主要的融资模式概述
几种融资建设模式概述
几种融资建设模式概述融资建设模式是指在进行建设项目时，为项目融资所采取的一种方式或模式。
根据不同的融资需求和市场环境，人们采用了不同的融资建设模式。
下面将概述几种常见的融资建设模式。
1.自筹资金模式自筹资金模式是指由项目方自己筹集资金进行建设项目的一种模式。
这种模式通常适用于项目方具有较强的资金实力或者项目规模较小的情况。
项目方可以通过自有资金或者自筹债务等途径来进行项目融资，避免了与其他机构合作的复杂性和难度。
2.银行贷款模式银行贷款模式是指项目方向银行申请贷款来进行项目建设的一种模式。
项目方通过提供担保或者抵押物等方式向银行借款，然后用于项目的建设。
这种模式具有融资渠道广泛、流程简化的特点，适用于银行信用较好，项目可行性较高的情况。
3.股权融资模式股权融资模式是指项目方通过发行股票或者出售股权来融资的一种模式。
项目方可以将部分股权出售给投资者，从而获取资金用于项目建设。
这种模式适用于项目规模较大，投资规模较高的情况，可以吸引更多的资金参与，但也需要承担与投资者分享收益和管理责任的风险。
4.合作伙伴模式合作伙伴模式是指项目方与其他企业或机构合作，共同进行项目融资和建设的一种模式。
合作伙伴可以是开发商、建筑公司、投资机构等，双方通过共同投资、共享风险和收益等方式实现项目建设目标。
这种模式可以整合资源、分担风险，但也需要双方合作密切、利益平衡才能取得成功。
5.政府金融支持模式政府金融支持模式是指项目方通过政府的金融支持政策来融资的一种模式。
政府可以通过提供贷款、补贴或者税收优惠等方式来支持项目的融资和建设。
这种模式适用于政府有发展或者改善当地经济的需求，可以减轻项目方的融资负担，但也需要与政府密切合作、遵守相关政策和要求。
综上所述，融资建设模式涵盖了自筹资金、银行贷款、股权融资、合作伙伴和政府金融支持等几种常见模式。
每种模式都有自己的特点和适用情况，项目方可以根据具体的情况选择合适的融资建设模式，从而实现项目的顺利建设。
中国37种融资模式全解析（推荐收藏）
中国37种融资模式全解析（推荐收藏）导读：企业因股东出资而成立，企业的日常运营离不开现金流，企业的发展壮大亦离不开资金的支持，故融资行为贯彻企业始终。
本文将企业融资区分为民间融资、类金融机构融资、金融机构融资三类并，并总结了企业融资的方式如下，以供读者参考。
来源：搏实资本、金融时报字数：10897阅读好内容仅需：21分钟01目录一、民间融资1、企业向员工借贷。
2、企业向特定非员工借贷。
3、企业向非金融企业借贷。
4、让与担保5、网络借贷（p2p）6、融资性贸易7、托管式加盟二、类金融融资1、商业保理2、融资租赁3、典当4、小额贷款公司5、私募股权基金6、股权众筹7、股权质押8、动产浮动质押9、仓单质押10、保单质押贷款三、金融融资1、银行贷款2、信托贷款3、银行承兑汇票4、信用证5、内保外贷6、公司债7、金融租赁8、银行保理9、存单质押10、企业债11、优先股12、资产证券化13、上市公司14、新三板企业15、商业承兑汇票16、前海跨境人民币贷款17、福费廷18、贸易融资19、应收账款质押贷款20、上海自贸区跨境人民币境外借款0201民间融资1、企业向员工借贷法律依据：《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第十二条：法人或者其他组织在本单位内部通过借款形式向职工筹集资金，用于本单位生产、经营，且不存在合同法第五十二条、本规定第十四条规定的情形，当事人主张民间借贷合同有效的，人民法院应予支持。
法律风险：《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第一条：未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。
2、企业向特定非员工借贷法律依据：《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第一条本规定所称的民间借贷，是指自然人、法人、其他组织之间及其相互之间进行资金融通的行为。
法律风险：《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第一条：违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，同时具备下列四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法第一百七十六条规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”。
项目融资有哪几种模式主要的
项目融资有哪几种模式主要的项目融资面临的信贷风险比其他传统的融资方式大得多。
另外,项目融资具有结构复杂、参与者多、运作难度大、风险因素多等特点。
那么项目融资有哪几种模式呢？店铺整理了一些项目融资的模式，有兴趣的亲可以来阅读一下!项目融资的模式BOT模式是指国内外投资人或财团作为项目发起人，从某个国家的地方政府获得基础设施项目的建设和运营特许权，然后组建项目公司，负责项目建设的融资、设计、建造和运营。
BOT融资方式是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。
BOT方式在不同的国家有不同称谓，我国一般称其为"特许权"。
以BOT方式融资的优越性主要有以下几个方面:首先，减少项目对政府财政预算的影响，使政府能在自有资金不足的情况下，仍能上马一些基建项目。
政府可以集中资源，对那些不被投资者看好但又对地方政府有重大战略意义的项目进行投资。
