第八章 风险管理
突发事件风险管理课件第八章
评估 威胁
评估 脆弱
性
确定 缺陷
改进
演习 训练
再评 估
突发事件风险管理
02
PART TWO
8.2 社区突发事件风险管理
突发事件风险管理
01
8.2.1 社区概念及分类
“社区”一词起源于社会学，1881年，德国社会学家滕尼斯将其用于表述某类“社会团体或共同 体”，其特点在于：组成团体或共同体的同质人口具有共同或相似的“习俗和价值观念”。
突发事件风险管理
03
8.2.4 社区突发事件风险管理原则与流程
社区突发事件风险管理原则：
科学运用社区灾害风险测量工具。国外许多组织和研究者在社区灾害风险管理中引入并发展了一系列 方法和工具，如美国联邦应急管理署开发了HAZUSMH模型，可用以分析社区由洪水、飓风或地震所 带来的灾害损失和风险；Pro Vention联盟开发社区风险评估工具集，并进行了多个案例研究。
随着社会学的发展，“社区”一词有了多种不同角度的阐释，世界卫生组织于 1974年给出了社区的 定义：社区是指一个固定的地理区域范围内的社会团体，其成员有着共同的兴趣，彼此认识且互相来 往，行使社会功能，创造社会规范，形成特有的价值体系和社会福利事业。
总结发现，在140多种定义中，社区所包含的5个基本要素逐渐明确：人口、地域、设施、文化、组 织。社区至少包括以下几个特征：有一定的地理界限；有一定数量的人口；社区居民有共同的意识和 利益，并有着较密切的社会交往，且在服务性活动和设施上有着共同利害关系。
突发事件风险管理
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8.3.3 校园突发事件的预防与管理
建立校园风险清单，绘制校园风险地图
建立风险清单，实现群防群控。全面收集校园整体风险情况；找出关键风险因子。 绘制校园风险地图，划分不同区域。 制定有针对性和系统性的校园应急预案。校园应急预案要在阐明相关应急总体思想和制度的前提下保
风险管理 第八章 风险的保险转移
一、保险及其合用性(一)保险的概念从风险管理的角度看，保险是一种风险转移机制。
通过这一机制众多的经济单位结合在一起，建立保险基金，共同对付不幸事故。
面临风险的经济单位，通过参加保险，将风险转移给保险公司，以财务上确定的小额支出代替经济生活中的不确定性。
而保险公司则是借助概率论中的大数法则，将充分多的面临同样风险的经济单位组织起来，按照损失分摊原则，建立保险基金，使整个社会的经济生活得以稳定。
保险的要素：1、特定风险事故的存在。
2、补偿损失，安定生活。
3、集合众多的风险单位。
4、保费负担，公平合理。
(二)保险的特征1、经济性质2、法律性质3、互助性质(三)保险的利与弊1、积极作用( 1 )补偿风险损失，保障经济生活安定( 2)减少不确定性，促进资源合理配臵( 3)为社会提供长期资本来源( 4)提供风险管理服务2、消极影响( 1 )保险经营费用的发生( 2)道德和心理风险的增加(四)可保风险及其条件可保风险 (Insurable Risk)是指保险可以承担的风险，即投保人可以通过购买保险来转移这种风险。
可保风险是对一定时期的保险市场而言的。
理想的可保风险需要同时具备以下条件：1．风险是纯粹风险而非投机风险2．风险事故的发生是意外的，但风险损失本身是可以确定的3．风险损失幅度不能太大，也不能太小4．大量独立的同质风险单位存在二、保险的购买在购买保险被选作转移风险的一种手段时，每一个保险购买者都面临一个基本问题，即用至少的保险费获得最佳的保险保障，从而实现利益最大化。
需要研究： (1)哪些风险需要买保险？ (2)选择哪种保险?(3)选择哪家保险公司? ( 4 )选择怎样的保险条件 ?(一)确定投保风险普通地，可以把风险分为危（wei）险类、重要类和非重要类三类，进而设定先后次序，据以分配资金(保险费)投向。
与这样的风险分类相应，保险可分为必需型、需要型和可选择型。
必需型保险所承保的是那些可能导致破产的风险，当然，法律规定必须办理的保险也属于此类。
08.【题库】《金融市场基础知识》第八章
第八章金融风险管理第一节风险概述1、 (组合型选择题)操作风险分为（）所引发的四类风险。
Ⅰ.人员Ⅱ.系统Ⅲ.流程Ⅳ.外部事件A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案： D操作风险是指由不完善或有问题的人员、信息科技系统、内部流程以及外部事件造成损失的风险。
2、 (组合型选择题)体现风险的本质和内在特性的概念有（）。
Ⅰ.不确定性Ⅱ.损失Ⅲ.波动性Ⅳ.危险A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案： D体现风险的本质和内在特性的概念包括不确定性、损失、波动性（即对期望的偏离）和危险。
3、 (选择题)（）是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
A.信用风险B.流动性风险C.市场风险D.操作风险参考答案： B流动性风险是金融机构面临的基本风险之一。
流动性风险，是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
4、 (选择题)基于（）定义下风险的双向测度是现代风险管理发展的重要基础。
A.不确定性B.危险性C.损失性D.波动性参考答案： D基于波动性定义下风险的双向测度是现代风险管理发展的重要基础。
