我国商业银行仓单质押贷款管理风险分析

还贷款时， 商业银行虽有拍卖、 变卖仓储货物的权利， 但必然 会 由于各种原因遭受损失。所 以， 在商业银行放 款初期 ， 贷 对
款企业 的经营状况做详细调查并有 选择地进行贷款发 放是降
低经 营风险 的有效对策。
较宽松的贷款环境。当然， 商业银行还要看到贷款企业整体
实力强弱 、 意外 风险 能力强 与不强 等特点 。有 些企业 属于 抗
２１ ０ ２年 第 １期 第３ ４卷 总第 ２ １期 １
物流工程与管理
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物流 金 融
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对贷款企业 、 仓储企业 、 储货物 、 仓 仓单进行全 面分 析 ， 针对管
行给这类企业贷款时要特别 考虑抗 系统性政策风险 的能力。 由于仓单质押贷 款的特殊 性 ， 仓单质 押贷款 企业 的选 在 择 时要十分慎重 ， 同行业 将使仓单 质押 贷款 面临不 同的风 不
险。同等条件下 ， 选择 以下企业将可能带来 更大的风 险。
碰 到质 押货物市场价格 大 幅下降 ， 则可 能会 出现企业 贷款额
根据我 国合 同法 ， 的格式 内容 致少包含 以下 几项 ： 仓单 仓 储 物的 品种 、 仓储物 的质量 、 物的数量 、 仓储 仓储物 的件数 、 仓 储 物的包装 、 贷款企业 的名称 （ 若个人 则是 姓名 ） 住所 、 、 仓储 物 的损耗 标准 、 仓储 物 的储 存场 所 、 储物 的储存 期 间、 仓 仓储 物 的仓储费 ， 的填发人 、 的填发地 点和仓单 的填发 时 仓单 仓单 间。虽 然我 国合 同法 中对 仓单 形式 规定 很不 统一 ， 但仓 单作
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【 关键词】 商业银行； 仓单质押贷款； 风险 【 中图分类号】 Ｆ３ ８２ 【 文献标识码】 Ａ 【 文章编号】 １７ ４ ９ （０ ２ ０ ０８ ０ ６４－ ９ ３ ２ １ ）１— ０ ２－ ３
Ａｎ ｌ ｓ ｆｔ ｅ Ｒｉｋ Ｍ ａ ａ ｅ ｅ ｔｏ ｅ Ｗ ａ ｅ ｏ ｓ ｃ ｉ ｔＰ ｅ ｇ ｏ ｎ ｏ ｍｍ ｅ ｃａ ａ ｋ ａ ｙ ｉ ｏ ｓ ｎ ｇ ｍ ｎ ｆｔ ｒ ｈ ｕ ｅ Ｒｅ ｅ ｐ ｌｄ ｅ Ｌ ａ ｆ Ｃｏ ｓ ｈ ｈ ｒ ｉ ｌＢ ｎ ｓ
道德风险是贷款企业为顺利贷到款项， 有意向银行隐瞒
可能会 影响贷款 的信息 ， 例如虚假财 务报表 、 高风 险投资项 目 和一些非贷款合 同允许 的项 目 。道德风 险的另一 种表现是 等 贷 款企业 即使有还 贷能力 却不 愿履 行还 贷义 务 ； 就是 贷款 再 企业 与仓储企业 串通 ， 共同骗取银行贷 款 ， 而使银行 蒙受信 从 贷 资金 损失的风 险。总之 ， 款企 业 的道德 风险 因素 主要包 贷 括质押 物的合法性 、 款企 业的业务 能力 、 款企业 的信用评 贷 贷 级、 质押物 的质量 、 的可靠性 等几 方面 。商业银 行可以从 仓单
①商 贸企业特别是纯贸易型企业 ， 行业风险较大 ； ② 民营企业特别是家族式企业 ， 缺乏现代企业管 理制度 ，
主要依赖经 营者个人能力 ， 选择此类企业风险也较大 ；
理过程 中各 主要对 象 可能产 生 的风 险分 别对 它们 进行 风 险
控制 。
③企业规模较小 ， 财务状况一般 的企业风险也较大。
【 收稿日期】 ０ １ １ — ８ ２１ — １ １ 【 作者简介】崔显林（９３ ）男， １７一 ， 云南昆明人， 云南财经大学讲师， 硕士研究生， 研究方向： 金融与经济发展问题。 黄娅雯（９９ ）女 ， １６一 ， 汉族 ， 上海人 ， 云南财经大学商学 院副研究员 ， 生学历 ， 研究 研究方向 ： 高等教育 、 经济管理。
贷款企 业的发生偿还 贷款 本息 的记 录、 贷款企 业 以往 的履约
贷款期限满时 ， 银行 由于仓单 流失 ， 回贷款 的权 利就很 商业 追
难得到落实 ， 给仓单 质押贷款带来 风险。
３ 来 自仓储货物的风险分析 ３ １ 仓储货物 的选择风 险 ．
仓储货物 的选择风 险主要体现在仓储 物 自身 的 自然性 质 上。仓储货物 物 理 、化 学性 质 不稳 定 ， 在腐 烂 、 存 变质 等 风 险 。在开展一笔仓 单质押 业务 时 ， 业银行 一定要 对贷款 企 商 业所要质押的仓储货 物究竟 适不 适合质 押做 出判断 ， 并不 是 所有的仓储货物都适 合来作 仓单 质押 ， 质押仓 储货 物的种类
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我 国商业银行仓单质 押贷款管理风险分析
口 崔显林 ， 黄娅 雯
