二、票据1、概念：指出票人签发的，约定自己或委托他人于到期日无条件按票载金额向收款人或持票人付款的有价证券。
⑴、是一种有价证券。
⑵、所反映的权利为金钱债权。
⑶、是由自然人、法人或其他组织签发的有价证券。
⑷、是一种无条件付款的约定或委托。
⑸、有明确的付款时间。
2、特征：⑴、设权证券。
⑵完全证券。
⑶无因证券。
⑷要式证券、文义证券。
⑸流通证券：①票据权利的转让与设质，无须告知义务人，无须办理批准、登记手续，更无须经义务人同意。
②票据权利的有偿转让使权利瑕疵被涤除。
③票据权利的转让人应当担保票据的承兑或付款。
④票据权利与义务同为一人时，票据权利不因此消灭。
3、种类：⑴、票据学理上的分类：⑴、以票据由自己付款还是委托他人付款为划分标准：预约付款（本票），委托付款（汇票、支票）。
《证券投资学》(第四版)习题及答案
证券投资学（第四版）1、简述有价证券的种类和特征答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。
（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。
（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。
划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。
这种划分一般只适用于股票和债券。
按照证券的经济性质，有价证券可分为债券、股票和证券投资基金，他们的特点分别如下：债券的特征：（1）偿还性（2）流通性（3）安全性（4）收益性股票的特征：（1）不可偿还性（2）参与性（3）收益性（4）流通性（5）价格的波动性和风险性证券投资基金的特征：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；（3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明；（5）独立托管、保障安全2、简述普通股的基本特征和主要种类答：普通股股票的每一股份对公司财产拥有平等权益。
普通股股票具有的特征：（1）普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。
（2）这类股票是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。
股票持有者就是公司的股东，平等地享有股东权利。
股东有参与公司经营决策的权利。
（3）普通股股票是风险最大的股票。
股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。
（1）按股票有无记名，可分为记名股和不记名股。
（2）按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票。
（3）按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等。
（4）按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A股、B股、H股和N股等。
3、证券投资基金与股票、债券有哪些异同答：相同点：都是证券投资品种的一种；不同点：与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。
有价证券
有价证券及其分类一、有价证券有价证券的含义：有价证券是指有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
1、有价证券的价值：有价证券本身没有价值，但其代表了一定量的财产权利，持有者可凭该证券直接获得一定量的商品、货币。
或者是取得利息股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上有了交易价格。
需要质疑的是有价证券是虚拟资本的一种形式，它相独立于实体资本而存在。
通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，其变化不等于实际资本的变化。
2、有价证券的分类：【1】按证券发行主体的不同：有价证券：（1）政府证券：○1中央政府债券○2地方政府证券（2）政府机构证券（3）公司证券（如股票、公司债券、商业票据等）（注：在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。
我国目前不允许发行地方政府债券和政府机构证券）【2】按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券和非上市证券。
上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意。
非上市证券不允许在证券交易所挂牌交易，但可在其他交易市场发行和交易。
凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。
【3】按募集方式不同，有价证券可分为：公募证券：发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严，并采取公示制度。
