信用形式
信用的基本表现形式
②银行信用是一种间接信用
存款——银行——贷款（间接信用） ③与产业资本的动态不完全一致：银行信用与产业资本的变动保 持着一定的独立性。
优势： ①克服了商业信用在授信规模上的局限性 ②克服了商业信用在授信方向上的局限性 ③在期限上具有多样化
2－2
信用的基本表现形式
三、国家信用（Fiscal Credit） 国家信用是国家作为债务人，从社会上筹措资金解决财政需
2－4
信用的基本表现形式
四、消费信用（Consumptive Credit） 消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、
用于消费目的的信用。1-5 • 消费信用的产生旨在解决消费者个人支付能力不足的困难，通
过提供消费信用使消费者需求提前实现，达到推销商品，促进 生产的目的。（购买力的提前实现）
2－3
背景资料：我国国家信用发展
• 1949年12月30日，决定发行人民胜利折实公债。于1950年1-3月发行， 总额3.02亿元。
• 为解决建设资金不足,发1行-4 经济建设公债： – 1954年共发行国内公债8.36亿元 – 1955年发行6.19亿元 – 1956年发行6.07亿元 – 1957年发行6.84亿元 – 1958年发行7.98亿元
要的一种信用方式。1-3 其主的是为了弥补国家财政赤字和 满足国家投资资金需要。 国家信用的基本形式：①发行政府公债。②发行国库券
国库券：政府为解决财政先支后收的矛盾而发行的短期债券，多 是一年以下 公债券：政府为满足国家经济建设需要而发行的期限在1年以上 的政府债券。
国库券与公债券的比较： ①发行目的不同； ②期限不同； ③还款保证不同
主要形式： 1.分期付款
销售单位以赊销方式向消费者提供的信用形式，在付清货款前，所有权 仍属于卖方 2.消费贷款
信用与信用形式(PPT 73页)
第二节 信用(xìnyòng)工具
政府债券、金融债券、公司债券(ɡōnɡ sī zhai quàn)比较
第二十五页，共72页。
第二节 信用(xìnyòng)工具
（二）股票 股票是股份公司发行的，用以证明投资者的
股东身份，并据以获得股息的凭证。股票 是一种资本所有权证券，它是现代企业制 度和信用制度发展(fāzhǎn)的结果。在现代 股份制度运行中，股份公司发行两种主要 类型的股票，即普通股票和优先股票。
第二节 信用(xìnyòng)工具
（一）远期合约（forward contract） 远期合约是一种最为简单的衍生(yǎn shēnɡ)
金融工具。它是在确定的未来某一日期，按 照确定的价格买卖一定数量的某种资产的协 议。
第三十五页，共72页。
第二节 信用(xìnyòng)工具
（二）期货合约（futures contract） 期货合约是在远期合约的基础上发展起来的一
（一）按发行者的性质，可以分为直接 (zhíjiē)金融工具和间接金融工具
直接(zhíjiē)金融工具是指最后贷款人与最后 借款人之间直接(zhíjiē)进行融资活动所使 用的金融工具。
间接金融工具是指由金融机构在最后贷款人 与最后借款人之间充当媒介的融资活动中 由金融中介机构发行的金融工具。
第二十页，共72页。
社会主义信用(xìnyòng)的特点 1．集中性 2．计划性 3．生产性
第十二页，共72页。
第二节 信用(xìnyòng)工具
信用工具是证明债权、债务关系(guān xì) 的合法书面证明。
在现代经济中，资金融通需要借助于信用 工具，因此信用工具又叫金融工具，对买 进方或持有者来说就是金融资产。
信用形式的名词解释
信用形式的名词解释信用，作为一种经济和社会关系的形式，是人们在经济活动中为了促进交易和合作而建立的一种互信机制。
信用形式的名词解释，即对于信用的不同表现形式进行说明和解析，探讨信用在经济和社会领域中的重要作用。
一、个人信用个人信用是指一个人在经济交往中所展示出的可信度和可靠性。
它不仅仅体现在经济活动中的还款能力，还包括对待承诺、守信义务、遵纪守法等方面。
个人信用的好坏影响着一个人在贷款、消费、就业等方面的机会和条件。
个人信用的建立需要依靠多方面的因素，例如个人的还款记录、社交圈子中的评价、个人行为举止等。
而个人信用的维护则需要持续地遵守合同约定、及时履行义务、维护良好的社会形象等行为。
二、企业信用企业信用是指企业在商业交往中展示出的信用水平和商业道德。
它不仅体现在企业与供应商、客户之间的商业合作中，还包括企业与员工、股东、政府等多方利益关系的处理。
企业信用的好坏对企业发展至关重要。
良好的企业信用可以带来更多的商业机会、合作伙伴的信赖和资金的支持。
相反，信用不佳的企业则会遭受到供应商拒绝合作、客户流失和舆论负面报道等困扰。
因此，建立和维护企业信用成为一项重要的管理任务，需要依靠诚实守信的经营理念、及时履行合同和承诺、公平公正的商业行为等。
