巴塞尔资本协议演变及对银行公司治理和业务转型的影响.ppt

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（三）中国资本市场发展与银行股表现
中国资本市场近年来，特别是股份制改造后，迎来快速发展的阶段。总市值从成立 前十几年的三五万亿元，一跃而至如今的二十六万亿元。在诸多行业公司估值与市 值得到迅猛发展的同时，上市银行却受制于多种因素，面临着利润占全市场近四成 五，而市值仅占两成的尴尬处境。
公司数 (家) 总市值 (万亿元) 利润 (亿元) 平均PE (倍) 平均PB (倍)
五、银行的资本补充选择：以兴业银行为例
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（一）国际银行界公认的风险管理原则
1. 巴塞尔协议问世以来，相继发布了三个版本（1988的BaselⅠ、2004年 的BaselⅡ、2010年的BaselⅢ） ，对最低资本的要求始终是其核心内容。
资本充足率 银行持有的资本数量
资本充足率= 风险加权资产总额
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（一）国际银行界公认的风险管理原则（续）
2. 资本是银行风险管理的最后一道防线，对最低资本要求的变化体现着 国际银行业监管机构对银行风险认识的不断深化。
资本
合理 对价
风险
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（二）Basel Ⅰ
核心内容
缺陷
❖ 界定了银行资本的组成，规定核 心资本应占整个资本的50%，附 属资本不应超过资本总额的50%。
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（三）Basel Ⅱ
核心内容
1.新协议由三大支柱 组成
➢ 最低资本要求； ➢ 监督检查； ➢ 市场纪律。
2.第一支柱对风险加 ➢ 大幅修改了对BaselⅠ信用风险的处理方法； 权资产的主要修改 ➢ 明确提出将操作风险纳入资本监管的范畴。
3.强调外部检查的重 要性
➢ 保持高于最低标准的资本充足率； ➢ 银行应建立严格地内部评估体系； ➢ 及时检查的评价银行内评体系、资本战略及资本充足
状况； ➢ 适时的介入与干预。
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（三）Basel Ⅱ（续）
主要缺陷
❖ 未充分反映银行集团层面风险治理的缺陷； ❖ 低估资产证券化业务和交易业务的潜在风险以及整个金融体系的系统性风
险； ❖ 未能有效约束银行体系的杠杆效应； ❖ 大型银行“大而不倒”的道德风险； ❖ 顺周期效应问题。
2008年金融危机
PE (倍)
5.73
6.88
6.44
5.71
5.86
6.54
6.09
PB (倍)
1.34
1.7
1.23
1.33
1.23
1.34
1.32
注：以上计算截至三季度末。
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wenku.baidu.com 目录
引子：从近期银行股在资本市场的表现说起 一、巴塞尔资本协议的演变 二、巴塞尔协议Ⅲ在中国的实施 三、巴塞尔协议对银行公司治理的影响 四、新监管环境推动商业银行经营转型
❖ 资本充足率必须达到8%，核心资 本充足率达到4% 。
❖ 明确风险权重的计量标准，根据 资产类别、性质及债务主体的不 同，将资产负债表内外项目划分 为0%、20%、50%和100%等四个 风险档次。
❖ 仅仅考虑到信用风险，没有 考虑到在银行经营中影响越 来越大的市场风险、操作风 险。
巴林银行倒闭的例子
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兴业银行股票（601166）2011年k线图（复权）
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（一）宏观经济环境从多个方面影响银行经营
GDP增速—— GDP增速与信贷 投放体现出正相关 GDP增速与资产 质量体现出正相关
企业景气程度—— 工业企业景气指数影响资金需 求、资产质量等
以资本管理 为基点的 银行经营
社会融资结构—— 直接融资发 展影响银行在 投融资体系中 的重要性
上市银行 16
56203 6979 6.09 1.32
证券行业 11
4765 123
29.43 1.94
白酒行业 13
6105 191
25.12 8.45
A股市场 2290
265875 15794 13.47 2.22
银行占比 0.70%
21.14% 44.19%
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兴业银行 招商银行 浦发银行 民生银行 中信银行 光大银行 行业平均
五、银行的资本补充选择：以兴业银行为例
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（一）新监管标准
❖ 2011年4月27日，中国银监会发出44号文件《中国银监会关于中 国银行业实施新监管标准的指导意见》，对推动中国银行业实施 国际新监管标准提出指导意见。
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（一）新监管标准（续）
1. 强化资本充足率监管
❖改进资本充足率计算方法
➢严格资本定义，将监管资本从现行两级分类修改为三级分类，即核心一级资本、 其他一级资本和二级资本； ➢ 优化风险加权资产计算方法，扩大资本覆盖的风险范围。
❖提高资本充足率监管要求
➢明确三个最低资本充足率要求，分别不低于5%、6%和8%； ➢引入逆周期资本监管框架，包括2.5%的留存超额资本和0-2.5%的逆周期超额资本。 ➢增加系统重要性银行的附属资本要求，暂定为1%。
❖建立杠杆率监管标准。 ❖合理安排过渡期。
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（一）新监管标准（续）
2. 改进流动性风险监管 ❖建立多维度的流动性风险监管标准和检测指标体系。 ❖引导银行业金融机构加强流动性风险管理。 ❖合理安排过渡期，银行业金融机构应于2013年底和2016年底前分别达到流动
性覆盖率和净稳定融资比例的监管要求。
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（一）新监管标准（续）
CPI增速—— 通货膨胀影响投资决策 通货膨胀影响政策预期
固定资产投资增速—— 固定资产投资增速影响 银行中长期贷款需求
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（二）监管政策对银行资本管理施加直接影响
资本监管—充足率底线要求
货币政策—差别准备金政策
银行业监管 政策
平台贷款—风险权重上调 理财产品—银信理财入表
同业业务—风险权重上调
资本充足 率
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（四）Basel Ⅲ
2010年12月16日，巴塞尔委员会发布《第三版巴塞尔协议》
❖ Basel Ⅲ确立了微观审慎和宏观审慎相结合的金融监管新模式，大幅 提高了商业银行监管资本要求，建立全球一致的流动性监管量化标 准。
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目录
引子：从近期银行股在资本市场的表现说起 一、巴塞尔资本协议的演变 二、巴塞尔协议Ⅲ在中国的实施 三、巴塞尔协议对银行公司治理的影响 四、新监管环境推动商业银行经营转型
巴塞尔资本协议演变及对银行 公司治理和业务转型的影响
唐斌
兴业银行董事、董事会秘书
2011年11月12日
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目录
引子：从近期银行股在资本市场的表现说起 一、巴塞尔资本协议的演变 二、巴塞尔协议Ⅲ在中国的实施 三、巴塞尔协议对银行公司治理的影响 四、新监管环境推动商业银行经营转型
五、银行的资本补充选择：以兴业银行为例