稳健性原则和盈余及时性的不对称
论会计稳健性原则
论会计稳健性原则随着经济体制改革和对外开放的不断深入，西方财务会计中的稳健性原则逐步被介绍进入我国。
近年来在会计改革过程中，开始注意对会计稳健性原则的研究。
就会计稳健性原则的若干问题谈谈自己的认识和看法。
一、会计稳健性原则是商品经济发展的产物会计稳健性原则，又称谨慎性原则、审慎性原则或保守主义原则。
它是指对某些经济业务或会计事项，存在不同处理方法和程序提供选择时，在不影响合理选择的前提下，尽可能选用一种不虚增盈利和夸大业主权益的。
稳健性原则是针对会计事项中不确定因素而言的，它要求人们在会计处理上持谨慎小心的态度，必须充分估计到风险和损失，尽量少计和不计可能产生的收益，使会计信息利用者、决策者提高警惕，以应付纷繁复杂的外部经济环境的变化，把风险损失缩小到或限制在极小的范围。
用通俗话就是说，根据这项原则，对于资产的计价和收益的确认所选择的标准，如果不能准确确定，与其使之失于偏高，不如使之失于偏低;对于负债的确定，要全面勿漏;对于费用和损失，要宁足勿缺。
即所谓“宁可预计可能的损失，不可预计可能的收益。
”稳健性原则作为一项重要的会计原则，…它的存在并不是人们的主观愿望所决定的，而是有其存在的客观经济基础。
众所周知_，商品经济的出现和发展必然伴随着市场的发育和发达，只要存在着市场必然存在着市场竞争。
市场竞争在商品经济中发挥着重要的调节作用，特别是建立在生产资料所有制基础之上的资本主义商品经济，企业生死存亡、前途命运与市场竞争的成败休戚相关，企业处于市场竞争风险之中。
另一方面，随着社会生产力的发展和科学技术的日…新月异，使得企业竞争日趋激烈，优胜劣汰已成为商品经济社会的规律。
企业处于这样变幻莫测、纷繁复杂的社会经济环境中，面对着商品经济的海洋，受着市场竞争和价值规律这只“看不见的手”的作用，其经营活动特别是对于未来的经营活动不可能不带有很大的不确定性，经营风险随时困扰着企业。
作为企业经营活动的会计信息系统，在设计其运行规则和处理方法时不得不考虑这些不确定因素，并通过各种会计方法收集，归纳、整理的会计信息，反映经济活动中不确定因素的影响。
关于会计稳健性原则的综述
关于会计稳健性原则的综述会计稳健性原则也称审慎原则、谨慎性原则、稳健主义、保守主义等，在会计环境中存在不确定因素和风险、会计要素的确认和计量的精确性受到影响的情况下，应运用谨慎的职业判断和稳妥的会计方法进行会计处理。
充分预计可能的负债、损失和费用，尽量少计或不计可能的资产和收益，以免会计报表反映的会计信息引起报表使用者的盲目乐观。
一、稳健性原则的含义关于稳健性原则的定义，各国的会计准则中都给予了明确的定义，总的来说，主要有两个范围，一个范围狭义一些，一个范围宽泛一些。
以bliss、basu等为代表的学者定义的稳健性的概念比较狭义，bliss认为会计稳健性原则是指“预见所有可能的损失，但不预期任何不确定的收益”（bliss 1924）。
basu认为会计稳健性原则是指“会计师倾向于在财务报表上对好消息的确认比坏消息要求更高。
即需要更多的证据”（basu 1997）。
美国财务会计准则委员会（fasb）对于学者们关于稳健性原则狭义的定义给予了认同，在1980年颁布的财务会计概念公告中，首次对稳健性原则进行了明确的定义：“对不确定性的审慎反应，努力确保商业环境中存在的不确定性和风险被充分考虑到。
因而，……如果未来有两个得到或支付的估值近似相等，稳健性规定使用较小的估值。
”（sfac2，第95段，fasb，1980）《国际会计准则》也认同狭义的定义：“稳健性是在不确定的条件下，需要运用判断作出必要的估计中包含一定程度的审慎，比如资产或收益不可高估，负债或费用不可低估。
”《中国企业会计准则》则规定：“会计核算应当遵循谨慎原则的要求，合理核算可能发生的损失和费用”。
（中国称稳健性为谨慎性，以下同）而在《中国企业会计制度》中这样定义的稳健性：“企业在进行会计核算时，应当遵循谨慎性原则的要求，不得多计资产或收益，少计负债或费用，但不得计提秘密准备”。
另一些学者则认为稳健性原则应被赋予更宽泛的定义：稳健性原则是会计师对能导致较低股东权益价值的会计方法的偏好。
会计稳健性
▪ 赵春光(2004)讨论了会计盈余稳健性的变化趋势，发现在 1999、2000和2001年有所提高。
▪ 陈旭东和黄登仕(2006)使用1993-2003年间我国上市公司 数据发现，会计稳健性在1998年后逐渐增强，2001年以 后上市公司的会计具有稳健性。
三、会计稳健性在我国的应用与发展
▪ 第一阶段：从无到有的突破阶段(1985年～ 1997年)
▪ 1985年7月1目，我国实施了《中外合资企业会计制度》， 是新中国成立以来第一部借鉴国际会计惯例制定的全新 的会计制度。它提出了稳健性原则，如存货以成本与可 变现净值孰低法计价等。
▪ 1992年l1月16日，财政部颁布了《企业会计准则》，初 步建立了适应市场经济发展的企业会计制度体系。基本 会计准则提出了会计核算的12项原则，其中规定“会计 核算应当遵循谨慎性原则的要求，合理核算可能发生的 损失和费用”，这是我国首次就稳健性原则(谨慎性原则) 明确提出要求。同时，在行业会计制度中稳健性原则主 要体现在三个方面：即存货计价方法采用后进先出法、 应收账款计提坏账准备、固定资产折旧采用加速折旧法。
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▪ 会计稳健性的分类： (根据其性质的差异)