三、政府信用政府信用是指政府在履行公共职责和承担政府债务时展示的信用水平和责任感。
政府信用的好坏直接关系到政府的治理能力、政策执行力以及对公众意见的认可。
政府信用的建立和维护需要依靠政府的公信力、政策的稳定性和执行力、财务的透明度等因素。
政府信用的好处包括能够获得低息借贷、吸引投资、提高居民的生活质量等。
相反，政府信用的破产则会导致债务违约、社会动荡和经济困境等严重后果。
四、社会信用体系社会信用体系是对整个社会中个体和组织的信用进行评估和管理的机制。
它以信用记录、信用评价和信用奖惩等方式，根据人们的行为和表现对其信用进行评判和分类。
社会信用体系的建立有助于形成良好的社会风尚和道德观念，可以提高经济交往的效率和公平性。
信用的形式
信用的形式信用的形式(一)现代信用的形式1.商业信用–工商企业之间买卖商品时以商品形式提供的信用，包括商品买卖行为和借贷行为。
借贷行为以买卖行为为基础，是企业之间的直接信用–商业票据和票据流通。
商业票据包括本票和汇票。
票据流通转让是在企业与金融机构、或有经常往来相互了解信任的企业之间进行。
采取背书转让和贴现形式–商业信用的作用：润滑生产与流通,加速资本周转–商业信用的局限性：金额、方向和期限的限制2.银行信用–银行或其他金融机构以货币形态提供的信用–银行信用的特点：金融机构作为信用媒介，是一种间接信用;借贷对象是处于货币形态的资金–银行信用与商业信用的关系：在商业信用广泛发展的基础上产生了银行信用，银行信用的出现又使商业信用进一步得到完善3.国家信用–国家作为债权人或债务人的信用，主要是债务人–国家信用的形式：内债和外债4.消费信用–消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用–消费信用的形式：赊销、分期付款、消费信贷5. 国际信用–商业性借贷:通过借贷契约形成的国际信用关系–国外直接投资:股权投资,直接新建企业(二)直接融资与间接融资1. 概念–直接融资是指公司企业等经济主体在金融市场上通过发行股票、债券方式，从资金所有者那里直接融通货币资金–间接融资是指货币资金需求者通过向银行等金融机构借款的方式融通资金，而不与资金所有者发生直接联系2.直接融资的优点和局限性优点：–资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益–由于没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高–资金供求双方形成投资关系，加强了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力–有利于筹集具有稳定性的、可以长期使用的投资资金局限性：–资金供求双方在数量、期限、收益率等方面受的限制比间接融资多–直接融资的便利程度及其融资工具的流动性均受金融市场的发达程度的制约–对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资大得多，需要直接承担投资风险3.间接融资的优点与局限性优点：–灵活便利：期限、数额、利率–安全性高：资金所有者安全性高–规模经济：借款数额与资产规模有关(三)股份公司1.股份公司的形式：有限责任公司;股份有限公司2.股份公司与信用：•股份公司存在的基础：信用关系的普遍发展•信用关系的原则：有限责任，从而使股票成为广泛的投资对象3.所有权与经营权的分离•股份公司实现了所有权与经营权分离•经理阶层的形成思考题1.简述商业信用的作用与局限性。
信用及其形式的解释
信用：信用的意思是能够履行诺言而取得的信任，信用是长时间积累的信任和诚信度。
信用是难得易失的。
费十年功夫积累的信用，往往由于一时一事的言行而失掉。
它还是是指我们过去的履行承诺的正面记录，它还是一种行为艺术，是一种人人可以尝试与自我管理的行为管理模式。
信用的形式：1、公共信用公共信用也称政府信用，是指一个国家各级政府举债的能力。
政府为对人民提供各种服务，诸如国防、教育、交通、保健及社会福利，需要庞大的经费支应。
但是政府税收的增加往往赶不上支出的增加，因此，政府每年出现庞大的赤字。
为弥补财政赤字，政府发行或出售各种信用工具。
这些信用工具代表政府对持有人所做出的将来偿还借款的承诺。
这种偿还债务的承诺来自公共机关，因此称为公共信用。
以美国为例，美国政府分为三级：联邦政府（中央政府）、州政府与地方政府（包括市政府与县政府）。
各级政府每年要向外举债，才能应付各项庞大的开支。
联邦政府的财政出售下列信用工具举债，筹措资金：期限为1年内的，称为国库券；期限为1年到10年的，称为国库票据；期限为10年以上的，称国库公债。
由于联邦政府具有雄厚的经济为后盾，债信良好，因此这些证券发行以后，不但美国人购买，外国人甚至外国政府也争相购买。
