第三章 企业国际化经营理论

论（Internalization Advantage Theory）
又称市场内部化理论，是当前解释对外直接投 资的一种比较流行的理论。 以美国学者科斯（R. H. Coase）的新厂商理论 和市场不完全作为基本假定。 – 科斯提出，如果市场失效或市场不完全，企 业通过生产交易的成本就会增加；而通过企 业组织的内部进行交易，就可能减少市场交 易的成本。 – 这种变市场上的买卖关系为企业内部的供求 交换关系的现象即为市场的内部化。
二、国际直接投资理论
1.垄断优势理论（Monopolistic Advantage Theory）
最早研究对外直接投资的独立理论； 由斯蒂芬•海默（Stephen H. Hymer）于 1960年在博士论文中首先提出，并由其 导师金德尔伯格（Charles P. Kindleberger） 于70年代进行补充和发展。 该理论主要以市场的不完全竞争和垄断 资本集团对某些工业部门所具有的垄断 优势来解释FDI的成因。
3.生产要素禀赋理论（Factor Endowment Theory） 代表人物：赫克歇尔（Eil Filip Heckscher）、 萨缪尔森（P. A. Samuelson）等 生产要素禀赋理论有狭义和广义之分。 狭义：生产要素供给比例说 – 它通过对相互依存的价格体系的分析，用不 同国家的生产诸要素的丰缺解释国际分工和 国际贸易产生的原因和一国进出口商品结构 的特点。 广义：除了包括生产要素供给比例说之外，还 包括生产要素价格均等化说 – 它是研究国际贸易对生产要素价格的反作用 的，说明国际贸易不仅使国际商品价格趋于 均等化，还会使各国生产要素的价格趋于均 等化。
生产要素禀赋理论又称资源配置理论，它从生产要素 比例的差别阐述贸易的基础。 资本、土地以及其他生产要素在生产中起重要作用 产品的相对成本不仅可以由技术差别决定，也可由要 素比例和稀缺程度不同决定。 不同的商品生产需要不同的生产要素配置。如资本密 集型、劳动密集型 各国生产要素的储备比例不同。 各国应集中生产并出口能充分利用本国充实要素的产 品，换取需要密集使用其稀缺要素的产品
美国学者S · H ·海默提出 1.市场不完全是导致对外直接投资的主要原因。市 场不完全的四方面 产品或生产要素市场不完全 规模经济导致的市场不完全 政府管制引起的市场不完全 赋税与关税引起的市场不完全 2.愿意且能够从事对外投资的企业，具有一种或若 干种当地场上缺乏的独占优势。 技术优势 规模经济 资金和货币优势 组织管理能力
3.国际生产折中理论（International Production Eclectic Theory）
又称国际生产综合理论，是由英国里丁大学教 授邓宁（John J. Dunning）于1977年提出。他 该理论综合了垄断优势论、内部化理论和区位 理论，认为国际企业开展对外直接投资是由三 种因素决定的，即： – 所有权优势 – 内部化优势 – 区位优势
三、国际经营理论 1.企业国际化阶段理论 约翰森和瓦尼为代表的北欧学派，从企业国际 化成长角度分析了企业国际化的发展原因。 主要观点： 企业国际化经营是一个渐进的发展过程。 经过四个阶段：不规则出口阶段、通过代理商 出口阶段、建立海外销售子公司阶段、海外生 产和制造阶段。 原因：市场知识、心理距离
第三章 企业国际化经营理论
一、国际贸易相关理论
1.绝对优势理论（Theory of Absolute Advantage） 18世纪末，英国古典经济学家亚当·斯密提出自由贸易的绝对成本说。 其代表作《国民财富的性质和原因的研究》，分析了国际分工的绝对 成本状况，提出了依照绝对成本进行分工的学说，奠定了自由贸易 政策主张的理论基础。 一国在某种产品的生产成本绝对低与他国，就具有绝对优势，生产成 本的绝对差别是国际贸易和国际分工的基础。