▪ 非条件稳健性(Unconditional Conservatism)也称为独立 稳健性(Independent Conservatism)，这种稳健性意味着 会计处理方法在资产或负债形成的时候就已经确定了，不会 再根据其后的经营环境而变化，它一般会导致不可确认的商 誉存在，使得股东权益的账面价值低于其市场价值。如有关 研究开发的费用化处理，以及大部分固定资产使用加速折旧 法等。它是一个总体的偏见，和当期的消息没有关系。
会计稳健性对盈余持续性和盈余反应系数的不对称影响研究
会计稳健性对盈余持续性和盈余反应系数的不对称影响研究吴璇;田高良;李玥婷;王建玲【摘要】会计稳健性对会计信息决策有用性的潜在损害使其在准则制定与执行中饱受争议.本文实证探讨稳健性对会计信息决策有用性与市场定价的影响,研究发现:稳健性显著降低盈余持续性但不影响盈余反应系数,表明稳健性在中国市场损害了会计信息的决策有用性,但不影响市场定价.基于前人研究,本文认为投资者权衡了稳健性降低公司内外部信息不对称的积极效应和稳健性降低会计信息决策有用性的消极效应,在对盈余信息定价时未受公司会计稳健性的影响,导致稳健性不影响盈余反应系数.本文对大资金交易活动的分析进一步验证了这种猜想.本文结果为中国会计准则制定者在强调会计信息决策有用性的同时保留稳健性作为会计信息质量的辅助要求提供了实证依据.%The potential adverse impact of conservatism on the usefulness of accounting information for decision making makes the principle of conservatism being disputed among standard setters and practitioners.This paper empirically examines the influence of conservatism on decision usefulness and market pricing of accounting information.We find that conservatism significantly reduces earnings persistence but has no impact on earnings response coefficient (ERC), which implies that conservatism reduces decision usefulness but has no impact on the pricing of accounting information in Chinese market.Based on prior research, we conjecture that this neutral effect of conservatism on ERC is due to investors tradeoff between the positive effect of conservatism on information asymmetry and the negative effect of conservatism on decision usefulness of accounting information, hence, investors are notinfluenced by conservatism when pricing firms' earnings.Our conjecture is further confirmed by analyzing behaviors of market large trades.The results of this paper provide empirical basis for standard setters to put emphasis on the decision usefulness of accounting information and meanwhile retain conservatism as a supplementary requirement for accounting information quality.【期刊名称】《预测》【年(卷),期】2017(036)003【总页数】8页(P42-49)【关键词】会计稳健性;盈余持续性;盈余反应系数;会计信息质量【作者】吴璇;田高良;李玥婷;王建玲【作者单位】西安交通大学管理学院,陕西西安 710049; 香港城市大学商学院,香港 999077;西安交通大学管理学院,陕西西安 710049;西安交通大学管理学院,陕西西安 710049; 香港城市大学商学院,香港 999077;西安交通大学管理学院,陕西西安 710049【正文语种】中文【中图分类】F832.5虽然会计稳健性对投资者和债权人存在诸多保护作用[1～3]，但其很可能降低财务信息的相关性和有用性。
以稳健性原则透视会计信息不对称现象的原因
财税广角181中国经贸China business update 一、前言对于稳健性原则的合理性，F A S B 认为：“在财务会计和报告中，也存在如稳健主义的合理位置，因为商业和经济活动充满了不确定性，但需要慎重运用。
