商业银行贸易融资案例分析

L/C贸易融资方案
一、客户基本状况 A公司为本行新客户，在本行无信用额度或交易记录；本 次贸易采用120天远期L/C方式结算，进口商所在地区风 险较大；为此，A公司办理了出口信用保险。
二、客户财务状况及现金流 三、客户融资目的
①企业备货、购买原材料等短期流动资金不足提供资金融通， 加速企业资金周转；
八、风险防范措施 商业合同及相关批文应得到银行认可； 严格审查客户提交的相关单据； 业务需在本银行办理； 签订相关借款、索赔、担保等合同； 落实还款来源保障；
案例解读及分析
• A公司与美国进口商B公司签订一笔金额为140万美 元的商品出口合同，出口结算采用的方式为赊销 （O/A）60天。6月初，A公司因资金周转困难，可 能无法及时备妥出口商品并完成装运；如能如时发 货，预计9月初才能收到货款。A公司希望能提前 收款，锁定汇率风险，据此如何为A公司推荐产品 并设计融资方案？
（四）产品选择 1、可提供国际业务产品： 问题①：出口保理（有追索权）、出口商票贴现； 问题②：T/T打包贷款、订单融资； 问题③：远期结汇； 2、产品组合： “打包贷款（订单融资）+出口保理（出口发票贴现） +远期结汇”
（五）银行业务收益 ① 办理出口保理、结算等手续费； ② 贴现融资利息； ③ 办理远期结汇的外汇率差；
方案设计基本要求：
– 研究本地法规，探寻是否存在创新空间； – 开展详细的市场调查，锁定目标客户群； – 搜集客户对市场上现有产品的反馈意见； – 提出初步方案，通过客户网络进行论证与修订； – 参考其他同业的新产品研发和推广情况； – 寻找独具特色的设计思路； – 提出较为成熟的产品方案； – 统一部署测试和推广工作。
1.2 信用证项下 国际贸易融资产品
进口代付 进口押汇
远期售汇 远期交易
来单
付款 收汇
预付款保函
提货担保
运输 发货
备款
交单
备货
打包贷款 订单融资
福费廷 出口押汇 出口商票贴现 出口信保押汇 出口退税贷款
进口开证
合同 签订
履约保函
远期结汇 远期交易 衍生交易
1.3 非信用证项下 国际贸易融资产品
进口代付 进口押汇
② 提前收回货款，防范外汇风险； ③ 支付办理出口信用保险的保费支出。 四、市场前景及行业分析 五、客户资信状况
六、授信方案 1. 产品组合与选择 本次授信融资为解决企业备货、购买原材料等短期流动资金 不足；为企业提供贸易融资，加速企业资金周转，防范外 汇风险；同时为企业提供相应的资信调查和外汇理财金融 服务；具体融资产品组合为： ① 出口退税专用账户质押贷款； ② 信保项下押汇；（L/C项下押汇） ③ 打包贷款； ④ 即期结汇；（掉期交易） 2. 具体操作 ① A公司向银行申请叙作出口退税专用账户质押贷款，获得相 应贷款资金；然后向中国信保公司申请办理出口信用保险， 签订合同并交纳保费，办理出口信用保险。 ② 银行可向A公司提供信保项下融资额度，经信保公司同意并 签署《信保赔款转让协议》，办理信保项下押汇。
融资方案设计
（一）业务基本分析 本案所采用的出口结算方式为赊销（O/A）60天，属于 商业信用基础上的远期付款，对A公司来说风险较大， 能否收款完全取决于买方（B公司）信用。
（二）A企业待解决问题 ①如何防范买方信用风险； ②如何完成及时备货、发货； ③如何提前收款，防范汇率风险。
（三）A企业资信状况 ①企业基本情况； ②企业财务状况； ③企业融资目的及还款保证；
项目七 贸易融资业务 主要案例介绍
1.1 贸易流中 企业不同阶段需求
提供外汇理财、财务咨
询服务，降低汇率风险 提供资金融通，加速资金
付款
周转，降低企业成本，提 供个性化金融服务。
来单
收汇
提供应收账款管 理、外汇理财、
提供保险代理服
务，提供融资租
赁服务。
提供银行信用支
备款
持，提高对外偿
付能力。
备货
交单
3. 还款来源分析 企业的还款来源为：
① A公司的货物出口收汇（第1还款来源）； ② 信用保险公司的赔偿资金（第2还款来源） ； ③ 企业出口退税专用账户获得的退税资金（第2还款来源） 。
经分析，以上还款来源都是有保障的。
七、风险分析 （1）出口商未按合同要求备货、发货，导致进口商拒付货款；进口 商财务或经营状况恶化，导致进口商未能及时支付； （2）贸易背景不真实或违法交易，进出口商存在欺诈。 （3）由于进口国外汇管制导致的国家风险； （4）申请人信用证项下多家银行融资，货权无法得到保障； （5）货物运输过程中出险，投保人未在规定期限内索赔或放弃保险 求偿权，导致本行失去赔款权益；
企业资金等个性
运输 发货
化金融服务 提供资金融通，加
速资金周转，防范
市场风险，获得个
提供保险代理 性化解决方案。
咨询等服务，
避免运输风险
提供贸易对手及所 在国信息，评估和 防范其风险，确定 结算方式，提高谈 判地位，降低交易 成本。
合同 签订
提供资金支持，完成 采购、生产及备货
提供资信调查服务， 达成贸易机会，提高 企业信用，降低成本。
预付款保函
提货担保 运输 发货
备款
进口保理
合同 签订
备货
打包贷款 订单融资
出口保理
远期售汇 远期交易
付款
Baidu Nhomakorabea
来单 交单
收汇
远期结汇
远期交易
出口押汇
衍生交易
出口商票贴现
出口信保押汇
出口退税质押融资
案例解读及分析
A公司于2006年7月22日与苏丹一家进口商签定了一笔大合同， 装运期9月底以前，信用证付款条件为装船后120天（At 90 days after B/L），并办妥出口信用保险。但A公司最近的 资金周转不太顺畅，而开证行又属于受制裁的高风险地区， 能否及时收款心里没底，同时还预期人民币汇率可能会继续 升值，这可会给公司带来不小的损失，所以实在让公司王经 理放不下。请为王先生设计有针对性的融资方案来保障顺利 收汇，规避汇率风险？
③ A公司向银行提交信用证项下合格单据，与银行签署“货权 转让协议”，签订“L/C项下打包贷款协议”，办理信用证 项下打包贷款。
④ 因近期美元对人民币汇率上涨，A公司可向银行申请即期结 汇。（A公司也向银行申请可作外汇掉期交易：在即期市场 卖出金额相当于货款的外汇远期，然后在远期市场买入外汇 现货。）