BOT融资不构成政府外债，可以提高政府的信用，政府也不必为偿还债务而苦恼。
其次，把私营企业中的效率引入公用项目，可以极大提高项目建设质量并加快项目建设进度。
同时，政府也将全部项目风险转移给了私营发起人。
第三，吸引外国投资并引进国外的先进技术和管理方法，对地方的经济发展会产生积极的影响。
BOT投资方式主要用于建设收费公路、发电厂、铁路、废水处理设施和城市地铁等基础设施项目。
BOT很重要，除了上述的普通模式，BOT还有20多种演化模式，比较常见的有:BOO(建设-经营-拥有)、BT(建设-转让)、TOT(转让-经营-转让)、BOOT(建设-经营-拥有-转让)、BLT(建设-租赁-转让)、BTO(建设-转让-经营)等。
TOT融资TOT(Transfer-Operate-Transfer)是"移交--经营--移交"的简称，指政府与投资者签订特许经营协议后，把已经投产运行的可收益公共设施项目移交给民间投资者经营，凭借该设施在未来若干年内的收益，一次性地从投资者手中融得一笔资金，用于建设新的基础设施项目;特许经营期满后，投资者再把该设施无偿移交给政府管理。
供应链金融的主要模式比较
供应链金融的主要模式比较1.预付款模式：预付款模式是指在供应链中，供应商在交付货物或提供服务之前，从金融机构获得预付款。
这种模式适用于需要大量资金进行原材料采购的供应商。
预付款模式可以帮助供应商提前获得所需资金，缓解资金压力，并加快供应链的流程。
然而，这种模式对供应商的信用和风险管理能力提出了较高的要求。
2.应收账款融资模式：应收账款融资模式是指将企业的应收账款作为资产，向金融机构质押或转让，以获得资金。
这种模式可以帮助企业提前获得应收账款的资金，缩短现金周转周期，提高流动性。
与预付款模式相比，应收账款融资模式更加灵活，可以根据企业的资金需求进行调整。
然而，这种模式需要建立完善的应收账款管理系统，并承担一定的质押或转让费用。
3.仓储融资模式：仓储融资模式是指将企业的存货质押给金融机构，以获取资金。
这种模式适用于需大量储备资金的企业，如零售商和制造商。
通过仓储融资模式，企业可以将存货转化为流动资金，提高现金周转率，减少资金压力。
然而，这种模式需要企业拥有可质押的存货，并且可能需要支付一定的质押费用。
4.物流融资模式：物流融资模式是指通过融资方式，为物流企业提供资金支持，以提高其运作效率和服务质量。
这种模式可以帮助物流企业解决资金短缺问题，投资于设备和技术，提高物流效率。
此外，物流融资模式还可以为企业提供管理服务，例如运营管理、风险控制等。
然而，与其他供应链金融模式相比，物流融资模式的需求相对较高，需要提供更多的信息和证明。
综上所述，供应链金融的主要模式包括预付款模式、应收账款融资模式、仓储融资模式和物流融资模式。
这些模式根据供应链中的资金需求和风险情况，提供不同的金融服务，帮助企业提高供应链的效率和效益。
在选择模式时，企业需要综合考虑自身需求和条件，以及金融机构的要求和服务能力，确保选择适合的供应链金融模式。
(简体)融资工具及融资模式
缺点
管理层压力大 回售风险 股价大幅上扬风险
第二节：普通股票及其估值
一、概念、性质和特点 概念：股票是股份有限公司为筹集自 有资本而发行的所有权凭证。代表对 公司净资产的所有权。 特点：无期性、流通性、风险性、参 与性。
二、股票的种类
（一）按股票有无记名：记名股和不记名股 （二）按股票是否标明金额：面值股和无面值股 （三）按投资主体不同：国家股、法人股、个人 股 （四）按发行对象和上市地区不同：
扩大自有资本，增 强公司举债能力；
可以抵制通货膨胀 风险。
缺点 资本成本高
投资者要求高报酬 没有节税作用 发行费用高
分散控制权
第三节：优先股股票
一、特征
在分配公司收益和剩余财产方面比普通股股票具有 优先权； 向优先股股东派发股息之后才能派发普通股红利； 破产清算时，有优先请求权； 但是不能享受公司利润增长收益； 没有表决权，不稀释原有股东控制权； 属于公司所有权资本； 发行优先股主要是可以优化公司资本结构和股本结 构，； 可视为永久性负债。
融资工具及融资模式
第一节：公司债券及估值
一、概念
债券是指企业为筹集负债资本向投资 者发出、承诺按一定利率支付利息， 并到期偿还本金的债权债务凭证。 直接融资方式 公司发行债券是为大型投资项目筹集 长期巨额资金；
二、债券的性质和特点
债券与股票的区别
企业的控制权不同 期限不同 需要支付的报酬不同 还本付息的法律责任不同 发行的权限不同 税收不同
九、公司债券融资评价
优点：
资金成本低（与股权融资 比较，债息低、可节税、发 行成本低）；
保证原股东控制权；
杠杆作用明显；
财务状况比较稳定（时间 长）。
缺点：
城投企业融资模式汇总
非标融资-信托计划
非标融资-租赁
股权融资
： 股权融资 指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资或者股权转让的方
式引进新的股东，获得融资的方式。
融资形式：增资扩股、股权转让 增资方式：IPO、定向增发、私募发售 主要特点：1.股权融资筹措的资金具有永久性，无到期日，不需归还
2.无须还本，投资人欲收回本金，需借助于流通市场 3.没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少视公司的
新密财源 （新密）
AA 180.53 91.50 89.03 49.32 1.46 11.37 1.54 56.36
巩义国资 （巩义）
经开投资 （经开区）Fra bibliotek荥阳城投 （荥阳）
AA
AA+
AA
219.90