5、 (选择题)（）是金融交易和风险管理行为的基本特征。
A.以风险换收益B.风险收益平衡选择C.风险和收益的二元结构D.风险与收益组合参考答案： B风险收益平衡选择是金融交易和风险管理行为的基本特征。
6、 (选择题)下列关于风险与波动性的说法中正确的是（）。
A.在现代金融风险分析中，通常仅仅关注损失的可能性，是单向测度B.在波动性定义下，风险既是损失的可能，也是盈利的可能C.传统风险观认为，风险既是损失的来源，也是盈利的来源D.基于不确定性定义下风险的双向测度是现代风险管理发展的重要基础参考答案： B传统风险观仅仅关注损失的可能性，是单向测度。
第8章 商业银行风险管理
可重新定价负债总 1800 额
某银行的利率敏感型样本分析
在下列子计划期内到期或有待重新定价的资产负债项目数额 （单位：百万美元） 资产与负债项目 未 来 1 未来8-30 未 来 31 未 来 91 1 年 以 总额 周 天 天-90天 天-360天 上 可重新定价资产总 1700 额 可重新定价负债总 1800 额 -100 利率敏感型缺口 银行状况 银行净利差 受挤压情况 负债 敏感型 利率 上升 310 600 -290 负债 敏感型 利率 上升 440 450 -10 负债 敏感型 利率 上升 480 150 +330 资产 敏感型 利率 下降 1170 1100 +70 资产 敏感型 利率 下降 4100 4100
6.声誉风险（Reputational Risk）
指由于意外事件、银行业务调整、市场表现或日 常经营活动所产生的负面结果，可能影响银行的 声誉，并进而为银行带来损失的风险。 指银行在日常经营活动或各类交易过程中，因为 无法满足或违反相关的商业准则和法律要求，导 致不能履行合同、发生争议/诉讼或其它法律纠 纷，从而可能给银行造成经济损失的风险。
200
750 500 100 50
第八章-工程项目风险管理(2013
达成共识。
3.检查表法
•检查表(Chcklist)是管理中用来记录和整理数据的常 用工具。用它进行风险识别时，将项目可能发生的 许多潜在风险列于一个表上，供识别人员进行检查 核对，用来判别某项目是否存在表中所列或类似的 风险。检查表中所列都是历史上类似项目曾发生过 的风险，是项目风险管理经验的结晶。
•常见的风险分析方法有8种：即调查和专家打分法、 层次分析法、模糊数学法、统计和概率法、敏感性 分析法、蒙特卡罗方法、CIM模型、影响图法。其中 前两种方法侧重于定性分析，中间三种侧重于定量 分析，而后三种则侧重于综合分析。
•决策树分析
第四节 工程项目风险应对
一、风险应对定义 •风险应对就是对项目风险提出处置意见和办法。
4.因果分析图
三、项目风险清单
第三节 工程项目风险估计与评价
一、风险估计
•风险事件发生的概率 •风险事件后果的估计
客观概率、主观概率 例如投掷硬币，如已进行过6次，并有下列结果(H为 正面，T为反面):THHHHH，则第7次出现的概率是？
1.风险估计的理论基础
(1)大数法则
•只要被观察的数量足够多，就可以对损失发生的概 率、损失的严重程度衡量出一定的数值来。而且， 被观察的数量越多，衡量值就越精确。
二、风险辨识方法*
在具体识别风险时，可以利用头脑风暴法、核对表、 常识经验和判断、流程图等工具或方法。
1.头脑风暴法
•头脑风暴法又叫集思广益法，它是通过营造一个无 批评的自由的会议环境，使与会者杨所欲言，充分 交流、互相启迪，产生出大量创造性意见的过程。
2.德尔菲法
• 组建一支团队，开展并监督德尔菲过程； • 挑选一组专家(可能是一个或多个专家组)； • 编制第一轮问卷调查表； • 测试问卷调查表； • 将问卷调查表分别发给每位专家组成员； • 对第一轮答复的信息进行分析和综合，并再次下发
工程项目管理第八章工程项目风险管理
8.2 建设工程风险识别
8.2.1 风险识别的特点和原则
1.风险识别的特点 (1)个别性；(2)主观性；(3)复杂性；(4)不确定性。 2.风险识别的原则 ◆由粗及细，由细及粗。
由粗及细是指对风险因素进行全面分析，逐渐细化，从而得到
工程初始风险清单。而由细及粗是指从工程初始风险清单的众多风险
中，确定主要风险，作为风险评价以及风险对策决策的主要对象。
2.与风险相关的概念 ◆风险因素是指能产生或增加损失概率和损失程度的条件 或因素，是风险事件发生的潜在原因，是造成损失的内在 或间接原因；分为以下三种：
①自然风险因素；②道德风险因素；③心理风险因素。
是与人的心理状态有关的 无形的因素，它指由于人 的不注意、不关心、侥幸 或存在依赖保险的心理， 以致增加风险事故发生的 概率和损失幅度的因素
◆ 非计划性风险自留。（被动的风险自留） 导致非计划性风险自留的主要原因有：缺乏风险意识、风险 识别失误、风险评价失误、风险决策延误和风险决策实施延误。 ◆计划性风险自留。 （主动的风险自留）
风险自留决不可能单独运用，而应与其他风险对策结合使用。
一般应选择风险量小或较小的风险事件作为风险自留的对象。
◆预防计划：目的在于有针对性地预防损失的发生，主要作用是 降低损失发生的概率，也能在一定程度上降低损失的严重性。
◆灾难计划：它是一组事先编制好的、目的明确的工作程序和具 体措施，为现场人员提供明确的行动指南，使其在各种严重、恶性 的紧急事件发生后，可以做到从容不迫、及时、妥善地处理，从而 减少人员伤亡以及财产和经济损失。