”显然，商业环境的不确定性是导致稳健性原则存在的最重要原因，它造成企业的经济活动的结果具有某种程度的不可预先确知性，从而要求会计师必须对这些商业活动的结果进行估计和判断，而乐观的估计比悲观的估计可能面临更大的风险和损失，于是稳健性原则理所当然地成为了会计师进行估计和判断时予以自我保护的首选方法。
但是，当稳健性原则习惯上被表述为“预见所有可能的损失，但不预期任何不确定的收益”时，它便意味着会计师通过各种手段低估资产或低估净利润。
显然，过分强调稳健性或不恰当地滥用稳健性原则都将导致会计信息质量的下降，与“公允表述、中立性和可比性(包括一致性)等重要质量特征产生冲突”(FASB)。
二、会计信息对称破缺现象分析完整地说，会计信息的对称问题应该包括会计主体之间的交易发生后，交易双方对同一事项进行会计确认和计量的对称性以及会计主体内部发生逆向业务时与正向业务正好相反的会计确认和计量的对称性两个方面。
在我国已经出台的会计具体准则和会计制度中，会计信息的这种内部对称应该说是一种基本的思路，这种例子比比皆是。
这里又分几种情况：有的是用两个对称的科目，如固定资产盘盈和盘亏分别用“营业外收入”和“营业外支出”，固定资产清理净收益和净损失也分别用“营业外收入”和“营业外支出”，材料销售收入和成本分别用“其他业务收入”和“其他业务支出”，产品销售收入和成本分别用“主营业务收入”和“主营业务成本”，其他还有很多，诸如债权、债务中的“应收账款”和“应付账款”、“预收账款”和“预付账款“、“应收票据”和“应付票据”，等等；有的是在同一科目的借贷双方分别反映，如利息支出和利息收入分别在“财务费用”的借贷方反映，投资收入和损失分别在“投资收益”科目的借贷方反映，此外如销售与销售退回分别在“主营业务收入”科目的借贷方反映等。
上市公司会计信息质量实证研究综述
ECONOMIC RESEARCH GUIDE2021年第09期No.09袁2021经济研究导刊引言随着瑞幸咖啡、康得新、康美药业、金亚科技、绿大地等一系列上市公司财务造假案件的曝光，引发了资本市场的诚信危机。
由于会计信息是资本市场进行资源配置、国家实施经济调控的基础，其质量高低直接影响投资者利益、经济发展和社会稳定。
受今年新冠肺炎疫情影响，为保证上市公司披露年度报告的质量，证监会于2020年4月7日发布上市公司延期披露年报的公告，强化监督管理，对滥用延期披露政策，借机弄虚作假的公司依法追究法律责任，彰显了“监管温度”。
由此可见，一个重要的研究问题是如何提高会计信息的质量。
那么，有哪些指标可以衡量会计信息质量？影响会计信息质量的因素有哪些？会计信息质量对经济有何影响？对于这些问题，我国学者运用实证研究的方法，以度量会计信息质量的不同指标为路线对后两个问题进行验证。
本文对这些研究进行归纳与总结，以期为以后的会计信息质量实证研究提供帮助。
一、会计信息质量的量化测度（一）以盈余管理度量盈余信息在会计信息中占有非常重要的位置，Dechow 等（2010）认为，公司的盈余管理水平可以反映会计信息质量。
目前的研究将盈余管理分为应计盈余管理和真实盈余管理两种。
在盈余管理研究初期，许多学者聚焦于应计盈余管理。
Healy （1985）最早提出了应计项目操纵的计算方式。
Jones （1991）提出了经典的Jones 模型，并为应计项目提出了估计方法。
Dechow 等人（1995）提出了修正的Jones 模型，因为基本Jones 模型在估计非可控应计利润时会有不正确的估计。
在会计实证研究中，最常用到的就是这两种模型。
如李咏梅和白小娟（2020）研究会计信息质量对企业融资成本的影响时，吴建忠等（2020）研究媒体监督、会计—税收差异与会计信息质量之间的关系时。
但应计盈余管理在面对高质量的审计时被发现的可能性极大，且一旦被暴露将产生严重的后果。
稳健性原则与盈余确认时效性的 非对称性
稳健性和盈余披露的信息内容
最后假设检验稳健性如何影响资本市场对 盈余信息的反应，这些盈余信息是盈余报告 后市场获得的信息。盈余披露的信息内容通 常使用短窗口盈余反应系数（ERC）来衡量， 这个盈余反应系数是盈余披露时未预期盈余 的每单位的非正常回报。
假设4 在宣布收益变化的异常报酬的期间 内的回归分析中，正收益变化的斜率要高 于负收益变化的斜率。
4、会计稳健性对盈余相关资产的影响 4、1会计稳健性和盈余对股票收益敏感性 假设1：年度盈余对年度未预测股票回报率进行回 归，负未预测股票回报率的相关系数和R2 大于正 未预测股票回报率。 模型：
检验结果 ： 表1稳健性下与假设一致。利润在反映坏消息时要 比好消息更具及时性。
但是这些结果与第2、1章节的稳健性的替 代性定义不一致（在好消息和坏消息下有 相等的相关系数和R2，和一个负截距） ， 这些进一步预见了假设1的正确性。
4.2盈余和现金流量对分离稳健性原则影响 的比较 假设2：在应计制和现金流量制下盈余对负 的未预期收益的反应比正的未预期收益反 应灵敏，而且在应计制下的灵敏程度更强。 模型：
模型
u=α0+α1DXit+β0△Xit/Pit-1+β1△Xit/Pit-1*DXit
（+）
（+）
假设1和假设4中的斜率预测是一致的，因 为假设1使用的是逆向回归而假设4使用的 是习惯性的规则。两假设都假定收益对于 坏消息会更加敏感。假设1中的斜率系数就 是一美元未预期收益中的收益变化（较坏 消息高一些），而假设4中的斜率系数则是 一美元未预期收益中异常收益变化（较坏 消息低一些）。
