新能源汽电机电控最新深度分析

新能源汽电机电控最新深度分析

一、市场空间

新能源汽车电机、电控系统作为传统发动机（变速箱）功能的替代，其性能直接决定了电动汽车的爬坡、加速、最高速度等主要性能指标，电机电控系统其技术、制造水平直接影响整车的性能和成本。电控和电机占比约为 20%至30%,整车制造及其他零部件占到30%以上。通常一辆新能源汽车搭载电机与电控各一个，高达96%的纯电动汽车电机与电控为配套供应，电机与电控的配套能够尽可能的实现零部件集成化，未来“三电”配套是行业共识。市场测算2020年我国电驱动系统310亿元需求规模，预计2020年新能源汽车产量达到200万辆水平，其中新能源乘用车占比达到73%、新能源专用车占比14%、新能源客车占比12%。

图表新能源汽车成本拆解

电也

42恤

电机

10%

其他这个车容部

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电驱动本部件

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二、电机电控行业发展现状

1.电机行业分析

国内车用驱动电机多用永磁同步电机，原材料成本的占比较高，主要包括铁芯叠片、驱动轴体等钢材，枚铁硼等稀土永磁材料，镁铝合金以及铜材等基本金属。永磁电机核心的原材料就是钱铁硼磁材，牧铁硼磁性材料是敎、氧化铁等的合金，2015年全球钦铁硼永磁材料产量为14. 3万吨，中国产量占比达到88. 8%。

电机各组成琢分产宜占比电机价值构成

其他，

40%

钢材,

10%

4%

图表2：永磁电机的成本构成

长期以来国外电机企业在高端电机领域处于主导地位，包括专业汽车零部件供应商，如釆埃孚(ZF)、大陆(Continental) 博世(Bosch)国际汽车供应量巨头。台湾富田电机是特斯拉车用电机的独家供应商，并向宝马MiniE车型供应交流电机的定子与转子硅钢片。2013年，富田电机共向特斯拉供应驱动电机 2. 6万台，2015年产量突破5万台，2016年突破8万台，随着M0DEL3的正式启动量产，电机独家供应商富田电机将深度受益。

宝马13 永磁同步电动机 德国采竣孚

宝马Mini-E 交流感应电动机 AC Propulsion.台湾富田 曰产Leaf

永滋同步电动机 In-house

（自产）

Te 引aS 、丫、3 交流感应电动机 台湾富田 雪僅兰Spark

永磁电动机 日立汽车系统

福特 Focus Electric

永磁电动机

Magna Powertrain

本田Fit EV 永磁电动机 In-house （自产） 丰田Prui$ 交流电动机 In-house （自产）

图表3：国外主要新能源汽车电动类型及供应商情况

2、电控行业分析

电动汽车电机控制器通过对转矩、转速和转向进行控制，一方面可以提高电 动汽车的驱动控制水平，保证电动汽车的高效、稳定运行，增加电动汽车的行使 里程。在新能源汽车领域，电机控制系统IGBT 应用于逆变器中，占整个控制器 成本的40-50%,是电控核心模块。

图4： IGBT 为电控各个零部件主要材料

IBGT 功率开关

44%

8%

IGBT 模块在新能源汽车驱动中作为大功率高频率开关使用，对各项性能指 标要求极高，对可靠性要求更严格，其成本能占到新能源整车成本的10%。大陆 现在的IGBT 等功率元器件大部分依赖进口，90%主要依赖进口，进口替代空间 巨大。日德企业称霸全球，日系方面，三菱及富士等日系企业实力强劲，德系的 英飞凌也是全球IGBT 龙头企业之一。

图5： 2016年全球IGBT 市场份额

3、行业现状

2014至2016年间，我国新能源汽车电机装机数量从7. 2万台增长至56. 2 万台，截止至2016年末，新能源轿车驱动电机供应商198家，较2015年增长 52家，但大部分市场参与者规模偏小。电机电控厂商可分为整车厂、传统零部 件企业和专业电机电控企业三种。U 询主要电机电控厂商布局电机电控系统有三 种方式：一是车企自建电机电控，其次是具有其它领域电机生产经验的企业，最

后是专门针对电动车成立的电机企业。

27.50%

4

7.30% ▼ 12.80%

■英飞凌

26.50%

□三菱电机 富士电机

■塞米控

■快捷半导体 ■其他

21.60%

具有传统整车及其零部件生专门针对新能源汽车成立的

产经验的企业怎表企ik 专业电机企业

❸具有其他领域

电关生产经鲫企

业

•比睡

•南车时代•上汽集团

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•上海电驱动

-深圳

•上漓大那

• 北京稲迸

•天津松正

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图表4：电机三类企业分类

•大洋电机 <

方正电机•蓝

溥华腾•汇

JII技术

整车企业自配电机电控占到一半以上。比亚迪与北汽新能源两家车企2016 年电机电控装机量分别为14. 02万台和5. 18万台，市场占有率合计达34. 2%o 第三方制造商中，上海电驱动、联合汽车电子、安徽巨一位居靠前。

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图表5： 2016年电机电控装机量及市场份额(前十位)

三、电控行业发展现状与趋势

1. 我国电机水平与国际仍有差距

国内在电机、电控领域的自主化程度仍远落后于电池，部分电机电控核心组 件如IGBT 芯片等仍不具备完全自主生产能力。从电机转速来看，国内驱动电机 可以达到12000rpm,与国际14000-16000rpm 仍有一定差距。在高性能创新结构 电机的开发上，例如矩形道题、分段道题、定子铁芯嵌入和冷却技术等方面，我 国相关企业还处于起步阶段。随着国内电机电控系统产业链的逐步完善，电机电 控系统的国产化率逐步提高。

电机矣型 交流异步 永送同步 永盏同步 宅机供应商 中国台湾言田

锂国采埃孚

北京楕进

最高宇速(km/h) 225 150 140 官方(MOOkm/h 竝速⑸

5.8 7.9 9.9 萤天2力(Ps) 387 170 129 谖大功率(kW) 284.8 125 95 聂大扭矩(Nrn)

440

250

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