8.1.3 建设工程风险与风险管理
1.建设工程风险 对建设工程风险的认识，要明确两个基本点： ◆建设工程风险大。建设工程风险因素和风险事件
第八章 金融风险管理-真题及解析
第八章 金融风险管理1.（ ）是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务发展的资金需求的风险。
A.流动性风险B.操作风险C.经营风险D.信用风险【答案】 A】【解析 流动性风险是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务发展的资金需求的风险。
2.按照风险因素不同划分，金融风险不包括（ ）。
A.投机风险B.市场风险C.信用风险D.流动性风险【答案】 A】【解析 按照风险因素不同，分为流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险和声誉风险。
3.（ ）是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生变化而且影响金融资产价值，从而给债权人或金融资产持有人造成经济损失的风险。
A.汇率风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险【答案】 B】【解析 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生变化而且影响金融资产价值，从而给债权人或金融资产持有人造成经济损失的风险。
4.在金融风险管理领域，（ ）是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。
A.风险源B.风险敞口C.风险事件D.风险损失【答案】 B【解析 本题考查风险敞口的相关内容。
风险敞口也被称为风险暴露，一般指未被对冲或未加】保护的风险。
在金融风险管理领域，风险敞口是指在金融活动中存在金融风险的部位以及受金融风险影响的程度。
5.运用组合投资策略，可以降低甚至消除（ ）。
A.市场风险B.非系统性风险C.系统性风险D.政策风险【答案】 B【解析 本题考查非系统性风险的相关内容。
非系统性金融风险是指可以通过分散投资组合在】一定程度上能够规避的风险。
6.（ ）也被称为市场流动性风险，它是指对特定金融资产而言，如果二级市场深度不足，交易不活跃，或者因特殊原因转让无法进行，则持有该资产的投资者面临无法变现的局面，或无法以合理价格出售资产而遭受较大损失。
现代企业管理第八章 风险管理
第九章风险管理第一节风险和风险管理一、风险与风险分类。
风险是指经济主体的信息虽然不充分，但是却足以成为其备选方案的每一个可能出现的结果指定一个概率值。
尽管风险是有可能导致企业亏损的一种概率分布。
但是在现实经济生活中，风险及其特征却十分复杂而且形式多种多样。
因此，在经济学及其他学科领域，关于风险的认定、分类一直没有一个定论。
但是，一般来说都把风险分为环境风险、过程风险、决策信息风险三类。
1、环境风险。
主要是指企业经营的外部环境因素所产生的风险。
包括竞争厂商、股东关系、资本来源、灾难性损失、政治与主权、法律、管制、产业市场、金融市场等等。
2、过程风险。
主要包括经营风险、授权风险、信息处理/信息技术风险、忠诚风险、金融风险等等。
3、决策信息风险。
包括经营决策风险、金融决策风险、战略决策风险等等。
二、企业风险与风险管理。
1、企业风险是指企业在生产经营过程中所面临的各种不确定性以及由此而可能给企业造成的危害或损失。
企业风险最终表现为导致企业生产经营活动的失败，是企业遭受不同程度的损失。
企业风险有外部的和内部的。
企业外部的如体制变化、政策变化、宏观管理失误、经济滑坡、法律调整、国际市场变化、利率变化、汇率调整、消费者需求变化、竞争对手出现等均会导致企业风险。
而企业内部的如决策失误、管理不善、组织协调失衡等等也同样会导致企业风险。
企业风险的特征：风险领域的广泛性、风险因素的多样性、风险征兆的隐含性、风险诱因的国际性。
2、世界是一个充满了风险的世界。
风险管理已经成为现代企业经营管理不可缺少的重要组成部分。
风险增加了企业决策难度。
企业在经营决策中，面临这许许多多的风险和不确定性因素。
众多的风险因素使得企业决策变量的数目骤然增加，使得企业风险更加难以准确预测。
风险增加了企业的经营成本。
为了避免风险对企业经营产生不利影响，企业不得不投入人力、物力和财力对应风险，从而增加了企业的经营成本。
风险增加了企业潜在损失的可能。
(风险管理)第八章检查与风险预警
本章介绍贷后管理的三项重要工作：信贷检查、风险预警和风险资产的退出。
第一节信贷检查在简述信贷检查的意义、原则、范围和分类后，着重介绍了贷后检查和信贷管理检查的主要内容和要求。
第二节贷款风险预警信号分析了信贷风险预警的必要性和借款企业主要的风险预警信号，并提供美国银行对信贷风险的预警信号以供参考。
第三节风险资产的退出指对风险资产采取一定的措施使其转化为非风险资产。
本节概括说明了风险资产退出的程序和方法。
第一节信贷检查信贷检查是信贷风险控制的重要环节，是防范金融风险，促进各项信贷业务健康、平稳、持续、高效发展的重要手段。
而它往往是整个信贷流程中比较容易被忽视的地方，也是不少银行风险控制中的薄弱环节。