各州宪法大多都规定，州政府的年度预算不能有赤字，以符合州宪法所规定的财政收支平衡的要求。
尽管如此，在特殊情况下，州政府还是经常无法应付预算，从而也不得不发行公债来筹措财源。
只是由于州政府和地方政府财力有限，信用风险较高，所发行的公债不如联邦政府公债那样容易出售。
2、企业信用企业信用泛指一个企业法人授予另一个企业法人的信用，其本质是卖方企业对买方企业的货币借贷。
它包括生产制造企业在信用管理中，对企业法人性质的客户进行的赊销，即产品信用销售。
在产品赊销过程中，授信方通常是材料供应商、产品制造商和批发商，而买方则是产品赊销的受益方，它们是各种各样的企业客户或代理商。
买方以自己企业的名义取得卖方所授予的信用。
信用的概述信用的形式及其在经济活动中的作用
信用的概述信用的形式及其在经济活动中的作用信用是指在经济交往过程中，个体或组织在借贷、贸易、投资、合作等方面，基于对其信誉、信用记录、支付能力等的评估而得到的经济信任。
信用是经济发展的基础，是现代市场经济体系中不可或缺的重要因素之一信用的形式可以分为个人信用和企业信用。
个人信用主要指个人在贷款、信用卡、房地产购买、租赁和消费等方面的信用记录和信用评价。
它的形成主要取决于个人的个性品质、收入状况、还款记录以及社会声誉等因素。
个人信用的评估对个人借贷、购买大件物品、租赁房屋以及担任职位等方面有着重要的影响。
企业信用主要指企业在融资、合作、招标投标和国际贸易等方面的信用记录和信用评价。
它的形成主要取决于企业的经济实力、管理水平、信用记录以及市场声誉等因素。
企业信用的评估对企业融资、与其他企业的合作以及国际贸易等方面具有重要意义。
信用在经济活动中起到重要的作用。
首先，信用可以降低交易成本。
在市场经济中，交易双方往往需要进行信息收集、谈判和监督等各种活动，以确保交易的顺利进行。
而信用可以使交易双方更加愿意相互信任，从而减少谈判和监督的成本。
其次，信用可以提高经济效率。
在信用相对较好的经济体系中，由于交易双方相信对方会履行合同，双方更容易形成长期稳定的合作关系。
这种长期合作关系可以促进资源的优化配置，提高生产效率。
此外，信用还可以促进资金流动和经济增长。
在金融市场中，信用可以为个人及企业提供贷款和借款服务。
这种信用的流通可以促进资金在各个经济主体之间的流动，从而促进投资和经济增长。
然而，信用也存在风险和挑战。
一旦信用受损，将会对经济活动产生负面影响。
例如，信贷风险的增加会导致贷款利率上升、融资难度增加，从而抑制经济发展。
因此，建立和维护良好的信用是经济参与者应当重视的一个方面。
总之，信用作为经济活动中的一个重要概念，对个人和企业的经济行为具有重要影响。
通过信用的形成和运作，可以降低交易成本、提高经济效率、促进资金流动和经济增长。
信用与信用形式课件
3.2.1 商业信用（Commercial Credit）
3.商业信用的地位作用
商业信用是信用制度的基础，是最基本的信用形式：先于银行信用 而产生；发生于企业之间，直接与商品的生产和流通过程相联系， 为生产和流通服务；是票据贴现及承兑等银行资产业务产生的基础。
商业信用的作用：对经济的促进作用。企业间可相互补充资金，弥 补了银行信用的不足，直接影响一国的经济运行；商业信用的合同 化、票据化使分散的商业信用统一起来。以法律来约束商业信用， 保证商业信用的健康发展，并通过票据的承兑和贴现，银行信用参 与到商业信用中，提高了商业信用的信用度。
国家信用的产生：弥补财政赤字 补充：弥补财政赤字（Fiscal Deficit）的三种方式（增税、 向中央银行透支或借款、发行国债）的区别 增税：公众反对，立法程序 向中央银行透支或借款：通货膨胀预期 赤字货币化 发行国债：公众支持，购买国债可获得收益；货币支配权和 购买力的转移，不会引起货币投放的增加
在我国商业信用经经历了建国初期的普遍存在到集中计划经 济时期的取消及十一届三中全会后的解禁及票据规范并通过 一系列法规的实施，使商业信用的票据化发展走上正轨。
信用与信用形式课件
3.2.2 银行信用（Banker’s Credit）
1.含义：银行和各类金融机构以货币形式向社会和个人提 供的信用。主要形式为吸收存款和发放贷款，及开出汇票、 支票、开立信用账户、发行货币等。是现代信用的主要形式。
信用与信用形式课件
3.2.3 国家信用（Fiscal Credit）
2.国家信用的作用：
是调节经济的重要手段：首先，通过改变投资总额影响 经济增长。通过向居民、企业及金融机构筹集资金来改 变资源的配置比例，通过投资示范作用拉动银行贷款和 民间投资增加，刺激经济增长；其次，国家信用是央行 调节货币供给的手段。国家通过国债的买卖来调节货币 供应，实现调节经济的目的，即央行公开市场业务的主 要内容。
chapter2 信用与信用形式
▲彼此联系,相互促进阶段:货币借贷扩展 了信用的范围和规模;信用的发展促进了 货币形式和货币流通的发展.
