中央银行的业务

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中央银行的负债业务
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中央银行的负债业务
★中央银行的负债是指金融机构、政府、个人和其
他部门持有的对中央银行的债权。
★中央银行的负债业务主要是：
一、存款业务 二、货币发行业务 三、其他负债业务 四、资本业务
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一、中央银行的存款业务
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一、中央银行的存款业务
(2)存款准备金率的确定与调整 ①按存款的类别规定准备金比率 一般而言，存款的期限越短，其货币性越强，对 规定的存款准备金率就越高，其一般顺序为：支 票存款准备率最高，活期存款次之，定期存款再 次，储蓄存款准备率最低。

目前，中国境内金融机构各种外币存款按照3%的 法定存款准备金率执行，与各种本币存款的法定 存款准备金率不同。
（3）国外资产和其他存款及自有资本的关系。
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（三）中央银行资产负债表主要项目的关系

2.资产负债各主要项目之间的对应关系 上述三种对应关系的分析也是相对而言的，在现 实的资产负债业务活动中，中央银行可以在各有
关项目之间通过冲销操作来减轻对货币供应的影
响，也可以通过强化操作来加大对货币供应的作 用。
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（二）中国人民银行的资产负债表

中国人民银行从 1994 年起根据国际货币基金组
织《货币与金融统计手册》规定的基本格式，
编制中国货币当局资产负债表并定期向社会公
布。

2000 年又按照国际货币基金组织公布的货币金
融统计制度进行了修订。
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（三）中央银行资产负债表主要项目的关系
市场上购买。
2.不能购买市场性差的有价证券 3.不能购买无上市资格、在证交所没有挂牌交易 的有价证券 4.一般不能购买国外的有价证券
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四、黄金和外汇储备业务

黄金和外汇等进行国际结算的最后支付手段。 各国把黄金和外汇作为储备资产，由中央银行 经营和管理。
制货币。 ②以此作为公开市场操作工具之一，调节 货币供应量。
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（一）发行中央银行债券
中央银行债券的发行方式 信用发行 发行方式 外汇质押发行 中国人民银行发行中央银行票据采用信用发行方式。
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三、中央银行的其他负债业务
（二）对外负债
★内容 ： ●主要包括从国外银行借款、对外国中央银行的 负债、国际金融机构的贷款、在国外发行的中央 银行债券等。
西方 国家
第一准备：银行为应付客户提取现款随时可以兑现 的资产，主要包括库存现金及存放在中央银行的法 定准备金。 第二准备金：指银行容易变现而又不致遭受重大损 失的资产，如国库券及其他流动性资产，也叫“保 证准备”。
我国规定，只有上存中国人民银行的存款才能充 当法定存款准备金。
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知识补充：活/定期存款与储蓄存款的区别

活期存款,指那些可以由存户随时存取的存款 ,主要 是用于交易和支付的款项 .这种存款,支用时须使用
银行规定的支票,因而又有”支票存款”之称.

定期存款 ,指那些具有确定的到期期限才准提取的
存款 .这种存款是近期暂不支用和作为价值储存的
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一、中央银行的存款业务
(三) 中央银行的各项存款业务
2.中央银行的其他存款
外国存款 非银行金融机构存款 政府存款 特定机构和私人部门存款 特种存款
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其他存款 业务
二、中央银行的货币发行业务
货币发行业务双重含义：

