紫金矿业2019年一季度决策水平分析报告

紫金矿业2019年一季度决策水平报告

一、实现利润分析

2019年一季度实现利润为143,026.58万元，与2018年一季度的168,934.91万元相比有较大幅度下降，下降15.34%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2019年一季度营业利润为149,725.44万元，与2018年一季度的176,285.86万元相比有较大幅度下降，下降15.07%。在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析

2019年一季度紫金矿业成本费用总额为2,749,295.62万元，其中：营业成本为2,532,083.92万元，占成本总额的92.1%；销售费用为30,341.04万元，占成本总额的1.1%；管理费用为89,611.51万元，占成本总额的3.26%；财务费用为54,980.43万元，占成本总额的2%；营业税金及附加为42,479.03万元，占成本总额的1.55%。2019年一季度销售费用为30,341.04万元，与2018年一季度的22,848.56万元相比有较大增长，增长32.79%。2019年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2019年一季度管理费用为89,611.51万元，与2018年一季度的66,450.89万元相比有较大增长，增长34.85%。2019年一季度管理费用占营业收入的比例为3.09%，与2018年一季度的2.91%相比变化不大。管理费用与营业收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。

三、资产结构分析

紫金矿业2019年一季度资产总额为11,313,422.09万元，其中流动资产为2,985,661.85万元，主要分布在存货、货币资金、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的45.89%、28.56%和7.3%。非流动资产为8,327,760.24万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动

资产的41.86%、26.66%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的45.89%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的31.56%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年一季度应收账款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析

2019年一季度负债总额为6,594,515.24万元，与2018年一季度的5,283,463.21万元相比有较大增长，增长24.81%。2019年一季度企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债变动情况表

项目名称

2019年一季度 2018年一季度 2017年一季度 数值 增长率(%)

数值

增长率(%)

数值

增长率(%)

负债总额 6,594,515.2

4

24.81

5,283,463.2

1 -10.76

5,920,606.2

4 0 短期借款 1,583,946.1

4 32.02

1,199,744.85 -11.58

1,356,827.8

1 0 应付账款 0

-100 356,993.64 -31.27 519,408.09 0 其他应付款 467,496.84 43.96 324,732.34 -0.53 326,469.62 0 非流动负债 3,089,479.3

6

33.45

2,315,052.25 -6.79

2,483,746.74 0 其他

1,453,592.9

33.73

1,086,940.12

-11.93

1,234,153.9

8

2019年一季度所有者权益为4,718,906.85万元，与2018年一季度的3,813,066.16万元相比有较大增长，增长23.76%。

所有者权益变动表

项目名称

2019年一季度 2018年一季度 2017年一季度 数值 增长率(%)

数值

增长率(%)

数值

增长率(%)

所有者权益合计

4,718,906.8

23.76 3,813,066.117.03 3,258,081.4