假设3：负的盈余变化在以后期间逆转的趋势要大于正 的盈余变化。
会计稳健性对盈余价值相关性的影响分析
会计稳健性对盈余价值相关性的影响分析徐智林摘要：我国会计制度中稳健性原则强化的外在制度原因是实行以盈余为基础的监管和评价制度，而根本原因是稳健性原则被作为一种财务报告机制得以运用，可以改善公司的盈余质量，也能强化对投资者利益的保护。
本文着重从三个方面分析会计稳健性对盈余价值相关性的影响分析：稳健性的定义、从公允价值视角角度看如何结合稳健的会计政策和高质量的会计信息、我国相关制度中如何体现会计盈余稳健性。
关键词：公允价值；制度；稳健性；盈余价值一、什么是稳健性稳健性在会计学术上也被称作谨慎性或者审慎性，是会计学的一个基本特征，也对会计实物和会计理论探讨有深刻影响。
在实践中，稳健性会计原则通常是在企业进行资本会计运算时处于对未知的不确定性和风险所采取的一种基本的防护反应，以做好对商业操作中风险的充分评估和考量，会计稳健性通常是被作为企业会计核算的基本特征和重要原则被强调。
这就要求，企业在进行相关会计事项或者进行货物产品交易的时候，在做相关专业确认和计量报告时应保持应有的专业性，谨慎是必须的，防止过高评估资产和收益、过低评估负债和费用，充分考虑风险和损失，保持严谨的周密的态度。
二、公允价值对会计稳健性的影响从理论上来推测，稳健性一般对企业在即将来的相关经济业务损失方面会做出谨慎的预测和采取相对安全谨慎的态度并得到快速反应，但是对未来带来的经济收益的不确定性却延迟反映，所以会计政策中的稳健性并不能单独的真实的反应企业的财务方面的状况，由此做出的财务报告也不能肯定他的质量，所以这种情况下做出的财务报表和信息报告的全面性和真实性值得商榷。
引入公允价值计量是对稳健性的一个有效补充，公允价值是根据市场的波动和表现来客观反映将来的预定一个变量是否有助于预测另一个变量。
如果X 影响Y ，X 是Y 的Granger 原因，那么，一方面X 的变化必须先于Y 的变化，根据X 可以预测Y ，另一方面，不能根据Y 预测X ，因为若既能根据X 可以预测Y ，又能根据Y 预测X ，则很可能X 与Y 都是第三个或更多其他变量决定的。
我国企业会计盈余稳健性的存在性及其影响因素研究
定 的三 大要素就包括稳健性的原则。 但是 ，
过 去各 国在探讨稳健 性的研究 文献 中仅是 重点作 了规 范性的表述 ，在研究稳健性 时 使 用实证方 法开始于上个世纪 的九十年代 末期。和国际相 比 ，我 国所进行 的针对会
ｔ ≤０的情况 下其取值是 １ ，其它情况下其
取值是 ０ ；ｓ ｌ 表示 的 为 随机 误 差 项 。
业的会 计盈余 带有稳健性 的特征 ；企
业 所 得 税 属 于 一 种 政 府 干 预 方 式 ，其 给 上 市 企 业 的会 计 盈 余 的 稳 健 性 造 成
了负面的影响。 关 键词 ：金 融 危 机 会 计 稳 健 性 企 业 所 得 税 实证 研 究
会计 的盈余信 息对 损失及利得通过其所表
现出来的非对称 性的及 时性 ，较之于好消 息 ，能够 更加及 时的应对坏消息 。因为带 有稳 健性 ，所 以在确定 损失 与利得 的时候 会计 盈余的不对称 性极 为严重 ，虽然会计 盈余 可以对 “ 坏 消息 ” 进行及 时的确认 ， 然 而在对 “ 好消息”进行确认 时却 只能逐步 进行。所 以笔者假 设 ，对于所选取 的样本
受到了极大的影响。基于此 ，笔者又提 出 假设二。 假设 二：上市公司 的企业所得税 的水 平和会计 盈余 的稳健 性间存在着一种 负相 但是 由于税收是产 生稳健性 的一种 内在动
内容 摘 要 ：稳 健 性 是 财 务 报 告 的重 要
内容 ， 我 国将 稳 健 性 看 作 是 会 计 信 息 的 一 项 重 要 的 质 量 特 征 ， 对 制 定会 计
逆 回 归模 型 与 相 关 的 改进 模 型 的指 导
根据 Ｂ ａ ｓ ｕ（ １ ９ ９ ７）的观点 ：会计稳
稳健性原则
稳健性原则和盈余及时性的不对称摘要会计上稳健性指盈余反应坏消息的速度比反应好消息的速度要快。
因此这一解释意味着在收益时效性和持续性上好消息和坏消息间存在系统差异本文中，使用公司的股票回报来衡量消息，表明收益对负的股票回报的敏感性是正的股票回报的2-6倍。
本文还预测并发现负的盈余变化比正的盈余变化的持续性低，正盈余变化的盈余反映系数比负的要高，这与1997年Elsevier Science B.V的不对称持续性一致。
JEL分类：M41;D21;D82;G41;G38;K41;N20关键词：资本市场；收益回报的关系；坚持；审计师法律责任；负回报本文是基于我在罗切斯特大学完成的论文。
我很感谢我的委员会，雷球（主席），罗斯·瓦特和SP科塔里的建议和鼓励。
迈克·巴克利，安德鲁·克里斯蒂，米歇尔·戴利，史蒂夫丽莲，内尔皮尔森，特里Shevlin（讨论嘉宾），乔Weintrop，杰里·齐默曼（编辑），和两个匿名裁判也显著为本文做出了贡献，我也感谢研讨会的与会者在亚利桑那州的布法罗大学，麦吉尔大学，纽约大学，巴鲁克学院，1995年JAE会议，1996年的会议上金融经济学和会计学，尤其是博士研讨会参与者在西蒙学校有益的意见。
所有的错误都是作者.1. 简介本文重新审视了稳健性原则。
我解释稳健性为捕捉会计人员的倾向需要更高程度的核实财务报表中的好消息而不是坏消息。
在我保守的解释下，收入反映坏消息的速度比好消息的速度快。
例如，意识到未实现的损失通常早于未实现的收入。