358.55
183.21
79.10
95.43
69.43
140.80
263.12
113.78
64.03
73.38
政府专项债与一般债券的区别
发行主体不同：一般债券发行主体是地方政府，专项债发行主体可以是政 府也可是地方国有企业
还款来源不同：一般债券还款来源于政府财政，专项债券还款来源于项目 自身产生的收益
用途不同：一般债券用于地方性公共基础设施、公益性项目的建设，专项 债用于自身能产生一定经营性收入的项目
品种不同：专项债券的品种更多样化，如收费公路专项债、土储专项债、 棚改专项债等
新郑发投 （新郑）
AA+ 381.71 154.98 226.73 59.40 1.44 16.50 1.73 143.22
新郑政通 （新郑）
AA 212.89 96.21 116.68 54.81 0.92 10.65 0.86 41.33
政府融资模式
非上市股权融资
政府台隶属的非上市公司通过转让部分企业所有权， 达到企业增资的目的，同时引进新股东的融资方式
信托股权融资 股权出质登记融资 私募股权融资等
目录
一、政府融资 二、政府平台融资 1.股权融资 2.债权融资 3.项目融资
债权融资
01 02
03
01.债券融资
例如：企业债、公司债、短融、中票、PPN等
·发行债券所获资金只能用于公共服务，不可用于政府运营；
·债务必须包含在省级预算之内，并由省级人民代表大会进行监督；
·中央政府承诺评估地方债务风险并发布预警信息，并在风险可能失控时做出快速反应及处罚决定。
——依据：《中华人民共和国预算法（2014年修正） 》第34、35条
地方融资平台需转型：
新预算法标志着以透明、规范的地方债逐步替代地方融资平台。虽然允许地方政府发债，但审批权限仍然 在
国务院，加强了举债主体、用途、规模、方式等前置审批条件，离真正意义的地方政府自主发债距离较远，
短期内地方融资平台的融资功能可能还会继续发挥作用。发展眼光看来，众多的地方融资平台必受冲击，转
型是必经之路。
获得财政拨款方式：
财政拨款
本级财政拨款
争取上级 财政拨款 资金
结合有关项 目建设，向 上级有关单 位争取专项 资金支持
融资租赁的业务流程
融资租赁
融资租赁
融资租赁的特点
融资租赁和传统租赁的本质区别：传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租金，而融资租赁以承租 人占用融资成本的时间计算租金。是市场经济发展到一定阶段而产生的一种适应性较强的融资方式
程序简单
• 信用审查的 手续简便
租约灵活
• 定制化还款 安排
ppp融资模式
ppp融资模式PPP（Public-Private Partnership）即政府与企业之间的合作伙伴关系，是一种公共事业项目的融资模式。
PPP模式是当今全球范围内广泛应用的一种经济合作模式，它能够整合公共和私人资源，实现资源优化配置，加快基础设施建设和公共服务的提供。
本文将对PPP融资模式进行详细分析和讨论。
第一部分：PPP融资模式概述1.1 PPP的定义和背景PPP即政府与企业之间的合作伙伴关系，它是在市场化环境下，通过协议方式，由公共和私人部门共同承担风险和责任，合作开展公共事业项目的一种融资模式。
PPP模式是为了解决公共事业建设和服务供应中面临的一系列问题而提出的，包括资金需求大、技术和管理能力不足等。
1.2 PPP融资模式的优势和特点PPP融资模式的优势主要体现在以下几个方面：- 风险分享：公共和私人承担风险的比例根据合同约定来确定，减轻了政府的财政负担。
- 资金优化配置：整合了公共和私人的资金，提高了资金利用效率。
- 市场化运作：通过竞争性招标等市场机制，加强了项目的规范化和市场化运作。
- 提高项目绩效：由于私营部门的参与，项目的设计、建设和运营管理能力得到提升，提高了项目的绩效和效率。
第二部分：PPP融资模式的实施流程2.1 项目准备阶段在项目准备阶段，政府需要进行前期工作，包括项目可行性研究、法律法规审查、项目准备资金的筹措等。
同时，政府还需要与私营部门进行沟通和协商，确定合作模式和功效共享。
2.2 项目招标阶段在项目招标阶段，政府通过公开招标的方式选择合适的私营合作伙伴。
招标内容包括项目设计方案、投资金额、管理要求等。
私营部门则根据招标文件进行投标。
2.3 合同签订阶段合同签订阶段，政府与私营合作伙伴签订公私合作协议，明确双方的权利和义务，包括项目的投资、风险分担、运营期限等内容。
同时，还需要进行相关的法律法规审查，确保合同的合法性和有效性。
2.4 项目实施阶段在项目实施阶段，政府监督和协调私营合作伙伴的项目进展，确保项目按时、按质量完成。
bot融资模式的
2023-11-05CATALOGUE目录•bot融资模式概述•bot融资模式的参与者•bot融资模式的操作流程•bot融资模式的风险及防范措施•bot融资模式的优势与不足•bot融资模式案例分析01bot融资模式概述Bot融资模式是一种公共基础设施建设的新型项目融资模式，其核心是政府授予特许经营权，由私人部门承担基础设施项目的全部风险和责任，并在特许经营期内回收投资、运营和维护该设施，在特许经营期结束后，再将设施无偿移交给政府。
Bot融资模式是一种混合型融资方式，结合了BOT（建设-运营-转移）和BOOT（建设-拥有-运营-转移）两种模式的优点，同时避免了它们的不足之处。
政府授予特许经营权01bot融资模式中，政府会授予私人部门特许经营权，允许其在特许经营期内对基础设施项目进行建设和运营。
私人部门承担全部风险和责任02私人部门需要在特许经营期内承担基础设施项目的全部风险和责任，包括投资、建设、运营和维护等。