私募证券发行人向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，不采取公示制度。
目前，我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属私募证券，上市公司如采取定向增发方式发行的有价证券也属私募证券。
【4】按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券、基金、可转换证券、权证、股指期货等4有价证券的特征：（1）收益性：收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本使用权的回报由于这种资产的所有权或债权属于证券投资者，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。
简述有价证券分类及其特征
简述有价证券分类及其特征
有价证券是指可以转让、可供投资和交易的金融资产，根据其不同的性质、流通方式和风险特征，可以分为以下几类：
1. 股票：股票是公司发行的一种所有权凭证，持有股票即拥有公司一定比例的股份，股票是股权证明、投资获利的主要方式。
股票的特点是风险较高，但投资者可以通过股息、价格上涨等方式获得相应的收益。
2. 债券：债券是借款人向投资人发行的一种债权凭证，持有债券的投资者即借款人的债权人，债券的本金和利息是保证的。
债券的特点是收益稳定，但风险低于股票，适合保守型投资者。
3. 期权：期权是一种购买或出售特定品种的证券，可在未来的某个时间内以一定价格购买或出售某个资产。
期权的特点是风险极高，但如果正确进行交易，可以获得丰厚的收益。
4. 期货：期货是一种按合同约定交割未来某一时间内的一定数量标的物的交易。
期货的特点是风险大，但通过适当的交易策略可以获得较高的收益。
5. 股指期货：股指期货是对某个特定股票指数的期货合约，其价值与股票指数有关。
股指期货的特点是交易量大、波动性较大，但是如果有正确的交易策略，可能获得比股票更高的收益。
总之，每种有价证券都有其独特的特点和适用范围，投资者在
选择投资品种时应该根据自身的风险偏好和投资目的选择适合自己的证券类型。
有价证券名词解释
有价证券名词解释有价证券是证明持券人或发行者对所发行的证券享有某种权利、承担某种义务的凭证。
有价证券具有三个基本特征：( 1) 证券法规定：有价证券是指一切表明持有人或发行者对其有权取得相应的经济利益的书面证件。
( 2)有价证券主要分为:股票和债券。
(3)2、股份公司的设立、变更、终止和清算的原则，可归纳为：(1)公开、公平、公正的原则;(2)维护交易安全、便利的原则;(3)统一管理与分业经营相结合的原则;(4)国家适当控制的原则;(5)保护投资者利益的原则。
证券市场也称二级市场，是发行人与投资者之间买卖已发行的证券的场所和机制。
3、证券市场的组织机构和制度，包括证券交易所的组织结构和运作方式，证券登记结算公司的业务范围、职责、内部监督管理体制，证券业协会的地位、性质、功能、运作方式等。
在我国证券市场中，有两大类组织机构和制度:(1)证券交易所; (2)证券登记结算公司。
上述各类组织机构和制度形成了一套从证券发行到交割的完整的证券市场运作机制。
4、我国的证券市场主要包括：证券交易所；证券公司；证券交易中心；证券监管机构；中央和地方证券管理部门；证券咨询机构和财务顾问机构；证券登记结算公司。
有价证券指在有组织的证券市场上买卖的有价证券，它既包括以货币表示的有价证券(如国库券)，又包括以实物或资产表示的有价证券(如不动产抵押、应收账款等)。
按发行者来划分，有公司有价证券和政府有价证券;按发行目的来划分，有证券投资者之间的有价证券和证券投资者与发行者之间的有价证券。
4、我国的证券市场主要包括：证券交易所；证券公司；证券交易中心；证券监管机构；中央和地方证券管理部门；证券咨询机构和财务顾问机构；证券登记结算公司。
有价证券也称为有价证券。
是指证明持有人有权按期取得一定收入或拥有其他经济权益的凭证。
主要包括股票、债券及其他证券。
有价证券的作用，是通过证券的流通来筹集资金，以实现预定的经济目标。
有价证券市场又称资本市场。
简述有价证券的种类和特征
简述有价证券的种类和特征
有价证券是指可以在证券交易市场上交易的证券，通常包括股票、债券和基金等。
以下是每种有价证券的特征：
1.股票：股票是公司向公众发行的证券，代表着股东对公司的所有权。
股票的价值取决于市场需求和供应，股东可以获得公司盈利的一部分，但也面临着投资风险。
2.债券：债券是公司或政府向公众发行的借款证券，代表着借款人对投资者的应付债务。
债券的价值取决于借款人的信用状况和市场利率，投资者可以在到期日收回本息，但也可能面临流动性风险。
3.基金：基金是一种集合投资方式，由基金公司通过收集投资者资金而组成的证券投资组合。
基金的收益取决于基金持有的证券的表现，投资者可以通过购买基金获得分红和资本增值，但也要承担基金管理费和风险。
总体来说，有价证券的特征是投资风险、流动性、收益和市场波动性。
投资者需要根据自己的风险承受能力和长期投资目标选择适合自己的有价证券。