这种识别的不对称性意味着在收益时效性和持续性上好消息和坏消息间存在系统差异。
图1是本文预测所列示的模型。
考虑固定资产使用寿命的改变来衡量公司收到的信息。
Panel A：信息对账面价值的影响, Panel B:信息对公司收益的影响。
如果企业估计的固定资产使用寿命较长，虽然经济效益要更好一些，但是当前的历史成本却没有获得很大的弥补。
(经典)会计专业研究生学期读书笔记
感想及论文构思
时过境迁，盈余信息质量已经是一个比较古老的话题了，想在这个问题上有所创 新难度非同一般，我最终的感想是：是时候放弃了，还是另辟蹊径吧！
模型二感想及论文构思余怒涛等2011认为基本面信息是投资者所能获取的上市公司最直接的财务信息可以通过分析基本面信息对盈余反应系数的影响通过对存货应收账款主营业务利润营业费用和管理费用坏账准备其他应收款审计意见报表披露及时性这八个基本面的指标衡量盈余质梁春燕2012认为可以从应计项目分析备抵项目分析及会计方法变更分析三方面评价企业盈余信息质量
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第三章 盈余质量分析的经济学解释 首先，作者提出了Akerlof(1970)研究的“柠 檬市场”下质量不确定性与市场机制问题。其研 究认为，在极端情况下，旧车市场可能根本无法 存在—格雷辛姆定律（如果有两种交换手段一起 在市面流通，价值较大的一种将会消失，即”劣 币驱逐良币“现象）。 作者通过模型论证得出了类似的结论：当投资者 不能辨别公司盈余质量而仅仅关注盈余表面数字 时，股票交易市场不会再存在。为了保证市场交 易的效率，市场参与者或者股票的买卖双方需要 支付一定的成本使得交易活动能够实现，这种成 本支付就源自于获取公司盈余质量信息的活动。
应用文-制度变迁视角下会计稳健性与盈余价值相关性的影响研究
制度变迁视角下会计稳健性与盈余价值相关性的影响研究'制度变迁视角下稳健性与盈余价值相关性的影响研究1978年改革开放以来，我国的取得了长足的与进步，加之不断变化的内外部经济，我国会计准则也发生了很大的变化。
回顾自20世纪90年代以来，在1993、1998、2001和2006年我国的会计制度实现了四次改革，会计制度不断变迁以寻求适合我国经济发展的会计模式。
在会计信息质量的衡量指标中，会计稳健性和盈余价值相关性是其重要的指标，因而，在会计制度发展背景下，不可避免要触及会计稳健性和盈余价值相关性的分析及影响。
当前，在国内与国际新会计准则趋同的背景下，新会计准则的最大亮点是公允价值的引入，实质是以实际的市场价格为基础，估计各种不确定因素，客观反映预期结果，衡量以后经济损失和经济收益的不确定性，公允价值计量对提高会计盈余信息价值相关性具有重要意义，公允价值计量的会计信息更符合会计目标，弥补了会计稳健性不对称反映的不足。
因而，在我国经济和社会制度背景下，会计的文件政策与高质量的财务信息是否有必然的关系？新会计准则对会计稳健性对盈余价值相关性的关系是否具有影响？需要我们进一步探讨和研究，不仅能在我国的经济制度背景下为会计理论研究提供一些证据支持，也可为我国甚至相关国家会计发展提供更多的。
国内外相关文献分析作为衡量会计信息质量的重要指标，近年来，会计稳健性和盈余价值相关性受到了学界的高度关注，加之新会计准则的实施，为学者们提供了有关研究会计制度变迁对会计信息质量影响的机会，探究学者们研究的成果和不足，可作为我们研究借鉴的基础，进一步推进研究成果，以更好地推进我国的会计发展。
本文由联盟收集整理有关会计稳健性的文献，Basu（1997）认为条件稳健性体现在对损失和收益确认的不对称的及时性，“坏消息”会比“好消息”更及时地反映到会计盈余里，同时“坏消息”比“好消息”更容易在未来反转；LaFond&Watts（2008）认为即使不存在企业正式契约，会计稳健性也能因为公司治理的需要而存在；Lin（2006）解释了选择稳健性会计政策和方法的激励机制，提出了稳健性需求的信号假说。
稳健性原则
稳健性原则稳健性原则是企业会计核算中运用的一项重要原则，《企业会计制度》和已发布的具体会计准则充分体现了这一原则。
稳健性原则又称谨慎性原则，是指在处理企业不确定的经济业务时，应持谨慎的态度。
也就是说，凡是可以预见的损失和费用都应予以记录和确认，而没有十足把握的收入则不能予以确认和入帐。
在市场经济条件下，企业不可避免地会遇到风险，实施谨慎原则，就能在风险实际发生之前化解风险，并防范风险，有利于企业做出正确的经营决策，有利于保护所有者和债权人的利益、提高企业在市场上的竞争力。
稳健性原则存在的前提条件会计不确定性是指在一种或多种情况和情境下，最终结果为利得或损失，且只有在一个或多个不确定的未来事项发生或不发生时才能确认的会计信息。
在我们现在的社会中，由于科学技术的不断进步和经济的快速发展，信息传播的速度越来越快，这使得会计领域中信息的不确定性越来越复杂。
但是，会计不确定性的原因可以概括为两个。
一种是外因，即会计制度外部环境的不断变化导致的会计信息的不确定性，如企业的承诺、银行贷款相关的信用等。
信用作为企业经营中必要的融资工具和交易保证，是企业会计不确定性的重要原因。
外币业务中因汇兑期间不同而产生的汇兑损益、企业无形资产的摊销、合同的有效期限等也会引起企业资产因时间而不断变化；企业为了在生产经营中获得超额的经济利益，必然存在一定的风险。
由于这种风险，企业会计信息自然存在不确定性。