基础设施项目具有公益性03bot融资模式下的基础设施项目通常是具有公益性质的，如高速公路、桥梁、隧道等，其收益主要来自于使用者付费和政府补贴。
bot融资模式的应用范围城市基础设施建设：城市轨道交通、公交系统、污水处理、垃圾处理等。
交通基础设施建设：高速公路、桥梁、隧道、港口等。
能源基础设施建设：电力、石油、天然气等。
水利基础设施建设：水库、灌溉系统等。
02bot融资模式的参与者制定和执行基础设施建设计划选择项目公司和投资者提供政策支持和保障确定项目实施方式政府项目公司负责项目的具体实施和建设与投资者和金融机构签订相关协议承担项目风险和管理风险投资者010203提供项目所需资金获得项目建成后的收益回报对项目进行尽职调查和风险评估金融机构对项目进行评估和监督提供项目贷款和其他金融支持确保项目合规性和财务稳健性03bot融资模式的操作流程03确定融资方案根据项目特点和需求，制定具体的融资方案，包括资金来源、投资规模、融资结构等。
供应链金融的主要模式
供应链金融的主要模式供应链金融是一种将金融服务与供应链管理相结合的商业模式，它通过金融手段为供应链上的各个参与者提供资金支持和风险管理服务，从而优化整个供应链的运作效率。
供应链金融主要通过以下几种模式来实现：1. 应收账款融资应收账款融资是供应链金融中最常见的一种模式。
在这种模式下，供应链上的上游企业可以将其应收账款作为抵押品，向金融机构申请融资。
金融机构向上游企业提供资金支持，帮助其解决资金周转紧张的问题。
同时，金融机构可以通过收取利息和费用来获取收益，从而实现风险分担和利益共享。
2. 仓储质押融资仓储质押融资是指将存放在仓库中的商品作为抵押品，向金融机构借款的一种融资方式。
这种模式可以有效解决上游企业的库存周转问题，提高资金利用效率。
同时，对金融机构而言，由于有商品作为抵押，风险相对较低，因此可以降低信贷风险，获取稳定的收益。
3. 预付款融资在供应链金融中，预付款融资是指金融机构向下游企业提供预付款支持，帮助其解决采购资金不足的问题。
这种模式可以帮助下游企业提前获取资金，加快生产和销售周期，提高市场竞争力。
对金融机构而言，通过收取利息和费用，可以获取一定的收益，并通过风险控制和监管手段，降低信贷风险。
4. 供应链金融平台供应链金融平台是一种基于互联网技术的金融服务平台，它通过整合供应链上的各个参与者，包括上游供应商、下游经销商、物流企业等，为其提供融资、结算、风险管理等一揽子金融服务。
通过供应链金融平台，参与者可以实现便捷高效地获得资金支持，同时金融机构也可通过平台信息和技术优势，降低信贷风险，提高运营效率。
综上所述，供应链金融的主要模式包括应收账款融资、仓储质押融资、预付款融资和供应链金融平台等。
这些模式通过金融手段为供应链上的各个参与者提供资金支持和风险管理服务，从而优化整个供应链的运作效率，促进产业链的协同发展。
随着信息技术的发展和金融监管的改革，供应链金融模式将不断创新和完善，为实体经济发展提供更加稳健可持续的金融支持。
BT项目融资模式简介
contents
目录
• bt项目融资模式概述 • bt项目融资模式的运作方式 • bt项目融资模式的优势与风险 • bt项目融资模式的案例分析 • bt项目融资模式的前景展望
01
bt项目融资模式概述
bt模式的定义
定义
BT模式（Build-Transfer）是一种项目融资模式，指政府通过与私人部门签订合同，由私人部门负责建设特定的基础设施 项目，并在完工后将其移交给政府，再由政府以一定的价格购买。
市场规模持续扩大
随着城市化进程加速和基础设施建设的不断 推进，BT项目融资模式的市场规模将持续扩 大。
投资主体多元化
未来BT项目融资模式的投资主体将更加多元化，包 括更多的大型企业、私募基金和外资机构等。
融资渠道多样化
BT项目融资模式的融资渠道将更加多样化， 包括股权融资、债券融资、资产证券化等多 种方式。
案例二：某高速公路bt项目
总结词
复杂建设环境
详细描述
某高速公路bt项目位于山区，地形复杂，建设难度大。通过采用bt项目融资模式，成功吸引了私人投 资者参与建设。在项目实施过程中，政府与私人投资者密切合作，克服了重重困难，最终按期完成了 高速公路的建设，为区域经济发展提供了重要支撑。
案例三：某污水处理厂bt项目
bt模式在未来的应用前景
基础设施建设领域
BT项目融资模式将继续在基础设施建设领域发 挥重要作用，为政府和企业提供资金支持。
公共服务领域
BT项目融资模式也将逐渐应用于公共服务领域， 如污水处理、垃圾处理等。
区域开发领域
BT项目融资模式将有助于推动区域开发，促进区域经济发展。
bt模式的政策建议
完善法律法规
企业的融资方式
企业融资方式融资方式即企业融资的渠道。
它可以分为两类：债务性融资和权益性融资。
前者包括银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等，后者主要指股票融资。
债务性融资构成负债，企业要按期偿还约定的本息，债权人一般不参与企业的经营决策，对资金的运用也没有决策权。
权益性融资构成企业的自有资金，投资者有权参与企业的经营决策，有权获得企业的红利，但无权撤退资金。
1.银行贷款。
银行是企业最主要的融资渠道。
按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。
专项贷款通常有特定的用途，其贷款利率一般比较优惠，贷款分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。
2.股票筹资。
股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本付息的压力等特点，因而筹资风险较小。