有价证券的分类依据以及各种类型
有价证券的分类依据以及各种类型有价证券可以从不同角度、按不同标准进行分类： 1.按证券发行主体分类按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、金融证券、公司证券。
政府证券是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。
从形式上分，政府证券主要包括国库券和公债券两大类，国库券一般由财政部发行，用以弥补财政收支不平衡。
公债是指为筹集建设资金而发行的一种债券，有时也将两者统称为公债。
从发行主体上分，中央政府发行的称国家公债或国债，地方政府发行的称地方公债或地方债。
金融证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券，主要包括金融机构股票、金融债券、定期存款单、可转让大额存款单和其他储蓄证券等。
公司证券是指公司、企业等经济法人为筹集投资资金或与筹集投资资金直接相关的行为而发行的证券，主要包括公司股票、公司债券、优先认股权证和认股证书等，其中认股证书是证明持有者拥有购买发行公司一定数量股票的专有权的凭证。
2.按证券适销性分类证券按是否具有适销性，可以分为适销证券和不适销证券。
适销证券是指证券持有人在需要现金或希望将持有的证券转化为现金时，能够迅速地在证券市场上出售的证券。
这类证券是金融投资者的主要投资对象，包括公司股票、公司债券、金融债券、国库券、公债券、优先认股权证、认股证书等。
不适销证券是指证券持有人在需要现金时，不能或不能迅速地在证券市场上出售的证券。
这种证券虽不能或不能迅速地在证券市场上出售，但都具有投资风险较小、投资收益确定、在特定条件下也可以换成现金等特点，如定期存单等。
3.按证券上市与否分类按证券是否在证券交易所挂牌交易，证券可分为上市证券和非上市证券。
上市证券又称挂牌证券，是指经证券主管机关批准，并向证券交易所注册登记，获得在交易所内公开买卖资格的证券。
非上市证券也称非挂牌证券、场外证券，指未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券。
证券从业基础知识总结
（一）股票的理论价格
（二）股票的市场价格
股票的市场价值一般是指股票在二级市场上交易的价格。
三、影响股价变动的基本因素
（一）公司经营状况
1.公司治理水平和管理层质量。
2.公司竞争力。
3.财务状况。
（1）盈利性
（2）安全性
（3）流动性
4.公司改组或合并
（二）行业与部门因素
（三）宏观经济与政策因素
（二）优先股票的特征
1.股息率固定。
2.股息分派优先。
3.剩余资产分配优先。
4.一般无表决权。
（三）优先股票的种类
1.累积优先股票和非累积优先股票。
这种分类的依据是优先股股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发。
2.参与优先股票和非参与优先股票。
这种分类的依据是优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息以外，能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配。
（二）股份制的发展
（三）信用制度的发展
二、证券市场的发展阶段
（一）萌芽阶段
1602年，世界上第一个股票交易所在荷兰的阿姆斯特丹成立；
1698年，柴思胡同——乔纳森咖啡馆，因众多经纪人在此交易而闻名；
1773年，英国第一家证券交易所在该咖啡馆（乔纳森咖啡馆）成立；1802年获得英国政府批准；
1790年，美国第一个证券交易所在费城成立；
1.公司重大决策参与权
2.公司资产收益权和剩余资产分配权
3.其他权利
（二）普通股票股东的义务
二、优先股票
（一）优先股定义
优先股票与普通股票相对应，是指股东享有某些优先权利的股票。
首先，对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻股息的分派负担。另外，优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。其次，对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股票股东，因而风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。
证券投资学课后习题答案参考
1、有价证券的种类和特征：按证券的经济性质可分为股票、债券和其他证券三大类有价证券的特征：1）、产权性。
有价证券的产权性是指它记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的占有、使用、收益和处分的权利。
2）、收益性。
收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的回报。
3）、流动性。
证券的流动性又称变现性，是指证券持有人可按自己的需要，灵活地转让证券以换取现金。
4）、风险性。
证券的风险性是指证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至使本金也受到损失的可能。
