金融理财师(AFP)资格认证考试《金融理财基础(一)》核心讲义(教育金规划)【圣才出品】

金融理财师（AFP）资格认证考试《金融理财基础（一）》核心讲义

第七章教育金规划

一、子女教育金规划概述

1．子女教育金规划的重要性

现代社会变化迅速、充满竞争，接受教育是应付环境变化的需求。教育期间的开销属于阶段性的高支出，不事先规划。届时的收入难以负担教育金所需。

2．子女教育金的特性

（1）没有时间弹性。子女到了一定年龄必须入学，无法延后，因此教育金需要提早准备，以免陷入时间到了资金仍然不足的窘境。

（2）没有费用弹性。子女接受教育学费相对固定，对于每一个学生基本相同，不会因人而异，因此需要准备足额的高等教育基金。

（3）子女的资质无法事先控制。子女成长过程中因接受教育需要花费的资金，由于资质、学习能力的不同无法事先控制，父母应该从宽规划子女教育金。

（4）没有专门针对子女教育的强制性储蓄账户。在政府或企业单位就职的人，有用于退休规划的个人养老金和用于购房规划的住房公积金要求强制储蓄，然而，并没有专门为子女教育而强制储蓄的账户。因此，子女教育金要靠自己主动准备。

（5）子女教育支出总金额较大。子女教育支出持续时间长，且费用呈现逐年、逐级递增的趋势，因此总金额可能比购房支出多。

二、子女教育金规划原理

1．子女教育金规划步骤

子女教育金规划步骤如图7－1所示。

图7－1子女教育金规划步骤

2．子女教育金规划方法

采用净现值计算法，时间基准点为子女上学时点，具体步骤如下：

（1）确定当前教育金投资现值PV1，每年定额投资PMT1，通过投资报酬率i计算基准时点的教育金资产FV。

（2）确定子女教育金每年开销PMT2，子女参加工作创业金FV1，通过投资报酬率i 计算基准时点的教育金负债PV。

（3）比较FV与PV，如果教育金资产大于教育金负债，则子女教育金规划可以实现。

3．子女教育金规划原则

（1）及早准备。提前准备子女教育金，有效利用货币的时间价值。

（2）从宽规划。准备充足的子女教育金，应对子女未来的不同选择。

（3）配合保险。将子女成长过程中的保险投资考虑进来，提供全面保障。

（4）稳健投资。子女教育金投资不要求过高的收益，但需要严格控制投资风险，保证资金的安全。

（5）合理安排。处理好教育金规划与其他理财规划的关系，合理使用资金。

4．子女教育金规划误区

（1）教育金规划时间误区。教育金支出是一个长期的过程，可能长达20年，父母需要进行长期的教育金理财规划。

（2）理财规划风险误区。将教育金投资于高风险产品，以期获得高收益，或者进行孤注一掷的投资都没有必要。

三、子女教育金需求

1．确定对子女的教育目标

（1）客户子女目前的年龄是多少；

（2）子女的兴趣爱好、学习能力；

（3）希望子女上什么类型的大学；

（4）所学专业；

（5）师资力量、学费高低；

（6）地理位置等。

2．学费以外的教育支出

（1）择校费支出。部分家长希望将子女跨区送往教育质量更好的学校就读，需要支付择校费。

（2）才艺班支出。部分家长希望培养子女的多种才艺，此支出在幼儿园与小学阶段为主。

（3）补习班支出。子女初、高中阶段，视情况有报名补习班以及请家教的需求，需要考虑补习支出。

（4）其他支出。在子女接受教育时期内有大量额外支出，如书本费、制服费等。

3．出国留学的费用及筹措方式

（1）出国留学的费用

①期初准备费用：出国考试，国外学校申请；

②国外就读学费：根据留学国别，公/私立，专业不同；

③出国与回国的交通费用；

④留学期间的生活费与住宿费：一般比在国内的费用高。

（2）留学费用筹措方式

①父母供应。留学费用远高于国内受教育所需费用，需父母提前准备。

②留学贷款。父母使用房产等财物抵押获得中短期贷款。

③自身筹措。可以选择先工作几年累积留学资金，也可以通过留学生奖学金以及留学期间打工赚取留学费用。

④注意留学国家的汇率走势，有机会降低成本。

⑤可申请专为留学生开办的银行卡，在国外自助设备取款免费。

4．教育金需求的计算

如果不考虑货币时间价值.教育金的总需求就等于必要的学杂费支出加上选择性支出；但因为教育金支出与权累的时间不同，因此要综合考虑投资捉酬率与学费成长率的因素，按照货币时间价值的理论计算教育金总需求。与退休规划类似，教育金规划是由后向前看，即先计算后面的需求，再计算前面的供给。

以大学4年为例.在已知学费成长率的情况下，大学4年学费又有普通年金与增长型年金两种情况：

（1）如果题目只给出目前的学费水平和学费成长率，则大学4年学费按增长型年金计

算；

（2）如果题目给出目前的学费水平和学费成长率，另说明大学4年期间学费不变（更符合我国的实际情况），则大学4年学费按普通年金计算。

当然这两种情况下，大学1年级学费的计算方法是一样的，都是由目前的学费水平按照学费增长率增长若干年得出。另应注意，学费支出－般情况下为期初年金。

四、理财资讯平台在子女教育金规划中的运用

第一步，打开理财资讯平台教育金规划界面

第二步，相关数据输入

第三步，参数假设

把鼠标放到各个比率所在位置可进行自定义自定义完后也可以恢复成系统默认值各数据可以采用系统默认值，也可根据题目要求自行设置。

第四步，点击计算，输出分析结果

点击子女教育金账户，即可看出能否负担从规划开始到规划结束时间段的全部学费。