股票市场可促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。
同时，股票市场为资产重组提供了广阔的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合能力。
3.债券融资。
企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。
债券持有人不参与企业的经营管理，但有权按期收回约定的本息。
在企业破产清算时，债权人优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。
企业债券与股票一样，同属有价证券，可以自由转让。
4.融资租赁。
融资租赁，是通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步，有着十分明显的作用。
融资租赁有直接购买租赁、售出后回租以及杠杆租赁。
此外，还有租赁与补偿贸易相结合、租赁与加工装配相结合、租赁与包销相结合等多种租赁形式。
融资租赁业务为企业技术改造开辟了一条新的融资渠道，采取融资融物相结合的新形式，提高了生产设备和技术的引进速度，还可以节约资金使用，提高资金利用率。
5.海外融资。
企业可供利用的海外融资方式包括国际商业银行贷款、国际金融机构贷款和企业在海外各主要资本市场上的债券、股票融资业务。
项目融资的主要模式
项目融资的主要模式1.自筹资金：自筹资金指项目发起人或团队通过自有资金来支持项目的启动和运营。
这种融资方式常见于初创企业或个人创业者，尤其是在项目处于早期阶段时。
自筹资金的优点是可以保持项目的独立性和控制权，但限制是资金规模有限，可能无法完全支持项目的需求。
2.银行贷款：银行贷款是指项目发起人或企业向银行申请资金来支持项目的实施。
银行贷款的优点是流程相对简单、快速，同时具有较低的利率和较长的还款期限。
但银行贷款需要提供一定的抵押品或担保措施，同时还有一定的还款压力。
3.股权融资：股权融资是指企业通过发行股票或出售股权来获取资金。
常见的股权融资模式包括私募融资和公开发行。
私募融资通常是指企业向一些特定的机构或个人投资者出售股份，这些投资者有能力和兴趣为企业提供资金和资源支持。
公开发行指企业将部分股权公开出售给广大投资者，通过证券交易所融资。
股权融资的优点是可以快速获取大量资金，同时也可以引进合作伙伴或战略投资者。
但需要注意的是，股权融资会稀释原有股东的权益，同时也需要承担股东的权益保护等方面的责任。
4.债券融资：债券融资是指企业通过发行债券来获取资金。
债券是债务工具，企业发行债券即通过出售债权来获得资金，承诺在一定期限内支付利息和本金。
债券融资常见于大型企业，债券的偿还有一定的保障措施，如债券抵押、担保等。
债券融资的优点是利率相对较低，有固定的还款期限和规则，适合需要大额资金的项目。
但需要注意的是，债券融资需要支付利息和本金，可能会增加企业的负债压力。
5.投资基金：投资基金是由多个投资者共同出资组成的基金，通过向项目投资来获得回报。
投资基金分为风险投资基金和私募股权基金等。
风险投资基金主要投资于初创和成长期企业，通过股权投资来获取回报；私募股权基金则主要投资于非上市公司，通过购买其股权来获取收益。
投资基金的优点是可以提供相对稳定的资金和战略支持，同时也可以引入专业投资者和管理团队。
但需要注意的是，投资基金在投资决策和退出期限等方面有一定的要求和控制。
并购重组几种融资方式概述
并购重组几种融资方式一、我国企业并购的主要融资方式并购融资是指并购企业为了兼并或收购目标企业而进行的融资活动。
根据融资获得资金的来源，我国企业并购融资方式可分为内源融资和外源融资。
两种融资方式在融资成本和融资风险等方面存在着显著的差异。
这对企业并购活动中选择融资方式有着直接影响。
（一）内源融资内源融资是指企业通过自身生产经营活动获利并积累所得的资金。
内源融资主要指企业提取的折旧基金、无形资产摊销和企业的留存收益。
内源融资是企业在生产经营活动中取得并留存在企业内可供使用的“免费”资金，资金成本低，但是内部供给的资金金额有限，很难满足企业并购所需大额资金。
（二）外源融资外源融资是指企业通过一定方式从企业外部筹集所需的资金，外源融资根据资金性质又分为债务融资和权益融资。
1•债务融资债务融资是指企业为取得所需资金通过对外举债方式获得的资金。
债务融资包括商业银行贷款和发行公司债券、可转换公司债券。
债务融资相对于权益性融资来说，债务融资不会稀释股权，不会威胁控股股东的控制权，债务融资还具有财务杠杆效益，但债务融资具有还本付息的刚性约束，具有很高的财务风险，风险控制不好会直接影响企业生存。
在债务融资方式中，商业银行贷款是我国企业并购时获取资金的主要方式，这主要是由于我国金融市场不发达，其他融资渠道不畅或融资成本太高，此外，并购活动也往往是政府“引导”下的市场行为，解决国有企业产权问题，比较容易获取国有商业银行的贷款。
2.权益融资权益融资是指企业通过吸收直接投资、发行普通股、优先股等方式取得的资金。
权益性融资具有资金可供长期使用,不存在还本付息的压力，但权益融资容易稀释股权，威胁控股股东控制权，而且以税后收益支付投资者利润，融资成本较二、我国企业并购融资方式选择的影响因素企业并购融资方式对并购成功与否有直接影响，在融资方式的选择上需要综合考虑，主要有以下因素：（一）融资成本高低资金的取得、使用都是有成本的，即使是自有资金，资金的使用也绝不是“免费的午餐”。
电商平台供应链融资模式研究
电商平台供应链融资模式研究1. 电商平台供应链融资模式概述随着互联网技术的快速发展，电商平台已经成为了现代商业活动中不可或缺的一部分。