从思想上认识信贷检查的重要性，从行动上积极落实信贷检查，将从根本上让我们了解信贷资产的真实风险情况，及时进行适当的信贷决策，避免信贷资产遭受损失。
信贷检查是保证我行信贷资产质量，防范信贷风险的重要环节。
因此，各级信贷人员要从认识上赋予高度重视，要本着客观、公正的态度如实反映在检查中发现的情况，要充分地评估业务风险，力求发现风险隐患，以此为基础修订我行的信贷政策。
信贷人员要定期对授信业务进行检查，特别对那些金额较大，潜在风险较高的授信业务要结合实际情况深入了解与掌握情况。
信贷人员有责任及时、准确地记录与反映已掌握的情况，力求能及时把握信贷风险，调整信贷方案，保障我行的信贷资产质量。
信贷检查要求信贷人员有高度的独立性。
信贷检查人员应独立开展检查，形成意见，反映情况，任何部门与个人不得指使或者暗示信贷从业人员作出虚假或者隐瞒事实真象的陈述与记录，不得阻挠或者妨碍信贷检查的实施。
信贷检查人员应该切实通过各种手段，真实地了解授信企业的实际情况，信贷检查不能流于形式、浮于表面，对于每一次信贷检查都应该认真以对，做到行之有效，要坚决杜绝敷衍了事，随意对付的态度。
我行信贷检查的范围应该包括所有的授信业务，具体为：1、表内信贷业务包括：短期流动资金贷款、贴现贷款、打包贷款、押汇贷款、中长期流动资金贷款、中长期项目贷款等。
金融学概论-08第八章 风险管理及其投资组合
15
2019/8/2
第四节 风险的衡量
一、金融资产与资产选择
商业票据、股票、债券等从金融市场的交易角度来看， 被视为交易的对象、手段，是金融工具。但从其持有 者的角度来看，这些金融工具是投资者的金融资产。
对微观主体来说，财富是实物资产与金融资产之和。 但对全社会来说，财富只是实物资产的集合，而金融 资产不过是债权债务凭证，它们对经济生活有很大作 用，但本身并不是财富，只是一种虚拟证券。
市场风险是指由于资产市场价格变动所引起的风险。
利率风险是指由于利率变动引起的资产价格变动风险。
购买力风险又称通货膨胀风险，是指由于通货膨胀使 投资者的购买力下降而引起的投资风险。
汇率风险是指由于未预见到的汇率变化所造成的资产
收益发生变化。
4
2019/8/2
第一节 风 险 概 述
(2)非系统性风险又称为可分散风险或可变风险。是指只 对某个行业或公司产生影响的风险。非系统风险包 括行业风险、经营风险、财务风险和违约风险等。
2019/8/2
第三节 风险的转移
一、风险转移
若证券投资者预期证券价格将下跌时，又不愿意出售 证券（他担心自己判断失误），但又害怕因证券价格 下跌而受损，此时，他至少有三种方式进行风险转移。
与某金融机构签署协议，在将来某一时间按现在约定 的价格卖出该证券。这种方法不仅降低了因证券价格 下跌遭受损失的风险，同时也降低了因证券价格上涨 而获取收益的可能性，称为套期保值。
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21
2019/8/2
第四节 风险的衡量
三、资产选择的决策准则 （一）最大期望收益准则 最大期望收益准则是指投资者选取各种可能投
市场风险管理——第八章 全面风险管理与金融市场风险管理的关系
金融市场风险管理 第八章全面风险管理与金融市场风险管理的关系
（二）企业全面风险管理体系框架 引用《中央企业全面风险管理指引》
《人身保险公司全面风险管理实施指引》（2010年） 意义：强调经济资本的重要作用、是国内第一部明确要求 应设立首席风险官的监管指引。
2020/9/30
金融市场风险管理 第八章全面风险管理与金融市场风险管理的关系
（六）中国商业银行全面风险管理要求 《银行业金融机构全面风险管理指引》（2016年）
（一）COSO全面风险管理框架（1） COSO委员会
◇成立时间：1987。 ◇成立目标：专门研究内部控制问题。 ◇关键文件：《内部控制—综合框架》（1992年）
《全面风险管理—整合框架》（2004年）
2020/9/30
金融市场风险管理 第八章全面风险管理与金融市场风险管理的关系
（一）COSO全面风险管理框架（2）
金融市场风险管理 第八章全面风险管理与金融市场风险管理的关系
（二）ISO31000全面风险管理标准（1） 发布时间：2009年。 背景：不同行业独立管理、准则不一。 意义：所描述的通用方法提供了在任何范围和状况下，以 系统、清晰、可靠的方式管理风险的原则和指南。
2020/9/30
金融市场风险管理 第八章全面风险管理与金融市场风险管理的关系
2020/9/30
金融市场风险管理 第八章全面风险管理与金融市场风险管理的关系
（七）国内证券公司全面风险管理要求 《证券公司风险控制指标管理办法》（2006年）
进一步明确了证券公司全面风险管理的重要性； 风险管理全覆盖：制度建设、组织架构、人员配备、系统
建设、指标体系、应对机制。 《证券公司全面风险管理规范》（2016年）
全国证券从业资格考试精准专题教学讲义：《金融基础》第八章 金融风险管理
第八章金融风险管理第一节风险基础知识点一风险的三种定义（掌握）一、风险是结果的不确定性，是一种变化二、风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失三、风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性例题：体现风险的本质和内在特性的概念有（）。
I、不确定性II、损失III、波动性IV、期望偏离A．I、II、III B．II、III、IVC．I、III、IV D．I、II、III、IV答案：D解析：考查风险的三种定义。