▲相互融合阶段:现代经济中几乎没有不含 货币因素的信用,也几乎没有不含信用因 素的货币,二者融为一体时产生了金融.
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五、信用的形
➢ 国际信用
国际信用是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。 国际信用的形式主要有：
①出口信贷，指出口国政府为支持和扩大本国产品的出口 ，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信 贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进 口商提供的中长期信贷。
②国际商业银行贷款，指一些大商业银行向外国政府及其 所属部门、私营工商企业或银行提供的中长期贷款。
间接融资
直接融资
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▪ 局限性：
➢ 商业信用
• 商业信用是在企业之间发生的，并与商品交易直 接联系在一起的信用形式。也就是说，它的借贷以 一方需要某种商品，而另一方能够提供这种商品为 前提。没有商品交易的企业之间是不可能发生商业 信用活动的。
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➢ 商业信用
▪ 局限性：
• 商业信用所能提供的资金是以产业资本的规模为 基础的。一般来说，产业资本的规模越大，商业信用 的规模也就越大；反之，就越小。商业信用的最大规 模不外乎是产业资本的充分利用，其最终无法摆脱产 业资本的规模限制。
关系而非等价交换关系,所以贷者在没有取得等值 品的情况下就将出借品给了借者,贷者承担着信用 风险.
★以还本付息为条件.由于在信用活动中贷者并
没有放弃所有权,故必须偿还;贷者之所以愿意借 出,是因为可以从中获益,借者之所以能够借入,是 因为承诺了付息的责任,故付息成为信用活动的基 本条件.
信用形式
信用的主要形式：（一）商业信用1、涵义：商业信用是工商企业之间在买卖商品时提供的信用，它包括企业之间以赊销、分期付款等形式提供的信用以及以预付定金等形式提供的信用。
商业信用的工具是商业票据.2、特点:（1）以商品买卖为基础;（2）双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用;（3）商业信用直接受实际商品供求状况的影响.3、过程：包括两个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为。
4、作用：调节企业之间的资金余缺、提高资金使用效益、节约交易费用、加速商品流通等。
4、局限性：严格的方向性、产业规模的约束性、信用链条的不稳定性。
（二）银行信用1、涵义：银行等金融机构以货币形态提供的信用。
2、特点:（1）以银行等金融机构作为信用中介，是一种间接信用;（2）是以货币形态提供的信用,无对象的局限；（3）贷放的是社会资本,无规模局限；（4）在期限上相对灵活,可长可短.（5）有利于增加信用过程的稳定性与商业信用的关系:银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;银行信用的出现使商业信用进一步得到发展;银行信用与商业信用是并存而非取代关系.（3）地位与作用：银行信用的上述优点，使它在整个经济社会信用体系中占据核心地位，发挥着主导作用。
（三）国家信用1、涵义：指政府作为一方的借贷活动。
2、种类：国债、地方政府债及政府机构债。
根据债券期限的长短可将其分为短期国债（T＜年）和中长期债券（中1≤T＜10）（长T≥10年）。
3、特点：较高的流动性和安全性，以及比较稳定的收益，成为各国投资者普遍喜爱的投资工具，也成为中央银行公开市场业务操作的对象。
（四）消费信用1、涵义：指为消费者提供的、用于满足其消费需求的一种信用形式。
2、特点：现代市场经济的消费信用是与商品和劳务，特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。
3、主要方式：①赊销；②分期付款；③消费贷款。
4、作用：为消费者提供提前消费的条件，刺激人们的消费，促进商品的销售和生产，增加消费者总效用，推动技术进步和经济增长。
货币银行学信用形式
若干基本概念的识记
直接投资（ direct investment ）：指一 国居民直接对另一个国家的企业进行生 产性投资，并由此获得对投资企业的管 理控制权.