2. 股票的主要类型----------------课本P313. 普通股股票的基本特征和主要种类基本特征：(1) 持有普通股的股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和优先股的股息之后才能分得。
普通股的股利是不固定的，一般视公司净利润的多少而定。
当公司经营有方，利润不断递增时普通股能够比优先股多分得股利，股利率甚至可以超过50%；但赶上公司经营不善的年头，也可能连一分钱都得不到，甚至可能连本也赔掉。
(2) 当公司因破产或结业而进行清算时，普通股东有权分得公司剩余资产，但普通股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分得财产，财产多时多分，少时少分，没有则只能作罢。
由此可见，普通股东与公司的命运更加息息相关，荣辱与共。
当公司获得暴利时，普通股东是主要的受益者；而当公司亏损时，他们又是主要的受损者。
(3) 普通股东一般都拥有发言权和表决权，即有权就公司重大问题进行发言和投票表决。
普通股东持有一股便有一股的投票权，持有两股者便有两股的投票权。
任何普通股东都有资格参加公司最高级会议枣每年一次的股东大会，但如果不愿参加，也可以委托代理人来行使其投票权。
(4) 普通股东一般具有优先认股权，即当公司增发新普通股时，现有股东有权优先(可能还以低价)购买新发行的股票，以保持其对企业所有权的原百分比不变，从而维持其在公司中的权益。
有价证券的定义、分类、特征和功能
⼀、有价证券的涵义 有价证券是证券的⼀种，即其本质仍然是⼀种交易契约或合同，不过与其它证券的不同之处在于，有价证券具有以下特征：任何有价证券都有⼀定的⾯值，任何有价证券都可以⾃由转让，任何有价证券本⾝都有价格，任何有价证券都能给其持有⼈在将来带来⼀定的收益。
⼆、有价证券的分类 有价证券可以按不同的标准做不同的分类。
按发⾏主体来划分可以分为政府证券、⾦融证券和公司证券。
按上市与否，可以分为上市证券和⾮上市证券；按证券所载内容可以分为： 1.货币证券，可以⽤来代替货币使⽤的有价证券则商业信⽤⼯具，主要⽤于企业之间的商品交易、劳务报酬的⽀付和债权债务的清算等，常见的有期票、汇票、本票、⽀票等。
2.资本证券，它是指把资本投⼊企业或把资本供给企业或国家的⼀种书⾯证明⽂件，资本证券主要包括股权证券（所有权证券）和债权证券，如各种股票和各种债券等。
3.货物证券，是指对货物有提取权的证明，它证明证券持有⼈可以凭证券提取该证券上所列明的货物，常见的有栈单、运货证书、提货单等。
三、有价证券的特征： 第⼀，证券的产权性。
拥有证券就意味着财产的占有、使⽤、收益和处置的权利。
第⼆，证券的收益性。
证券的收益性是指持有证券本⾝可以获得⼀定数额的收益，这是投资者转让资本使⽤权的回报。
第三，证券的流通性。
⼜称变现性。
证券的流通是通过承兑、贴现、交易实现的。
第四，证券的风险性。
是指证券持有者⾯临着预期投资收益不能实现，甚⾄使本⾦也受到损失的可能。
四、有价证券的功能： 有价证券是资本的运动载体，它具有以下两个基本功能： 第⼀，功能，即为经纪的发展筹措资本。
第⼆，配置资本的功能，即通过有价证券的发⾏与交易，按利润化的要求对资本进⾏分配。
基础知识总结 (2)
第一章第一节1.有价证券的定义：指标有票面金额，用于证明持有人或该证券特定的指定主体对特定财产拥有所有权或债券的凭证。
2.有价证券的分类3.有价证券的特性：收益性、流动性、风险性、期限性狭义：资本证券广义 证券发行主体不同 有价证券证券所代表的权利性质 是否在证券交易所挂牌交易商品证券：提货单、运货单、仓库栈单等募集方式 货币证券有价证券（从不同角度和标准） 资本证券：是有价证券的主要形式政府证券：中央或地方政府。
中央政府发行的也叫国债 商业证券：商业汇票、商业本票政府机构证券：政府支持债券和政府支持机构债券 银行证券：银行汇票、银行本票、支票公司证券：将金融机构发行的叫金融证券 上市证券非上市证券：凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额、非上市公司股票 公募证券 私募证券：信托计划、理财计划 股票债券其他证券二、证券市场1.证券市场的定义：证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。
化解了资本供求矛盾和资本结构调整的难题。
2.证券市场的特征：是价值、财产权利、风险直接交换的场所。
3.4.证券市场基本功能：筹资-投资功能、资本定价功能、资本配置功能。
层次结构 （按证券进入市场的顺序） 品种结构 （根据有价证券的品种形成） 交易场所结构（交易活动是否在固定场所） 证券市场的结构 发行市场（一级市场、初级市场）交易市场（二级市场、流通市场、次级市场） 股票市场（股份有限公司）债券市场（中央政府、地方政府、中央政府机构金融机构、公司和企业 基金市场（封闭式基金、开放式基金） 衍生产品市场 有形市场（是证券市场走向集中化的标志） 无形市场（OTC 市场） 根据服务和所覆盖上市公司的类型 根据上市公司规模和监管要求等差异 根据市场集中程度层次结构 全球性市场 全国性市场 区域性市场 主板市场 二板市场（创业板或高新企业版） 三板市场 集中交易市场 场外交易市场第二节 证券市场的参与者 一、证券发行人二、证券投资人公司（企业） 股份有限公司：可以发行股票 有限责任公司 发行股票筹措的资金属于自有资本，债券筹措的资金属于借人资本 政府和政府机构：仅限于债券。