知识点二损失、不确定性、波动性、危险等与风险密切相关的概念（掌握）一、风险与损失（一）风险只是损失的可能性，并不等于损失（二）损失是偏事后的概念，但风险是一个明确的事前概念（三）在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了二、风险不确定性（一）理论界第一种观点风险就是一种不确定性，与不确定性没有本质的区别（二）理论界第二种观点在风险状态下，决策者知道最终呈现的可能状态，以及相应的概率，而在不确定性状态下，决策者不了解事件发生的概率结果，不确定性具有不可以量化的特征。
三、风险与波动性（一）传统风险观仅仅关注损失的可能性，是单向测度（二）波动性往往覆盖两种方向的偏离，有往好的方向波动，也有往坏的方向波动四、风险与危险（一）风险是指结果的不确定性或损失发生的可能性，而危险是指使得损失事件更易于发生，或者一旦发生后果会更加严重的因素和环境（二）风险是危险的结果，要管理好风险，就需要降低和消除危险例题：关于风险与损失，下列说法中错误的是（）。
A．风险只是损失的可能性，并不能等于损失B．损失偏事后的概念，而风险是明确的事前概念C．损失实际产生后，风险仍然存在D．损失和风险是事物发展的两种状态答案：C解析：在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了。
知识点三流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、系统性风险、声誉风险的概念与特点（熟悉）一、信用风险（一）定义信用风险通常被定义为公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行人在无法履行合同义务的情况下，给公司造成损失的可能性，或者相关信用质量发生恶化情况下，给公司造成损失的可能性。
风险管理高频考点第八章 国别风险管理
第八章国别风险管理第一节国别风险识别考点1国别风险类型国别风险的主要类型包括七类：1.转移风险是国别风险的主要类型之一，是指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇以偿还其境外债务的风险。
2.主权风险指外国政府没有能力或者拒绝偿付其直接或间接外币债务的可能性。
3.传染风险指某一国家的不利状况导致该地区其他国家评级下降或信贷紧缩的风险，即使这些国家并未发生这些不利状况、自身信用状况也未出现恶化。
4.货币风险指由于汇率不利变动或货币贬值，导致债务人持有的本国货币或现金流不足以支付其外币债务的风险。
5.宏观经济风险指债务人因本国政府采取保持本国货币币值的措施而承受利率波动的风险。
6.政治风险指债务人因所在国发生政治冲突、政权更替、战争等情形，或者债务人资产被国有化或被征用等情形而承受的风险。
7.间接国别风险指某一国家经济、政治或社会状况恶化，威胁到在该国有重大商业关系或利益的本国借款人的还款能力的风险。
考点2国别风险识别（一）一国或地区发生国别风险国别风险识别的对象是发生国别风险事件或指标变动，判断其程度与影响，以及判定银行具体业务经营有无国别风险敞口。
发生以下事件或指标变动，则认为发生了国别风险：1.主权违约：指主权债务人违约。
违约指任何遗漏或延迟支付利息和/或本金。
折价兑换也包括在违约中：（1）发行人向债券持有人或存款人提供了一个新的债券或一揽子证券但使得债务金额减少（2）债务置换避免借款人违约的意图明显。
2.转移事件：指借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇偿还其境外债务，或者债务人资产被国有化或被征用等情形。
3.货币贬值：指本地货币兑美元的汇率在一年内贬值超过25%或一个更高的比例，具体贬值幅度依据年代背景或一国监管需要。
4.银行业危机：指某一经济体银行体系的崩溃，尤其易发生在金融危机的背景下。
衡量系统性危机的风险，即持有银行总资产10%或以上的银行资不抵债，无法偿还储户和/或债权人债务。
_(8)项目风险管理
2)从项目范围管理来看，项目范围管理的主要内容包括界 定项目范围和对项目范围变动的控制。通过界定项目范 围，可以明确项目的范围，将项目的任务细分为更具 体、更便于管理的部分，避免遗漏而产生风险。在项目 进行过程中，各种变更是不可避免的，变更会带来某些 新的不确定性，风险管理可以通过对风险的识别、分析 来评价这些不确定性，从而向项目范围管理提出任务。
•干系人风险承受度：可以承受多大的风险？（不同的组织和个人对风 险有不同的承受度。这些可以在政策声明中陈述或在行动中显露）
•组织单位风险管理计划模板：是制定风险管理计划的分解细则、约束 条件、工具、方法的综合体。
•工作分解结构（WBS)：有一个标准的计划格式吗？风险可能发生在 哪里？
风险管理计划的主要内容
2项目计划的输出
2已经识别的风险
3明确的岗位和职责
3风险分类
3项目状态 4 项目类型 5数据精确度
4项目干系人风险承受限度
4历史信息
6概率和影响的范围 7假设
5组织的风险管理计划模板
工具和技术
工具和技术
6工作分解结构（WBS）
1文件审核
1风险概率和影响
项
工具和技术
目 风
1计划会议 输出 1风险管理计划
一、项目风险的概念
1． 项目风险的定义 项目风险是指由于项目所处的环境和条件本