主要采用以下方式: ★在国外开办独资企业； ★收购或合并国外企业，包括建立附属机构； ★在东道国与当地企业合资开办企业； ★对国外企业进行一定比例的股权投资； ★利用直接投资的利润在当地进行再投资.
需要重点把握和理解的几个问题
如何认识商业信用的特点与作用?
★商业信用是企业之间相互提供的、与商品交换直接相联系的信
用。典型的形式是商品赊销和预付货款两大类。商业票据是商 业信用的工具。
★商业信用存在的必要性
▲从宏观方面看，它润滑着整个生产流通过程，促进经济的发展； 从微观上看，商业信用对于信用双方都有利，解决了双方的问题。
若干基本概念的识记
出口信贷（ export credit ）:出口国政府为 支持和扩大本国产品的出口，提高产品的 国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷 担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商 或外国进口商提供的中长期信贷.
★附有采购限制，只有用于购买贷款条约所指定 的产品；
★贷款利率低于国际资本市场利率，利差由贷款 国政府补贴；
若干基本概念的识记
★买方信贷(buyer’s credit) ：在消费信贷中， 银行及其它金融机构采用信用放款或抵 押放款方式对购买消费品的消费者直接 发放贷款的消费信用方式.
★卖方信贷(seller’s credit)：在消费信贷中， 以分期付款单作抵押对销售消费品的商 业企业发放贷款，或由银行和以信用方 式出售商品的商业企业签订合同，银行 向商业企业放款，消费者偿还银行贷款 的消费信用方式.
★赊销方式对于买卖双方都有利.
2.信用与信用形式
2、借贷资本的特点：
①借贷资本是作为商品的资本。
借贷资本的使用价值是能够带来利润，利息表现为其 转让的价格，借贷资本的运动具有了商品转让形式。 （不是真正的商品转让，不改变所有权）
②借贷资本是所有权资本
贷放中只转让使用权，不转让所有权。（两权分离）
③借贷资本具有特殊的运动形式。
（双重支付、双重归流）
（四）商业信用的特点
1、商业信用与特定的商品交易相联 系。 2、商业信用具有社会普遍性、自发 性和分散性。 3、商业信用的供求与经济景气循环 相一致。
（五）商业信用的局限性
1、商业信用的规模和数量受到一定的限制。 （产成品） 2、商业信用有严格的方向性。（商品使用） 3、信用能力有局限性。（相互不了解的企业 不易发生信用关系） 4、商业信用在管理和调节上存在局限性。
（六）商业信用的地位和作用
地位： 基本信用形式 首先、银行信用是在商业信用发展到一定程度的基 础上产生的。 其次、商业信用直接为生产和流通服务。 最后、银行资产业务中的票据贴现、票据承兑等业 务也是在商业信用的基础上进行的。 （商业信用的工具—商业期票、商业汇票）
作用
• 第一，对经济的促进作用。
商业资本：G —— W ——G’ 产业资本：G —W · · · · · ·P · · · · · · W’— G’ 借贷资本： G —— G’ G — G — W — G’ — G’
一次支付 二次支付
一次回流
二次回流
G’
G — G —
二次支付
W· · · · · · P· · · · · · W’ —
三、直接信用和间接信用的关系 （一）联系 1.量上的此消彼长 2.直接信用是间接信用的基础 （二）区别 1.信用行为的主体不同 2.运动形式不同 3.融资的成本及风险不同 4.灵活性不同 5.对货币供应量的影响不同
货币银行学——信用形式课件
信用的产生与发展
信用的起源
信用最早起源于赊销赊购，即商品或服务的提供者在销售过程中允许购买者延 期付款，从而形成了最原始的信用关系。
信用的发展
随着社会经济的发展，信用形式逐渐多样化，出现了商业票据、银行贷款、债 券、股票等信用工具，这些工具在金融市场上发挥着越来越重要的作用。
信用的主要形式
商业信用
国际信用通常是指双边或多边的借贷关系，而国际金融市 场融资则是指在多边金融机构或国际资本市场进行的融资 活动。
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THANKS
消费信用是指金融机构向个人 或家庭提供的用于消费用途的 信用，包括住房按揭贷款、汽 车贷款、信用卡透支等。消费 信用是金融市场的重要组成部 分。
02
商业信用
商业信用的定义与特点
商业信用的定义
商业信用是指企业之间在商品交易中 相互提供的信用，包括赊销、预付和 分期付款等。
商业信用的特点
商业信用是一种直接信用形式，发生 在企业之间，与特定的商品交易紧密 相关。商业信用的规模受制于商业资 本的规模，具有局限性。
特点
银行信用是间接信用，资金供 求双方通过银行这一中介进行
间接借贷。
资金来源
银行通过吸收存款、发行债券 等方式筹集资金，再通过贷款 等形式将资金提供给需求方。
