国内外储蓄银行资产负债表对比

富国银行和工商银行的资产负债表分析

小组成员：杨祝语春，黄晟漪，张嘉燕，徐步，王

婧，柴林，杨遥

资产

一、资产水平分析

1.总资产

总资产分析

由上表可见，富国银行和工商银行2010年至2012年的资产均有增长，由此可以看出，两家公司的资产规模都在不断地上升之中，其中富国银行的上升幅度逐年加快，工商银行的上升幅度小幅下降。

进一步分析发现，两家公司的现金资产、股票发放、金融资产及投资均有涨幅，这三项增长构成了总资产的增长，其中现金资产的涨幅最为明显。两家公司相比较而言，工商银行在发放贷款方面的涨幅远高于富国银行，而富国银行在发放贷款增幅方面小胜于工商银行，两家银行在现金资产的涨幅方面基本一致。但是从总体上来说，工商银行的增长速度远高于富国银行。

2．现金

现金资产分析表

由上表可见，工商银行现金所占总资产比重明显比富国银行大很多，说明工商银行的投资还是相对保守，这与金融市场的发展程度也有一定关系。2009年至2011年，因为受全球经济形势回暖影响，工商银行和富国银行的现金均连续两年大幅上升，占总资产比重也有所上升，但是上升比率有所降低，两个银行的现金上升幅度基本一致。3.贷款

发放贷款分析表

由上表可见，工商银行的发放贷款增加额度明显比富国银行大，但总体比例不如富国银行。2009年至2011年，富国银行和工商银行的发放贷款金额均有上升，但贷款占总资产比重均有下降。

4.金融资产与投资

金融投资与资产分析

由上表可见，工商银行持有的金融资产与投资占总资产比例明显不如富国银行。2009年-2011年，富国银行和工商银行的金融投资与资产投入均有上升，并且有较大涨幅，12年的涨幅明显大于11年，但是工商银行的涨幅明显小于富国银行。

2、净资产收益率（%）

公式：净资产收益率=税后利润/所有者权益

富国银行：

富国银行净资产收益率在2011年与2012年都相对前年有一定增长，但是2012年的增长减缓了。可以看出本银行股东投入资本的利用效率逐年增长了，而增长减缓的原因可能是投入资本的增加。

工商银行：

工商银行的净资产收益率总体高于富国银行，但是2011年比率在增长，到了2012年开始下降。可以看出，工商银行的股东投入资本的利用效率高于富国银行，但是自身的效率却在下降。

3、总资产周转率（%）

公式：总资产周转率=销售收入/平均总资产

富国银行：

总资产周转率在2011年相对于2010年有较大的下降，在2012年仍然下降，但是下降幅度大幅降低。总资产周转率的下降反映了企业整体资产的营运能力的减弱，资产周转率的下降。增强资产周转率，企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。提高总资产周转率可以提高资金的使用效率，增强企业短期偿债能力，促进企业管理水平的提高。

工商银行：

工商银行的总资产周转率较富国银行低，但是不同于富国银行，工商银行的比率在2011年增长，在2012年小幅度下降。可以看出，工商银行的企业整体资产的营运能力与资产周转率比富国银行弱。4、总资本回报率（%）

公式：总资本回报率= 税后营运收入/ (总资本总财产- 过剩现金- 无息流动负债)

富国银行：

总资本回报率在2011年与2012年都有大幅度的上升，其中2011年上升幅度更大，达到了36.13%。资本回报率通常用来直观地评估一个公司的价值创造能力。可以看出，本银行的价值创造能力有了十分大的提高，但是同时，也不能过分强调营收，忽略成长机会，牺牲长期价值。

工商银行：

工商银行的总资本回报率总体低于富国银行，虽然在逐年增加，但是涨幅减缓。可以看出工商银行的价值创造能力低于富国银行。

5、资产负债率（%）

公式：资产负债率=（负债总额/资产总额）*100％

富国银行：

资产负债率在2011年有了很大的下降，在2012年持续下降，但是下降比率减少，仅2.14%。可以看出，负债份额在持续下降，这样增加了银行的偿债能力，但是减少了经营活动能力。

工商银行：

相较于富国银行，工商银行的资产负债率明显非常高，但是对于其自身来说，比率是逐年小幅度下降的。高的资产负债率会导致银行的偿债能力低下，但是增加了企业的经营活动能力。资产负债率越高越说明吸储能力强，也就能更多的发放贷款，利润就越高。

但是过高的负债有时候就成为风险，一旦由于某种原因导致贷款收回困难，而银行负债过高而无法周转必然会导致银行破产可能，所以银行负债一定要保持在合适的范围内，一般要保持5％以上资本充足率。

6、流动比率

公式：流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%

富国银行：

本银行在2011年与2012年的流动比率小幅度下降，而且相较2011年，2012年的流动比率下降减缓。总体来说，银行的流动性一般。流动性的下降可能与资产的减少或负债的增加有关，流动性的下降虽然可以增加企业的经营活动能力，但是同时减少了企业的偿债能力。

工商银行：

工商银行的流动性比富国银行低，但是在逐年增长。工商银行的流动性很差，这样企业的偿债能力比较低，一旦由于某种原因导致贷款收回困难，而银行负债过高流动性比率过低，无法周转必然会导致银行破产可能。

三、总结：

富国银行属于中庸型资产结构，即介于保守型和风险型之间的资产结构。

保守型资产结构,，指流动资产占总资产的比重偏大。在这种资产结构下，企业资产流动性较好，从而降低了企业的风险，但因为收益水平较高的非流动资产比重较小，企业的盈利水平同时也降低.因此，企业的风险和收益水平都较低。

风险型资产结构，指流动资产占总资产的比重偏小。在这种资产结构下，企业资产流动性和变现能力较弱，从而提高了企业的风险，但因为收益水平较高的非流动资产比重较大，企业的盈利水平同时也提高。因此，企业的风险和收益水平都较高。