另外，企业的生存和发展总是离不开社会和环境，所以会计信息必然会受到税率、物价变动指数、通货膨胀等因素的影响，使得企业的资产不断发生变化。
另一个原因是内因，即会计系统内部信息处理过程中的不确定性导致的会计信息的不确定性，例如在会计人员的确认、计量、记录和报告中，企业的会计信息由于自身业务水平或职业道德的限制而处于不断变化之中。
总之，会计不确定性是直接针对会计信息质量的，会计信息质量决定了会计不确定性的必然存在。
“不确定性这一普遍约束因素已经成为稳健主义这个传统会计概念的依据，如一般所述，稳健主义概念不是会计上的一种假设，也不是一种约束因素，但在运用上，它却作为展示那些可能不怎么可靠和相关的数据的一种约束因素。
稳健性原则和盈余及时性的不对称
结论
作者研究了稳健性原则对财务报告的影响， 把会计稳健性描述为，在盈余中坏消息比 好消息确认更加及时。 坏消息的收益及时性表明，同时期的收益 对负的未预期报酬比正的未预期报酬更加 敏感，这在收益对报酬复回归中的效率和 R² 得到了衡量。
正的盈余变化有持续性而负的盈余的变化 有反转的趋势。 在以前的30中，稳健性增强。
稳健性的发展过程以及稳健性原则的作用 在15世纪早期的欧洲中世纪就出现了会计稳 健性，委托代理关系的出现是稳健性原则形 成的最初原因。 稳健性在债务契约中扮演者一种事前有效性 的角色，在确认收益时有着比确认损失更高 的要求。在近十年中FASB要求对表外负债的 识别，以及资产减值损失的标准制定都是增 加了会计稳健性的体现。
贡献
Basu定义的会计稳健性被称为条件稳健性， 是以“损失确认的及时性”作为附加条件， 这种定义易于进行量化分析，他首次将盈 余-股票收益逆回归模型用于验证会计稳健 性，利用股票收益正负作为当期消息好坏 的代替变量，他的这种测量方法之后被广 为引用。
不足
从计量学要求看，Basu回归中股票收益是一个 内生变量，其作为自变量使结果不可解释 。 由于负收益观察量相对少，正收益的大样本数 量可能导致稳健性计量中的偏误，忽略了一些 与计量性不相关的企业信息环境特征的影响， 比如披露政策、收益计量期间所发生的经济事 件等，在没有控制这些特征的情况下，及时性 差异计量并不能可靠地计量会计稳健性。
稳健性原则和盈余及时性的不对称 ——Sudipta Basu
目录
摘要 理论树 引言 稳健性原则 数据 稳健性对收益属性的不对称影响 额外的测试 替代解释 结论
摘要
作者定义稳健性是指在盈余中反映坏消息 比好消息快。作者运用公司的股票回报来 作为衡量消息的标准，收益对负的股票回 报的敏感性是正的股票回报的2~6倍。 作者预测并发现负的盈余变化比正的盈余 变化的持续性低，（正盈余变化的盈余反 应系数比负的高）与1997 Elsevier Science B.V的不对称持续性一致。
稳健主义和盈余管理的关系研究——兼评我国盈余稳健性的盈余管理解释
稳健主义和盈余管理的关系研究——兼评我国盈余稳健性的盈余管理解释杨鲁【摘要】盈余管理和稳健主义是两种重要的报告行为,二者既相联系,又相区别,往往容易混淆.本文在对二者的概念、特征、关系进行全面对比分析的基础上,指出我国经验研究中存在的盈余稳健性是稳健主义的表现,而非盈余管理的结果.【期刊名称】《中国注册会计师》【年(卷),期】2013(000)003【总页数】5页(P53-57)【关键词】稳健主义;盈余稳健性;盈余管理【作者】杨鲁【作者单位】中国人民大学商学院【正文语种】中文公司的管理层不仅经营公司的业务，而且在一定程度上经营着公司的信息，管理层的天性是依照其最喜欢的方式对外公布财务结果（ASOBAT）。
管理层的这种偏好取决于对自身收益和成本的权衡，权衡的结果往往与中立性相违背，使财务报告信息产生偏差，从而产生两种具有争议性的报告行为：稳健主义和盈余管理。
稳健主义和盈余管理是两个既相联系，又相区别的概念。
它们都是由一定的经济动机引起，都是源于管理者的自主决策，都会影响会计信息质量，二者经常相互交叠，特别是向下的盈余管理会导致与盈余稳健性相似的经济特征，所以有的学者以盈余管理作为研究中所发现的盈余稳健性的解释。
然而，本文认为二者无论是在经济动机、经济功能还是表现形式上都有区别，而且如果不对二者进行区分，可能导致对稳健主义的误解。
稳健主义是长期存在于会计实务中用于会计事项的确认、计量的一般性方法，是会计信息编制者进行会计信息处理时所遵循的指导原则。
一直以来，稳健主义引起的争议颇多。
一方面它长期而广泛地影响着会计实务，Basu（1997）认为稳健主义对会计信息的影响至少有500年的历史，Stearling（1970）将稳健主义称为对会计计价最有影响的会计原则。
另一面它又受到来自实务界、学术界、管制机构不断地抨击和反对，在该行为原则指导下所形成的会计信息是否有助于使用者决策，或者说稳健性特征是否应该是决策有用的会计信息所应具备的质量属性，也不断受到各方的质疑，甚至激进的反对者认为随着时代的发展和经济环境、信息环境的变化，稳健主义越来越不合时宜，应该被彻底摒弃。
成本粘性对会计稳健性的影响r——基于盈余反应非对称视角