风险控制
银行通过严格的信用评估和风 险管理机制，确保资金的安全
和流动性。
银行信用的主要形式
短期贷款
短期贷款是银行向企业提供的 期限不超过一年的贷款，主要 用于企业日常生产经营周转。
商业信用的局限性
商业信用的规模受制于商业资本的规模，且容易产生债务链 问题。如果一家企业的债务链出现问题，可能会影响到整个 产业链的稳定。此外，商业信用还可能引发过度竞争和投机 行为。
信 用 形 式
金融学
（二）国家信用的沿革
返回
三、国家信用
（三）国家信用的特点 国家信用与其他信用相比有其自身的特点：
①国家信用中发行公债这一方式的还款期限较长。 ②国家信用的范围更广泛。 ③国家信用的利息支出由国家承担。
三、国家信用
（四）国家信用的作用：
1. 国家信用是调剂政府收支不平衡的手段 2. 国家信用是弥补财政赤字的重要手段 3. 国家信用是调节经济、稳定经济发展的重要手段
预付定金等形式。
二、银行信用
（一）银行信用的含义
银行信用是银行和其他金融机构以货币形式为 国民经济各部门提供的信用。
返回
二、银行信用
（二）银行信用的特点
银行信用具有以下三个特点： 1.没有方向性限制 2. 使用范围广泛 3. 信用链条的稳定性强
三、国家信用
（一）国家信用的含义
国家信用是指国家及其附属机构以债务人身份，借助 于债券筹集资金的一种信用形式。
五、国际信用
国际信用是指国与国之间的企业、经济组织、金 融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密 切联系的信用形式。
返回
五、国际信用
（一）国际商业信用
国际商业信用是由出口商以商品形式提供的信用，有 来料加工和补偿贸易等形式。
（二）国际银行信用
1. 出口信贷 出口信贷是出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国
一、商业信用
（一）商业信用的含义
商业信用是指工商企业之间相互提供的、与商品交易直接相 联系的信用形式。商业信用最典型的形式就是商品赊销。
返回
一、商业信用
（二）商业信用产生的原因 在商品经济条件下，由于生产者之间的生产时间和流通时间 会经常不一致，就使商品运动和货币运动在时间和空间上会 发生脱节。通过商业信用，就可以实现买卖双方的交易，可 以使每个企业的需求都能得到满足，从而保证社会再生产的 顺利进行。
第五章信用形式
第五章信用形式第五章信用形式一、名词解释：1.商业信用：是指企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。
其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。
2.赊销：指商品购买企业在获得商品的时候，没有马上支付贷款，而是约定时间以后再支付贷款。
它是企业之间经常采用的一种延期付款的销售方式。
3.商业票据：是商业信用工具，它是提供商业信用的债权人为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。
商业票据可以作为购买手段和支付手段流通转让。
4.背书：商业票据经债权人在票据背面作转让签字后，可以作为购买手段和支付手段流通转让。
这种在票据背面签字转让的手续就叫“背书”。
5.票据贴现：当票据的持有者在票据未到偿还期而又需要进行支付时，票据持有人就可以背书，然后把它以一定的价格转让给金融机构，获得现款进行支付，这种活动称作票据贴现。
6.银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。
它属于间接信用，是重要的融资形式。
7.政府信用：是指以政府为一方的借贷活动，即政府代为债权人或债务人的信用。
现代经济活动中的政府信用主要表现在国家作为债务人而形成的负债。
8.消费信用：是企业.银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费的信用。
它对于扩大有效需求，促进商品销售是一种有效的手段。
9.消费信贷：指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者购买消费品发放的贷款。
其偿还期限一般较长，最长可达20－30年。
10.买方消费信贷：在消费信贷中，银行及其它金融机构采用信用放款或抵押放款方式对购买消费品的消费者直接发放贷款的消费信用方式。
11.卖方消费信贷：即在消费信贷中，以分期付款单作抵押对销售消费品的商业企业发放贷款，或由银行和以信用方式出售商品的商业企业签订合同，银行向商业企业放款，消费者偿还银行贷款的消费信用方式。
12.国际信用：是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。
它是国际间经济联系的一个重要方面。
信用的形式.
