会计师事务所行业专长与审计报告及时性的实证研究

会计师事务所行业专长与审计报告及时性的实证研究

证券市场中,上市公司披露相关会计信息是利益相关者获取基本信息的主要来源,上市公司披露的年度报告是资本证券市场众多信息的重要组成,利益相关者如投资者,债权人,金融机构,政府管理机构等涉及到整个社会的各行各业,各个方面,是其有效决策的重要依据。因此,年度报告的及时性备受关注。披露年度报告又是上市公司必须履行的法定义务,其直接影响到整个证券交易市场的有效性,关系到证券市场的公平公正,国家监管的主要内容。1929年美国股市的崩溃以及由此引发的长达四年的国际性经济危机,结束了放任的自由资本主义时代,彻底改变了证券市场的“游戏规则”,改善整个资本市场信息披露制度提上议程。

在国外,1933年证券法的实施和1934年证券交易管理委员会(SEC)的成立,促成了美国公认会计准则和审计准则的诞生；英国(英国审计行为委员会,1995),澳大利亚(澳大利亚会计师协会和注册会计师协会,1989)以及新西兰(新西兰会计师协会,1986)都强调了发展会计师事务所行业专长来提高信息披露质量的迫切性和重要性。在中国,1990年12月和1991年4月,分别在上海和深圳成立证券交易所,规范整个金融证券市场,也标志着我国资本市场的正式确立,标志中国开始规范会计师事务所行业,强化信息披露制度。同时1993年毕马威会计师事务所领先于行业其他从业者,率先按照行业类别进行重组,以期通过强化行业专长,深入掌握对行业审计所需的专业技能和知识,由此带动了整个行业的重组浪潮。近年来资本市场上的审计失败事件时常发生,给广大投资者带来无以计数的经济损失,同时也导致广大投资者对会计师事务所审计服务的质疑。

如美国安然事件,世通事件,我国银广夏事件等都是由于审计报告披露不及时,投资者无法正常获取被投资公司的相关经营信息,无法有效预警公司危机,避免重大投资损失。由此各国政府纷纷出台各项政策措施,意在提高事务所的审计服务水平。我国,中国注册会计师协会于2007年5月,发布了《关于推动会计师事务所做大做强的意见》,准备耗用5到10年的时间发展大约100个具有相当规模和实力,能够为大型企业和企业集团提供包括审计服务在内的各种服务的事务所；同年10月又发布了《中国注册会计师胜任能力指南》,规定了注册会计师应该具备的专有知识。通过加强会计师事务所行业专长可以有效提高财务报告及时性水平。

年度审计报告作为当年公司运营状况的主要输出产品,是公司当期经营活动结果的重要表现,因而会计师事务所行业专长和审计报告及时性不可避免的成为国内外学者的研究热点。审计报告及时性由于本身包含有公司年度审计和盈余信息,其重要性不言而喻,也是少数几个投资者可以直观获取的外部要素。尽管国内外已有大量的关于审计报告及时性影响因素的研究成果,而对会计师事务所行业专长对审计报告及时性的相关研究还比较少,更具行业专长的会计师事务所能够利用自身的行业特有知识,较快的熟悉审计客户的运营情况,因此,相比不具有行业专长的事务所,能更有效的减少审计时滞,提高报告及时性。本文在总结以前已有的研究成果基础上,采用理论分析和实证检验的方法,对会计师事务所行业专长与审计报告及时性的相关关系进行了细致深入的实证研究,从加强会计师事务所行业专长的视角提出相关制度建议,以期为当前的会计师事务所行业专长建设和提高审计报告及时性方面贡献一份力量。

本文共分为六个部分,结构框架如下：第一章为导论。主要介绍了本文研究主题的背景和意义,阐述了本文的研究思路和内容,在此基础上展示了本文的研究方法,并大致说明了本文的创新之处。第二章为文献综述。本文主要研究会计师事务所行业专长和审计报告及时性的相关关系,文献综述分为两个部分,一部分回顾行业专长的相关文献,对于行业专长的文献主要是研究行业专长对审计质量的影响分析。

另一部分是回顾审计报告及时性的相关文献,其中大多是研究审计报告及时性的影响因素。国内外对于将两者结合起来研究的文献相对较少。从两个方面的回顾中,一方面为本文接下来的研究的主要内容和研究方法提供理论基础。另一方面,也总结回顾国内外对于行业专长和审计报告及时性的研究成果。

第三章为理论分析与研究假设。首先介绍了会计师事务所行业专长的相关理论,本文将会计师事务所行业专长界定为某个行业中,通过审计执业过程以及经营战略资源的优先配置而积累起来的对于该行业专有知识和专业技能的深入掌握,是区别于其他竞争对手的核心优势。从劳动分工理论,杨格理论和竞争战略理论三个方面分析了行业专长的发展动因,结合我国审计准则说明了当前国家对行业专长的关注,以及发展行业专长的必要性。其次介绍审计报告及时性的相关理论,将其界定为会计期间结束日(资产负债表日)到报告最终披露日之间的时间间

隔。

分析了国际上各国对于审计报告期限的规定,特别是在进入2000年之后,国际上有缩短报告法定期限的趋势,说明了及时性的重要意义,比较我国审计报告披露规定的120天期限,相对国际上的大部分国家来说,时间上要宽裕许多,有进一步缩短的可能性。接着从信息不对称理论,信号传递理论,委托代理理论,交易成本理论构建审计报告及时性的理论基础。最后,提出本文的研究假设,相比不具有行业专长的会计师事务所,具有行业专长的会计师事务所能够产生较短的审计报告时滞。第四章为研究设计。

介绍审计报告及时性和行业专长的衡量方法,在对及时性的衡量上,本文选取了会计期间结束日(资产负债表)到报告最终披露日之间包含的实际天数作为其数量化指标；选取第一种方法市场份额法衡量行业专长,并按四种标准设定取四组值,前三组为虚拟变量,即达到本文设定的标准时认定为具有行业专长,取值为1,其余为0,第四组为计算出的市场份额值。同时选取了公司规模,资产负债率,亏损,审计意见类型,事务所变更,年度,总资产收益率共计七个变量,建立回归模型。第五章为实证分析。首先研究了2008至2010三年间行业专长和及时性的趋势,发现在这三年中,行业专长逐渐提高,及时性的分析中排除经济危机的影响,也是呈现提高的趋势,初步发现行业专长与及时性存在关联性。

其次通过描述性统计分析和Pearson相关分析为本文的回归分析建立了基础。最后的回归分析,其结果显示行业专长与及时性存在显著的负相关关系,基本实现了本文设定的研究假设。第六章为研究结论和制度建议。得出本文的研究结论,总结分析研究局限,一方面本文选取数据的时间间隔仅有三年,导致样本数据受限,可能会影响到最终的实证分析结果。

另一方面本文在衡量会计师事务所行业专长时仅用了第一种衡量方法(市场份额法)去,可能导致行业专长的衡量上存在一定的问题,会使得问题考虑不够全面。最后在回归模型中的拟合优度较低,模型在设置上仍有欠缺。之后提出政策建议,以期从改善行业专长的角度,逐步实现提高审计报告及时性的目标。2006年我国相继出台新会计准则和审计准则,对我国资本市场上市公司的会计信息披露规范进一步加强,结合相关文献回顾,我国在当前背景下针对会计师事务所行业专长的发展情况及其对审计报告及时性影响的研究比较少。