简述有价证券分类及其特征
1.简述有价证券分类及其特征有价证券分为广义和狭义两种概念。
广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
狭义的有价证券指资本证券。
商品证券：是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品所有权，齿圈这对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。
货币证券：指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券资本证券：指由证券投资或与证券投资有直接联系的活动而产生的证券分类：（1）按证券发型主体分类：政府证券、金融证券和公司证券（2）按证券上市与否分类：上市证券和非上市证券（3）按证券发型的地域和国家分类：国内证券和国际证券（4）按证券募集方式分类：公募证券和私募证劵（5）按证券性质分类：基础证券和金融衍生证券特征：产权性，收益性，流通性，风险性2.简析证券市场的特征与功能特征：（1）证券市场是价值直接交换的场所（2）证券市场是财产权利直接交换的场所（3）证券市场是风险直接交换的场所功能：（1）筹资——投资功能（2）定价功能（3）资本配置功能3．如何理解证券投机的积极作用和消极作用积极：（1）投机活动有利于活跃证券市场，促进市场的繁荣（2）投机能够起到调节证券需求，平衡证券价格的作用（3）投机承担了证券发型的一部分风险（4）投机有利于证券交易的流动性(5)投机有利于证券市场正常而持续运行(6)投机有助于投资者分散价格变动的风险消极：（1）投机风气旺盛，会加剧证券市场的活动（2）投机活动过旺，容易造成市场虚假繁荣，形成“泡沫经济”现象（3）市场的不确定因素多，难以把握，会给投机者带来极大的风险（4）一般投机者因知识、经验和事件的限制，往往会再证券市场中受挫4．简述股票的特征（1）收益性：是指股票可以为持有人带来收益的特征（2）风险性：是指只有股票可能产生经济利益损失的特征（3）流动性：是指股票可以自由的进行交易（4）永久性：是指股票所载有全力的有效性是始终不变的，以为它是一种无限的法律凭证（5）参与性：是指股票持有人有权参与公司重大决策的特征5.简述普通股与优先股的股权特点及其异同普通股：（1）股份有限公司的经营参与权（2）盈利分配权（3）认股优先权（4）剩余资产分配权优先股：（1）约定的固定股息率（2）优先分派股息和清偿剩余资产（3）表决权受到限制（4）股票可由公司赎回异：（1）普通股拥有股东大会的发言权与表决权，而优先股一般不具备（2）普通股有优先认股权，而优先股一般不具备（3）普通股的股利随公司经营情况而定，营利增加时可能很丰厚，优先股的股息则是固定的，虽收益风险较少，但不能享受公司利润增长而带来的分红，所以优先股的风险性与收益性都不可能像普通股那么高（4）普通股的股利发放与公司剩余资产分配均在优先股之后，并且视优先股发放的余额而定同：（1）他们的股票价格相同（2）限售期满后优先股也可与普通股一样交易（3）是具有相同的资产拥有权、（4）在股东大会上行使表决权的时候，同等票数其分量一样6.简述债券的性质、特征和种类性质：（1）债券是一种有价证券（2）债券是一种证券投资行为的法律凭证（3）债券是一种债权债务关系凭证（4）债券是一种信用关系的凭证特征：（1）偿还性：是指债券有规定的偿还期限，债权人必须按期向债权人支付利息和偿还本金（2）流动性：是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券以提前收回本金和实现投资收益（3）安全性：是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营的变化而变动，并且可按期收回本金（4）收益性：是指债券能为投资者带来一定的收入，即债权投资的报酬种类：按发行主体分类：政府债券，金融债券，公司债券按期限长短分类：短期债券，中期债券，长期债券，无限期债券按计息方式分类：单利债券，复利债券，付息债权，累进利率债券按利率是否固定分类：固定利率债券，浮动利率债券7.简述可转换债券的含义，特点及构成要素含义：是指发行人一招法定程序发行的，在一定期限内一句约定的条件可以转换成本公司股票的公司债券特点：（1）可转换债券是一种富有认股权的债券，兼有公司债券和股票的双重特征（2）可转换债券具有双重选择权的特征构成要素：（1）发行公司可转换债券的条件（2）转换比例或转换价格（3）赎回条款与回收条款（4）转换价格修正条款例题：投资额10万元，某基金申购时净值1500元，前段收费申购费率1.5%，赎回费率0.5%，当净值2元时全部赎回，问申购份数和赎回金额各位多少？解：申购费用=申购金额X申购费率=1000 X1.5%=1500元净申购金额=1000 - 1500=98500元申购份额=98500/1500=65666.67元赎回金额=赎回份额X日基金份额净值X（1-赎回费率）=65666.67X2X（1-0.5%）=130676.67元8.证券投资基金与股票、债券投资有何区别一、投资者地位不同。
