第一章 证券投资要素

第一章证券投资要素

第一节证券投资主体：进入市场的各类投资者个人投资者：资金来源；投资目的；

机构投资者：政府、企业、金融机构

1.个人投资者

（1）资金来源

个人投资者是以个人的名义，将自己的

合法财产投资于证券市场的投资者，是从事

证券投资活动的自然人。

投资资金主要来源于储蓄，即收入减去

为维持生活所必需的消费以及其他必要的费

用后的剩余。

（2）投资目的：净效用最大化

本金安全

收益稳定

资本增值

抵补通胀损失

维持流动性

投资多样化

参与公司决策

合法避税

2.机构投资者，广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。在中国，机构投资者目前主要是具有证券自营业务资格的证券经营机构，符合国家有关政策法规的投资管理基金、保险公司、社保基金等。

种类：政府、金融机构、企业

特征：

（1）资金量大

（2）具有信息优势

（3）有利于组合投资，分散风险

（4）注重资产的安全性

（5）市场影响力大

2.1政府部门

各级政府及政府部门—调剂资金余缺

中央银行—公开市场业务

国资委及授权投资部门—国有资产增值保值

2.2企业

长期投资—控股、参股

特点：稳定，不受短期波动影响

短期投资—获取收益

特点：交易量大

2.3金融机构

2.3.1.商业银行

业务特点

有关规定

2.3.2.保险公司

业务特点

有关规定

2.3.3.证券经营机构：自营业务

2. 4基金类机构投资者

投资基金以“组合投资、分散风险”为基本原则

+++++++基金管理公司公募基金管理规模排名(截至2009年6月30日)+++++++

序号基金管理公司数据截止管理基管理基金管理资产管理基金管理份额简称日期金数量资产净值净值市场份额规模规模市场

(只) (亿元) 占比(%) (亿份) 占比(%)

1 华夏2009-06-30 25 2,243.7

2 9.74 1,679.39 7.26

2 博时2009-06-30 17 1,402.90 6.09 1,382.81 5.98

3 嘉实2009-06-30 18 1,229.05 5.33 1,396.33 6.04

4 南方2009-06-30 18 1,163.46 5.0

5 1,163.90 5.03

5 易方达2009-06-30 20 1,156.14 5.02 981.2

6 4.24

6 广发2009-06-30 12 982.08 4.26 951.55 4.12

7 大成2009-06-30 17 918.57 3.99 1,099.60 4.76

8 华安2009-06-30 15 790.62 3.43 782.41 3.38

9 交银施罗德2009-06-30 11 625.48 2.71 535.19 2.31

10 上投摩根2009-06-30 12 602.54 2.61 604.06 2.61

11 银华2009-06-30 13 597.73 2.59 539.01 2.33

12 富国2009-06-30 16 576.51 2.50 623.54 2.70

13 融通2009-06-30 11 570.54 2.48 536.94 2.32

14 景顺长城2009-06-30 10 537.35 2.33 573.13 2.48

15 鹏华2009-06-30 15 531.24 2.31 491.54 2.13

16 汇添富2009-06-30 8 505.12 2.19 496.72 2.15

17 工银瑞信2009-06-30 12 487.00 2.11 509.57 2.20

18 华宝兴业2009-06-30 14 484.00 2.10 465.54 2.01

19 诺安2009-06-30 8 473.98 2.06 525.79 2.27

20 海富通2009-06-30 12 455.07 1.97 536.76 2.32

21 长城2009-06-30 11 443.58 1.92 518.46 2.24

22 长盛2009-06-30 12 434.39 1.89 447.03 1.93

23 国泰2009-06-30 17 429.06 1.86 472.39 2.04

24 中邮创业2009-06-30 2 416.64 1.81 476.49 2.06

25 招商2009-06-30 12 378.27 1.64 381.16 1.65

26 兴业全球人寿2009-06-30 6 377.10 1.64 289.42 1.25

27 建信2009-06-30 9 371.13 1.61 406.59 1.76

28 光大保德信2009-06-30 8 360.47 1.56 402.78 1.74

29 国投瑞银2009-06-30 10 287.99 1.25 306.06 1.32

30 泰达荷银2009-06-30 12 259.01 1.12 253.67 1.10

31 中银2009-06-30 7 245.97 1.07 254.30 1.10

32 长信2009-06-30 6 223.26 0.97 274.59 1.19

33 中海2009-06-30 6 199.87 0.87 247.11 1.07

34 友邦华泰2009-06-30 8 194.63 0.84 218.38 0.94

35 国海富兰克林2009-06-30 7 170.18 0.74 148.11 0.64

36 万家2009-06-30 7 152.67 0.66 188.16 0.81

37 泰信2009-06-30 6 141.96 0.62 171.50 0.74

38 申万巴黎2009-06-30 9 141.11 0.61 176.92 0.77

39 银河2009-06-30 10 123.99 0.54 125.83 0.54

40 信诚2009-06-30 7 120.32 0.52 133.13 0.58

41 农银汇理2009-06-30 3 111.98 0.49 98.53 0.43

42 宝盈2009-06-30 8 110.59 0.48 128.06 0.55

43 东方2009-06-30 6 99.07 0.43 118.57 0.51

44 汇丰晋信2009-06-30 6 97.05 0.42 83.47 0.36

45 华商2009-06-30 4 96.73 0.42 95.37 0.41

46 国联安2009-06-30 8 91.91 0.40 97.52 0.42

47 信达澳银2009-06-30 4 89.16 0.39 83.57 0.36

48 东吴2009-06-30 6 81.29 0.35 91.52 0.40

49 益民2009-06-30 4 73.90 0.32 94.02 0.41

50 华富2009-06-30 6 54.10 0.23 68.23 0.30

51 诺德2009-06-30 3 50.71 0.22 54.76 0.24

52 天治2009-06-30 6 50.36 0.22 83.75 0.36

53 金元比联2009-06-30 3 45.98 0.20 43.23 0.19

54 天弘2009-06-30 4 40.27 0.17 64.58 0.28

55 中欧2009-06-30 4 36.19 0.16 35.70 0.15

56 金鹰2009-06-30 3 34.86 0.15 37.27 0.16

57 浦银安盛2009-06-30 3 21.54 0.09 23.73 0.10

58 摩根士丹利华鑫2009-06-30 3 21.27 0.09 15.00 0.06

59 新世纪2009-06-30 2 17.62 0.08 22.68 0.10

60 民生加银2009-06-30 1 14.47 0.06 13.69 0.06

合计543 23,043.76 100.00 23,120.36 100.00

++++++++++++++++++++ 完+++++++++++++++++++++

2.5外国机构投资者（QFII）经批准的合格境外机构投资者。

QFII制度是允许的合格的境外机构投资者在一定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资于当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度。

表2-1 中国机构投资者分类及投资特点