投资银行的组织结构概述

副总经理
A营业部经理 B营业部经理 C营业部经理 研发部经理 人事部经理
组织结构设计
组织结构设计的内容
职能的分析和职位的设计 部门设计 管理层次与管理幅度设计 经营决策系统的设计 横向联系的设计、控制系统的设计、组织行为规
范的设计、组织变革与发展规划的设计
组织结构设计
组织结构设计的原则
现代公司制。 第一，公司的集资功能。 第二，公司的法人功能和优点 第三，公司管理现代化的优点
现代投资银行多数采用股份公司的组织形式：
股份公司
股东大会 董事会 监事会
职能部门 （内部控制与核算中心）
功能部门 （利润中心）
投资银行分支机构的设立
投资银行分支机构的设立形式 代理行(Correspondent Bank) 办事处(Representation Office) 附属行(Subsidiary) 分行(Branch) 埃奇法公司和协定公司 (Edge Act and Agreement Cooperations)
职能，各部门按照各自的专门职能，指挥其他部门 并发布命令的组织。
直线职能式。即按投资银行经营的特点， 对象和区域，划分出层次，建立指挥系统
矩阵式
事业部制。就是按业务范围(或按地区)组成 一个组织单位 (把这个组织单位称为事业部)， 并给予那个单位一整套完成事业的责任公司 内体制。
功能性组织结构 总经理
可由国际部来划分各子公司市场，避免 司的经营灵活性；
内部肓目竞争；
信息传递路线长、效率低，易造成决策
由国际部统筹资金，可比各子公司各自 迟缓，降低管理效能；
筹资减轻利息负担，可以更好地开拓国 国际部分有自己专门的研发人员，不得
际业务，实现公司整体利益最大化
不依靠国内各业务部，容易产生利益冲
突和矛盾。
按预期成果分权的原则 功能分明的原则 职权阶层原则 指挥统一原则 责任绝对性原则 权责相称原则 管理幅度与管理层次原则
组织结构设计
组织结构设计的策略
功能性组织结构。是指将同一部门或单位中从事 相同或相似工作的人集中在一起而构成的组织结 构
矩阵型组织结构。这是一种包含前两种组织策略 的混合型组织结构
第三章
投资银行的组织结构
第一节 投资银行的组织结构理论
现代组织理论与组织结构设计 投资银行组织结构的一般原理
管理组织结构最基本的原理主要有：
统一指挥的原理 以工作为中心的原理 管理幅度原理 管理层次的原理 专业化原理 权责对等原理 才职相称原理
现代组织理论 ——权变组织理论
• 集权与分权是现代管理体制与组织机构的重大 课题。
设立分支机构的影响因素 所在国环境 母国环境 业务类型
第三节 投资银行组织结构的现实模式 投资银行的主要组织 建立我国投资银行的组织体制
投资银行的主要组织
资本市场部 包括：公司财务部门、证券承销部门、并购部门、商人银行 部门、杠杆收购部门、私募证券部门、货币市场工具部门、 优先股部门、高收益债券部门、风险管理部门、掉期交易部 门、交易与套利部门、机构的资产管理部门、创新证券部、 资产担保融资部门、不动产融资部门、证券化部门、项目融 资部门、产品融资部门、销售／回租部门、风险资本部门、 公众／市政融资部门、行业部门、私有化部门、公司重组部 门、第三世界债务一产权掉期交易部门
证券承销业务部 证券经纪业务部 财务部 资产管理部
目 标 导 向 的 组 织 结 构 总 经 理
A 公 司 B 公 司 C 公 司 营 业 部 营 业 部 营 业 部 研 发 部 研 发 部 研 发 部 技 术 部 技 术 部 技 术 部 财 务 部 财 务 部 财 务 部
直线组织结构 总经理
副总经理
第二节 投资银行组织结构的历史演进
投资银行的产生 投资银行的初步发展 现代投资银行的组织结构
投资银行的产生
早期的投资银行在成立之初都是家族企业，采取 合伙制的组织形式。
在此阶段，投资银行的业务十分单一，规模很小， 重要职员几乎都是清一色的家族成员，遇有经营 决策问题时，通常通过家族会议来解决；由于业 务单一，几乎没有分支机构，所以也无须划分和 设置部门。这个时期的投资银行甚至谈不上有成 型而完整的组织结构，只是一些个体的家族性商 号。
事业部往往注意利润目标，而忽视投资 银行的社会责任，难以实现非经济性的 其他方面的目标。
各国子公司经营的自由度大，自主性强， 各子公司容易只考虑自身利益而忽视公
能灵活调整经营战略；
司整体利益
有利于吸收当地资本和人力资源，以降 低成本；
母子公司关系规范、稳定
可以加强子公司之间的信息联系与沟通； 由国际部统一制定政策，会降低各子公
投资银行组织结构设计的总要求
广泛地授权 保持畅通的信息交流渠道 投资银行内部必须建立有效的岗位制约机制
组织形式的特点及投资银行可能的选择
合伙人制。是指两个或两个以上合伙人拥 有公司并对分享公司利润的形式。
混合公司制。所谓混合公司就是指各不同 部门在职能上没有什么联系的资本或企业 合并而成的规模很大的资本或企业。
• 权变的组织理论是西方国家在20世纪70年代形 成的一种企业管理理论。
• 权变理论在企业组织结构方面的观点是：把企 业看作一个开放ห้องสมุดไป่ตู้系统，并把企业分成不同的 结构模式
按照现代组织理论，不同的组织结构有以下几种
高度集权式。这种形式就是指将管理权集中在上层 管理
直线式。所谓直线式，也叫条条组织或军队式组织 职能式。这种组织体制是使各个部门分担经营各种
投资银行的初步发展
第一次世界大战以后，投资银行的组织结构通常是 直线集权式或母子公司式的
家族合伙制所有形式及集权的直线式组织结构，在 当时的条件下具有一定程度上的合理性
然而，这种合伙家族制和集权的直线式组织结构也 有明显的弱点
因此，企业组织结构也相应地从传统结构开始向现 代结构过渡
现代投资银行的组织结构
目标导向的组织结构。它是指将为实现同一目标 的各方面成员集中在一起而构成的组织结构
组织结构设计
组织结构设计的类型
直线组织结构与扁平组织结构 机械式组织结构和有机式组织结构 权变的组织结构 权变的组织结构着眼于任务、组织及人员的相
互配合，研究组织的职能如何满足成员的需要以 及怎样面对外来压力
几种可选择的组织结构设计
优点
缺点
直线制 事业部制
超事业部制
国际部结构
适用于早期小规模企业
向多数高级经理人员灌输利润动机就会 有成效； 决策过程也就更加单纯； 事业部制比直线一职能制更易于达到企 业经营的总体目标。
高层管理人员需事无巨细亲自过问，常 淹没于日常事务中
各事业部往往容易追求短期收益目标而 忽视长远目标；