司法民法考点之有价证券
司法民法考点之有价证券有价证券，是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
下面由店铺为你介绍有价证券的相关司法民法考点知识。
司法民法考点之有价证券司法民法考点一有价证券的概念和法律特征1、概念有价证券是指设定并证明持券人有权取得一定财产权利的书面凭证，有价证券所代表的一定权利与记载该权利的书面凭证合二为一，权利人行使权利，原则上不得离开证券进行。
2、有价证券具有下列特征：(1)代表财产权利。
有价证券券面所记载的财产价值就是证券本身的价值;(2)证券上的权利行使，离不开证券。
有价证券属于特定物，证券与所记载的财产权利不能分离，享有证券上所代表的财产权利，就必须持有证券。
权利人一旦丧失证券，就不能行使证券上的权利;(3)有价证券的债务人是特定的，即证券的权利人只能请求证券上记载的债务人履行债务，有价证券的持有人转让证券，不影响债务人对债务的履行;(4)有价证券的债务人的支付是单方义务，即债务人在履行证券义务时，除收回证券外，不得要求权利人支付相应对价，必须“无条件给付”。
司法民法考点二有价证券的类型1、依有价证券所设定的财产权利的性质不同，可将有价证券分为：设定等额权利的有价证券，如股票;设定一定物权的有价证券，如提单、仓单;设定一定债权的有价证券，如债券、汇票、本票、支票等。
2、依有价证券转移的方式不同，可将其划分为：(1)记名有价证券，是在证券上记载证券权利人的姓名或名称的有价证券，如记名的票据和股票等，记名有价证券可按债权让与方式转让证券上的权利;(2)无记名有价证券，是证券上不记载权利人的姓名或名称的有价证券，如国库券和无记名股票等，无记名有价证券上的权利，由持有人享有，可以自由转让，证券义务人只对证券持有人负履行义务;(3)指示有价证券，指在证券上指明第一个权利人的姓名或名称的有价证券，如指示支票等。
指示有价证券的权利人是证券上指明的人，证券义务人只对证券上记载的持券人负履行义务。
《证券投资学》(第四版)习题及答案
证券投资学（第四版）1、简述有价证券的种类和特征答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。
（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。
（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。
划分为上市证券和非上市证券的有价证券是有其特定对象的。
这种划分一般只适用于股票和债券。
按照证券的经济性质，有价证券可分为债券、股票和证券投资基金，他们的特点分别如下：债券的特征：（1）偿还性（2）流通性（3）安全性（4）收益性股票的特征：（1）不可偿还性（2）参与性（3）收益性（4）流通性（5）价格的波动性和风险性证券投资基金的特征：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；（3）利益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明；（5）独立托管、保障安全2、简述普通股的基本特征和主要种类答：普通股股票的每一股份对公司财产拥有平等权益。
普通股股票具有的特征：（1）普通股股票是股份有限公司发行的最普通、最重要也是发行量最大的股票种类。
（2）这类股票是公司发行的标准股票，其有效性与股份有限公司的存续期间相一致。
股票持有者就是公司的股东，平等地享有股东权利。
股东有参与公司经营决策的权利。
（3）普通股股票是风险最大的股票。
股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。
（1）按股票有无记名，可分为记名股和不记名股。
（2）按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票。
（3）按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等。
（4）按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A股、B股、H股和N股等。
3、证券投资基金与股票、债券有哪些异同答：相同点：都是证券投资品种的一种；不同点：与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。
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1.简述有价证券分类及其特征有价证券分为广义和狭义两种概念。
广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
狭义的有价证券指资本证券。