6、国际金融租赁
指由出租人根据承租人的决定，向承租人选定的第三者（供货人） 购买承租人选定的设备，并将该设备的使用权转让给承租人，并 在一个不间断的长期租赁合同期内，通过收取租金的方式，收回 全部或大部分投资。这是一种采用“融物”形式进行的中长期融 资活动。
7、直接投资。
指一国居民直接对另一个国家的企业进行生产性投资，并由此获 得对投资企业的管理控制权。直接投资主要采用以下方式：（1） 在国外开办独资企业，包括设立分支机构、子公司等；（2）收购 或合并国外企业，包括建立附属机构；（3）与东道国与当地企业 合资开办企业；（4）对国外企业进行一定比例的股权投资；（5） 利用直接投资的利润在当地进行再投资。
ห้องสมุดไป่ตู้ 3、商业信用的作用
促进生产和流通的顺利进行;
加速了商品价值的实现过程和资本周转. 4、局限： 商业信用规模的局限性：受商品买卖数量的限制； 商业信用的方向受限制：上游企业向下游企业提供
商业信用期限受限制：期限短，受企业生产周转时间限制
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1、含义：
银行或其他金融机构以货币形式提供的信用，其是在 商业信用的基础上发展起来的。克服了商业信用在规模、 方向、期限上的矛盾。
3、外国政府贷款 他国政府利用国库资金向本国政府提供的贷款，这种贷款一般 带有援助性质。外国政府贷款中通常包含一定的无偿赠与。 4、国际金融机构贷款。国际金融机构贷款，即国际金融机构 对成员国政府提供的贷款。主要包括国际货币基金线织、世界 银行及其附属机构——国际金融公司和国际开发协会，以及一 些区域性国际金融机构提供的贷款。 5、国际资本市场融资。主要是指在国际资本市场上通过发行 债券、股票及其他有价证券向外国投资者筹集资金
商业信用和银行信用各具特点，相互促进，不可替代。 home
信用与信用形式
银行信用优于商业信用的地方 -银行信用的规模不受借贷资金数量的限制 -银行信用不受贷款方向的限制
银行信用与商业信用的关系 互补互促的关系 市场用途的相互补充 银行信用对商业信用有支持作用〔如银行
承兑汇票〕
商业信用先于银行信用而存在。银行信用是在 商业信用进展到肯定水平的根底上产生和进展起 来的，是商业信用的必要补充和延长。
消费信用的作用 消费信用在现代经济生活中具有乐观意义： 一是消费信用的进展可以提高人们当前的消费效用； 二是消费信用对生产有促进作用； 三是消费信用可以调整消费，调整公众在购置消费
品时在时间上和支付力量上的不全都。 我国消费信用进展的制约因素 一是经济收入低，且增幅缓慢 二是个人信用体系尚未完善 三是消费者消费观念陈旧 四是消费信用的进展缺乏相应的法律支持
特别信用理论
主要代表人物是熊彼特。主要内容包括：
① 信用有“正常信用”和’特别信用’之分。前者指 银行信用，而后者则纯粹是流通工具的制造，它并不以 现实的商品流通为根底。
② 正常信用制造了对社会利润的享有权，它是供给效 劳和现存商品的证明。
③ 特别信用也制造了对社会产品的要求权，然而它 并不供给过去制造的生产性效劳，而只是将来的效劳和 还未生产出来的商品的凭证。
二、信用与经济周期
经济周期也称商业周期，它是指经济运行中周 期性消失的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环 往复的一种现象；是国民总产出、总收入和总就 业的波动，是国民收入或总体经济活动扩张与紧 缩的交替或周期性波动变化。
信用的亲周期特征
指金融部门与实体经济之间动态的相互作用。主要表 现为正向反响机制，即：在经济上升时期，由于抵押资 产升值，市场前景看好，银行将增大信贷供给，从而刺 激经济进一步扩张；反之，假设经济消失衰退，导致借 款人财务状况恶化，抵押物价值下降，银行在发放贷款 时更加慎重，使得银行信贷规模急剧下降，进而导致经 济进一步衰退。
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第五章信用形式
（一）本章应该重点识记的基本概念：
商业信用：商业信用是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。
其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用。
赊销：赊销是工商企业之间经常采用的一种延期付款的销售方式，即商品购买企业在获得商品的时候，没有马上支付贷款，而是约定时间以后再支付贷款。
商业票据：商业票据是商业信用工具，它是提供商业信用的债权人，为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证。
商业票据主要分为期票和汇票两种。
银行信用：银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。
是在商业信用的基础上发展起来的。
国家信用：国家信用是指以国家为一方的借贷活动，即国家代为债权人或债务人的信用。
消费信用：消费信用是企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费的信用。
国际信用：国际信用是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。
国际信用体现的是国与国之间的债权债务关系，直接表现资本与国际间的流动。
出口信贷：出口信贷是出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。
出口信贷包括卖方信贷和买方信贷两种具体方式：（1）卖方信贷。
卖方信贷是指出口方银行向出口商提供的贷款。
（2）买方信贷。
即出口方银行同外国进口商或进口方银行提供的贷款。
（二）本章应该了解和掌握的主要内容：
1、掌握商业信用形式的含义和特点，认识商业信用在企业经营中的作用；
2、掌握银行信用的含义和特点，认识银行信用在社会融资中的地位和作用；
3、掌握政府融资形式与政府的债务管理；
4、掌握消费信用的形式及其效应和约束条件；
5、理解国际信用的含义，掌握国际信用的具体方式。
（三）本章的重点和难点问题：
1、如何认识商业信用的特点与作用?