成本粘性对会计稳健性的影响r——基于盈余反应非对称视角吴应宇;蔡佳丽【摘要】目前衡量会计稳健性最常见的方法是1997年Basu提出的盈余与股票回报模型,他将盈余反应非对称作为会计稳健性的测度.近年来,有学者提出成本粘性可以作为盈余反应不对称的另一种解释.本文选取我国2009—2015年的A股上市公司为样本,在Basu的盈余与股票回报模型基础上加入成本粘性变量,研究发现标准的盈余与股票回报模型得到的稳健性水平显著降高,通过分行业与分年份比较发现控制成本粘性前后得到的会计稳健差异性也有显著不同.【期刊名称】《东南大学学报（哲学社会科学版）》【年(卷),期】2017(019)006【总页数】8页(P54-61)【关键词】成本粘性;会计稳健性;盈余反应非对称【作者】吴应宇;蔡佳丽【作者单位】东南大学经济管理学院,江苏南京 210096;东南大学经济管理学院,江苏南京 210096【正文语种】中文【中图分类】F275会计稳健性与成本粘性分别是财务会计与管理会计中的重要概念。
会计稳健性的度量最早于1997年由Basu提出,他以正的股票回报作为“好消息”的替代,负的股票回报作为“坏消息”的替代,建立当期的盈余与股票回报的模型,结果发现盈余与负的股票回报之间的关系强于盈余与正的股票回报之间的关系,并将这种盈余反应的非对称作为会计稳健性的测度[1]。
成本粘性(cost stickiness)的概念最早由Anderson首次提出,他采用大样本探究了销售成本、综合开销及行政管理费用(SG&A)与销售业务量的关系,并将销售业务量增加时成本增加的的幅度大于当销售业务量减少同样比例时成本减小的幅度称为“成本粘性”[2]。
近年来,有学者提出成本不对称行为也可以作为盈余反应不对称的一种解释[3-5]。
从理论层面分析,由于计算利润时需要用收入减去成本及费用、税金、损失等,因而成本的不对称行为会传递到利润,使得当期利润或亏损中包含了成本的“负面”信号,从而进一步地导致利润表现出不对称,即当业绩增加时利润增加的幅度小于当业绩下降时利润减少的幅度。
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稳健性原则
稳健性的不同定义以及不同定义之间的差 别 传统上稳健性被定义为“预见所有可能的 损失，但不预期任何不确定的收益” FASB 在1980年将稳健性描述为：“对不确定性 的谨慎的反应，努力确保商业环境中存在 的不确定性和风险被充分考虑到。
作者借鉴了这种定义，将稳健性定义为“会 计人员在财务报告中确认好消息比确认坏消 息时更加谨慎 。 另一种稳健性的定义为低估资产和收入，高 估负债和费用。 作者大间隔期长度的检验
说明以下两点： 在长的窗口期，与坏消息相比，好消息对 盈余的解释力强。 在长的窗口期，好消息和坏消息它们的系 数和R²的差异很小。
审计师法律责任公开与稳健性
Kothari et al.,1989; Skinner, 1994认为，管 理层和审计师对延迟发布坏消息的法律责 任的公开在过去三十年明显增加。 Ball,1989认为由于契约方的稳健性需求增 加，法律强制性提高了会计稳健性。 按照Kothari et al.,1989对审计师法律责任 公开的变化描述，把样本期间分为四个阶 段1963-66；1967-75；1976-82；1983-90。
发展
我国尚处于发展和完善中的市场环境言， 会计盈余的稳健性不仅受到会计准则的影 响，也受到公司管理当局和注册会计师的 动机相关。 我们可以从以下几个方面改善 会计的稳健性： 改善公司治理结构，平均各方利益，提高 会计信息质量 。 利用股票价格、会计盈余与上市公司的盈 利能力之间的关系，保证会计的稳健性 。
根据上表作者合理推出四条假设： 1.盈余在反应坏消息比好消息及时。 2.对于好消息，反映在坏消息上的同一时期 的盈余—报酬比现金流量—报酬有更强的相 关性。（可以看出应计项目更倾向于确认当 期坏消息） 3.好消息对盈余的影响是持续性的，坏消息 对盈余的影响是短暂的。（从Panel B可以看 出） 4.异常盈余的超额回报的每一美元（短期窗 口的盈余反应系数）对于坏消息来说，它比 好消息少。（因为股票市场合理的调整稳健 性对报告的会计收益的影响）
1.稳健性和盈余对报酬的敏感性
稳健性导致了盈余对于公众可利用的“坏 消息”比“好消息”更及时和敏感。在固 定资产的例子在图1,一个更长的估计使用寿 命 (好消息)的结果导致了折旧费用的减少, 而估计的较短的使用寿命(坏消息)的结果将 导致当期减值的增加。可以看出，盈余预 测与负的非预期报酬关系更敏感。
假设2：相比于正的未预期的股票回报，在 负的未预期的股票回报中应计项目使得盈 余确认的及时性比现金流量快。
稳健性表明盈余可以预测未来的损失。未来 期间报告的盈余不受当前坏消息的影响。 从时间序列上看，被反映在当前盈余中坏消 息，将会出现一个短暂的或一次性的下降。 相反，当前的好消息的影响将会扩散到将来 几个时期的盈余中。
The conservatism principle and the asymmetric timeliness of earnings
稳健性原则和盈余及时性的不对称 ——Sudipta Basu
目录
摘要 理论树 引言 稳健性原则 数据 稳健性对收益属性的不对称影响 额外的测试 替代解释 结论
小组成员
陈茹 刘怡璇 刘文文 石晨曦 王冬超 王军 赵东 闫珍丽 陈魁（按分配任务的页码排列）
理论树
Bliss(1924) FASB(1980)
Watts(1993)
Feltham（1995） Ohlson（1996) Givolv，Hayn（2000）
Basu(1997)
Ball,Shivakumar(2005) Beaver,Ryan(2000)
Holthausen，Watts(2001) Ahmed(2000),Dechow(1999)