商品证券：是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品所有权，齿圈这对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。
货币证券：指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券资本证券：指由证券投资或与证券投资有直接联系的活动而产生的证券分类：（1）按证券发型主体分类：政府证券、金融证券和公司证券（2）按证券上市与否分类：上市证券和非上市证券（3）按证券发型的地域和国家分类：国内证券和国际证券（4）按证券募集方式分类：公募证券和私募证劵（5）按证券性质分类：基础证券和金融衍生证券特征：产权性，收益性，流通性，风险性2.简析证券市场的特征与功能特征：（1）证券市场是价值直接交换的场所（2）证券市场是财产权利直接交换的场所（3）证券市场是风险直接交换的场所功能：（1）筹资——投资功能（2）定价功能（3）资本配置功能3．如何理解证券投机的积极作用和消极作用积极：（1）投机活动有利于活跃证券市场，促进市场的繁荣（2）投机能够起到调节证券需求，平衡证券价格的作用（3）投机承担了证券发型的一部分风险（4）投机有利于证券交易的流动性(5)投机有利于证券市场正常而持续运行(6)投机有助于投资者分散价格变动的风险消极：（1）投机风气旺盛，会加剧证券市场的活动（2）投机活动过旺，容易造成市场虚假繁荣，形成“泡沫经济”现象（3）市场的不确定因素多，难以把握，会给投机者带来极大的风险（4）一般投机者因知识、经验和事件的限制，往往会再证券市场中受挫4．简述股票的特征（1）收益性：是指股票可以为持有人带来收益的特征（2）风险性：是指只有股票可能产生经济利益损失的特征（3）流动性：是指股票可以自由的进行交易（4）永久性：是指股票所载有全力的有效性是始终不变的，以为它是一种无限的法律凭证（5）参与性：是指股票持有人有权参与公司重大决策的特征5.简述普通股与优先股的股权特点及其异同普通股：（1）股份有限公司的经营参与权（2）盈利分配权（3）认股优先权（4）剩余资产分配权优先股：（1）约定的固定股息率（2）优先分派股息和清偿剩余资产（3）表决权受到限制（4）股票可由公司赎回异：（1）普通股拥有股东大会的发言权与表决权，而优先股一般不具备（2）普通股有优先认股权，而优先股一般不具备（3）普通股的股利随公司经营情况而定，营利增加时可能很丰厚，优先股的股息则是固定的，虽收益风险较少，但不能享受公司利润增长而带来的分红，所以优先股的风险性与收益性都不可能像普通股那么高（4）普通股的股利发放与公司剩余资产分配均在优先股之后，并且视优先股发放的余额而定同：（1）他们的股票价格相同（2）限售期满后优先股也可与普通股一样交易（3）是具有相同的资产拥有权、（4）在股东大会上行使表决权的时候，同等票数其分量一样6.简述债券的性质、特征和种类性质：（1）债券是一种有价证券（2）债券是一种证券投资行为的法律凭证（3）债券是一种债权债务关系凭证（4）债券是一种信用关系的凭证特征：（1）偿还性：是指债券有规定的偿还期限，债权人必须按期向债权人支付利息和偿还本金（2）流动性：是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券以提前收回本金和实现投资收益（3）安全性：是指债券持有人的收益相对固定，不随发行者经营的变化而变动，并且可按期收回本金（4）收益性：是指债券能为投资者带来一定的收入，即债权投资的报酬种类：按发行主体分类：政府债券，金融债券，公司债券按期限长短分类：短期债券，中期债券，长期债券，无限期债券按计息方式分类：单利债券，复利债券，付息债权，累进利率债券按利率是否固定分类：固定利率债券，浮动利率债券7.简述可转换债券的含义，特点及构成要素含义：是指发行人一招法定程序发行的，在一定期限内一句约定的条件可以转换成本公司股票的公司债券特点：（1）可转换债券是一种富有认股权的债券，兼有公司债券和股票的双重特征（2）可转换债券具有双重选择权的特征构成要素：（1）发行公司可转换债券的条件（2）转换比例或转换价格（3）赎回条款与回收条款（4）转换价格修正条款例题：投资额10万元，某基金申购时净值1500元，前段收费申购费率1.5%，赎回费率0.5%，当净值2元时全部赎回，问申购份数和赎回金额各位多少？解：申购费用=申购金额X申购费率=100000 X 1.5%=1500元净申购金额=100000 - 1500=98500元申购份额=98500/1500=65666.67元赎回金额=赎回份额X日基金份额净值X（1-赎回费率）=65666.67 X 2 X（1- 0.5%）=130676.67元8.证券投资基金与股票、债券投资有何区别一、投资者地位不同。
股票持有人即股东具有法定的股东权利和义务，债券持有人有权利到期收回本息，基金的受益人是基金资产的最终所有人，其主要权利为本金受偿权，收益分配权及参与投资人大会表决权二、所反映的关系不同。
股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，契约型基金反映的是信托关系三、所筹集资金的投向不同。
股票和债券是融资工具，筹集的资金主要投向实业，基金则是投向其他有价证券等金融工具四、风险水平。
股票>基金>债券五、价格取向不同。
