汇嘉时代2020年三季度财务分析详细报告

汇嘉时代2020年三季度财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

汇嘉时代2020年三季度资产总额为390,301.42万元，其中流动资产为93,421.97万元，主要以存货、货币资金、预付款项为主，分别占流动资产的38.33%、20.38%和11.42%。非流动资产为296,879.45万元，主要以固定资产、投资性房地产、长期待摊费用为主，分别占非流动资产的48.3%、14.8%和13.79%。

资产构成表(万元)

项目名称

2018年三季度2019年三季度2020年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产

378,573.18 100.00

372,508.83

100.00

390,301.42

100.00

流动资产64,231.75 16.97 81,157.37 21.79 93,421.97 23.94 存货18,416.53 4.86 21,352.79 5.73 35,804.71 9.17 货币资金21,238.5 5.61 10,353.06 2.78 19,038.71 4.88 预付款项2,029.79 0.54 6,350.99 1.70 10,668.12 2.73

非流动资产

314,341.43 83.03

291,351.46

78.21

296,879.45

76.06

固定资产37.52 39.67 36.74

142,053.17 147,758.83 143,397.56 投资性房地产46,020.78 12.16 45,165.42 12.12 43,942.44 11.26 长期待摊费用22,252.97 5.88 48,223.49 12.95 40,954.15 10.49

2.流动资产构成特点

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的49.75%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的20.38%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表(万元)

项目名称

2018年三季度2019年三季度2020年三季度

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产64,231.75 100.00 81,157.37 100.00 93,421.97 100.00 存货18,416.53 28.67 21,352.79 26.31 35,804.71 38.33 货币资金21,238.5 33.07 10,353.06 12.76 19,038.71 20.38 预付款项2,029.79 3.16 6,350.99 7.83 10,668.12 11.42 应收账款3,769.26 5.87 13,026.8 16.05 10,509.09 11.25 其他流动资产3,881.76 6.04 4,372.59 5.39 5,719.77 6.12 应收利息0 - 2,207.09 2.72 252.52 0.27

3.资产的增减变化

2020年三季度总资产为390,301.42万元，与2019年三季度的372,508.83万元相比有所增长，增长4.78%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：存货增加14,451.92万元，货币资金增加8,685.65万元，预付款项增加4,317.13万元，长期股权投资增加2,212.62万元，其他流动资产增加1,347.18万元，递延所得税资产增加

459.14万元，在建工程增加333.07万元，无形资产增加38.39万元，共计增加31,845.09万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他非流动资产减少137.65万元，应收票据减少921.52万元，投资性房地产减少1,222.98万元，应收利息减少1,954.57万元，应收账款减少2,517.71万元，固定资产减少4,361.27万元，长期待摊费用减少7,269.34万元，一年内到期的非流动资产减少13,455.98万元，共计减少31,841.03万元。各项科目变化引起资产总额增加17,792.59万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所占比例较高，存货所占比例过高。2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。