身的不确定性，和项目业主/客户/项目组织或项 目的某个当事者主观上不能准确预见或控制的因 素影响，使项目的最终结果与当事者的期望产生 背离，并存在给当事者带来损失的可能性。
高级财务管理-第3版+章后练习题答案-08全面风险管理
二、经营风险
? 3、企业经营发展战略 ? （1）密集型发展战略
— 企业在原有的生产经营范围内，利用企业在产品和市 场方面的优势，扩大产品或劳务的销售额或市场占有率， 以获得较好的利润率。 ? （2）一体化发展战略 — 把若干分散的企业联合起来，组成一个统一的经济组织 ? （3）多元化发展战略 — 企业同时生产经营几个行业的产品或劳务，它表明企业 的经营范围已超出一个行业而横跨几个行业领域。
? 管控部分由三部分组成： （1）主要包涵行业准入门槛的资质、许可制度及本行业或产业的质
量、技术和标准化体系等； （2）内部控制体系； （3）健康安全环保体系。
11
第二节 风险分析及评估
? 一、市场风险 ? 二、经营风险 ? 三、融资风险
12
一、市场风险
? （一）市场风险的概念 ? 企业、竞争对手、消费者的相互作用，导致市场
? 损失，是风险的另一特征，损失是指非故意、非计划、非 预期的经济价值减少的事实。损失与风险为两个独立概念。
? 国务院国资委印发的《中央企业全面风险管理指引》，将 企业风险定义为“指未来的不确定性对企业实现其经营目 标的影响”。
4
二、企业风险管理
? 风险管理是指通过风险识别、风险估计、风险驾 驭、风险监控等一系列活动来防范风险的管理工 作,是在降低风险的收益与成本之间进行权衡并决 定采取何种措施的过程。
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三、融资风险
? （一）融资风险概念 ? 融资是指通过资金市场形成的资金借贷交易活动。
融资是商品货币关系发展的必然产物，是企业生 产经营过程中的重要活动之一。 ? 在市场经济条件下，融资活动中的风险主要来源 于企业经营管理中的决策风险，其根源则是商品 经济活动本身的不确定性。
第8章 建设项目风险管理
2.风险分析与评价（风险衡量） 风险分析与评价（风险衡量） 风险分析与评价
1．风险存在和发生的时间分析。 ．风险存在和发生的时间分析。 2．风险的影响和损失分析。 ．风险的影响和损失分析。 例如， 例如，某个工程 活动受到干扰而拖 延, 则可能影响它后 面的许多活动目风险管理
• 建设项目风险管理：参与项目建设的主体， 建设项目风险管理：参与项目建设的主体， 包括发包方、承包方和堪察、设计、 包括发包方、承包方和堪察、设计、监理咨询等 单位在工程项目的策划、堪察设计、 单位在工程项目的策划、堪察设计、工程施工以 及竣工后投入使用各个阶段所采取的风险识别、 及竣工后投入使用各个阶段所采取的风险识别、 分析与评估， 分析与评估，防范建设项目风险的措施和方法的 管理活动。 管理活动。
• (3)风险分离 风险分离 • 风险分离是将多个风险间隔开，以避免发生 风险分离是将多个风险间隔开， 连锁反应或者互相牵连。这种处理可以将风险局 连锁反应或者互相牵连。 限在一定范围内，从而达到减少损失的目的。 限在一定范围内，从而达到减少损失的目的。 • 风险分离常常用于工程中的设备采购。 风险分离常常用于工程中的设备采购。如为了 尽量减少因汇率变动而遭受的汇率风险， 尽量减少因汇率变动而遭受的汇率风险，可以在 若干个国家采购。 若干个国家采购。
• 建设项目风险管理的主要内容
• 1.风险识别 风险识别 • 研究分析哪些方面存在哪些风险，哪些工程已经出现 研究分析哪些方面存在哪些风险， 了风险的苗头 • 2.风险的分析和评价 风险的分析和评价 • 研究分析风险引起的后果是什么， 研究分析风险引起的后果是什么，发生的可能性有多 大 • 3.风险的应对与处理 风险的应对与处理 • 根据拟定的风险对策，协调、解决和处理风险问题， 根据拟定的风险对策，协调、解决和处理风险问题， 把经济损失和影响控制在最小范围内。 把经济损失和影响控制在最小范围内。 • 4.风险的监督 风险的监督 • 在项目整个过程中， 在项目整个过程中，随时掌握项目各方面矛盾可能带 来的问题。 来的问题。
公司战略与风险管理(第2版)第8章——战略风险管理
纵向整合、建立壁垒等增强市场力量； ③ 合作相对于单边控制而言，是指以合作的方式来降低不确定性，
如双边协议、长期契约、战略联盟等； ④ 模仿是指通过模仿竞争对手（尤其是行业领导者）来应对不确定
2.提升弹性风险管理能力的路径、策略
弹性风险管理能力的提升路径
3.弹性风险管理的“哑铃模型”
弹性风险管理基于系统思维，如何理解系统思维？
• 系统：由相互作用和相互依赖的若干组成部分结合成的具 有特定功能的有机整体。
• 系统思维是从整体与部分、全局与局部以及系统组分与环 境的相互作用关系来研究客观事物规律的一种思维方式。
(4)竞争化。在效率导向型管理情境下,个人及团 队呈现较强的内部竞争性; 企业表现出更强的外 部竞争性。
(4)互惠性。外部环境关系的核心在于建立信任与 互惠机制。
本章思考题
1.战略风险的特点是什么? 2.传统战略风险管理的局限是什么? 3.弹性风险管理的流程由哪些关键要素构成? 4.如何理解“守住底线和拓展空间”的含义? 5.为什么说“别无我有+别有我优”差异化管理活动的整合对企 业的风险管理提出了更高的要求?