电商平台的发展也面临着诸多挑战，其中之一就是资金链紧张。
为了解决这一问题，电商平台开始探索供应链融资模式，以实现资金的高效运作和风险的最小化。
供应链融资模式是指通过金融手段，为电商平台上的供应商提供资金支持，以解决其资金周转困难的问题。
这种模式的核心在于将供应商与电商平台紧密结合，通过电商平台的信用背书，降低供应商的融资成本，提高其资金使用效率。
供应链融资模式还可以降低电商平台的库存压力，提高资金利用率，从而实现双赢。
供应链融资模式主要包括以下几个方面：首先，金融公司与电商平台合作，为供应商提供贷款、保理等金融服务；其次，金融公司通过对供应商的信用评估，降低其融资成本；金融公司还可以通过与电商平台的数据共享，实现对供应商的实时监控，确保资金的安全和高效运作。
电商平台供应链融资模式是一种创新的金融工具，旨在解决电商平台上供应商的资金问题，促进电商平台的健康发展。
在未来的发展过程中，电商平台供应链融资模式将继续完善和发展，为更多的企业提供有效的资金支持。
1.1 定义与特点电商平台供应链融资模式是指在电子商务环境下，通过金融手段为电商平台上的供应商、分销商和零售商提供资金支持，以解决其资金周转困难、库存压力大等问题的一种融资模式。
这种模式的出现，不仅有助于提高电商平台的运营效率，降低交易成本，还有助于推动整个供应链的发展。
以互联网为基础：电商平台供应链融资模式依托于互联网技术，实现了供应链各环节的信息共享、资源整合和业务协同，提高了整个供应链的运作效率。
金融创新：电商平台供应链融资模式将传统的金融机构与电商平台相结合，通过互联网金融手段为供应链上的企业提供定制化的金融服务，满足了不同企业的融资需求。
风险分散：通过建立供应链金融平台，可以实现供应链上各环节的风险集中管理，降低单一企业的风险敞口，提高整个供应链的抗风险能力。
什么是供应链融资融资模式有哪些
引言概述：供应链融资是指供应链上的各个环节通过融资手段加快资金流动，提高效率，确保供应链平稳运行的一种金融服务。
随着供应链金融的快速发展，供应链融资模式也日趋多样化。
本文将对供应链融资及其常见的融资模式进行详细阐述。
正文内容：一、供应链融资的概念和目的1.1供应链融资的定义1.2供应链融资的重要性1.3供应链融资的主要目的二、常见的供应链融资模式2.1应收账款融资2.1.1保理融资2.1.2贸易融资2.1.3票据融资2.2仓储质押融资2.2.1大宗商品质押融资2.2.2在途仓储融资2.2.3仓单质押融资2.3生产经营性资金贷款2.3.1借款质押融资2.3.2抵押贷款2.3.3信用贷款2.4资产证券化融资2.4.1通道资产证券化2.4.2企业资产证券化2.4.3租赁资产证券化2.5多层次、多角度供应链金融模式2.5.1积分供应链金融模式2.5.2全流程供应链金融模式2.5.3平台式供应链金融模式三、供应链融资模式的优势和风险3.1供应链融资模式的优势3.1.1提高供应链效率3.1.2降低资金成本3.1.3缓解融资难题3.2供应链融资模式的风险3.2.1信用风险3.2.2操作风险3.2.3市场风险四、供应链融资的运作流程4.1供应链融资交易主体4.2供应链融资流程4.2.1信息交互4.2.2风险评估4.2.3资金募集4.2.4资金分配4.2.5还款和结算五、供应链融资在实际应用中的案例分析5.1汽车行业供应链融资案例分析5.2电子产品行业供应链融资案例分析5.3快消品行业供应链融资案例分析总结：供应链融资是一种通过各种融资模式来加快供应链上资金的流动，提高供应链运作效率的金融服务。
本文详细阐述了供应链融资的概念和目的，了常见的供应链融资模式，分析了其优势和风险，介绍了供应链融资的运作流程，并通过实际应用案例分析展示了供应链融资的可行性和效益。
供应链融资的发展对于提升企业竞争力和推动经济发展起到了重要作用。
美国中小企业融资模式
美国中小企业融资模式美国中小企业融资模式概述中小企业是美国经济中的重要组成部分，它们承担了就业和创新的重要角色。
与大型企业相比，中小企业在融资方面面临许多挑战。
为了解决这些问题，美国政府和金融机构创造了一系列的融资模式，以帮助中小企业获得资金支持。
传统融资模式1. 银行贷款：中小企业可以向银行申请贷款来获得资金支持。
这种方式主要依赖于企业的信用评级和还款能力，利息相对较低，但对于创新型企业来说，获得银行贷款可能会有一定的难度。
2. 小额企业贷款：美国政府通过美国小企业管理局（SBA）提供了小额企业贷款计划，旨在帮助中小企业获得融资支持。
SBA贷款计划包括7(a)贷款、504贷款和微型贷款等不同类型的贷款，适用于不同规模和需求的企业。
3. 风险投资：中小企业可以吸引风险投资，即向投资者出售股权或股权份额来获得融资支持。
这种方式适用于创新和高增长潜力的企业，但要求企业有潜力实现高收益。
创新融资模式1. 众筹：众筹是一种通过向公众募集小额资金来支持企业发展的方式。
中小企业可以通过众筹平台进行众筹活动，吸引广大公众的关注和资金支持。
2. 天使投资：天使投资是指个人投资者（天使投资者）将资金投入初创企业，以换取股权。
这种融资方式对于初创企业来说非常关键，因为它可以提供早期的资金支持和经验导师的指导。
3. 创业加速器：创业加速器是一种组织形式，它为初创企业提供短期的培训、指导和资源支持。
这种模式不仅提供了融资支持，还能帮助企业建立合作关系和获取市场机会。
政府支持1. 政府担保贷款：美国政府通过SBA提供了一系列的担保计划，为中小企业提供贷款担保，帮助他们获得银行贷款。
这些计划包括SBA 7(a)贷款担保计划和SBA 504贷款担保计划等。