（ 云南财经 大学， 云南 昆明 ６ ０ ２ ） ５２ １
【 摘
要】 目前来看， 国家对物流产业非常重视 ， 商业银行仓 单质押贷款在 国内发展也 面临新 的机遇 ， 虽然商业银行
仓单质押贷款 面临管理风险、 市场风险 、 法律 风险、 道德风 险等诸 多风 险， 但是 由于仓 单以及商 业银 行仓单质押 贷款操 作 的特殊性 。 以及仓 单质押 贷款对 商业银行 、 贷款 企业、 仓储 企业的重要意 义， 我们站在 商业银 行的 角度 ， 选取和 商业银 行仓单质押贷款管理相关联 的风险作 为主要研 究对 象， 旨在 以特定 角度解释商业银行仓单质押 贷款风 险的金融 实质 。
贷款过程中 ， 尽管有仓储 货物作 为抵押品 ， 由于仓储货物 多 但 种多样 ， 在企业发生财务状况恶化 时 ， 为抵 押品 的仓储货 物 作
商业银行在给贷 款企业 发放仓 单质押 贷款过 程 中， 要特 别 注意贷款企业 的行 业特点 。有 些企业 产 品生 产成本 较高 、 有些企业产 品市场需 求不 稳定 、 有些 企业行业 处于竞 争激 烈
１２ 贷 款 企 业 的 经 营风 险 ．
１ 来 自贷款企业 的风 险分析
１ １ 贷 款 企 业 的 选择 风 险 ．
经营风险是 由于贷款企业 经 营不善 ， 在经 营过程 出现微 利甚 至亏损 ， 不能按期还本付息或 资不抵 债无法还本付 息 ， 从 而使商业银行遭受贷款资金损失 的风 险。商业银 行仓单质押
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商业银 行要 防范仓单质押业务操作 流程 中所可能 产生的 国家相对垄断的行业 ， 这类企业是高风险高 收益 行业 ， 商业 银
管理风 险 ， 先要做到 仓单质押 贷款管理 的常规化 、 首 系统化 ， 要制定严格 的操作程序。所以仓单 质押贷款过程 中必须紧盯 两个主体 （ 贷款企业和仓储企业 ） 和两个 对象 （ 仓单和仓储 货 物 ）并严格按仓 单质押贷 款管理 的操作流程来进 行管理风险 ， 分析 。为最大限度地 降低 商业银行 管理 风险 ， 业银 行必须 商
定， 实际操作 中 ， 各仓储企业 有 自己的规 定 ， 的认单不认人 ， 有
有 的认单还要认 人。仓单质押贷款很 多业 务 的开展都涉及 到 相关 的法律 问题 ， 目前为止 ， 国法 律上关 于仓单质押 贷款 到 我 的规定还不 完善 ， 以在仓 单质 押业 务开展 过程 中要 注重 按 所 照法律办事 ， 同时注意堵塞法律上 的漏洞 ， 在有争议 的事项 上 事先 以协议 予以说 明 ， 以避免 不必 要 的损失 。个 别 贷款企 业
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第１ 期
１３ 贷 款 企 业 的 道德 风 险 ．
崔 显林 等 ： 国商业银行仓单 质押贷 款管理风险分析 我
８ ３ ，
来仓单 的转让 风险 。也 可能会 出现在 贷款企 业归还 贷款 后 ， 不能凭仓单提取仓储 货物 ， 样必然 对企 业的经 营管理带 来 这 意想不到 的影 响； 仓单转入贷款企业持有 ， 若 那么在仓 单质押
骗而造成的 ， 以仓 储物 的慎重 选择 对于仓 单质押 贷款尤 其 所 重要 。我看过一个这 样 的案例 ， 仓储企 业为贷 款企业 作 白酒
的仓 单质押 ， 出仓单后贷款企业 到商业银行处贷款 ， 开 款贷 到
期后 由于在质押过程 中 自酒 挥发 ， 而挥发 白酒 的价值也 不 然
容易确定 ， 使得商业银行 和仓储企业都受到损失 。
的时期 ， 这些都是仓单 质押贷 款操作 时要考 虑的行业 选择 风 险， 商业银行 贷款 时对 这些 企业 要保持谨慎态度 。相反 ， 对于 企业的产品市场需 求增 长稳定 、 有较 高平均 利润率 的产 品企 业 、 品供需渠道也相对稳定的行业 ， 产 商业银行对他们 可采取
仅仅能降低信贷风险。当企业真正 面临经 营不善而无 能力 归
３２ 仓 储货物的价格风险 ．
仓储 货物价格易 波动 ， 在质 押货物 的价值 有 可能低 于 存
串通仓储企业有关人 员出具无 实物的仓单 或入库凭 证 向银 行 骗贷行 为也 时有 发生 ， 这些都加大 了仓单 的合法性 风险产生 。
２ ２ 仓 单形式风 险 ．
原有价值 的风 险商品。在一 段时期价格 的稳定 程度和质量 的 稳定 状况都 是在仓单 质押贷 款时需 要考 虑的 因素 ， 业银行 商
情况和贷款企业过去违约被法院等机构记入黑名单的情况来
判断所 贷企 业的道德风险大小 。
２ 来 自仓单的风险分析 ２ １ 仓 单合法性风险 ．
要有一定 的限制 。对 商业 银行 而言 ， 单质 押贷款 的风 险主 仓
要是 由于信息不对称情况下贷款人对仓储 物的故意隐 瞒或 欺
我 国法律 上对提取货物Biblioteka Baidu是否必须 是存货 人没有 明确规