二、弹性风险管理的核心概念
1.弹性领域的相关研究对风险管理的启迪
① 为解决不可度量的不确定性问题提供了契机。借助弹性,把研究外部不确定性因 素对组织实现目标的影响转为研究组织遇到不确定性时应对内外部冲击的能力 评估与构建,就为解决不可度量问题提供了新思路。
② 风险研究重点应转向组织的价值创造。从弹性视角研究风险管理可以兼顾组织 的损失控制与价值创造。
四、战略风险应对Βιβλιοθήκη ⑤ 客户偏好转变风险：应对这种风险的对策包括不断分析能够检测客户下一阶段偏 好的专有信息，以及进行快速、低成本的市场实验，这样有助于公司快速掌握市 场情况并向细分客户提供正确和满意的产品或服务，进而保留和发展客户群以及 提高单位客户收入。
第八章风险管理实务—远期专题
第二节 远期利率协议
• • • • 到期日：名义借贷款到期的日期 合同期：结算日至到期日之间的天数 合同利率：在协议中双方商定的借贷利率 参照利率：在确定日用以确定结算金的在协议中 指定的某种市场利率 • 结算金：在结算日，根据合同利率和参照利率的 差额计算出来的，由交易一方付给另一方的金额。
第二节 远期利率协议
第三节 远期外汇协议
一、远期外汇合约 （一）远期汇率
• 远期汇率：指两种货币在未来某一日期交割的买卖 价格 • 标价方法： 直接标价法：直接标出远期汇率的实际价格 间接标价法：报出远期汇率和即期汇率的差价，即 远期汇水。 升水：远期汇率高于即期汇率时的差额 贴水：远期汇率低于即期汇率时的差额
第一节 金融远期合约概述
案例1：某房地产公司按原计划，6个月后需要一笔金 额为5000万元的资金，为期3个月，该公司预测6个 月后利率要上涨，如由现在的8%上升为10%，为此该 公司要多支付利息，进而增加借款成本，该公司该 怎么办？ 5000×(10%-8%)×3/12=25万 5000×8%×1/2=200万
产生：为规避现货交易风险。 如：播种时就能确定农作物的卖出价。 优点：灵活性大。交割地点、时间、价格等都可谈判。 缺点： 没有固定交易场所，不利于信息传递和形成统一价格 合约差别大，很难流通。 履约没保证，风险大。
第二节 远期利率协议
一、远期利率协议（FRA）的相关概念
（一）重要术语 • 合同金额：名义上借款合同金额 • 合同货币：合同金额的货币币种 • 交易日：远期利率协议成交的日期 • 起算日：一般在交易日后间隔2个交易日为起算日 • 结算日：名义借贷款开始的日期，也是交易一方向另一 方交付结算金的日期 • 确定日：确定参照利率的日期。一般为结算日的前2个交 易日
《金融市场基础知识》第8章金融风险管理
《金融市场基本知识》第八章金融风险管理第一节风险概述一、风险的定义目前金融学文献对“金融风险”并没有统一的定义。
根据考证目前国内外关于风险的定义多至14种，其中主要的有以下几种。
（一）风险是结果的不确定性这种观点认为风险等同于结果的不确定性。
不确定性是指人们对于事物的未来状态不能确切知道或掌握，也就是说人们对事物未来的发展变化缺乏信息与掌控力。
按照这种定义，风险的存在就是不以人的意志为转移的客观事实。
（二）风险是波动性或对期望值的偏离度多数流行的投资学教科书采用马科维茨的“均值—方差理论”分析框架，认为金融变量（如利率、汇率、股价等）会围绕期望值波动，波动性就是风险。
因此，风险被定义为对期望值的偏离程度，并用标准差、方差、半方差等统计变量来测度风险。
按照这种定义，风险是一个中性概念，并不等同于损失。
将风险与波动性联系起来的观点实质上是将风险定义为双侧风险，实际结果对期望值的偏离既可能出现不利结果（例如股价未预期的下跌，即下侧风险），也可能出现有利结果（例如股价出现未预期的上涨，即上侧风险）。
（三）风险是不确定的不利因素或未来损失的可能性这种定义的优点在于突出了风险带来的损害（下侧风险），而将盈利机会排除在外，是典型的单侧风险的概念。
这个定义在实践中运用比较广泛，例如风险测度与控制指标中常见的最大回撤、风险价值（VaR）、压力测试等等都是出于对可能损失的考虑而设定的；同时，监管文件和企业内部风险控制政策也强调了损失可能性意义上的风险。
（四）不确定性对目标的影响中国国家标准对风险定义的完整表述如下：“风险Risk不确定对目标的影响。
注1：影响是指偏离预期，可以是正面的和/或负面的。
注2：目标可以是不同方面（如财务、健康与安全、环境等）和层面（如战略、组织、项目、产品和过程等）的目标。
注3：通常用潜在事件或后果，或两者的组合来区分风险。
注4：通常用事件后果（包括情形的变化）和事件发生可能性的组合来表示风险。
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"所有的鸟都可以自由活动吗？"
"完全可以。"
“如果您的回答没有骗人，”学生满怀信心的说，“
打死的鸟要是挂在树上没掉下来，那么就剩一只，如果掉
下来，就一只不剩。”
老师晕倒！
（4）
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第一节 项目风险及其管理
2.项目的不确定性
在项目整个实现过程中，存在着确定性(P=1,0) 、 风险性（P<1）和完全不确定性（P=?）三种情况。
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交通事故说明风险的属性
• 交通事故每天都可能发生，无法避免。（风险的客观性）
• 具体的一件交通事故在什么时间、什么地点发生、将会 造成多大的损失却是无法预测的。（风险的随机性）
• 通过大量的统计数据，人们可以对某个地区或城市每年 发生交通事故的概率、造成损失的平均强度作出比较准 确的预测和评估。（风险的可测性）
典型风险问题
项目前期
设想/可行性 必要条件说明
技术说明
政治风险 环境风险 规章制度风险
项目进行 项目完成后
初步设计 详细设计 采购 施工 交付
经营 维护 退出使用和废弃
合同的： - 采购 - 设计 - 施工方法 规章制度： - 安全 - 妨害公众安宁 - 环境
产品市场 经营 污染
备注：风险问题的各阶段ppt可课能件随着所规定的进行变化
二、项目风险管理基本方法
项目风险管理是识别、分析和应对项目风险的一系 列管理工作的总称。它包括最大限度地把握机遇和最 大限度的降低损失两个方面。
对风险（II）的各阶段需采用不同的风险管理方法： 1. 项目风险潜在阶段的管理方法
可以通过预先采取措施对风险的进程和后果进行控 制和管理。这类方法通常被称为风险规避的方法。