一是指货币从中央银行的发行库通过各家商业
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三、证券买卖业务
（一）中央银行证券买卖业务的作用
1.调节和控制货币供应量，进而调节宏观经济
2.与准备金政策和再贴现政策相配合 3.缓解财政收支造成的不利影响 4.协助政府公债的发行与管理
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三、证券买卖业务
（二）中央银行在买卖证券过程中应注意的问题
1.不能在一级市场上购买有价证券，只能在二级
第三节 中央银行 的业务
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一、中央银行的资产负债表
（一）中央银行资产负债表的一般构成 （二）中国人民银行的资产负债表
（三）中央银行资产负债表主要项目的关系
（四）资产负债表的项目结构与负债业务的关系
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一、中央银行的资产负债表
中央银行资产负债表是中央银行在履行职能时其
一、中央银行的存款业务
(1)准备金存款业务的基本内容 ①规定存款准备金比率，亦即法定存款准备金
率 。
我国历年法定存款准备金变动表 (%)
1998年之前 1998年 13 8
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1999年 6
2003年 7
2004年 7.5
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一、中央银行的存款业务
(1)准备金存款业务的基本内容 ②规定可充当存款准备金的内容
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一、中央银行的存款业务
1.准备金存款业务
★存款准备金是存款货币银行按吸收存款的一定比 例提取的准备金。
存款准备金 自存准备：通常以库存现金和在中央银 行的超额准备金两种方式存在 法定准备金：根据法律规定，商业银行 必须按某一比例转存中央银行的部分。
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表1 简化的货币当局资产负债表
资
国外资产
对中央政府的债权 对各级地方政府的债权
产
负
债
国 对存款货币银行的债权 内 对非货币金融机构的债权 资 产 对非金融政府企业的债权
对特定机构的债权 对私人部门的债权
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储备货币 定期储备和外币存款 发行债券 进口抵押和限制存款 对外负债 中央政府存款 对等基金 政府贷款基金 资本项目 其他项目
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（四）资产负债表的项目结构与负债业务的关系

各中央银行资产负债表的格式和主要项目虽然基 本一致，但各项目的比重结构却不相同，反映了 各中央银行资产负债业务重点和特点的差异。
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（四）资产负债表的项目结构与负债业务的关系
在中国人民银行的资产负债表中： 资产结构： 第一位——国外资产 第二位——对存款货币银行的债权 第三位——对其他金融机构债权 第四位——对中央政府债权 负债结构： 第一位——对金融机构负债 第二位——发行货币
4.有利于政府资金融通并保持货币稳定
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一、中央银行的存款业务 （二）中央银行存款业务的特点
1.存款原则具有特殊性
2.存款动机具有特殊性
3.存款对象具有特殊性
4.存款当事人关系具有特殊性
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一、中央银行的存款业务

(三) 中央银行的各项存款业务
1.准备金存款业务 ★所谓存款准备金制度，是指中央银行依据法律所 赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，根据控制 金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产 流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中 央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策 的变动对既定比率和结构进行调整，藉以间接地对 社会货币供应量进行控制的制度。
一、中央银行的存款业务
(1)准备金存款业务的基本内容 ③确定存款准备金计提的基础 一种是将商业银行存款的日平均余 额扣除应付未付项 ★确定存款余额
一种是以月末或旬末的存款余额， 扣除当期应付未付款
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前沿科技欣赏
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Nao智能机器人
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银行的业务库流向社会；

二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通
中回笼的数量。
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（一）货币发行的三种性质

经济发行：根据经济发展的实际需要发行货币 财政发行：弥补财政赤字而进行的货币发行，主要 是财政向中央银行借款或发行政府债券。 政府可以通过发行纸币直接弥补财政赤字 通过向银行借款或发行公债，迫使银行 额外增加纸币发行
★目的 ： ●平衡国际收支 ●维持本币汇率的既定水平 ●应付货币危机或金融危机
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三、中央银行的其他负债业务
（三）中央银行的资本业务 ★中央银行的资本业务是中央银行筹集、维持和补 充自有资本的业务。
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中央银行的资产业务
★再贴现业务 ★贷款业务 ★证券买卖业务
款项.
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知识补充：活/定期存款与储蓄存款的 区别

储蓄存款 ,是针对居民个人积蓄货币之需所开办
的一种存款业务.