（1）商业信用是工商企业之间在买卖商品时提供的信用,典型的形式是赊销，商业信用的工具是商业票据。
（2）商业信用的特点:
以商品买卖为基础；
双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用；
商业信用直接受实际商品供求状况的影响。
（3）商业信用的作用与局限:
有利于润滑生产和流通；
加速了商品价值的实现过程和资本周转；
商业信用的作用受自身在规模、方向和期限上局限性的影响。
1997—2001年中国商业信用概况
2、怎样理解银行信用的特点及其与商业信用的关系
（1）银行信用是银行以货币形态提供的信用。
（2）特点:
▲是一种间接信用,银行作为信用中介；
▲是以货币形态提供的信用,无对象的局限性；
▲银行信用贷放的是社会资本,无规模局限性；
▲银行信用在期限上相对灵活,可长可短。
(3)与商业信用的关系:
▲银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的
▲银行信用的出现使商业信用进一步得到发展；
▲银行信用与商业信用是并存而非取代关系。
2002年中国金融机构资产分布图示单位：%
图中可看出，银行信用在我国的重要作用。
3、消费信用的作用与制约因素是什么?
（1）消费信用:消费信用是企业、银行或其他机构向消费者提供的直接用于消费的信用.
（2）消费信用的形式主要有赊销、分期付款、消费信贷等.
（3）消费信用的作用:
▲促进商品销售,有利于再生产;
▲扩大即期消费需求;
▲增加消费者总效用.
（4）消费信用的制约因素:
▲总供给能力与水平;
▲居民的实际收入与生活水平;
▲资金供求关系;
▲消费观念与文化传统.
4、如何把握国际信用的具体形式?
（1）国际信用是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。
国际信用体现的是国与
国之间的债权债务关系，直接表现资本与国际间的流动。
（2）国际信用具体形式包括：出口信贷、国际商业银行贷款、政府贷款、国
际金融机构贷款、国际资本市场业务、国际租赁和直接投资等。
▲出口信贷。
出口信贷是出口国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出
口商或外国进口商提供的中长期信贷。
包括卖方信贷和买方信贷两种具体方
式；
▲国际商业银行贷款。
国际商业银行贷款是指一些大商业银行向外国政府及其所
属部门、私营工商企业或银行提供的中长期贷款。
这种贷款利率较高。
国际商业银行贷款的主要方式有：独家银行贷款和银团贷款，即由一家银行牵头，由多家银行参与组成一个贷款团，共同筹资向特定的客户发放贷款。
▲外国政府贷款。
外国政府贷款是他国政府利用国库资金向本国政府提供的贷款，这种贷款一般带有援助性质。
外国政府贷款中通常包含一定的无偿赠与。
▲国际金融机构贷款。
国际金融机构贷款，即国际金融机构对成员国政府提供的贷款。
主要包括国际货币基金线织、世界银行及其附属机构——国际金融公司和国际开发协会，以及一些区域性国际金融机构提供的贷款。
▲国际资本市场融资。
主要是指在国际资本市场上通过发行债券、股票及其他有价证券向外国投资者筹集资金。
▲国际金融租赁。
国际金融租赁是指由出租人根据承租人的决定，向承租人选定的第三者（供货人）购买承租人选定的设备，并将该设备的使用权转让给承租人，并在一个不间断的长期租赁合同期内，通过收取租金的方式，收回全部或大部分投资。
这是一种采用“融物”形式进行的中长期融资活动。
▲直接投资。
直接投资是指一国居民直接对另一个国家的企业进行生产性投资，并由此获得对投资企业的管理控制权。
直接投资主要采用以下方式：（1）在国外开办独资企业，包括设立分支机构、子公司等；（2）收购或合并国外企业，包括建立附属机构；（2）与东道国与当地企业合资开办企业；（4）对国外企业进行一定比例的股权投资；（5）利用直接投资的利润在当地进行再投资。