"是。"
"在这个城市里打鸟犯不犯法？"
"不犯。"
（1） ppt课件
4
案例分析
"您确定那只鸟真的被打死啦？"
"确定。"老师已经不耐烦了"拜托，你告诉我还剩几只就行了， OK"
"OK，树上的鸟里有没有聋子？"
"没有。"
"有没有关在笼子里的？"
"没有。"
"边上还有没有其他的树，树上还有没有其他鸟？"
"没有。"
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第一节 项目风险及其管理
三、项目风险管理的主要内容
项目风险管理计划编制
项目风险的识别
项目风险的度量 项目风险应对计划编制
项目风险的监控
否
是
结束？
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项目结束
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案例：绕城高速公里工程项目管理
项目概况
1.项目背景
国道主干线北京至广州高速公路设计时经过河南
省驻马店市市区，为不影响市内交通以及市区与郊县
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第一节 项目风险及其管理
2. 项目风险发生阶段的管理方法 此时可以采用风险转化和化解的办法对风
险及其后果进行控制和管理。 3. 项目风险后果阶段的管理方法
此时可以采取消减风险后果的措施去降低 由于风险的发生和发展所造成的损失。
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建设项目不同阶段的风险因素
项目阶段
分部阶段
洞、路面及防护、排水等分项工程。该工程项
目具有技术性较强、涉及专业较多、规模大、
不稳定因素较多等特点。由于施工现场位于市
郊，可能会给当地人民群众的生活带来不便，
所以在项目施工时，还要注意处理好这方面的
关系，争取沿线群众的ppt课理件 解和配合。
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第八章
项目
风险管理
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第一节 项目风险及其管理
一、项目风险的概念
1．项目风险的定义 项目风险是指由于项目所处的环境和条件本
身的不确定性和项目当事者主观上不能准确预见 或控制的因素影响使项目的最终结果与当事者的 期望产生背离的可能性。这包括给当事者带来损 失的可能性和带来机遇的可能性两个方面。
一般随项目复杂性的提高和人们对项目风险认识 能力的不同，这三种事件的比例会不同。
其中，项目的风险性事件（P<1）所占比重是最 大的，完全不确定性事件（P=?）极少，而（完全）确 定性的事件(P=1,0)也不多。
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8
第一节 项目风险及其管理
3．项目风险产生的原因
（1）人们的认识能力所限 （2）信息本身的滞后特性 （3）项目的各种不确定性
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2
案例分析
消除不确定性（慎密思维）的典范： 树上有十只鸟，开枪打死一只，还剩几只？
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3
案例分析
某日，老师在课堂上想看看一学生智商有没有问题，问他：
"树上有十只鸟，开枪打死一只，还剩几只？"
他反问：
"是无声手枪或别的无声的枪吗？"
"不是。"
"枪声有多大？
"80－100分贝。"
"那就是说会震的耳朵疼？"
9座，路面111000平方米，防护、排水工程60000立方
米。本项目借土填方土源需在本项目范围外6.7km的
地方远距离运输，因此还p需pt课修件 14.5km便道。
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案例：绕城高速公里工程项目管理
2.项目特点
本项目工程量巨大，施工难度也很高，
4.15km高速公路实现全线6车道，全封闭、全
立交。工作范围包括借土填方、中桥、国道涵
"有没有残疾的或饿的飞不动的鸟？"
"没有。"
（2）
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案例分析
"算不算怀孕肚子里的小鸟？"
"不算。"
"打鸟的人眼有没有花？保证是十只？"
"没有花，就十只。"
Hale Waihona Puke 老师已经满脑门是汗，且下课铃响，但他继续问"有 没有傻的不怕死的？"
"都怕死。"
（3）
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6
案例分析
"会不会一枪打死两只？"
"不会。
交通，并给当地交通带来便利，工程总指挥部决定临
时修改设计方案，使高速公路饶城而行，并将此段工
程列为国家重点工程。该工程合同段全长4.15km,工
程位于河南省驻马店市郊区。合同工期为24个月，总
投资4500万元，2003年1月开工，工程主要工程量为：
借土填方64万立方米，中桥5座、164延米，国道涵洞
• 随着人们整体素质的提高，城市管理的加强，发生交通 事故的概率、造成的影响等也会相应发生变化。（风险 的可变性）
• 对有的人来说，汽车损伤造成的损失是一件无法负担的
事，必须通过保险来转移这种风险，但有些损失对其他
人来说也许完全能够承受，可以通过风险自留来处理。
（风险的相对性）
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第一节 项目风险及其管理
4．项目风险的分类
项目风险可按照不同的标志进行分类，并通过分类进一步认 识项目风险及特性（见下图）。
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按风险发生 概率分类
按照风险后 果严重程度
分类
按风险关联 程度分类
项目总过程 中各种各样
的风险
按风险引发 原因分类
按风险预警 信息分类
按照风险造 成结果分类
项目风险分类方法及其关系
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