基金的价格主要决定于资产净值，影响债券的主要因素是利率，股票价格则受供求关系的影响大六、投资回收方式不同。
债券投资是有一定期限的，期满后收回本息，股票投资是无限期的，除非公司破产9.简述封闭式基金和开放式基金及其关系封闭式基金：是指限定了基金收益凭证发型总额和封闭期限，在封闭期限内不接受基金持有人申请赎回，但基金凭证可以在依法头里的证券场所交易的基金开放式基金：是指基金收益凭证发型规模不固定，可以随时根据市场供求情况发型新份额或接受投资者申请赎回的基金10.简述证券发行市场的特点与结构特点：（1）证券发行是直接融资的实现方式（2）证券发行市场是无形的市场（3）证券发行市场的证券是不可逆转性结构：证券发行人，证券认购人，证券承销商，专业服务机构11.证券的发行方式有哪些？何为代销？何为包销？发行方式：（1）按发行对象分为：公募发行和私募发行（2）按有无发行中介划分：直接发行和间接发行（3）按证券发行条件投资者的决定方式划分：招标发行和议价发行（4）按发行担保方式划分：信用担保发行，实物担保发行，产品担保发行，证券担保发行代销：指证券发行人委托承担承销业务的证券经营机构（又称为承销机构或承销商）代为向投资者销售证券。
承销商按照规定的发行条件，在约定的期限内尽力推销，到销售截止日期，证券如果没有全部售出，那么未售出部分退还给发行人，承销商不承担任何发行风险包销：中介机构先用自己的资金一次性将成效证券认购，然后再推销出售给投资者例题：某公司发行面额为500元，票面利率10%，期限10年，每年末付息一次，其发行价格为？（三种情况计算）一、等价发行，市场利率10%500/[（1+10%）^10]+10∑t=1 500 X 10%/[（1+10%）^t]=500元二、溢价，R=8%500/[(1+8%)^10]+10∑t=1 500 X 10%/[(1+8%)^t]=567元三、折价，R=12%500/[(1+12%)^10]+ 10∑t=1 500 X 10%/[(1+12%)^t]=443元12．简述场内交易的特点、构成及功能特点：（1）有固定的交易场所和严格的交易时间（2）参加交易者为具备会员则个的证券经营机构，交易采取经纪制（3）交易对象限于合乎一定标准的上市证券（4）通过公平竞价的方式决定交易价格（5）集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率（6）实行“公开、公正、公平”原则，并对证券交易加以严格管理构成：（1）足够种类和数量的能够上市交易的股票和债券（2）相当数量的投资者和筹资者（3）一定数量的，在职业道德、业务能力方面均训练有素的中介经济人（4）有相当数量的社会闲散资金，并允许资金自由流动（5）具有一定规模并装备先进计算机和通信设备的场地、设施（6）要有较成熟的管理机构、管理人才和较完备的有关证券法规功能：(1)提供证券交易的场所(2)形成较为合理的价格(3)引导社会资金的合理流动，资源的合理分配(4)预测、反映经济动态13.简述场外交易市场的构成及其功能构成：(1)店头市场：未能在证券交易所上市的证券以及证券交易所退出的股票的交易市场(2)第三市场：指在证券交易所登记上市，但在场外交易的证券买卖市场(3)第四市场：指证券交易不通过经济人进行，而是通过电子计算机网络直播进行大宗证券交易的场外交易市场功能：(1)是证券发行的重要场所(2)为已发行但未上市的证券提供流通转让的机会(3)场外交易市场是证券交易所的不要补充，是二级市场的重要组成部分14.简述证券现货交易的概念、特点概念:证券现货交易是指证券交易双方在成交后即办理证券与价款的清算、交割的一种交易方式特点：(1)成交和交割基本上市同时进行，同时完成的(2)现货交易是实物性交易(3)在交割时，购买者必须支付现款，正因如此，现货交易又常被称为现金现货交易15.简述证券期货交易的概念、特点、功能概念：是买卖代表一定数量的合约，通过证券期货合约的买卖最终买进或卖出一定数量的证券特点：(1)交易的对象故事标准化的合约(2)交易的场所是期货交易所(3)期货交易的交割期限相对固定(4)期货交易实行保证金制度功能：价格发现，套期保值，投机获利16.简述信用交易的概念、特点、种类概念：证券信用交易是指投资者凭借自己的信誉，通过缴纳一定数量的现款或证券作为保证金，差额由经济人向银行贷款垫付而进行的一种证券交易方式特点：(1)证券信用交易以证券现货交易为基础(2)需缴纳一定比例的保证金(3)存在双重信用关系(4)投资者要为经济人所垫付的资金或证券支付利息(5)证券信用交易具有显著杠杆效应种类：保证金多头交易，保证金空头交易17.试比较证券期货交易和期权交易买卖标的不同。
交易方式不同。
履约方式不同。
保障责任制度不同，交易双方的权利义务关系不同。
交易双方的风险与收益不同18.简述系统性风险和非系统性风险及其各自的风险表现系统风险：是指由于某种因素的变化对市场上所有的证券都会带来损失的可能性，由于它不能通过有效的多样化投资而加以消除，故也称不可避免风险或不可分散风险表现形式：市场风险，利率风险，购买力风险，流动性风险，期限风险，政策风险非系统性风险：由于某些因素的变化对个别证券造成损失的可能性，由于这些风险因素可通过多样化投资而加以消除，故称可分散风险表现形式：经营风险，财务风险，违约风险，道德风险。