这种存款通常由银行发给存户存折, 不能据此签
发支票,支用时只能提取现金或转入存户的活期 存款账户. 在中国，与普通老百姓最息息相关的是储蓄存 款，而前两者与企业关系最大。

对资产负债表主要项目关系的分析可以从以下 两个方面进行：
1.资产和负债的基本关系 如果把自有资本从负债中分列出来，资产与负债 的基本关系可以用以下三个公式表示： （1）资产 = 负债 + 所有者权益（自有资本）
（2）负债 = 资产 -所有者权益（自有资本）
（3）所有者权益（自有资本） = 资产 - 负债

中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机 构的准备金存款、政府存款、非银行金融机构 存款、外国存款、特定机构和私人部门存款等 几种。
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一、中央银行的存款业务
（一）中央银行存款业务的目的和意义 1.有利于调控信贷规模与货币供应量
2.有利于维护金融业的安全
3.有利于资金的支付清算
3. 中央银行对于维护金融体系的安全，抑制通货膨
胀，进而调节经济，起到了非常重要的作用。
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二、贷款业务
(二) 中央银行贷款的特征 1.以短期贷款为主，一般不经营长期贷款业务 2.中央银行贷款不以盈利为目的
3.中央银行应控制对财政的放款
4.中央银行一般不直接对工商企业和个人发放贷款
★黄金外汇储备业务
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一、再贴现业务
商业银行
贴 现
企业或个人
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再 贴 现
中央银行
转 贴 现
商业银行
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二、贷款业务
（一）中央银行贷款的意义
1. 中央银行通过贷款的资金运作方式，影响基础货
币，进而影响货币供应量和信用规模，从而调控经
济。
2.中央银行贷款对各商业银行意义重大。
财政发行

信用发行
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1.垄断发行
（二）货币发行的原则

2.信用保证原则

3.弹性原则
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（三）中央银行货币发行的准备制度
1.货币发行准备的构成
现金准备 ，包括黄金、外汇等具有 极强流动性的资产。
构成 证券准备 ，包括短期商业票据、财政 短期国库券、政府公债券等等。
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（三）中央银行货币发行的准备制度
2.货币发行准备金的比率 指一国货币发行准备中，现金准备与 证券准备各占多少比例。
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三、中央银行的其他负债业务
（一）发行中央银行债券

目的：
①针对商业银行和其他金融机构超额储备
过多情况发行债券以减少超额储备，以便有效控
业务活动所形成的债权债务存量报表。
中央银行资产负债业务的种类、规模和结构，都
综合地反映在资产负债表上。
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（一）中央银行资产负债表的一般构成

各国中央银行一般在编制资产负债表时主要参照
源自文库
国际货币基金组织的格式和口径，从而使各国中
央银行资产负债表的主要项目与结构基本相同， 具有很强的可比性。
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（三）中央银行资产负债表主要项目的关系
上述三个公式表明了中央银行未清偿的负债总额、 所有者权益总额、资产总额之间基本的等式关系。 这三个公式的政策意义主要表现为两点： 一是中央银行的资产业务对货币供应有决定性作 用； 二是由中央银行所有者权益（自有资本）增加而 相应扩大的资产业务，不会导致货币发行的增加。

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一、中央银行的存款业务
(2)存款准备金率的确定与调整
②按银行规模、经营环境规定不同比率
★目前，中国人民银行对农村信用社的存款准 备金率规定为6％，就是考虑了农信社单位规模 较小、农村金融环境特殊。
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一、中央银行的存款业务
(2)存款准备金率的确定与调整 ③规定存款准备率的调整幅度 ④规定准备金中现金和存款的比例
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（三）中央银行资产负债表主要项目的关系

2.资产负债各主要项目之间的对应关系 从对货币供应影响的角度分析，资产方的主要
项目和负债方的主要项目之间存在着一定的对
应关系，这种对应关系大致可以概括为以下三个：
（1）对金融机构债权和对金融机构负债的关系。
（2）对政府债权和政府存款的关系。