2. 税收减免：美国政府通过一系列的税收政策鼓励中小企业的发展。
这些政策包括减免企业所得税、减免创业者个人所得税等，帮助企业节省成本并增加现金流。
结论美国的中小企业融资模式非常丰富多样，从传统融资方式到创新融资模式，再到政府支持，中小企业有多种选择来获得资金支持。
几种融资建设模式概述
几种融资建设模式概述一、PPP模式20世纪90年代英国率先提出公私伙伴关系（PPP）的概念，PPP即Public—Private—Partnership的字母缩写，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目，或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。
PPP模式的应用介于公有与私有资本之间，它的资产和服务是既非国有化也非私有化的。
PPP代表了在合约约束下，政府与民营资本协商合作的一种模式，这一模式能够达到他们单独行动所不能达到的目标。
它是以政府与私有部门在投入、风险、责任与收益等方面的分担为特征的。
PPP模式的内涵主要包括以下四个方面：第一，融资。
PPP是一种新型的项目融资模式。
项目PPP 融资是以项目为主体的融资活动，是项目融资的一种实现形式，主要根据项目的预期收益、资产以及政府扶持措施的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。
项目经营的直接收益和通过政府扶持所转化的效益是偿还贷款的资金来源，项目公司的资产和政府给予的有限承诺是贷款的安全保障。
第二、PPP融资模式可以使民营资本更多地参与到项目中，以提高效率，降低风险。
这也正是现行项目融资模式所欠缺的。
政府的公共部门与民营企业以特许权协议为基础进行全程的合作，双方共同对项目运行的整个周期负责。
PPP 方式的操作规则使民营企业参与到城市轨道交通项目的确认、设计和可行性研究等前期工作中来，这不仅降低了民营企业的投资风险，而且能将民营企业在投资建设中更有效率的管理方法与技术引入项目中来，还能有效地实现对项目建设与运行的控制，从而有利于降低项目建设投资的风险，较好地保障国家与民营企业各方的利益。
这对缩短项目建设周期，降低项目运作成本甚至资产负债率都有值得肯定的现实意义。
第三、PPP模式可以在一定程度上保证民营资本“有利可图”。
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• 主要内容 • 设计项目融资模式应考虑的要素 • 项目融资模式的结构特征 • 设施使用协议的项目融资模式 • 产品支付为基础的项目融资模式 • 杠杆租赁为基础的项目融资模式
教学目标
1.在设计项目融资模式时，掌握如何综合权衡 各种要素呢？
2.学会设计以设施使用协议、产品支付和杠杆 租赁为基础的项目融资模式。
• 融资结构图——合伙制投资结构
合资协议
融资协议
项目发起人
盈余资金
自有资金 管理协议 销售代理协议
建设合同
合资项目管理公司 销售/使用合同
建设费用
工程公司
合资项目 产品 产品购买者或用户
贷款资金
生产费用
贷款银行 资本性投入 银行监控帐户
债务偿还
二）投资人各自独立安排融资，承担市场的销售责任
融资结构图——契约型投资结构
选择项目融资模式应考虑的要 素
• 要素之五 —— 如何处理项目融资与市场 安排之间的关系
– 长期的市场安排是实现有限追索项目融资的 信用保证的基础。
– 如何确定项目产品的公平市场价格对于借贷 双方来说是处理融资市场安排的一个焦点问 题。
选择项目融资模式应考虑的要 素
• 要素之六 —— 如何保证近期融资与远期融资相结
以杠杆租赁为基础的融资模式
是指在项目投资者的要求和安排下，由杠杆租赁结构中的资产出 租人融资购买项目的资产，然后租赁给承租人（项目投资者）， 即以杠杆租赁代替银行贷款的一种融资结构。
• 二 特点 w 1、融资结构复杂，参与者多，准备时间长
。 w 2、运作程序多，管理复杂。 w 3、项目公司拥有项目的使用、经营、维护
项目 资产 抵押
销售代理协议
债务 偿还
完工担保
产品支 付协议
融资中介机构
融资安排
产品 支付 资金
产品支付 协议抵押
贷款银行
销售 收入
生产 收入
贷款资金
案例分析
• 1.请指出该项目的投资结构 • 2.请简述项目的融资模式及其操作流程 • 3.请设计一个合理的担保结构。
答案要点
• 1.投资结构（所有权结构）：英国国家石油公 司联合私营石油公司共同开发，组成了两个实 体：英国石化开发公司和英国石化贸易公司。
第三节 以“设施使用协议”为基础的融资模式
• “设施使用协议”是构造该融资模式的基础。
• 设施使用协议（Tolling Agreement） 是指在某种工业设施或服务性设施的提供
者和使用者之间达成的具有“无论使用与 否均需付款”性质的协议。
• 设施使用协议项目融资模式的特点
• 1.设施使用协议的无条件 • 2.设施使用协议的权益可以被转让 • 3.项目投资者只需提供一定的完工担保 • 4.设施使用协议的使用费应足以支付项目的生产经营
股本 资金
红利 贷款资金
项目公司 融资安排
贷款银行
项目
市场安排
债务偿还
投资
者直 接 产安 品
产品购买者
销售 收入
公排 投 司项 资型合资结构中发起人通过项目公司安排融资
思考：项目发起人通过项目公司安排融资能够获得
哪些好处呢？有缺陷吗？
通过项目公司安排项目融资模式的优缺点：
优点：• 项目风险大部分限制在项目公司中，可实现有限追
后因国际市场铝价大幅度下跌和电力供应等问题，于1982年停建。在与维多利
亚州政府达成30年电力供应协议之后，波特兰铝厂于1984年重新开始建设。