亚当•斯密的绝对成本说主要阐明了如下内容： – （1）分工可提高劳动生产率，增加国民财富 – （2）分工原则是成本的绝对优势或绝对利益 – （3）国际分工是各种形式分工中的最高阶段 – （4）国际分工的基础是有利的自然禀赋或后天的有利条件
2.比较优势理论（Theory of Comparative Advantage） 比较优势理论（ 比较优势理论 ） 比较优势理论是在绝对成本理论的基础上发展起来的。大卫•李嘉图 （David Ricardo）1817年出版的《政治经济学及赋税原理》，提出了 比较优势理论。 李嘉图的比较优势理论： 只要各国之间存在生产技术上的相对差别，就会出现生产成本和产 品价格上的相对差别，从而使各国在不同的产品上具有比较优势，使 国际分工和国际贸易成为可能。
4.企业国际化战略管理理论 （1）竞争优势理论 （2）资源基础理论 （3）动态能力理论 （4）企业战略管理理论
4.产品生命周期理论（Product Life Cycle Theory）
美国哈佛大学教授雷蒙德•弗农（Raymond Vernon）1966年首次提出。 弗农认为产品发展需要经过三个阶段，即：
第二阶段：产品创新阶段，在少数发达国家 第二阶段：成熟产品阶段，资本和熟练工人充实的国家 成为主要生产国和出口国 第三阶段：标准化产品阶段，发展中国家生产，发达国 家进口
不同企业国际化经营形式对应的优势
经营方式
所有权优势
内部化优势
区位优势
对外直接投 资
√
√
√
出口贸易
√
√
〤
非股权经营
√
〤
〤
4.区位因素理论 美国学者约翰逊认为导致区位因素构成了 对外直接投资的充分条件 劳动成本 市场需求 贸易壁垒 政府政策
4.基于发展国家的对外直接投资理论 （1）小规模技术理论 （2）技术地方化理论 （3）技术创新产业升级理论
2.天生全球化理论 背景：经济全球化发展，资本、人才等生产要素 跨国流动加速，要求缩短企业国际化进程，跨 越某些传统的国际化阶段。 内涵：天生国际化企业在国际市场上并不是遵循 传统阶段逐步发展的，而是在成立的初期便开 始国际化经营。 代表性成果：国际企业地位集成模型、3D PLC理 论模型。
3.企业国际化网络理论 约翰森和麦特森（1988）提出，主要观点： （1）任何企业都只有在一定的社会关系中才能 生存，一个行业就是企业间的社会关系网络。 因此，企业国际化的过程是企业国际关系网络 扩大的过程，是企业逐步利用其它企业资源进 入国际市场的过程。 （2）企业之间会发生合作，这种合作是通过企 业在网络中的相互作用进行的。
6.波特钻石模型（Porter Diamond Model） 钻石模型又称菱 形理论或国家竞 争优势理论，是 由美国哈佛商学 院著名的战略管 理学家迈克尔• 波特提出的。 波特的钻石模型 用于分析一个国 家某种产业为什 么会在国际上有 较强的竞争力。 图 波特钻石模型
一国的国内经济环境对企业开发其自身的竞争 能力有很大影响，生产要素、需求因素、相关 及支持产业以及企业战略、结构与竞争状况四 因素是产业竞争力的最重要来源。 波特认为机遇和政府这两个附加因素也对国家 竞争优势产生影响 机遇：纯粹的发明、重大的技术非连续性、投 入成本的不连续性、世界金融市场和汇率的重 大变化等 政府：政府通过政策影响四个基本要素
在不同的阶段，消费结构和生产函数都会发生 变化。
创新国 其它发达国家 产品净 出口
发展中国家
t1
t2
t3
t4
t5
产品净 进口
图 产品生命周期理论
5.小岛理论（Kiyoshi Kojima Theory） 20世纪70年代中期由日本小岛清教授，在比较 优势理论的基础上，总结出所谓的“日本式对 外直接投资理论”，即所谓的“边际产业扩张 理论”。 小岛理论的核心是： – “对外直接投资应该从本国（投资国）已经 处于或将陷于比较劣势的产业（这也是对方 国家具有显在或潜在比较优势的产业）—— 可以称为边际产业——依次进行。”