假设1：负的未预期股票回报的系数（β）、 R²比正的未预期股票回报高。 模型：
2.盈余与现金流的分离来比较稳健性产生 的影响
由于会计稳健性的存在，盈余和现金流的 分析相似。应计项目使得会计对关于现金 流坏消息的识别具有时间的不对称性。当 期没有实现的损失影响当期的盈余，但不 影响现金流。而未实现的收益既不影响当 期盈余也不影响当期现金流量。
4.稳健性和盈余披露的信息内容
最后一个假设是检查稳健性如何影响资本 市场对盈余消息的反应，盈余情况公告的 信息内容通常是由短期的盈余反应系数来 衡量的。 假设4：在盈余变化宣告期的超额回报回归 中，正的盈余变化的斜率比负的盈余变化 的斜率大。
其他的检验
检验了盈余反映坏消息比好消息更及时。 是否由于审计师法律责任的影响能够解释 稳健性的变化。
结论
作者研究了稳健性原则对财务报告的影响， 把会计稳健性描述为，在盈余中坏消息比 好消息确认更加及时。 坏消息的收益及时性表明，同时期的收益 对负的未预期报酬比正的未预期报酬更加 敏感，这在收益对报酬复回归中的效率和 R² 得到了衡量。
正的盈余变化有持续性而负的盈余的变化 有反转的趋势。 在以前的30中，稳健性增强。
贡献
Basu定义的会计稳健性被称为条件稳健性， 是以“损失确认的及时性”作为附加条件， 这种定义易于进行量化分析，他首次将盈 余-股票收益逆回归模型用于验证会计稳健 性，利用股票收益正负作为当期消息好坏 的代替变量，他的这种测量方法之后被广 为引用。
不足
从计量学要求看，Basu回归中股票收益是一个 内生变量，其作为自变量使结果不可解释 。 由于负收益观察量相对少，正收益的大样本数 量可能导致稳健性计量中的偏误，忽略了一些 与计量性不相关的企业信息环境特征的影响， 比如披露政策、收益计量期间所发生的经济事 件等，在没有控制这些特征的情况下，及时性 差异计量并不能可靠地计量会计稳健性。
数据
选自1963——1990年所有公司的月报 数据来自CRSP COMPUSTAT 以及实验文 件 年收益使用年度最后三个月的数值计算， 目的是为了排除以前年度对盈余的影响 。
稳健性对盈余属性的不对称影响
这一节中,作者提出和检验在好消息和坏消 息时期非对称性影响稳健性的四个主要假 设。前两个假设考虑的是稳健性如何影响 盈余的及时性,主要是涉及应计项目。后两 个假设考虑稳健性对盈余持续性的影响和 对ERC的影响。
稳健性的发展过程以及稳健性原则的作用 在15世纪早期的欧洲中世纪就出现了会计稳 健性，委托代理关系的出现是稳健性原则形 成的最初原因。 稳健性在债务契约中扮演者一种事前有效性 的角色，在确认收益时有着比确认损失更高 的要求。在近十年中FASB要求对表外负债的 识别，以及资产减值损失的标准制定都是增 加了会计稳健性的体现。
其他解释
1.股东清算或者放弃选择理论 Hayn（1995）认为：比起承担预期损失， 股东更偏好选择清算公司。 他还表明，在年度报酬对年度收益的回归 中，盈利公司的的斜率和R² 比损失公司的 要高。
2.具有机会主义的经理人推迟公布坏消息
McNichols (1988) 认为，具有机会主义的经理人 有动机在收益报告前已经透露即将到来的好息， 所以这样的收益报告会对市场显示出更多的坏消 息。这种观点与把稳健性原则视为一种机制相一 致：这种机制下，经理人更会利用他们的相对于 其他股东不对称信息的地位，因此，经过审计和 稳健性原则后的盈余公告经常传达了第一波的坏 消息（的影响结果）。McNichols 发现，与本年 其他时期的报酬相比，收益报告期的报酬是负偏 离的。这种理论表明了，有坏消息的公司在盈余 公告期的反应比平时要大，但没有进一步对ERCs 做出预测。
3.经理人有动机较早公布坏消息
Skinner 认为，为了减少受到投资者的诉讼，经 理人会在盈余公告前公开坏消息。这和作者的论 点一致：美国会计变得更加稳健，因此增加了审 计师的责任。他发现，相比其他收益的公布，公 司常常更自愿公布较大的亏损。这种坏消息较早 公布会导致负盈余变化公司的ERC较低（当盈余 公布时，坏消息已经抢先公布了）。 另外，经理人较早公布坏消息，也是为了阻止其 他公司的进入或在公司产品市场的竞争，或者为 了暗示他们的“质量”(Darrough and Stoughton, 1990; Wagenhofer, 1990) 。
Watts(2003) Kothari,Smith(1998)
Ahmed,Billings,Harris(2002) Easley,O’Hara(2003)
引言
作者给稳健性下的定义是盈余反应坏消息 比好消息及时。 Fig.1考虑固定资产使用寿命的改变来衡量 公司收到的信息。 Panel A：信息对账面价值的影响。 Panel B：信息对公司收益的影响。
3.稳健性和会计衡量信息条件的持续性
在坏消息期间稳健性会降低盈余的持续性 。 及时性意味着与信息有关的更多的当前价 值会在盈余中立即识别出来。 更多的持续性意味着与信息相关的的较少 的当前价值在当前盈余中被识别出来，更 多的是在未来盈余中报告。
假设3：负的盈余变化比正的盈余变化在下 一年有更大的反转趋势。
摘要
作者定义稳健性是指在盈余中反映坏消息 比好消息快。作者运用公司的股票回报来 作为衡量消息的标准，收益对负的股票回 报的敏感性是正的股票回报的2~6倍。 作者预测并发现负的盈余变化比正的盈余 变化的持续性低，（正盈余变化的盈余反 应系数比负的高）与1997 Elsevier Science B.V的不对称持续性一致。