1986年11月投人试生产，1988年9月全面建成投产。
•
波特兰铝厂由电解铝生产线、阳极生产、铝锭浇铸、原材料输送及存储系
统 电力系统等几个主要部分组成，其中核心的铝电解部分采用的是美国铝业公
（2）项目租赁开始阶段
项目公司
项目生产
租 赁
管理协议 协
议
转让投资收益
股本参与者 所有权 合伙制金融租赁机构 所有权
项项目建设阶段
项目发起方
完工担保
项目公司
租赁费
资产使用权
股本参与者
股本
项目 税务 亏损
建设费用/项 目投资费用
合伙制金融租赁结构
利
资 金
息
担
保
债务参与者
项目
（4）项目经营阶段
合
– 投资者对某个国家或某个投资领域不十分熟悉，对项 目的风险及未来发展没有十分的把握，或者是出于投 资者在财务、会计或税务等方面的特殊考虑而采取短 期融资战略。
– 大型工程项目的融资一般都是7～10年的中长期贷款， 最长的甚至可以达到20年左右。
• 二、项目融资模式的结构特征 w（一）在贷款形式上 w1、有限追索或无追索贷款。 w2、购买一定的资源储量和产品。 w（二）在信用保证方面 w1、贷款银行要求对项目拥有第一抵押权，
项目公司
租赁费
生产费用 产品
股本投资收益
股本参与者
合伙制金融租赁结构
项目税
务亏损
债
务
偿
还
资本性开支
项目
债务参与者
（5）租赁结束阶段
项目发起方
合伙制金融 租赁结构
付款 所有权
关联公司
出售项目资产
项目
• 案例：中信公司在澳大利亚波特兰铝厂项目中的融资实例
•
1 项目背景
•
波特兰铝厂位于澳大利亚维多利亚州的港口城市波特兰，始建于1981年，
索和非公司负债型融资； • 项目资产的所有权集中在项目公司，法律关系较简
单，便于管理；便于就项目资产设定抵押担保权益， 融资结构上较易于被贷款银行接受； • 可利用大股东的资信优势获得优惠的贷款条件。
缺点：缺乏灵活性，很难满足不同投资者对融资的各种要求，
主要表现在： • 在税务安排上缺乏灵活性； • 债务形式选择上缺乏灵活性。
思考：此种操作项目发起人可以获得哪些好处？
1.容易划清项目的债务责任 2.项目融资有可能被安排成非公司负债型融资 缺点：税务结构灵活性稍微差些。
项目
在非公司型结构中发起人通过项目子公司安排融资 思考：此种操作项目发起人可以获得哪些好处？
股东协议
项目发起人
完工担保
工程 公司
工程建 设合同
建设费用
选择项目融资模式应考虑的要 素
• 要素之一 —— 如何实现有限追索
– 项目的经济强度在正常情况下是否足以支持 融资的债务偿还。
– 项目融资是否能够找到强有力的来自投资者 以外的信用支持。
– 对于融资结构的设计能否作出适当的技术性 处理。
选择项目融资模式应考虑的要 素
• 要素之二 —— 如何实现分担风险
成本和项目债务还本利息额。 • 5.投资结构选择比较灵活 • 6.项目投资者可以利用与项目利益有关的第三方的信
用安排融资，分散风险和节约初始资本投入。
澳大利亚运煤港口项目融资结构
思考
• 1.请简述此项目融资的运作流程。 • 2.如何设计项目融资担保体系呢？ • 3.项目投资者从中获得哪些好处呢？
实现对项目现金流量的有效控制。
w2、借款人一切与项目有关的契约性权益转 让给贷款银行。
w3、要求项目成为一个单一的业务实体。
w4、建设期要求项目投资者提供完工担 保。
w5、避免产品市场销售或基础设施服务 经营风险。
（三）在时间结构上 • 1、建设阶段 • 2、经营阶段
• 3.贷款结构示意图
: 项目建设阶段贷款结构示意图
该模式适用范围
• 适用于基础设施类项目。 • 也用于工业项目中（加工业项目）：“委托加工协议”
w第4节 以“生产支付”为
w基础的项目融资模式
w一、概念
• 是指项目公司完全以产品销售收益的所有权作 为担保物进行融资的一种融资的模式。即贷款 银行在拥有项目部分或全部产品的未来销售收 入所有权的基础上为项目提供贷款。该部分产 品收益作为项目融资主要偿债资金来源。项目 公司与贷款银行之间签定生产支付协议，充当 贷款银行产品的销售代理人。又称为“产品支付 ”融资模式。
张工作，中信公司在1986年8月成功地投资于波特兰铝厂,持有项目10％的资产，
每年可获得产品3万吨铝锭。与此同时，成立了中信澳大利亚有限公司（简称
“中信澳公司”），代表总公司管理项目的投资、生产、融资 、财务和销售，
承担总公司在合资项目中的经济责任。
•
波特兰铝厂投资是当时中国在海外最大的工业投资项目。中信公司在决策
案例运作流程分析
• 1.发起人与煤炭客户签订港口设施使用协议； • 2.组建项目公司（煤炭运输港口项目公司）； • 3.发起人投入少量股本资金，通过发行股票吸引当地政府、
机构及公众资金； • 4.公开招标选择工程承包公司，签订交钥匙合同； • 5. 将港口使用协议、交钥匙合同、银行提供的履约担保的
权益转让给贷款银行，取得贷款；
成败的关键
• 在于项目设施的使用者能否提供一个强有力的具有“无论 提货与否均需付款”性质的承诺，保证未来稳定的现金流。
设施使用协议的作用
• 在项目融资过程中，这种无条件承诺的合约权益将转让给 提供贷款的银行，并与项目投资者的完工担保共同构成了 项目信用保证结构的主要组成部分。
• 二、特点
w1、信用保证结构独特
w2、易安排成为无追索或有限追索的形 式
w3、融资期限短于项目的经济生命期
w4、贷款银行提供项目的建设和资本费 用，不承担生产费用融资
w5、产品支付融资结构中，一般成立一 个“融资中介机构”
• 三、产品支付模式融资结构图，请简述操作流程
建设费用
项目投资者
产品
工程公司 建设合同 项目公司 市场安排 产品购买者
• 2.见P201 • 3.无英国政府担保；英国国家石油公司不提供